重点发展特色业务 中小券商创新突围

标题：券商规模划分依据分析一、概述证券公司是金融行业中的重要机构，其规模大小对市场的影响不言而喻。

根据证券公司的规模大小，可以将其分为头部券商、中型券商和小型券商。

那么，究竟怎样划分这三种不同规模的券商呢？本文将从业务规模、资本实力和市场影响力三个方面对券商规模的划分依据进行分析。

二、业务规模第一，券商的业务规模是划分其规模的主要依据之一。

业务规模主要包括证券交易、融资融券、投行业务等。

头部券商通常在这些业务领域具有较大的市场份额和较强的竞争实力，其交易额、融资规模和投行项目数量都相对较大。

中型券商在相关业务中也有一定规模，但与头部券商相比略显逊色。

小型券商的业务规模则相对较小，市场份额不足，竞争力较弱。

三、资本实力第二，资本实力也是划分券商规模的重要依据之一。

资本实力反映了券商的财务实力和风险承受能力。

头部券商在注册资本、净资本、存款规模等方面拥有较大的优势，其自有资金充裕，能够承担更大规模的业务风险。

中型券商在资本实力上整体处于中等水平，相对灵活，但也面临一定的资金压力。

小型券商的资本实力相对较弱，规模较小，资金来源相对匮乏，难以承担大规模的交易和融资业务。

四、市场影响力第三，市场影响力也是划分券商规模的重要考量因素。

头部券商在市场上具有较大的知名度和较强的影响力，其发布的研究报告、投资建议等都能够引起市场的关注和回应。

中型券商在市场上的影响力相对较小，知名度不及头部券商。

小型券商在市场上的影响力相对较弱，很少能够引起市场的关注和回应。

五、结论券商的规模可以根据其业务规模、资本实力和市场影响力来划分。

头部券商在这三方面具有明显的优势，中型券商次之，小型券商处于劣势地位。

通过对这三个方面进行综合评估，可以客观地划分不同规模的券商，为投资者和监管机构提供参考依据。

对于券商而言，提升业务规模、加强资本实力和提高市场影响力是持续发展的关键。

希望本文的分析能够对证券市场的发展和监管提供一定的参考意义。

证券行业的创新业务模式与案例解析一、引言近年来，随着科技的飞速发展和金融市场的不断变化，证券行业也面临着日益激烈的市场竞争和投资者的不断变化需求。

为了适应市场环境的变化，证券公司纷纷探索创新业务模式，不断提升服务水平和产品创新能力。

本文将通过分析几个典型的案例，探讨证券行业的创新业务模式及其带来的影响。

二、互联网证券随着互联网的普及和发展，互联网证券成为了证券行业的一种创新业务模式。

以“互联网+证券”为核心，互联网证券打破了传统证券公司线下渠道的限制，通过线上平台开展证券投资业务。

具体而言，互联网证券通过线上开户、线上交易、线上查询等方式，为投资者提供便捷、快速的证券投资服务。

一方面，互联网证券为广大散户投资者提供了更加便利的投资渠道，降低了投资门槛；另一方面，互联网证券还加强了证券公司与客户的互动交流，提升了服务水平。

三、私募基金私募基金作为一种新型的投资工具，也是证券行业创新业务模式的一种体现。

