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SHANGHAI INSURANCE MONTHLY ·MAR一、背景介绍（一）全球经济进入低利率时期近年来，世界各国纷纷进入利率下行周期，其中日本早在2016年即进入负利率时代。
截至2019年8月，德国、日本、美国、法国10年期国债收益率分别为-0.71%、-0.29%、-0.09%和-0.415%。
随着全球经济增速放缓、贸易战等外部不确定性因素的加深，全要素生产率增速的下降，投资者避险情绪增强。
世界各国为重振经济重启降息策略，预计全球经济将在未来很长一段时间继续处于低利率、甚至负利率的经济环境。
近年来，随着我国GDP增速逐渐放缓，我国经济开始迈入“新常态”时期。
叠加国内货币政策开始“去杠杆”，及受外部贸易摩擦等不确定性因素的影响，我国经济下行压力加大，已然迈入利率下行周期。
但相比于其他发达国家，我国经济内生增长动力依然强劲，GDP增速远超发达经济体。
同样进入低利率时代，2019年我国10年期国债平均收益率3.2%，1年期国债平均收益率2.6%，仍显著高于发达国家。
（二）我国保险行业发展迅速我国保险行业发展迅速，，发展空间巨大我国保险行业发展迅猛，自2013年以来年均增速达到16.4%，截至2019年10月，保险总资产规模已达20万亿元。
实际上，我国已于2017年超越日本成为全球第二大保险市场，但人均保险深度和密度有限，我国保险市场发展空间依然巨大。
（三）低利率环境对寿险资金中长期配置影响较大我国去杠杆任务尚未完成，人口结构性老龄化加速，外部环境不确定性频现，种种外部因素均表明我国处于并将长期处于低利率市场环境的压力。
保险资金因其对资产配置安全性、流动性的特殊要求，加上其负债久期较长的特点，更偏好期限较长的固定收益类资产。
低利率市场环境下，无风险收益率趋势性下降，固定收益类资产回报率走低，保险资金长期资产配置的需求更加凸显。
因财产险公司业务结构受利差损（投资收益率<预定低利率环境下，日本寿险资产配置和产品发展策略启示李鑫平安人寿保险股份有限公司▶图1全球主要发达国家10年期国债收益率（%）数据来源：wind▶图2我国1年期、10年期国债收益率（%）数据来源：wind利率）的影响有限，低利率环境对寿险公司的资产配置、产品结构及策略影响更大。
日本寿险业的盛衰变迁及其对我国的启示黄英君(西南财经大学保险学院博士研究生 610074)内容摘要：本文从日本寿险业的发展的盛衰变迁入手，指出日本寿险市场近几年来一直面临着严重的衰退，并着重分析了导致其衰退的深层次原因。
通过对中日两国寿险市场的基础条件的比较，提出我国寿险业界着重开发新险种、适当放宽保险资金的运用渠道、进一步加强对保险公司的法人监管、资金的专业化管理、建立健全保险业社团法人体系等诸方面的建议，进一步完善我国的寿险市场。
关键词：日本寿险业利差损产品创新市场化自由化一、日本寿险业的盛衰变迁（一）日本寿险业的鼎盛发展日本寿险业虽然起步较欧美稍晚，但经过100多年的发展，19世纪80年代已成为世界寿险业最发达的国家，上个世纪90年代市场规模一直居世界首位，但在1999年被美国超越，屈居世界第二位，占世界份额的26.4％，相较排名第三的英国多出2倍多。
目前，人寿保险已经深入日本的国民生活，日本的人寿保险业已经达到一个非常发达的阶段。
1996年，日本寿险公司的保费收入为29.4万亿日元，个人寿险新增加合同1219.8万件，当年市场上的主要个人寿险险种及占新增加合同件数的比重为：终身保险附加定期死亡保险23.1％；疾病保险18.0％；定期死亡保险155.5％；两全保险11.3％；终身保险8.3％①。
