1、金融工程是创造性地运用各种金融工具和策略来解决的政策问题（错误）
2、买卖相同金额相同货币相同交割日货币的外汇交易叫做掉期（错误）
3、外汇市场上固定汇率制的崩溃是金融期货孕育和产生的最直接原因（正确）
4、套期保值的到期日与合约交割月份之间的时间越长则基差风险越大（正确）
5、基差是某特定地点当前商品现货价格加上相同商品的期货合约价格（正确）
6、交割日的即期汇率高于双方商定的远期汇率投机者买入即期外汇实现远期交割可获投机利润（错误）
7、随着合约交割日的临近基差会逐渐扩大（错误）
8、经济主体为更好减少汇率变动带来的损失将远期和即期远期和远期结合在一起的做外汇掉期交易（正确）
9、远期交易是一种长期签订合同（错误）
10、所有期货合约是通过现货交割或现金交易的方式现金结算的方式结束部位（错误）
11、金融工具定价的分析过程中主要运用积木分析法（错误）
12、远期利率主要用来对远期利率头寸进行套期溢值（错误）
13、远期利率协议是以固定利率授予的一笔远期对远期货款但没有实际贷款义务（正确）
14、掉期交易指买卖双方在订约时事先确定具体交割日期但不确定交易规模和价格（错误）
15、套利是一种交易价格（错误）
16、远期合约是在未来某时期按确定的价格购买或出售某项资产的协议（正确）
17、期货交易中部分越大风险越低（错误）
18、金额资产定价中普遍使用无套利分期或者叫做套利分析法（正确）
19、远期交易综合协议是货币市场上远期对远期存货款业务的一种创新（错误）
1、 国际收支全面反映一国对外（经济）
2、 某银行吸收的原始存款为1万元（10万）
3、 无形资产的收买或出售在国际收支平（服务项目）
4、 我国国际收支平衡表的记账单位（美元）
5、（ ）是商业银行创造存款（基础货币）
6、国际收支平衡表中的哪一项（资本输出大于资本输入）
7、德国某公司购买（贸易收支的贷方）
8、在国际收支中（经常账户）
第1章
7. 该说法是正确的。从图1.3中可以看出，如果将等式左边的标的资产多头移至等式右边，整个等式左边就是看涨期权空头，右边则是看跌期权空头和标的资产空头的组合。
9. 5%4.821000012725.21e元
10. 每年计一次复利的年利率=（1+0.14/4）4-1=14.75%
连续复利年利率= 4ln(1+0.14/4)=13.76%。
11. 连续复利年利率=12ln(1+0.15/12)=14.91%。
12. 12%连续复利利率等价的每季度支付一次利息的年利率=4（e0.03-1）=12.18%。
因此每个季度可得的利息=10000×12.8%/4=304.55元。
第2章
1． 2007年4月16日，该公司向工行买入半年期美元远期，意味着其将以764.21人民币/100美元的价格在2007年10月18日向工行买入美元。合约到期后，该公司在远期合约多头上的盈亏=10000(752.63764.21)115,800。
2． 收盘时，该投资者的盈亏＝(1528.9－1530.0)×250＝－275美元；保证金账户余额＝19,688－275＝19,413美元。
若结算后保证金账户的金额低于所需的维持保证金，即19,688(SP5001530)25015,750＆指数期货结算价时(即S＆P500指数期货结算价＜1514.3时)，交易商会收到追缴保证金通知，而必须将保证金账户余额补足至19,688美元。
3． 他的说法是不对的。首先应该明确，期货（或远期）合约并不能保证其投资者未来一定盈利，但投资者通过期货（或远期）合约获得了确定的未来买卖价格，消除了因价格波动带来的风险。本例中，汇率的变动是影响公司跨国贸易成本的重要因素，是跨国贸易所面临的主要风险之一，汇率的频繁变动显然不利于公司的长期稳定运营（即使汇率上升与下降的概率相等）；而通过买卖外汇远期（期货），跨国公司就可以消除因汇率波动而带来的风险，锁定了成本，从而稳定了公司的经营。
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郑振龙《金融工程》第2版课后习题
第五章股指期货、外汇远期利率远期与利率期货
1．美国某公司拥有一个β系数为1.2，价值为l000万美元的投资组合，当时标准普尔
500指数为1530点，请问该公司应如何应用标准普尔500指数期货为投资组合套期保值?
