财务监测与预警系统初探

52财务管理

FINANCIAL MANAGEMENT

企业财务预警系统构建中

存在的问题与对策探究

李琳 惠阳航空螺旋桨有限责任公司

摘要：企业在发展的过程中，会遇到各种各样的问题，出现问题是正常的，关键是要通过科学合理的方法加以解决。企业财务

预警系统能够有效帮助企业解决财务方面存在的问题，对企业长期发展起到了至关重要的作用。构建完善的财务预警系统可以有效

地规避潜在风险，为企业健康发展提供保障。随着竞争日益激烈，财务管理问题已经成为企业发展中面临的重大难题，建立完善的

财务预警系统能够有效解决这一难题，对降低财务风险具有重要意义。本文将结合实际情况，对构建财务预警系统中存在的问题进

行分析并提出相应对策，希望能为相关工作人员提供参考和帮助。

关键词：企业；财务预警；内控

引言

企业发展是一个不断探索、不断创新的过程，企业在发展的

过程中，会遇到各种各样的问题，为了有效解决这些问题，要在

企业内部建立起完善的财务预警系统。财务预警是企业内部控制

的重要组成部分，可以及时发现并规避风险，可以说，财务预警

系统是企业内部控制体系中重要的一环。随着市场竞争越来越激

烈，企业要想在竞争中占据有利地位，就必须加强对财务预警系

统的建设，在构建财务预警系统的过程中必须全面分析问题并积

极采取相应措施加以解决。

一、财务预警系统的概念和作用

财务预警系统是对企业经营过程中可能出现的风险进行预

测、判断和监控的系统，通过对企业财务状况进行全面分析，判

断企业的未来发展趋势，为企业避免出现经营危机提供参考。财

务预警系统是一个动态的过程，在实际应用的过程中，必须结合

实际情况不断完善系统结构和功能，对可能出现的风险进行预测

和防范，将各种风险消灭在萌芽状态。通过对企业财务状况进行

分析，发现可能存在的风险，并采取相应措施进行规避。财务预

警系统的核心是预警机制，通过对各种数据、信息进行收集整理、

分析研究，找出存在的问题并采取相应措施进行防范和化解[1]。

财务预警系统是一个比较复杂的系统，需要从多个方面进行分析，财务预警系统在企业经营管理中起到了非常重要的作用。

管理世界　Ｉｃｌｏ附　罱　罴　

管理的实践难以发挥最有效的指导作用。所以，财务控制在城市　供水及水厂系统财务管理体系中处于核心地位，当然我们并非　否定财务决策正确对财务目标实现的重要意义。　３、财务控制的实施方式需要创新与整合　从机制角度分析，财务控制要以致力于消除隐患、防范风　险、规范经营、提高效率为宗旨和标志，建立全方位的财务控制　体系、多元的财务监控措施和设立顺序递进的多道财务控制防　线。　（１）预算管理。预算管理在西方可以就是流行的系统财务管　理方式。在中国以新兴铸管、宝钢为代表的一批城市供水及水厂　都实践着以预算管理作为城市供水及水厂管理一种新的控制机　制。我们认为，现代企业制度下规范法人治理结构的制度保障宵　三：一个是公司法，另一个是公司章程，再一个就是公司预算。其　中公司预算正是以《公司法》、《公司章程》为依据，具体落实股东　大会、董事会、经营者、各部门乃至每个员工的责、权、利关系，明　晰它们各自的权限空间和责任区域。可以说，正是由于全方位、　全过程、全员的预算管理的实施，才强化了预算的财务控制功　能，使公司的财务目标和决策得以细化落实。　（２）财务结算中心。财务结算中心是办理内部各成员或分、　子公司现金收付和往来结算业务的专门机构。它通常设立于财　务部门内，是一个独立运行的职能机构。其主要工作是：集中管　理各单位或分、子公司的现金收入，统一现金收入；统一拨付（贷　款）各成员或公司因业务需要所需要的货币资金，监控货币资金　的使用方向；统一对外筹资，确保整个城市供水及水厂或集团的　资金需要；办理各分公司之间的往来结算；实施财务控制等。内　部结算中心的这些职责对增强城市供水及水厂活力、强化资金　管理、控制财务收支、正确处理业务管理与资金管理的关系、完　善城市供水及水厂经营机制等发挥着不可低估的作用。　（３）财务总监委派制。财务过程的控制，只有预算或结算中　心是残缺的，比较虚幻的，这样的财务控制是不健全的，因为没　有人的地位。而财务总监就是以出资者的身份来监督、控制经营　者的财务活动和城市供水及水厂全部财务收支过程。　（４）业绩评价体系的建立。所谓城市供水及水厂业绩评价，　是指运用科学、规范的管理学、财务学、数理统计方法，对城市供　水及水厂或其各分支机构一定经营期间内的生产经营状况、资　本运营效益、经营者业绩等进行定量与定性的考核、分析，做出　客观、公正的综合评价。城市供水及水厂业绩评价作为一个体系　由评价目标、评价对象、评价指标、评价标准和评价报告五个基　本要素构成。　总之，经济全球化浪潮势不可挡，知识经济方兴未艾，我国　的经济发展带来了财务事业的拓展，也为财务实践和理论提供　了极大的发展空间。但是，我国对城市供水及水厂系统财务管理　理论和方法的研究与现代财务发展的水平相比，仍然存在着很　大的差距，亟待提高。　

