第二章债券

CFP国际金融理财师投资规划第二章债券投资与分析综合练习与答案一、单选题1、下列关于债券价格的叙述，正确的是（）。

A.市场利率越高，债券价格越高B.息票率越高，债券价格也越高C.当市场利率小于息票率时，债券价格越低D.当市场利率大于息票率时，债券价格越高【参考答案】：B【试题解析】：债券价格与市场利率成反比；当市场利率小于息票率时，债券价格越高；当市场利率大于息票率时，债券价格越低。

2、关于债券的到期收益率，下列表述正确的是（）。

A.当债券以折价方式卖出时，Y TM低于息票利率；当以溢价方式卖出时，Y TM 高于息票利率B.所支付款项的现值等于债券价格的折现率C.现在的收益率加上平均年资本利得率D.以任何所得的利息支付都是以息票利率再投资这一假定为基础的【参考答案】：B【试题解析】：A项，当债券折价出售时Y TM高于息票率，当债券溢价发行时Y TM低于息票率；C项，年资本平均收益率加上当期收益率不等于到期收益率；D项，Y TM基于的假设是：任何收益的再投资都是以到期收益率而不是当期利率进行的。

3、新股网上定价发行与网上竞价发行的不同之处在于（）。

Ⅰ．认购方式不同Ⅱ．发行价格的确定方式不同Ⅲ．认购成功者的确认方式不同Ⅳ．承销方式不同A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【参考答案】：C【试题解析】：新股网上定价发行与网上竞价发行的不同之处主要有两点：①发行价格的确定方式不同，前者事先确定价格，后者事先确定发行底价，由发行时竞价决定发行价；②认购成功者的确认方式不同，前者按抽签决定，后者按价格优先、同等价位时间优先原则决定。

4、同一类型的债券，长期债券利率比短期债券高，这是对（）的补偿。

A.信用风险B.利率风险C.政策风险D.购买力风险【参考答案】：B【试题解析】：债券的期限越长，就越容易受到利率风险的影响；期限越短，受到利率风险的损害的可能性就越小。

5、证券发行者为扩充经营，按照一定的法律规定和发行程序，向投资者出售新证券而形成的市场称为（）。

债券项目管理制度范本第一章总则第一条为了加强债券项目管理，规范债券发行与交易行为，保护投资者合法权益，维护债券市场秩序，根据《中华人民共和国证券法》、《企业债券管理条例》等法律法规，制定本制度。