答：由题意可知，该公司持有资产组合，应进行空头套期保值。
应卖出的标准普尔500指数期货合约份数为：
GH
VV
N
=10000000
1.231
2501530
份。
2．瑞士和美国两个月连续复利利率分别为2％和7％，瑞士法郎的现货汇率为0.6800
美元，2个月期的瑞士法郎期货价格为0.7000美元，请问有无套利机会?
答：有套利机会，理由主要如下：
（1）根据已知条件可以计算瑞士法郎2个月期理论远期汇率为：
2/12(0.070.02)0.680.68570.7Fe
2个月期瑞士法郎期货价格高估。
（2）假设期初投资者在现货市场上获得2个月期0.68单位美元的借款，同时卖出
2/120.02e单位的2个月期的瑞士法郎期货。
投资者在现货市场上卖出美元，兑换瑞士法郎，持有瑞士法郎直到期货到期。期货到期
时，投资者交割瑞士法郎，获得美元，并偿还美元借款。
综上，以美元计算投资者的套利所得为：2/120.022/120.070.70.680.01436ee
（美元）。
3．假设某投资者A持有一份β系数为0.85的多样化的股票投资组合，请问，如果不进
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行股票现货的买卖，只通过期货交易，是否能提高该投资组合的β系数?
答：可以。理由主要如下：
投资者可以利用股指期货，根据自身的预期和特定的需求改变股票投资组合的β系数，
从而调整股票组合的系统性风险与预期收益。
设定股票组合的原β系数为β，目标β系数为β*．套期保值比率就应该为β*-β，需要交易
(完整版)《金融工程学》各章学习指南
第一章 金融工程概述
学习指南
1. 主要内容
金融工程是一门融现代金融学、工程方法与信息技术于一体的新兴交叉性学科。无套利定价与风险中性定价是金融工程具有标志性的分析方法。尽管历史不长，但金融工程的发展在把金融科学的研究推进到一个新阶段的同时，对金融产业乃至整个经济领域都产生了极其深远的影响.本章主要对金融工程的定义，发展历史以及基本方法进行了介绍
2. 学习目标
掌握金融工程的定义、根本目的和主要内容;熟悉金融工程产生和发展的背景、金融产品定价的基本分析方法和运用的工具；了解金融工程的主要技术手段、金融工程与风险管理之间的关系
3。 本章重点
（1）金融工程的定义及主要内容
（2） 掌握金融工程的定价原理（绝对定价法和相对定价法,无套利定价原理，风险中性定价法，状态价格定价法)
（3） 衍生证券定价的假设
4。 本章难点
（1) 用积木分析法给金融工程定价
（2） 三种定价方法的内在一致性
5。 知识结构图
1.什么是金融工程 解决金融问题:金融工程的根本目的
设计、定价与风险管理：金融工程的主要基础证券与金融衍生产品:金融工程运用的主要工具
现代金融学、工程方法与信息技术：金融工程的主要技术手段
2。金融工程的发展历史与背金融工程的发展：回顾与展望
金融工程发展的历史背景
衍生证券市场上的三类参与者 (完整版)《金融工程学》各章学习指南
6. 学习安排建议
本章是整个课程的概论，介绍了有关金融工程的定义、发展历史和背景、基本原理等内容，是今后本课程学习的基础，希望同学们能多花一些时间理解和学习，为后续的学习打好基础。
预习教材第一章内容；
观看视频讲解；
阅读文字教材;
完成学习活动和练习，并检查是否掌握相关知识点,否则重新学习相关内容。
了解感兴趣的拓展资源。
第二章 远期与期货概述
学习指南
1。 主要内容
