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论PPP融资模式在城市基础设施建设中的应用

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论PPP融资模式在城市基础设施建设中的应用

摘要：本文阐述城市基础设施建设项目运用PPP融资模式有利于动员社会力量与私人资本参与基础设施建设，加快以市场导向促进基础设施领域的改革步伐，打通民间资本直接进入基础设施领域的投资渠道，促进地区基础设施的快速发展。

关键词：基础设施；PPP融资模式；措施

Abstract: this paper expounds the construction of urban infrastructure project

financing mode using PPP to mobilize social forces and private capital participation in

infrastructure construction, to speed up the market orientation to promote the

infrastructure sector reform, through private capital directly into the infrastructure

sector investment channels, and promoting regional infrastructure development.

Keywords: infrastructure; PPP financing mode; measures

城市基础设施属于“公共产品”，为其提供财政支持以实现社会福利最大化，是政府的经济职能之一。不论是在计划经济时期的中国还是在七八十年代以前的经济发达国家，基础设施领域中的大部分主要都是由政府来投资和经营的。由于政府财政的拮据和国有企业经营基础设施普遍出现的低效率、高亏损现象，20世纪七八十年代以后伴随着反对国家干预、主张市场调节的新自由主义思潮的再度兴盛，国际上出现了将基础设施为主的国有企业非国有化经营的浪潮。

从公共财政的一般意义上讲，作为“公共产品”的基础设施具有社会和经济双重效益，政府要根据社会发展的需要和公众的承受能力对基础设施所提供的产品或服务的价格进行控制，这就造成了相当多的基础设施项目自身经营的直接收益难以满足项目融资的要求。项目PPP ( PrivatePublicPartner ship)融资模式也可称为“公私营合作”融资模式，就是在这种背景和需求下产生的。私营部门的投资日标是寻求既能够还贷又有投资回报的项目，政府的社会经济日标是通过投资给社会带来最大的经济效益，PPP正是这两者的最佳结合形式。通过政府的扶持措施直接提高项目收益是 PPP融资成功的关键，也是PPP融资与一般项目融资的主要区别。虽然在国际上已有了许多PPP融资模式的尝试，但是由于每个个案都有其独特性，日前还没有足够的经验积累和趋势来进行规律总结，也还未能归纳出各种模式的优点及其需要改进的地方。

1项目PPP融资模式的可行性

（1）为社会效益突出、经济效益不足的惟经营性项目提供融资。相当一部分基础设施项目具有公益性与收益性并存的特点，项目自身经济效益不足是项目融资的最大障碍，除政府以外，一般情况下没有人对这类项目的投资有积极性。采用PPP融资模式可以通过政府对项目的扶持，提高项目的经济强度，降低项目风险，维护投资者和贷款方的利益，使项目融资成为可能。

（2）为政府减轻预算压力和债务负担。对于自身具有一定经营效益的公共建设项目，如能源、交通等基础设施项目，政府可以通过安排项目PPP融资的方式，较为灵活地处理债务对政府预算的影响。这样政府不是以直接投资者和借款人的身份介入项目，而是以项目提供扶持措施的方式来组织融资，既解决了项目建设资金的需求，又避免了政府直接举债。

（3）为超过项目投资者自身筹资能力的大型项目提供融资。基础设施项目投资额度一般较大，一些大型项目投资金额往往达几十亿甚至上百亿元，项目的投资风险超出了项目投资者所能够承担的程度。项目PPP融资利用项目自身的资产价值、现金流量和政府给与的扶持措施安排有限追索贷款，使得为这类项目安排资金成为可能。

2 PPP模式在我国基础设施建设应用的措施

2.1转变政府职能与观念

（1）政府要改变自身定位。一方面要改变传统的单一财政资金投资观念；另一方面也不能认为通过市场机制运作就可以使自身退出投资建设领域。政府应由过去在公共基础设施建设中的主导角色，变为与私人企业合作提供公共服务中的监督、指导以及合作者的角色。

（2）要对现行法律进行补充完善。PPP项目是一项复杂的系统工程，涉及面广，参与部门众多，法律关系错综复杂，需要系统的法律法规对其加以规范，进行必要的法律制度建设。只有通过法律制度的约束，也才能防止政府的不当行政干预和民营企业因逐利动机产生的损害或改变公共项目建设经营目标的现象产生，使国家、社会、投资者的共同利益与责任建立在严格的法制基础上，并确保项目建设目标的实现。