据日本生命保险文化中心1997年《全国寿险实况调查》结果显示：日本国民的家庭投保率为93％，居世界第一位,投保件数为4.9件，投保金额约1.3亿日元(户均，下同)，年缴保费67.6万日元，占年收入的10.1％。
2001年度日本寿险收入占世界寿险总收入的24.79%,占亚洲的寿险收入的77.99%。
2002年，日本各保险公司的寿险保费收入已达到255，118亿日元（合354，553百万美元），较2001年度减少2.3％，但仍占整个日本保险业务总额的79.60％，全世界寿险份额的23.08％，居世界第二位，仅次于美国。
SHANGHAI INSURANCE MONTHLY ·APR日本寿险业破产潮危机对我国的借鉴和启示孙正华上海保监局日本寿险业的发展已有135年的历史，是目前世界上寿险业最发达的地区之一。
研究其寿险业的盛衰变迁，对于深化我国寿险业改革具有重要的参考价值。
一、日本寿险业发展历程（一）日本寿险黄金时代（19601960——1989年）：战后高速增长1.寿险保费高速增长，净利润攀至峰值日本寿险行业起始于1881年明治生命保险公司的成立。
二战后，得益于国内经济的迅速复苏、高储蓄率和人口的高增长，日本寿险业出现了大规模的扩张与发展。
1960—1989年，日本寿险行业高速扩张并达到了趋于饱和的程度，寿险保费年同比增长20%以上。
1989年日本寿险保费已占世界市场近30%，成为当时全球规模最大的寿险市场。
随着经济上行周期时的保费规模与投资收益的持续增长，日本寿险行业的净利润于1990年增长至3.56万亿日元，达到135年的峰值，随后开始逐渐减少。
2.预定利率和风险资产双高，风险持续积聚一是行业竞争导致预定利率升高。
20世纪70年代以前，日本寿险产品的预定利率较低，投资环境良好，寿险公司投资收益率高于预定利率，经营情况优良。
但70年代开SHANGHAI INSURANCE MONTHLY ·APR 14%，两全险和年金险占比不到10%。
2）增加变额年金销售，将投资风险转移给保单持有人。
3）增加外币保单销售，由保单持有人承受汇率风险。
每五年发布一次“完全生命表”，每年发布一次“简易生命表”，经验数据更新及时且累积丰富，从而有效防范了相关风险。
1999年后死差益成为保险公司支柱性的利润来源，详见表2。
三是提高运营效率，增加费差益。
由于保费增长乏力，日本寿险公司致力于降低费用成本，提高运营效率，从而增加费差益或缩减费差损。
首先，降低经营成本，包括减员、关闭营业场所、从东京迁出办公人员等。
以日本生命为例，其对人力成本和办公经费等经营费用进行大幅削减，从1996年的8195亿日元降至2014年的5634亿日元，降幅高达31.3%。
日本人寿保险市场概况胡 文 富(中国保险学会，北京 100031)日本国土面积约为37.7万平方公里，现有人口约为1.26亿，家庭约为3264万个，每个家庭平均有3.54人，每个家庭有就业人员1.63个，家庭主要收入人员的年龄平均为46.2岁，家庭年收入平均为787.1万日元(折合人民币58.89万元)。
日本人寿保险费收入，1998年为3611.02亿美元(1999年基本维持在这一水平上)，实际增长率为-3.4%，占本国保险市场79.7%，占世界寿险市场的28.56%，居世界寿险市场之首。
寿险市场保险密度为2856 6美元，保险深度为9.35%。
日本的商业寿险市场是在社会保险较充分的基础上发展起来的。