论　坛　信息技术业上市公司财务　危机预警才旨标问题初探　

近年来，我国信息技术业上市公司的数量呈持续增长的态　势，截至２００６年１２月３１日，我国信息技术业上市公司已达１　１　１　家，占上市公司总数的７．８９％。由于信息技术企业高风险、高成　长、高收益的固有属性，如何及时预测其财务危机，对于投资者　进行科学的投资决策显得尤为重要。据统计，自从沪、深股市成　立以来，先后有大通、实达等３３家信息技术企业被特别处理。　２００５年深、沪两市被ｓＴ公司１１４家，其中信息技术业７家，占　６．１４％，ＳＴ公司数量排在制造业（６６．６７％）和综合类（７．０２％）之　后，列第三；２００６年被ｓＴ的５９家上市公司中就有１Ｏ家是信息技　术业上市公司，比例高达１６．９５％，ＳＴ公司数量排在制造业　（４７．４６％）之后，列第二，远远高于其他行业。这在一定程度上说　明，在我国信息技术市场日益开放的新形势下，信息技术行业　财务危机程度有不断上升的趋势。如何引导我国信息技术企业　适应环境的变化，提高抗风险能力，成为摆在企业管理者面前　的现实而又严峻的问题。目前国内进行财务危机预警系统研究　大多是综合性的，事实上，由于行业的不同，企业经营特点有很　大的差异。在进行财务危机预警的时候，我们必须考虑行业差　别，建立不同行业的财务危机预警系统。本文对此谈谈看法。　一、研究范畴与相关概念的界定　（一）信息技术业上市公司。信息技术业又称信息产业，它　是－－ｆｑ新兴的产业，被称作与农业、工业、服务业并列的“第四　产业”。对于具有新经济特征的信息技术业进行整合和规范后，　信息技术业分为通信及相关设备制造业、计算机及相关设备制　造业、通信服务业、计算机应用服务业四大类。　（－－）财务危机。财务危机（Ｆｉｎａｎｃｅ　Ｄｉｓｔｒｅｓｓ）￣．．被译为财务　困境。到目前为止，学术界对财务危机的界定没有统一标准，国　外大多数研究将企业根据破产法提出破产申请的行为，作为确　定企业进入财务危机的标志。国内学者对财务危机的界定主要　有两种观点：一是破产清算或无偿付能力；二是特别处理。考虑　到企业破产除受经济因素的影响之外，还受政治和其他非市场　因素的影响，因此，理论研究的更佳切入点也许是预测公司财　务状况是否健康，而非公司是否会破产及何时破产。　二、指标体系构建的必要性　现代财务管理理论认为，企业的财务状况主要取决于企业　文／蔡勇　ｉｌｔｌｌ‘－●●●‘‘¨●●●。。‘－＿．●。－．．＿●●，‘●●●●●。‘‘　的盈利能力、偿债能力、营运能力和成长能力。１９９９年６月，财政　部、国家经贸委、人事部、国家计委等四部委联合颁布了一套企　业经济效益和绩效评价指标体系，也反映了企业上述四个方面　的内容。基于信息技术行业的特殊性，上述指标内容还应增加　现金流量能力和资本结构指标。之所以如此，是因为从我国信　息技术业上市公司实际情况来看，现金流大小直接关系到企业　能否有足够的资金进行生产经营和偿还到期债务，是企业得以　继续维持的必要前提，企业如无足够的现金流，又无力从别处　筹资，就会出现难以为继的窘况，信息技术业公司虽然有美好　的发展前景，但因当前现金流严重不足而失败的企业不在少　数。美国前证券管理委员会主席哈罗德・威廉斯曾说过：“如果　让我在利润信息和现金流量信息之间做一个比较选择，那么，　我选择现金流量”。由于现金流量与企业的生存、发展、壮大息　息相关，所以越来越多的企业开始关注现金流量信息。因此，现　金流量指标应纳入信息技术业的财务危机预警指标体系。同　样，资金是当前制约我国信息技术业发展的一大瓶颈，信息技　术企业由于需要大量的资金投入到研发和后续工作中，资本结　构是否合理、资金实力的强弱如何以及资本构成是否稳定，或　多或少影响企业把握未来投资机会和抵抗风险的能力。因此，　资本结构指标也应纳入信息技术业的财务危机预警指标体系　中。