（3）要形成有效的监管构架。良好的监管框架的形成和监管能力的提高，是一个项目得以顺利完成以及未来的运营顺畅的重要环节。政府可以设立专门的监管机构，确定一种承诺机制，以保证企业资产的安全性，降低企业融资成本，并给企业提供投资的激励。还应该完善价格规制，在许多PPP形式中，私营合作伙伴负责经营公共项目，向公众提供公共服务，因而私营部门通常拥有定价权利。服务价格的高低既影响私营部门的收益，又影响社会公众的福利，所以，按照合适的原则来对私营部门实行价格规制、协调各方关系是非常必要的。

2.2编小公私双方在建设经营理念和体制上的差异

在PPP项目实施的过程中，如何将政府服务的公益性和私营部门的盈利性与有效结合，缩小公私双方在经营理念和体制上的差异是PPP项目成功的重要因素。对此，政府应该积极吸取国外PPP项目的经验与教训，借助于专业机构的力量，努力缩小公司双方的差异，探索出适合我国的基础设施PPP项目的实施方式。

2.3加强人才培养

PPP模式操作复杂，需要懂经济、法律、财务、合同管理和专业技术等各方面的人才。在我国PPP模式尚属新生事物，并具有国际融资项目的性质，我们在这方面经验不足。因此，要着重加强天才的培养，培养复合型、开拓型人才，增强民营企业或外商的投资信心，确保项目立项、签约、实施能够高效率地完成。

2.4拓宽胜资集道降低胜资成本

目前我国基础设施项目在境内融资的主要渠道是商业银行贷款和上市筹资，融资渠道窄、成本高，这对于PPP项目融资是极为不利的。为保证PPP项目的顺利实施，必须考虑进一步拓宽融资渠道，降低融资成本。一方面应放松对国家政策性银行贷款和外国政府贷款的使用限制，另一方面应允许保险基金、社保基金、住房基金等大型基金投资基础设施PPP项目，并将证券市场的有关政策向基础设施产业倾斜。

3结语

PPP模式应用于基础设施建设领域越来越多，成为一种解决基础设施建设问题的有效方式。本文能够对PPP模式在我国的研究和发展起到良好的推动作用，对我国基础设施建设的发展提供帮助。

参考文献：

[1]陈有安，王学军，尉维斌，等.项日融资与风险管理[M].北京:中国计划出版社，2000

[2]李公祥，尹贻林.城市基础设施项目PPP模式的运作方式选择研究[J].北京理工大学学报：社会科学版.2011年第1期

作者简介：

姓名：贺凯 性别：男 出生年月：1982.10 籍贯：河南汝南 民族：汉 毕业院校：北京交通大学 学历：本科 工作单位：郑州市市政工程总公司 研究方向：市政工程 地址：郑州市金水路47号郑州市政总公司第一分公司

姓名：何新民 性别：男 出生年月：1974.9 籍贯：河南郑州 民族：汉 毕业院校：平顶山工学院 学历：大专 工作单位：郑州市市政工程总公司 研究方向：市政工程 地址：郑州市金水路47号郑州市政总公司第一分公司

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PPP模式在城市轨道交通建设中的应用解析

PPP模式在城市轨道交通建设中的应用解析

PPP模式在城市轨道交通建设中的应用解析

摘要：政府在建设城市轨道过程中，事先对步入实地，全面考察建设城市轨道有关状况，基于此，作出分析，经过详细的分析，明确建设所需，与规模企业展开合作，通常选取的企业或公司为规模庞大的财团，对资金使用进行补偿，政府与合作对象一同完成特定许可权益协议的签订工作。市场经济繁荣发展，群众需求越来越高，社会基础设施建设资金出现了较大的缺口，在这种形式下，PPP模式应运而生，成为一种新的模式，应用在实践中，获得了较好的成效。

