2014年固废治理行业分析报告

2014年固体废弃物处理行业分析报告2014年1月目录一、政策引导型行业，落后欧美30年 (4)1、制度建设落后，行业处发展早期 (4)（1）工业固体废弃物 (4)（2）危险固体废弃物 (4)（3）医疗废物 (5)（4）城市生活垃圾 (5)（5）电子废弃物 (5)2、固废处理是美国环保产业的核心 (7)（1）美国环保产业周期 (7)（2）美国环保产业范畴 (8)3、高循环利用率是日本固废处理产业发达的重要表现 (12)4、欧盟固废处理方式呈现多样化趋势 (13)二、探寻欧美环保巨头的成长动因 (14)1、环保政策的推动是形成环保巨头的首要前提 (14)（1）环保产业是应对环境问题而形成的新兴产业 (14)2、并购是国际环保巨头产业链拓展的重要方式 (15)（1）威立雅：水务、固废、能源全面发展 (16)（2）苏伊士环境：立足欧洲，固废已成业务核心 (17)（3）WM和RSG的收购铸造成就之路 (19)三、精彩纷呈，子行业发展特点各异 (21)1、生活垃圾：市场格局形成，盛宴帷幕拉开 (22)（1）受益城镇化，市场规模有两倍以上的增长空间 (22)（2）垃圾焚烧贡献主要垃圾处理能力增量 (23)（3）市场格局已形成，产业链一体化企业最为受益 (27)2、工业固体废物：综合利用率提升，细分行业寻优势企业 (28)（1）工业固体废弃物产生量与GDP高度相关 (28)（2）工业固体废弃物综合利用率2015年提高到72% (29)（3）大宗工业固体废弃物综合利用值得期待 (30)（4）政策法规不断完善 (32)（5）工业固体废弃物处理行业处于成长期 (33)（6）具有自有核心技术和知识产权的企业数量较少 (33)（7）业的发展动力源自社会对循环经济节约资源的需求以及环境污染治理压力343、危险固体废弃物：无明显优势企业，关注未来拓展能力 (35)（1）危险废物处理设施建设滞后 (35)（2）危险废物产生量被低估 (35)（3）行业进入壁垒 (36)（4）行业处于成长期，龙头企业正在形成 (39)4、电子废弃物：补贴政策带来新机遇，从无序竞争走向区域割据 (40)（1）补贴政策消除正规拆解企业成本短板 (40)（2）电子废弃物拆解率不足1/3，提升空间较大 (41)（3）环境污染性、资源再生性并存，市场空间有望达到200亿元 (42)（4）新政策规范市场竞争，有利正规处理企业发展 (45)三、寻找中国的“废物管理公司” (47)1、核心考量要素：定位、拓展潜力、创新能力 (47)（1）以水务或固废运营为主业，重视与资本的结合 (48)（2）以并购的方式来实现产业链的拓张 (48)（3）不断研发创新，确保领先地位 (48)2、重点公司简况 (50)（1）桑德环境：固废处理业务全面 (50)（2）瀚蓝环境：收购创冠布局全国，南海模式有望复制 (51)（3）圣莱达：低成本带来超额收益 (52)（4）东江环保：潜龙在渊，在建项目奠定腾飞基础 (54)（5）北新建材：竞争优势难以动摇 (55)一、政策引导型行业，落后欧美30年固体废弃物处理产业投资增长高于环保行业平均水平。

行业综述Trade Reports工业固体废物处理利用行业2014年发展综述（中国环境保护产业协会固体废物处理利用委员会，北京 100037）摘 要:综述了我国工业固体废物处理利用行业2014年的发展环境形势和发展概况；分析了2013年国内一般工业固体废物的产生量和处理情况、大宗工业固体废物的综合利用情况，以及危险废物和医疗垃圾污染防治工作的进展和危险废物处理处置技术的发展状况；就行业发展存在的主要问题提出了对策建议。

关键词:工业固体废物；处理；综合利用；行业发展中图分类号:X324 文献标志码:A 文章编号:1006-5377（2015）09-0015-061 2014年行业发展环境2014年4月24日，全国人民代表大会常务委员会第八次会议修订了 《中华人民共和国环境保护法》，于2015年1月1日实施。

该法称为我国史上最严厉的环境法规。

2013 年6月，最高人民法院、最高人民检察院发布了《最高人民法院、最高人民检察院关于办理环境污染刑事案件适用法律若干问题的解释》，就办理环境污染刑事案件的定义及适用法律的若干问题作了明确解释。

该司法解释的出台将有利于整治目前危险废物回收利用行业相对混乱的局面，提高取得资质的企业的运营水平。

2013年11月，环境保护部联合发展改革委、工业和信息化部、卫生计生委等部委启动《“十二五”危险废物污染防治规划》（以下简称《规划》）中期评估工作，并编制完成中期评估报告。

《规划》提出的7个主要指标中有5个量化指标阶段性完成情况较好，但集中设施建设任务完成情况、危险废物规范化管理抽查合格率指标执行情况仍有较大提升空间。

2013年，环境保护部下发《关于开展危险废物专项整治的通知》（环办〔2013〕50号），决定自2013年4 月起开展为期一年的危险废物专项整治工作，积极推动全国《全国危险废物和医疗废物处置设施建设规划》确定的危险废物和医疗废物集中处置设施项目的建设，实现危险废物管理“两升两降”（即危险废物规范化管理抽查合格率、危险废物经营单位实际利用处置量明显上升；危险废物非法转移倾倒事件、重点地区电子废物非法来源明显下降）。