社会保险通过国家法规强制的方式，规定医疗、基础年金、劳动保险从工资中按不同比例扣除(有的家庭人员从户主工资中扣除)，使社会保险的投保率达到98%以上，尽管日本社会保险为国民提供了较高的保障，但商业性寿险业务仍在不断发展(见表1)。
日本社会保险给付费与寿险公司给付保险金的比较表1(单位：亿日元)年度社会保险给付费(A)寿险公司给付金(B)(B)/(A)(%)19853564407347122.0199047080712785427.2199564726421638733.419966754232924054 3.3199769418731391245.21998-290085-一、日本商业寿险市场的主体概况日本商业寿险市场中共有46家人寿保险公司和4种经营人寿保险的组织机构，其中46家人寿保险公司中有43家国内公司，3家外国公司。
43家国内保险公司中有28家股份制形式的公司，15家相互保险公司，在28家股份制保险公司中，有5家是国内外合资保险公司，4家外资保险公司。
4种经营人寿保险的组织机构是：邮电系统通过邮政的营销方式经营的简易生命保险，农业协同组织经营的生命共济、劳动者共济生活协同组合联合会经营的生命共济、生活协同组合联合会经营的生命共济，后三者统称“全共济寿险”。
日本的保险业日本是仅次于美国的保险超级大国。
在2007 年《财富》全球五百强中，入选的46 家保险企业里，有8 家来自日本，数量之多为全球第二。
而在保险密度和保险深度方面，甚至比美国有过之而无不及。
日本居民储蓄率较高，战后也经历了家庭小型化的演变，这些都与中国类似。
高储蓄率往往意味着保险行业潜力较大。
保险产品，特别是储蓄类保单、分红险以及万能险，在很大程度上可以看作储蓄的替代型产品。
在整个金融行业出现储蓄分流的大背景下，较高的国民储蓄率为保险行业的持续发展提供了坚实的基础。
日本社会的某些心理、行为和习惯与中国相似，比如，相对于仅仅包含死亡给付的终身寿险和定期寿险，日本居民偏好能够还本的两全寿险，这一点与我国居民十分相似。
另外，日本在80 年代以来出现过连续十多年的汇率上涨，这与我国面临的本币升值具有相似性和可比性。
现状：家庭投保率世界第一日本保险业是以海上保险、火灾保险为中心发展起来的，在50 年代后，由于日本社会老龄化和人口数量的增长，使得日本寿险业有了飞速发展。
至20 世纪90 年代初，日本保险业达到了一个高峰。
1994 年，日本保费收入总数、寿险业务量、保险密度和保险深度指标均为世界第一，保险费收人总数达6060 亿美元，首次超过美国，人均保费达4849美元，把长期保持世界第一的瑞士抛于其后，保险深度也是第一次称雄于世界。
1995 年，日本的保险费规模、寿险业务量和人均保费三项指标仍称冠于世界。
虽然经历1997 年至2004 年的衰退重组合并的波折，但日本仍可以称是世界上保险业最发达的国家之一。
分类：寿险是最大的业务根据国家出面干预的程度，日本保险可以概括为纯粹自愿的商业(个人)保险、带有强制性的社会保险以及以产业保护为目的的经济政策保险三大类。
商业保险在日本称为个人保险。
它作为保险人与被保险人之间的一种商业行为，只有经过政府保险管理机关批准设立的保险人才能营业。
商业（个人）保险可主要可分为生命保险(寿险)和损害保险(非寿险)两大部分。
1.日本人的保险是怎样的日本人无论多穷都要买保险与富人的生老病死比肩日本国民的保险意识非常强。
他们的精明表现在无论经济多萧条，家庭多困难，也要先保证保险费用，因为在他们眼里，再穷的人买了保险就能拥有和富人一样的生老病死的保障。
在亚洲金融危机的时候，每个日本国民手里平均拥有5.4张寿险保单。