私募基金通过策略多样化、投资方式多样化等特点，满足了投资者个性化需求。

相比于公募基金，私募基金的投资门槛较高，但也带来了更高的投资回报。

此外，私募基金还拥有较强的投资权益，可以采取更加灵活的投资策略，更好地应对市场波动。

四、智能投顾智能投顾是基于人工智能技术的一种创新投资方式。

通过利用大数据和算法模型，智能投顾系统可以为投资者提供个性化的投资建议和资产配置方案。

相比于传统的人工投顾，智能投顾具有投资建议更加科学准确、服务成本更低等优势。

此外，智能投顾还可以帮助投资者更好地了解自身的风险承受能力和投资目标，提升投资决策的科学性。

五、区块链技术在证券行业的应用区块链技术近年来备受关注，也在证券行业掀起了一股创新的浪潮。

区块链技术的去中心化、透明化等特点为证券行业带来了许多新的机会。

比如，通过区块链技术可以构建去中心化的交易平台，实现无需中介机构的证券交易；同时，区块链技术的透明性也可以提升市场的有效性。

此外，区块链技术还可以用于证券交易的信息验证、身份认证等方面，提升整个证券行业的安全性和效率。

我国券商业务创新的基本现状与发展趋势研究摘要：业务创新是券商持续、快速、健康发展的必由之路，并且创新也给券商带来了现实利益，未来可以从营造创新氛围、完善激励机制和监管体系等方面，进一步调动券商创新的积极性。

关键词：券商；业务创新；趋势中图分类号：f832.5 文献标识码：a 文章编号：1001-828x（2013）08-0-02目前，我国共有证券公司114家，2013年上半年营业收入达到785.26亿元，证券行业发展迅速。

但我国券商发展受外部环境影响较大，如果市场环境不佳则其盈利能力就受到较大的冲击，必须进行业务创新，在创新中实现业务类型的多元化，这样才能实现可持续发展。

一、我国券商业务发展的基本情况总体来看，传统业务在我国券商业务中占据了主导地位，新兴业务发展迅速，但整体所占的比重不高。

在当前券商总资产、净利润不断下降的背景下，未来新兴业务将成为券商业务发展的重要保障。

1.传统业务占比维持高位长期以来，证券经纪、承销保荐、证券自营三大传统业务占据了券商业务的主要内容，在券商业务收入中的比重基本都在70%以上，部分年份甚至高达80%。

而这些传统业务中，证券经纪业务虽然有下降的趋势，但仍然占据了最大份额，2012年、2013年上半年分别占据了38.93%、43.36%。

这种传统业务的主导地位导致券商同质竞争现象较为普遍。

表1：我国券商三大传统业务营业收入单位：亿元资料来源：中国证券业协会2.新兴业务发展较快但比重偏低近年来，我国券商新兴业务发展较快，2013年上半年，券商财务顾问、投资咨询、资产管理、融资融券业务收入达到124.4亿元，占券商总收入的比重达到15.84%。

表2：我国券商部分业务发展情况资料来源：中国证券业协会二、券商业务创新的影响因素分析券商业务创新是一个系统而复杂的工作，因为一旦处理不当或者说难以控制则可能带来重大的风险，给投资人带来重大的损失，甚至引起社会矛盾。