2014年环保行业分析报告2014年6月目录一、环境状况形势严峻，环保产业发展正当时 (4)1、环境状况形势严峻，环境治理迫在眉睫 (4)（1）水环境不容乐观 (4)（2）大气污染情况严重 (5)（3）固废治理发展滞后 (5)（4）环境监测严重不足 (6)2、从严制定排污标准，加大执行监管力度 (6)3、我国环保投资总体不足，治理环境需求市场巨大 (7)4、环境保护水平较发达国家仍有较大差距 (9)二、主要发达国家环保行业发展之路 (11)1、初期阶段，政策为主导，推动环保行业起步 (11)（1）美国，立法+政府投资 (12)（2）日本，政策立法+政府投资 (12)（3）英国：优惠政策+严格标准 (12)2、发展阶段，引导市场发展，转变环保思路 (12)（1）美国：命令+控制，引导市场 (13)（2）日本：转变思路，变废为宝 (13)（3）英国：政商合作，从源头减少污染 (14)3、成熟阶段，外延推动出口，转型环境服务 (14)（1）美国：外延出口+产业转型 (15)（2）日本：完善法律，环境立国 (16)（3）英国：政府投资，企业转型 (16)4、环保市场的驱动因素变化 (17)三、环境治理市场巨大，发展进入黄金时期 (18)1、环境治理市场空间巨大，细分领域精彩纷呈 (19)（1）水污染治理 (20)（2）固废污染治理 (20)（3）大气污染治理 (20)（4）环境监测领域 (20)2、大气治理方兴未艾，非电行业迎来大发展 (22)（1）电力行业大气治理市场，年工程投资约228亿元，运营1115亿元 (23)（2）钢铁行业大气治理市场，年工程投资约165亿元，运营257亿元 (24)（3）水泥行业大气治理市场，年工程投资约63亿元，运营291亿元 (26)（4）其他行业燃煤工业锅炉，年工程投资约444亿元，运营38亿元 (28)（5）VOCs 治理市场，刚刚起步，未来市场规模上千亿 (29)3、污水治理任重道远，开辟农村治水新战线 (31)（1）城镇生活污水治理，年工程投资约1425亿元，运营734亿元 (33)（2）工业污水治理，年工程投资约218亿元，运营919亿元 (34)（3）农村污水治理，年工程投资约343亿元，运营62亿元 (37)4、固废治理快速发展，资源化利用为主导 (38)（1）生活垃圾处理，年工程投资约598亿元，运营1139亿元 (39)（2）工业固废治理，年工程投资约609亿元 (41)（3）危险废弃物治理，年工程投资约193亿元，年运营市场714亿元 (43)5、环境监测布局加速，运营服务市场开启 (45)（1）环境空气质量监测 (46)（2）污染源监测 (46)四、环保行业蒸蒸日上，板块价值日益突出 (48)1、挖掘细分市场，寻找市场大、增速快的公司 (48)2、环境税预期加快推进，关注环境监测类公司 (51)3、重点公司 (53)一、环境状况形势严峻，环保产业发展正当时根据最新发布的中国环境状况公报，我国的环境状况总体不容乐观，水、大气及固废污染严重，环境治理的迫切性日益突出。

2014年垃圾焚烧行业分析报告2014年1月目录一、城镇化致垃圾量增难逆，焚烧无疑是首选方案 (3)1、城镇化发展之路促使城市生活垃圾处理量快速膨胀 (3)2、垃圾焚烧技术是我国城市生活垃圾处理的不二之选 (4)二、14年新订单依然充沛，2020年前景气度可持续 (6)1、“十二五”规划确立优先采用焚烧技术，总投资高达1000亿 (6)2、11-13年垃圾焚烧产能大跃进式发展，13新订单增速高达37.6% (7)3、14年新订单规模有望超过13年，“十三五”将延续高景气度 (9)三、行业集中度进一步提升，技术和资金都不可或缺 (10)1、行业集中度进一步提升，竞争格局已经较为稳定 (11)2、焚烧产业将进入建设采购高峰期，具备技术优势企业更占优势 (11)3、BOT是主流商业模式，企业竞争转向资金技术层面 (12)四、重点企业简况 (12)1、光大国际：垃圾焚烧项目将集中投产，综合竞争优势明显 (12)（1）14-15年垃圾焚烧处理能力增加117% (12)（2）从市政固废到工业固废，产业链布局日趋完整 (14)（3）资金优势显著 (15)2、桑德环境：快速拓展焚烧市场，产业链布局完整 (16)（1）公司背景 (16)（2）静脉产业园是必然方向，市场规模高达4100亿 (18)（3）我国固废综合处理和静脉产业先行者 (31)一、城镇化致垃圾量增难逆，焚烧无疑是首选方案我国城镇化的发展大幅提高了我国城市人口数量及城市人均生活水平，相应城市生活垃圾处理需求量将继续急速膨胀。

相对目前我国普遍应用的垃圾填埋技术，焚烧技术能有效大幅实现垃圾减量化，亦可综合利用垃圾以获得电力能源，且避免了对土壤和地下水的二次污染。

同时我们相信随着运营管理标准的提高，垃圾焚烧可以做到“减少臭气和大幅削减二恶英排放”。

因而综合评定，我们相信垃圾焚烧将会是我国城市垃圾处理不二之选。

1、城镇化发展之路促使城市生活垃圾处理量快速膨胀2013 年年初，国家发改委主任徐绍史在向全国人大常委会汇报城镇化工作情况时曾指出：2012 年我国城镇化率达到52.57%，虽然与世界平均水平大体相当，但仍有非常大的可提升空间。