而那时韩国和我国台湾都只有约1.3张。
为什么日本人会这么在乎寿险保单呢？那是因为日本人精于分析自己在不同的人生阶段的风险情况。
25岁硕士毕业，考虑要经常旅行、交游，所以买意外保险，日本的年轻人几乎不买大病险。
三十多岁以后才买大病保险。
日本人还有一个习俗，在订婚的时候，男方要买一张寿险保单，写上女方的名字，这是一种身份和品质的体现。
35岁以后，还贷压力是最主要的风险，买一份与贷款相当金额的人寿保险，万一出问题，有保险公司替还房贷。
到了四五十岁，孩子大了，日本会考虑增加一份养老金，为遗产避税买一份保险。
日本人经常选择的保险品种：意外、健康、医疗、养老、人寿保险、金融贷款。
2.有没有在日本做保险的请教日本国保险的相关规则一切顺利！3.我想知道日本人一些真实情况,比如日常生活,工作,人生观,价2.一般的情侣除了背叛对方的行动意外，比较尊重对方的私生活。
3.婚后望父母给自己买房，买车的期待值比中国低一些，当然父母也是一般不期待自己的孩子给自己生活费（这因为是日本的养老保险和生活保障制度比中国稍好点的原因）。
4.日本年轻人的攒钱意识比中国年轻人差很多。
很多日本年轻人被公司裁员的话直接变成乞丐的事情很多，因为之前是住在公司的宿舍。
5.日本的网络游戏玩家比中国少很多，虽然也有人口比中国少很多，但很多人不愿意把很多时间花费在网络游戏上。
6.日本人出去喝酒一般是平分。
之外也有很多，但几乎没有不可想象的情况，除了特殊的人。
日本人的生活习惯日本人给人印象比较深的生活习惯有以下这些：勤洗手日本人喜爱清洁，从洗手做起。
饭前便后洗手、回家之后要洗手，这都是从小养成的习惯。
日本人寿保险业的现状分析及借鉴日本现代的人寿保险业是明治维新后从欧美引进的，并于１８８１年设立了第一家以科学计算保险费为基础的人寿保险公司———明治生命保险公司。
１９００年实施了保险业法，人寿保险业得到初步发展。
第二次世界大战结束时，日本的人寿保险业面临崩溃局面，通过实施金融机构紧急措施法和新旧帐户分离，部分人寿保险公司逐步恢复营业。
二战后，随着经济的发展，日本的人寿保险业得到迅速发展，保险的加入率和保险金额处于世界前列。
１９９０年以来，随着泡沫经济的破灭，人寿保险业正进行深刻的调整。
与此同时，部分新兴的人寿保险公司及外资人寿保险发展很快。
本文对日本人寿保险业的现状做了简要的分析，希望能够全面把握其主要成功经验和教训，为中国人寿保险业的发展提供借鉴。
一、伴随经济的发展，战后日本人寿保险业得到长足的发展日本经济从二十世纪六十年代开始迅速发展，并成为主要的经济大国，多年来ＧＤＰ在国际上排名第二。
伴随收入的增长，国民的保险家庭加入率超过９０％，每户家庭加入保险金额超过４０００万日元（日元对人民币汇率０．０７左右），人寿保险基本覆盖了人们日常生活的风险，补充了退休后的资金需求。
现日本家庭年均收入约为６００多万日元，年缴保险费约占总收入的１０％，保险金额达到年收入的７倍。
同时日本人寿保险公司的保险费收入也大规模上升，保险费占ＧＤＰ的比重在世界处于前列，２０００年保险费收入市场份额占世界的２６％左右，各项指标在国际上处于先进水平。
表一日本家庭保险加入率表二日本平均每户家庭保险金额表三２０００年度世界部分国家的人寿保险费收入、世界市场份额（单位：百万美元，％）日本保险事业发展的主要原因：经济的发展、收入水平的提高为保险事业的发展提供了基础；日本人喜好储蓄的习惯，与生命保险的储蓄型商品的特性比较一致，储蓄型商品占整个保险商品总量的６０－７０％；“少子老龄化”的社会现象带来的养老压力；弥补社会保障的不足，不降低退休后生活水平的考虑；保险发展初期的营销员制度，为保险的迅速普及作出了贡献；国家对人寿保险采取了部分免税等相应的优惠政策等。