因此，在创新过程中，必须深入把握创新的影响因素。

证券公司业务创新存在的问题与策略随着金融市场的不断发展和变化，证券公司业务创新已成为其生存和发展的重要手段。

当前我国证券公司业务创新仍然面临着诸多问题，需要及时采取有效的策略来加以解决。

本文将就证券公司业务创新存在的问题进行分析，并提出相应的策略建议。

一、问题分析1. 制度环境不完善在我国证券市场，由于监管制度不健全、法规不够完善，证券公司开展业务创新时常面临着较大的法律风险和监管风险。

一些新业务模式和产品的推出需要符合监管要求，否则就会遭受处罚，严重影响证券公司的业务发展。

2. 技术创新能力不足当前证券公司在技术创新方面存在着一定的短板，尤其在金融科技领域的创新能力较弱。

随着互联网和大数据等技术的飞速发展，证券公司需要不断提升自身的技术创新能力，才能跟上市场的变化和需求。

3. 风险管理不足业务创新带来的风险管理也成为证券公司面临的重要问题。

由于新业务的特性和存在的风险尚未被充分认识和把握，一旦发生风险事件往往损失巨大，影响证券公司的稳健经营。

4. 人才队伍不足证券公司需要大量具有创新意识和创新能力的人才，但目前市场上高素质的金融技术人才相对短缺，这也限制了证券公司业务创新的发展。

二、策略建议1. 加强行业协会和政府部门的沟通合作证券公司需要加强与行业协会和政府部门的沟通和合作，积极参与相关制度和法规的修订和完善，争取更好的发展环境。

也要在新业务推出前及时与监管部门进行沟通，尽可能地避免违规操作。

证券公司应该加大技术投入，引进和培养一批技术人才，积极应用互联网、大数据、人工智能等最新技术，不断提高自身的技术创新能力。

也可以与科研院校和科技企业展开合作，共同研发金融科技产品和解决方案。

针对业务创新带来的各种风险，证券公司需要加强风险管理意识，建立健全的风险管理体系，包括风险评估、风险控制、风险预警等环节，做到及时发现并有效应对各种风险。

4. 重视人才培养和引进证券公司需要加大对人才培养和引进的投入力度，提高员工的整体素质和能力水平。

中国证券业的创新与发展一证券业IT的发展历程、现状与挑战中国目前的证券体系肇始于改革开放。

从1981年我国政府发行国库券，1984年北京天桥股份有限公司和上海飞乐音响两只股票公开发行开始，各地逐步形成了区域性的证券交易市场。

1990年底，在国务院授权、中国人民银行批准下，上海证券交易所和深圳证券交易所成立，1990年12月上海证券交易所正式开始营业，次年7月深圳证券交易所对外营业，后续逐步补充了中小板（2004年）、创业板（2009年）、全国股份转让系统（2013年）。

为了支持中国证券这个庞大市场的稳定运行和蓬勃发展，证券业也建立起了一套完整的IT系统。

2017年末股票市场概览见表7-1。

|Excel下载表7-1 2017年末股票市场概览（一）证券业IT的发展历程中国证券市场与欧、美、日、韩、加、印等地的证券市场相比，起步相对较晚，中国证券市场有着很强的后发优势，历史包袱小，在信息时代到来时，在短时间内就完成了信息化的改造，在20世纪90年代初期就构建了一套完整的IT体系，并在随后的20余年不断适应监管要求和市场创新需求加以改进和完善。

下面从交易模式、结算模式、数据存储和技术架构四个方面进行阐述。

1.交易模式的改变从交易模式来讲，中国证券市场主要经历了证券无纸化改造、集中交易改造、网上交易改造三次重要的改造。

无纸化改造。

20世纪80年代，我国和国外的证券市场一样，主要采用纸质证券的形式，通过电话委托等形式在场内实现人工报单，但整体体系不够健全，从业人员相对较少。

随着计算机和通信的飞速发展，由于市场新、固有势力影响小，国内证券市场积极引入了计算机和通信网络等信息技术。

20世纪90年代初沪深交易所在成立之时均采用了电子化报单的技术系统，并着手开始推进无纸化改造，随后在1993年底沪深两市完成了证券的无纸化改造，开始发行无纸化证券，最终实现了交易结算等核心业务的全面电子化，完成了证券市场的第一次飞跃，也完成了证券IT体系的一次重大变革。

证券公司业务创新存在的问题与策略【摘要】证券公司业务创新在面对市场竞争激烈、技术发展、监管政策、人才队伍建设和营销策略等方面存在着一系列问题。

市场竞争激烈使得创新压力增大，技术发展既带来挑战也带来机遇，监管政策的影响需要谨慎应对，人才队伍建设不足限制了公司的发展，而营销策略也需要不断创新。

为了应对这些问题，证券公司需要加强创新意识和能力培养，不断完善监管制度，加强战略合作与技术引进，以及创新产品与服务，提升竞争力。

通过这些策略的实施，证券公司可以更好地适应市场变化，保持竞争优势，实现持续发展。

【关键词】证券公司，业务创新，问题与策略，市场竞争，创新压力，技术发展，挑战与机遇，监管政策，人才队伍，营销策略，创新意识，能力培养，监管制度，战略合作，技术引进，创新产品，服务，竞争力。