初探建筑企业　财务预警机制系统建立　李明利　山东建筑大学２　５０１　０１　【文章摘要】　目前受国际经济危机的影响，国际　经济变动的影响金融政策的收紧，存在　的财务风险隐惠已成为很多建筑企业生　存发展迫切需要解决的现实问题。基于　我国建筑行业背景，建立针对建筑企业　的财务预警统，具有现实意义。　【关键词】　财务预警机制；财务风险；建筑企业　一、财务风险的内涵　财务风险是企业财务活动中由于各　利，小确定凶素的影响，使企业财务收益　预期收益发生偏离，　而造成蒙受损　失的机会和可能。企业财务活动的组织　和管理过程巾某一方面和某个环节的问　题，部可能促使这种　险转变为损失，　导致　业盈利能力和偿债能力的降低。　二、财务预警的方法　财秀预警方法可以为传统的财务预　警方法和基于计量方法的预警模型。　１、传统的财务预警方法　传统的财务预警方法包括用财务指　标分析预警财务危机，也包括专业机构　如银行、资信评估机构为弥补财务指标　分析的不足，应用非财务信息指标如管　理行为等预警财务危机。传统的财子预　警方法并没有发展成一门专门的财务预　警技术，它只是通过埘企业财务状况好　坏的评价来分析预警财务危机。　２、基于计量方法的预警模型　（１）多７亡线性判定模型。该模型从　企业的资产规模、折现能力、获利能力、　财务结构、偿债能力、资产利用效率等　方面综合反映了企业财务状况，进一步　推动了财务预警的发展。　从Ｋ期的研究结果看，多元线性判　定模型在破产前一年的总体判别准确度　高达９５％，但也存在着一些缺陷：一是　计算工作量很大；二是在企业破产前一　年的预测中比较准确，但在企业破产前　二、三年的预测精度大幅度下降。　（２）多元逻辑回归模型。多元逻辑　同归模型目的是寻求预测对象的条件概　率，从而据以判断观察对象的财务状况　和经营风险。它的优点是不需要严格线　性假设条件，因而应用更为广泛。缺点　足计算过程较为复杂，计算过程中有许　多近似处理。　三、建筑企业财务预警系统设计　建筑企业的财务预警系统设计包括　ｉ个方面内容：财务危机监测系统设　计、财务危机识别系统设计、财务危机　诊断和评价系统设计。　１、财务危机监测系统设计　建筑企业财务危机监测的对象是企　业的财务风险和经营风险，　而建筑企　业财务危机　测系统包括核心财务指标　的监测、财务支付能力的监删、财务结　构风险的监测、战略风险的监测和市场　风险的监测等，因此财务危机监测系统　设计可以根据其系统组成进行。　２、财务危机识别系统设计　财务危机识别系统设计应该根据财　务危机的形成的路径进行。有关专家研　究发现，诱发企业财务危机的路径主要　有三个方面：　一是费用水平升高诱因。