日本人寿保险业的现状分析及借鉴日本现代的人寿保险业是明治维新后从欧美引进的，并于１８８１年设立了第一家以科学计算保险费为基础的人寿保险公司———明治生命保险公司。
１９００年实施了保险业法，人寿保险业得到初步发展。
第二次世界大战结束时，日本的人寿保险业面临崩溃局面，通过实施金融机构紧急措施法和新旧帐户分离，部分人寿保险公司逐步恢复营业。
二战后，随着经济的发展，日本的人寿保险业得到迅速发展，保险的加入率和保险金额处于世界前列。
１９９０年以来，随着泡沫经济的破灭，人寿保险业正进行深刻的调整。
与此同时，部分新兴的人寿保险公司及外资人寿保险发展很快。
本文对日本人寿保险业的现状做了简要的分析，希望能够全面把握其主要成功经验和教训，为中国人寿保险业的发展提供借鉴。
一、伴随经济的发展，战后日本人寿保险业得到长足的发展日本经济从二十世纪六十年代开始迅速发展，并成为主要的经济大国，多年来ＧＤＰ在国际上排名第二。
伴随收入的增长，国民的保险家庭加入率超过９０％，每户家庭加入保险金额超过４０００万日元（日元对人民币汇率０．０７左右），人寿保险基本覆盖了人们日常生活的风险，补充了退休后的资金需求。
现日本家庭年均收入约为６００多万日元，年缴保险费约占总收入的１０％，保险金额达到年收入的７倍。
同时日本人寿保险公司的保险费收入也大规模上升，保险费占ＧＤＰ的比重在世界处于前列，２０００年保险费收入市场份额占世界的２６％左右，各项指标在国际上处于先进水平。
表一日本家庭保险加入率表二日本平均每户家庭保险金额表三２０００年度世界部分国家的人寿保险费收入、世界市场份额（单位：百万美元，％）日本保险事业发展的主要原因：经济的发展、收入水平的提高为保险事业的发展提供了基础；日本人喜好储蓄的习惯，与生命保险的储蓄型商品的特性比较一致，储蓄型商品占整个保险商品总量的６０－７０％；“少子老龄化”的社会现象带来的养老压力；弥补社会保障的不足，不降低退休后生活水平的考虑；保险发展初期的营销员制度，为保险的迅速普及作出了贡献；国家对人寿保险采取了部分免税等相应的优惠政策等。
二、人寿保险公司成为日本最重要的金融投资机构本的人寿保险公司现有４１家左右，其中最大５家占据约６０％的市场份额，如最大的日本生命保险公司２００１年底拥有资产４２万亿日元，直接控股或参股千家以上企业，是日本资本市场最大的投资机构之一。
表四２００１年度日本１０大人寿保险公司资产状况（单位：万亿日元）人寿保险公司积聚的巨额保险费使保险公司成为市场上最重要的金融投资机构，保险公司充分发挥了金融机能，成为市场上最大的投资家。
仅上述十家公司就拥有１５０万亿日元以上的资产，并分别投资于国内股票、房地产、债券、贷款及部分海外市场。
如明治生命２００１年分别投资于股票市场９．７万亿日元、贷款５．１万亿日元、房地产１万亿日元。
通过人寿保险公司对社会资金的集合和投资功能，满足了企业对资金的需求，促进了日本经济的发展。
此外，日本人寿保险公司与大银行、企业之间建立了多种资产关系和业务合作关系，结成相互的利益群体。
银行与保险公司相互持股，由于双方都是高负债企业，造成双方自有资本不足，金融系统的风险不能有效转移，一方有问题，会迅速波及到对方，增加了金融系统的脆弱性。
三、二十世纪九十年代以来，日本人寿保险业面临着深刻的调整二十世纪九十年代以来，随着泡沫经济的破灭，日本经济出现大的调整，破产企业增多，员工收入下降，股票、房地产价值下跌，不良资产增加。