关键词：PPP模式城市轨道；应用

1、PPP融资模式的概念

PPP融资模式即，政府部门与民营企业展开合作，详细而言，国内的政府部门和盈利、非盈利性的机构，利用特定的公共项目，开展合作，生成特定关系的融资模式。这种模式兴起于上世纪80年代。以彼此合作的方式，共同承担责任与融资风险，很大程度上减少了公共部门的成本与风险。PPP融资模式的应用，上述机构间承担同一个项目的风险，将各项目风险减至较低，推动了公共事业的进步。

2、PPP模式的特点

（1）PPP项目为一类特许权项目。PPP模式适用的对象很多，如，基础设施与资源开发项目等。许多国家将上述项目归为国家所有，PPP模式的应用，由政府赋予社会企业上述项目建设与维护的特许权，事实上，终极所有权还是属于政府。

（2）PPP为一类项目融资方式。PPP为一种融资模式，运用了项目期望收益与合同权益等。该模式的应用，不依赖对项目发起人的资信，也不过多让有形资产来配置融资。政府支持、项目现金流量等经过转化，产生收益，用于贷款的偿还与投资回报的补偿，政府有限承诺与项目公司资产为贷款提供了安全前提。

（3）PPP是政府和企业之间长期的合作。通常PPP项目存在10－30年的特许期，有时一些合作占据项目全寿命期。长期合作最终是为了获得较高的项目总体效率与长期效率，减少项目全寿命周期成本的消耗，不是纯粹地减少建设成本，还要重视运营与维护成本。

浅析PPP模式在我国基础设施项目的运用

浅析PPP模式在我国基础设施项目的运用

时代经贸　２０１０年２月中旬刊　总第１６０期　

浅析ＰＰＰ模式在我国基础设施项目的运用　

王嘉奇贾光龙　

（中南大学土木建筑学院，湖南长沙４１００７５）　

【摘要】针对ＰＰＰ资模式的特点和优势，分析ＰＰＰ融资模式在我国基础设施项目的运用与发展，可供有关专业人员参考。　【关键词】ＰＰＰ融资模武；基础设施项目　

发达国家在２０世纪近百年的发展中，基础设施项目管理在　

其政治、经济、文化生活中发挥着巨大的作用，因此从上个世　

纪９Ｏ年代开始，随着基础设施项目社会化进程的开始与基础设　

施项目管理的发展，我国公共管理领域的投融资额已经逐年上　

升，投融资渠道也加快了多元化步伐。《市政公用事业特许经　

营管理办法》从２００４年５月１日起开始实施，这是我国第一部市　

政公用事业特许经营制度的规章，也是我国在基础设施项目社　会化进程的重要里程碑。　

一、项目ＰＰＰ融资模式概述　

项目ＰＰＰ（Ｐｕｂｌｉｃ—Ｐｒｉｖａｔｅ　Ｐａｒｔｎｅｒｓｈｉｐ）融资模式也可　称为“公私合营”融资模式。它指的是公共部门与私人企业合　

作模式，是指政府、营利性企业和非营利性企业基于某个项目　

而形成的相互合作关系的形式。通过这种合作形式，合作各方　

可以达到与预期单独行动相比更为有利的结果。合作各方参与　

某个项目时，政府并不是把项目的责任全部转移给私人企业，　

而是由参与合作的各方共同承担责任和融资风险。　

二、项目ＰＰＰ融资模式在我国基础设施项目中的优势　

１．运作与管理技术上的优越性　

因为在ＰＰＰ融资模式下，政府扮演的是投资经纪人的角色，　

它必须与盈利企业合作，而这些参与基础设施项目的战略投资　

者是在市场机制中经过优胜劣汰下来的优胜者，它们可以在项　

目的前期就参与进来，带来先进的经营理念、技术经验和管理　

模式以及雄厚的资本，全面提升企业的综合实力，这样将会给　

基础设施项目的运作与管理带来勃勃生机。　

２．减轻政府财政负担　

在我国市场经济建设和发展的过程中政府的投融资已经　

公私合作模式(PPP)及其在我国的应用

公私合作模式(PPP)及其在我国的应用

公私合作模式（PPP）及其在我国的应用

【摘 要】公私合营模式在公共基础设施领域得到了广泛应用，本文在分析我国应用PPP模式的现状及其应用过程中存在的问题，借鉴国外对于PPP模式的应用的经验，结合我国的国情, 进而对我国应用PPP模式提出可行性建议。希望对于我国PPP模式的在公共基础设施领域的应用以及进一步的发展具有一定的指导性意义。