1. 引言1.1 证券公司业务创新存在的问题与策略证券公司作为金融行业的重要组成部分，一直以来都在不断探索和实践业务创新，以应对市场的变化和挑战。

随着市场竞争的加剧，证券公司业务创新面临着一些问题和挑战。

本文将从市场竞争激烈导致创新压力增大、技术发展带来的挑战与机遇、监管政策的影响、人才队伍建设不足以及营销策略需要创新等几个方面探讨证券公司业务创新存在的问题，并提出相应的解决策略。

市场竞争激烈导致了证券公司业务创新的压力增大。

随着金融市场竞争加剧，证券公司需要不断推出新产品、新服务，以满足客户多样化的需求。

创新是一个持续的过程，证券公司需要加强创新意识和能力培养，加强研发投入，不断提升创新能力。

技术发展带来的挑战与机遇也是证券公司业务创新面临的重要问题。

随着科技的不断进步，金融科技的应用日益广泛，证券公司需要不断跟进技术发展，开发智能化、数字化的产品和服务。

也需要充分利用技术带来的机遇，提升业务效率和客户体验。

在监管政策的影响方面，证券公司需要不断完善监管制度，遵守相关法规，加强风险管理和合规意识，以保证业务创新的合法合规。

证券公司业务创新存在的问题与策略证券公司作为金融市场的中介机构，一直在不断探索业务创新的道路。

随着金融科技的不断发展和市场竞争的加剧，证券公司业务创新面临着一些问题和挑战。

本文将从证券公司业务创新存在的问题出发，探讨相应的策略，并提出一些建议。

1.技术落后随着金融科技的不断发展，证券公司的业务创新主要依赖于信息技术。

一些证券公司依然采用传统的IT系统，技术设施老化，难以满足快速变化的市场需求。

这导致证券公司在交易效率、服务质量等方面存在瓶颈。

2.创新意识不足一些证券公司在管理层和员工中存在着创新意识不足的现象。

他们倾向于守旧、保守，对新兴技术和新的业务模式缺乏前瞻性的思考，导致在业务创新上步履维艰。

3.风险管控不到位与传统业务不同，新的业务模式和技术应用通常伴随着更大的风险。

一些证券公司在业务创新过程中风险管控不到位，缺乏相应的风险管理工具和机制，容易陷入风险的泥潭。

4.市场竞争激烈金融市场竞争激烈，证券公司需要不断推出新产品、新服务来吸引客户。

随着竞争的加剧，证券公司在业务创新上面临着更大的挑战，需要不断调整和改进。

二、证券公司业务创新的策略1.加大技术投入证券公司应当加大技术投入，更新和升级信息技术设施，引入先进的技术和系统。

通过技术创新，提高交易效率，改善服务体验，满足客户的多样化需求。

2.倡导创新文化证券公司应当倡导创新文化，培养员工的创新意识和创新能力，鼓励员工敢于尝试、勇于突破，为业务创新创造良好的氛围和条件。

3.强化风险管理证券公司在业务创新过程中，应当强化风险管理，建立健全的风险管理体系和机制，加强对风险的识别、评估和控制，确保业务创新的稳健进行。

4.注重产品差异化面对市场竞争，证券公司应当注重产品差异化，开发和推出具有特色和竞争优势的产品和服务，满足不同客户群体的需求，提升市场竞争力。

5.加强合作与开放证券公司在业务创新过程中，应当加强合作与开放，通过与金融科技公司、创新企业等合作，引入外部资源和思维，共同推动业务创新的发展。

我国中小证券公司发展路径研究作者：王琼来源：《财讯》2016年第10期本文通过对我国中小证券公司的现状与生存发展环境进行总结与归纳，并针对我国中小证券公司生存发展中存在的问题与困难，提出了相应的政策建议。