人寿保险公司也普遍出现保险合同总额、资产总值下降的情况，从表一、二可以看出，１９９４年到２０００年，保险家庭加入率从９５％下降到９１．８％，保险金额从４６３５万日元下降到４１４１万日元。
部分人寿保险公司的收益呈现大幅波动下降的状况，甚至出现破产情况。
２００２年，日本１０大人寿保险公司的保险费收入为１９．５２万亿日元，比上年下降８．３％，连续第５年下降。
表五显示，各公司基本都出现实质纯资产额和基础利益下降的现象，如日本生命（日本最大的人寿保险公司）的实质纯资产１９９９年到２００１年３年间从８２，７３７亿日元下降到５９，６７６亿日元，下降２８％，基础利益从６，８０３亿日元下降到５，６１７亿日元，下降１８％。
表五部分人寿保险公司实质纯资产和收益额的变化（上段：亿日元，下段：前年比％）注：实质纯资产＝实质资产－实质负债，实质资产＝Ｂ／Ｓ的资产＋有价证券的时价和Ｂ／Ｓ记帐额的差异＋房地产的隐含损益＋其他隐含损利－其它有价证券的递延税金资产，实质负债＝Ｂ／Ｓ的负债－价格变动准备金－危险准备金－相当于解约返还金的超额部分－分红准备金的未分配部分－其它有价证券的递延税金负债。
四、预定利率过高成为困扰人寿保险公司的普遍问题在经济高涨的时期，各人寿保险公司采取了大量激进的商品销售策略，并约定了较高的预定利率，但在日本为刺激经济恢复而采取利率连续下降的超低利率时代，保险公司无法达到预定利率的收益水平，导致保险公司的利差损增加，长期偿付能力不足。
高的预定利率一般在４－６％左右，但据统计，各公司总体上资产运用收益水平５年加权平均在０．５－２．０％左右，各公司由于预定利率过高带来的利差损较大，并由此带来长远的影响。
为帮助解决保险公司的困境，避免更多保险公司破产，日本国会２００３年７月１８日通过了“保险业修改法”，如保险公司不能支付储蓄型保险当初约定的保险金，保险公司为避免破产可以申请削减保险金支付额，可以削减４０％以上，但保险业对此政策十分慎重，担心此举会失信于客户，引起退保的恶性循环，从而动摇整个保险体系。
五、为解决生存问题，各保险公司纷纷进行政策调整１、调整商品政策，提高市场吸引力不断开发第三领域的商品、经营者保险、变额年金等新商品，在传统商品的市场份额有所下降的情况下，新商品的市场份额迅速上升；降低保险费率，主要采用团体折扣方式、低解约返还金商品、优良体保险等方式；增加保险商品的灵活性，如保障内容变更的灵活性、保险费变更的灵活性；开发投资型商品，如个人变额年金保险；开发保险附带服务，如提供保险卡服务、介绍护理人员等；保障内容进行充实，如增加住院保险金支付日数、保险费免除特约等。
２、改进销售策略推出高素质的咨询性质的营销人员：改变传统的“ＧＤＰ”即“人情、义理、礼物”的初级销售方式，推出高水平的咨询人员销售方式，针对客户的真正需求进行分析，提出中肯的销售建议，如ＳＯＮＹ生命的人身设计师制度等。
不断提升代理店的销售能力：如利用财产险的代理店销售人寿保险产品，针对财险销售人员难以兼顾销售人寿保险产品的情况，采取在一定的代理店增派寿险人员等措施。
并利用现阶段日本代理店调整的情况，加大培训力度，甚至改变原先不收费的情况，以增强学习效果。
拓展新销售渠道：如利用银行、证券公司等新渠道销售产品。
３、提高资产负债管理（ＡＬＭ）水平ＡＬＭ管理是一项重要的管理工作，主要通过互换等金融方式确保任何时间公司实质资产大于负债，保障公司任何时候都具有足够的偿付能力。
据称东京海上安心生命是最早做此项管理的公司，虽然这项工作很重要，但以前各公司重视不够，现在ＡＬＭ管理已引起各公司的重视。