【关键词】公私合作(PPP)；现状；问题；建议

一、公私合作模式的含义

公私合作制的概念源于20世纪90年代的英国,为政府提供了新型的公共物品及服务的方式。目前,公私合营制在世界各国已经得到广泛的应用,收到了良好的成效,实现了经济效益和社会效益的统筹发展,而且已经由初级阶段的基础设施项目逐步向能源、环保等深层次领域发展。公私合作制在全世界的应用已经成为一种趋势。自公私合作制被提出以来,受到了越来越多地运用、关注和探索。

被誉为“民营化大师”的萨瓦斯教授将PPP这个概念归为三个层次:首先,它在广义上指公共和私人部门共同参与生产和提供物品、服务的任何安排;其次,它指一些复杂的、多方参与并被民营化了的基础设施项目;再次,它指企业、社会贤达和地方政府官员为改善城市状况而进行的一种正式合作。

联合国培训研究院对于PPP的定义认为包含两层含义:第一是为了满足公共产品的需要而建立的公共和私人倡导者之间的各种合作关系;第二是为了满足公共产品的需要,公共和私人部门建立伙伴关系进行大型的公共项目的实施。

学术界对PPP的定义还有很多不同的版本,但笔者认为PPP模式都是公共部门(Public)和私营部门(Private)建立合作伙伴关(Partnership)共同承担公共设施的建设及公共物品的提供。 完备的公共基础设施, 对城市经济、社会和环境发展有着重要影响，是城市可持续发展的重要基础。面对社会需求迅猛攀升，政府财力不足的局限，尤其是受到全球金融风暴的影响，完全由政府提供公共基础设施的投融资、管理、设施维护等事务使得政府财政捉襟见肘。对公共基础设施的建设进行有效改革，提高效率和服务质量，以便更好地满足社会的需求，成为亟待解决的关键问题。

ppp模式化解政府债务案例(3篇)

ppp模式化解政府债务案例(3篇)

第1篇

一、背景

近年来，随着我国经济的快速发展，地方政府债务规模不断扩大，地方债务风险日益凸显。为有效化解地方政府债务，我国政府提出了推广政府与社会资本合作（PPP）模式，鼓励社会资本参与地方基础设施建设。本文以XX市污水处理项目为例，探讨PPP模式在化解政府债务中的应用。

二、项目概述

XX市污水处理项目总投资约10亿元，主要建设内容包括新建污水处理厂、配套管网及配套设施等。项目旨在解决XX市城市污水处理能力不足的问题，提高城市污水处理水平，改善城市环境质量。

三、PPP模式选择

1. 项目类型：根据项目特点，本项目属于政府购买服务类PPP项目。

2. 合作模式：本项目采用BOT（建设-运营-移交）模式，由社会资本投资建设，运营期满后无偿移交政府。

3. 合作期限：项目合作期限为30年，其中建设期3年，运营期27年。

四、项目实施过程

1. 项目策划与准备

（1）成立项目领导小组：由市政府、市财政局、市环保局等部门组成，负责项目的整体策划、协调和监督。

（2）开展项目可行性研究：对项目进行详细的市场调研、财务分析、风险评估等，确保项目具有良好的经济效益和社会效益。

（3）制定PPP项目实施方案：明确项目合作方式、合作期限、投资回报机制、风险分配等关键要素。

2. 项目招标与签约

（1）发布招标公告：在国内外公开招标，邀请具有实力的社会资本参与项目。

（2）组建评标委员会：由政府部门、专家、社会资本代表等组成，对投标文件进行评审。 （3）确定中标单位：根据评标结果，确定中标单位，签订PPP项目合同。

3. 项目建设与运营

（1）项目建设：中标单位按照合同约定，负责项目的建设、调试和试运行。

（2）项目运营：项目建成后，中标单位负责项目的运营、维护和管理，确保项目稳定运行。

4. 项目移交

项目运营期满后，中标单位将项目无偿移交给市政府，市政府负责后续的运营和管理。

五、项目成效

1. 化解政府债务：通过引入社会资本，缓解了XX市政府的财政压力，降低了政府债务风险。