中小证券公司生存环境路径选择我国中小证券公司的现状（1）营业部数量多且分布集中中小证券公司的营业部大都具有地域特征，在某一地区营业部集中度非常高，形成局部区域优势，而在其他地方则很少涉足，这与大型证券公司存在很大的差距。

（2）在主营业务方面缺乏竞争力证券公司的主要收入来源于传统的经纪、承销及自营等业务，该传统业务的收入与二级市场存在正相关。

因此其受二级市场影响较大，抵御系统性风险的能力较弱。

（3）成本管理能力强当今激烈的市场竞争环境，使得证券公司的佣金率迅速下降，利润逐渐摊薄。

巨额的费用支出对大型证券公司发展产生较大影响，但中小型证券公司确能获得更多的利润。

我国中小证券公司生存环境分析（1）外部因素分析1.新业务准入制度限制了中小证券公司业务发展从2010年融资融券业务正式启动以来，融资余额和融券余额均处于上升的趋势。

随着融资融券业务进一步深入，将为试点证券公司增量经纪业务收入，而没有业务资格的中小证券公司收入将受到影响，并将形成重新划分经纪业务格局的局面。

2.风险监管制度加剧了中小证券公司的优胜劣汰证监会根据对证券公司评分的区别，将证券公司共分为5大类11个级别。

评级高的多为大型证券公司，而中小型证券公司的评级普遍较低。

同时，监管层加大了对评级较低的中小型证券公司的监管力度。

主要表现为：①设定较高的风险控制指标标准和风险资本准备计算比例；②提高检查频率；③将此评级作为申请增加业务种类、增加营业网点、IPO等事项的审慎性条件，作为评定新业务、新产品试点范围和推广顺序的依据。

3.浮动佣金制度使部分中小证券公司处于弱势从证券公司的实际状况方面来看，由于浮动佣金制的实施，上市券商佣金率不断下滑，虽然证券证券市场股票交易额在快速增长，中小证券公司的佣金净收入的增长率却在不断下降。

中小券商发展现状中小券商是指相对于大型券商而言规模较小的证券公司。

在当前金融市场发展的背景下，中小券商面临着一定的机遇和挑战。

首先，中小券商的发展机遇主要体现在以下几个方面。

一方面，随着资本市场的发展，投资者对于理财需求的增加，券商的业务拓展空间也在不断扩大。

中小券商可以通过提供差异化的产品和服务来满足投资者的多样化需求。

另一方面，国家政策的扶持也为中小券商提供了发展的机会。

中小券商可以通过参与国家支持的投资项目，获取相应的政策红利，进一步提升自身的竞争实力。

然而，中小券商在发展过程中也面临着一些挑战。

首先，中小券商的资金实力相对较弱，导致其在市场竞争中处于劣势地位。

与大型券商相比，中小券商的资金规模、专业人员数量以及技术实力等方面都存在差距。

此外，中小券商在品牌知名度、客户资源等方面也较为欠缺，难以与大型券商竞争。

为了应对这些挑战，中小券商需要采取有效的发展策略。

首先，中小券商可以通过提升自身的专业能力和技术实力来增强竞争力。

中小券商可以加强与高校、研究机构等的合作，引进高级人才和研究成果，提升自身的研究分析水平和投资决策能力。

其次，中小券商可以积极拓展业务领域，开发新的产品和服务。

中小券商可以与其他金融机构合作，开发金融衍生品、期货期权等新领域，满足投资者的多样化需求。

此外，中小券商还可以积极参与国家支持的投资项目，获取政策红利。

总之，中小券商在当前金融市场发展的背景下，面临着一定的机遇和挑战。

中小券商可以通过提升自身的竞争实力和业务拓展能力，寻找差异化竞争优势，实现可持续发展。

同时，政府和监管机构也应该加大对中小券商的支持力度，为其提供有利的政策环境和发展机会。