４、进行偿付能力管理引进国际通行的偿付能力管理方式，并要求各家公司采用，并针对不同比率，采取不同的改进措施，以控制风险。
但在实际运用中，有部分公司即使偿付能力达到标准，还是倒闭了，说明有关标准偏宽，执行不够严格，有待改进。
５、削减事业费用人寿保险公司的利益来源主要有３项，即：死差益、利差益、费差益，其中费差益是保险公司在一定程度上可以控制的，各公司都采取一定措施降低事业费用。
如日本生命公司从１９９２年至２００１年１０年间，事业费从９０００亿日元下降到６１００亿日元，下降３３％，由于１９９２、２００１年保有合同金额从１１１０兆日元下降到９７０兆日元，事业费占保有合同金额比率分别为０．０８１％、０．０６３％，下降２５％。
日本生命的正式营业员数从７万多名下降到近６万名，同时，全日本大公司登记的营业员从４０多万名下降到３０万名，下降１０万多名。
６、主动进行合并重组公司进行合并重组后，可以扩大市场份额、降低事业费用，提升新公司的竞争力，如明治生命与安田生命的合并；东京海上あんしん生命酝酿的与日动生命的合并等。
近年来，日本有７家人寿保险公司破产，主要原因是预定利率过高、不良资产过多带来的债务额过高，偿付能力出现严重问题。
破产企业中有５家由外资保险公司重组，有２家由日本国内公司重组，尽力避免了破产给客户带来的巨大损失，在一定程度上保护了客户的利益。
六、新兴人寿保险公司迅速崛起，外资企业在日本的业务发展迅速１９９６年，日本保险业放松对保险公司混业经营的限制后，一批财产保险公司通过设立寿险子公司的形式开展人寿保险业务，如东京海上あんしん生命、三井住友きらめき生命、三井住友ＣＩＴＩ生命等，以及稍早成立的ＳＯＮＹ生命等新兴公司等，这些新公司由于起步较晚（成立３０年以内），不存在大量的高预定利率的产品，不良债权也较少，避免了大型人寿保险公司存在的问题，同时在企业内部风险管理、产品、销售等方面进行创新，公司的经营业绩不断提高。
如ＳＯＮＹ生命近５年来，总资产从６８５７万亿日元上升到１７２９０万亿日元，各项经营指标稳步提高，显示出公司的经营发展迅速。
又如东京海上ぁんしん生命１９９８年度到２００２年度，保险合同数增长２６６％，同比，部分公司则呈现较大的下降趋势，如朝日生命下降２５％。
日本现有外资人寿保险公司１６家左右，其中部分是收购日本破产的人寿保险公司后进入日本市场的。
随着日本保险市场的逐步开放，外资保险公司通过采取有力的商品和销售措施，经营发展迅速。
外资进入日本市场，主要采用与传统商品不同的战略，大力推出第三领域的产品如“癌症保险”等产品，在日本市场掀起了第三领域产品的热潮。
２００２年度，ＡｍｅｒｉｃａｎＦａｍｉｌｙＬｉｆｅ保有合同件数达到１５７４万件，超过日本生命的保有合同数，在日本具有特别的意义，其中合同主要为第三领域的产品。
有的外资公司开始销售变额年金商品，推动了这种带有投资性质商品在日本的推广。
在商品的内容上，更加注重灵活性，如有些产品的内容可以根据顾客的要求进行变化，并力求降低保险费率。
这些措施，对日本本土的保险公司带来很大的促进作用，各公司也适应顾客的需求，主动进行变化。
在商品销售渠道上，外资主要采用银行、证券公司的窗口以及代理店、直接销售等方式，力求降低成本。
部分公司收购破产保险公司后，也部分进行原有的业务并采用原有的销售渠道。
据日本《ＥＣＯＮＯＭＩＳＴ》杂志根据偿付能力比率、实质纯资产比率、有价证券隐含收益、基础利益率等指标评选的“市场最放心生命保险公司”中，前１０位中有４家外资保险公司。
说明在日本的外资保险公司对日本的保险市场向更深层次发展带来了推动作用，并初步得到市场的认同。