费用水平　升高造成盈利能力下降，自有资金出现　不足，导致资金周转　灵，企业不得不　增加负债来弥补资金缺口，形成恶性循　环，巨额负债无法偿还是企业陷入财务　危机的导火索。　二是销售收入下降诱因。销售收入　下降诱因形成的财务危机路径与费用水　平诱冈完全一致。　三是过度扩张的投资策略诱因。过　度扩张的投资策略将导致资金周转短　缺，企业不得不增加负债来弥补资金缺　口，巨额负债无法偿还将导致　业陷人　财务危机。　３、财务危机诊断和评价系统设计　财务危机诊断和评价系统的功能是　对建筑企业财务管理活动的过程、结果　以及计划执行情况进行比较、分析和评　价，以发现建筑企业财务状况恶化迹象　的系统。目前应用较为广泛的是杜邦分　析法和综合财务指标评价法等，因此，　建筑企业在设计财务危机诊断和评价系　统时，应结合所应用的财务分析方法进　行。　（１）杜邦分析泫。杜邦分析法是以　净资产收益率为综合　价企业财务问题　和财务状况的指标分析方法。　利用杜邦分析法可通过净资产收益　率的分析，找出净资产收益率　Ｆ降的原　因可能是｝｝Ｉ于资产净利率，而资产净利　率的下降可能是销售净利率或资产周转　率下降引起的，以此类推可得资产总额　上升的原因可能是流动　产：的上升或长　期资产上升造成的。它利用对综合财务　指标　…资产净利卒的层层分解，可以　寻找出引起资产净利率下降的真正原　因，以便采取措施进行调整。　（２）综合财务指标评价法。该指标体　系充分体现＿『企业效绩的基本内容，围　绕财务效益状况、资产营上薹状况、偿债　能力状况和发展能力状况四个方面，选　择了８项基本财务比率；同时，选择了　ｌ６项修正财务比率及８项评议指标建立　逻辑严密、相互联系、互为补充的体系　结构。多年米的实践表明，返个　体指　标体系能较好地反映企业的效绩及其变　动过程。　建筑企、　可充分利用上述方法进行　财务危机的诊断与评价。　四、结论　可持续财务预警机制作为衡量企、ｌＩ，　价值实现、运行状况的晴雨表，具有　测、信息反馈和预警的功能。当存企业　价值实现过程中出现潜在危机时，预警　机制能及时找到导致企业可持续发展状　况恶化的主要原冈，以使经营者有的放　欠、对症下药，制定　有效的措施，保证　可持续发展目标的顺利实现。因此，建　筑企业必须强化风险意识，建立完善财　务预警机制。圃　【参考文献】　１、龙胜平，我国房地产企业财务风险　预擎模型研究，求索，２００７／０６　２、王晓曼，财务预警指标体系的构　建思路，建筑，２Ｏ０７／１　１　３、徐森，房地产企业财务风险分析　及预警初探，会计之友，２００６／０７　ＭＯＤＥＲＮＢＵＳＩＮＥＳＳ