第二条本制度所称债券项目，是指企业依照法定程序发行的，约定在一定期限内还本付息的有价证券。

第三条债券项目管理应当遵循公开、公平、公正的原则，确保债券发行与交易活动的合法、合规、有序进行。

第二章债券发行管理第四条企业发行债券应当符合国家产业政策、财务状况良好、具有偿债能力。

第五条企业发行债券应当提交债券发行申请，包括公司基本情况、债券发行方案、偿债保障措施等。

第六条债券发行申请应当报经有关部门审核，取得债券发行资格。

第七条企业发行债券应当由具有证券从业资格的承销商承销，并与投资者签订债券购买协议。

第八条债券发行结束后，企业应当按时支付债券利息，到期还本。

第三章债券交易管理第九条债券交易应当在依法设立的证券交易场所进行，遵守证券交易规则，确保交易安全、便捷、高效。

第十条债券交易参与人应当具备相应的资质，遵守交易规程，维护债券市场秩序。

第十一条债券交易价格应当反映债券的价值，禁止操纵市场价格、误导投资者等不正当交易行为。

第四章债券信息披露管理第十二条企业发行债券后，应当履行信息披露义务，及时、准确、完整地披露公司财务状况、债券偿债情况等信息。

第十三条企业应当建立健全债券信息披露制度，明确信息披露责任人，确保信息披露的真实、准确、及时。

第十四条债券信息披露应当通过指定的媒体进行，确保投资者能够获取及时、全面的信息。

第五章债券项目管理监督第十五条有关部门应当加强对债券项目的监督管理，依法查处违法违规行为。

第十六条债券项目参与者应当自觉接受监管，配合监管部门的工作，及时报告异常情况。

第十七条监管部门可以对债券项目进行现场检查，了解项目运行情况，发现问题及时处理。

第六章法律责任第十八条违反本制度的，由监管部门依法查处，追究法律责任。

第一章总则第一条为规范事业单位债券管理，保障债券资金的安全、合规使用，提高资金使用效益，根据《中华人民共和国预算法》、《中华人民共和国债券法》等法律法规，结合事业单位实际情况，制定本制度。

第二条本制度适用于事业单位在债券发行、交易、使用和偿还等环节的管理。

第三条事业单位债券管理应遵循以下原则：（一）依法合规：严格遵守国家法律法规，确保债券发行、交易、使用和偿还合法合规。

（二）公开透明：债券发行、交易、使用和偿还信息应公开透明，接受监督。

（三）风险可控：加强风险管理，确保债券资金安全。

（四）效益优先：提高债券资金使用效益，服务于事业发展。

第二章债券发行第四条事业单位发行债券，应经上级主管部门批准，并按照国家规定的程序进行。

第五条债券发行应遵循以下程序：（一）编制债券发行方案，包括债券种类、发行规模、期限、利率等。

（二）进行可行性研究，评估债券发行的风险和收益。

（三）报请上级主管部门审批。

（四）选择债券承销机构。

（五）发行债券。

第六条债券发行方案应包括以下内容：（一）债券发行的基本情况。

（二）债券发行的目的和用途。

（三）债券发行的条件和程序。

（四）债券发行的风险评估。

（五）债券发行的资金使用计划。

第三章债券交易第七条事业单位债券交易应通过合法的债券市场进行，遵循市场规则，确保交易安全。

第八条债券交易应遵循以下原则：（一）公平公正：确保交易双方公平公正地参与交易。

（二）公开透明：交易信息应公开透明。

（三）风险可控：控制交易风险，确保资金安全。

第九条事业单位债券交易应通过以下方式进行：（一）在银行间市场进行交易。

（二）在证券交易所进行交易。

（三）通过其他合法渠道进行交易。

第四章债券使用第十条债券资金应严格按照批准的用途使用，不得挪作他用。

第十一条债券资金使用应遵循以下原则：（一）专款专用：债券资金必须用于批准的用途。

（二）效益优先：提高债券资金使用效益。

（三）规范管理：加强债券资金使用管理，确保资金安全。

7小企业会计准则讲解第二章资产之长期债券投资长期债券投资是指企业投资于其他企业或政府机构发行的债券，并且拥有这些债券长期持有的行为。

在7小企业会计准则中，长期债券投资作为一种资产，需要根据相关规定进行准确的会计处理和披露。

本文将对7小企业会计准则中第二章资产之长期债券投资进行详细讲解。

首先，对于长期债券投资的确认，7小企业会计准则规定，在购买长期债券投资时，应以实际支付的金额确认为长期债券投资的初始成本。

此后，企业应根据购买债券的面值金额和票面利率，计算并确认债券的利息收入，并按照债券到期日的长短期分类进行会计处理。

若债券持有期限超过1年，应将其分类为长期债券投资；若债券持有期限在1年以内，应将其分类为短期投资。

其次，对于长期债券投资的计量，7小企业会计准则规定，长期债券投资应按照成本法进行计量，即初始确认时的成本。

在债券的持有期间，企业应按照债券的到期日及对应的票面利率计算并确认债券的利息收入，并在财务报表中明确披露该项目。

7小企业会计准则还规定了对于长期债券投资可能发生的减值进行评估的程序。

如果企业持有的长期债券投资价值显著低于其账面价值，且该种情况可能是长期性的，那么企业应对该长期债券投资进行减值测试。

减值测试的方法可以是以期为单位计算债券预期的现金流量，并根据现值法对债券进行计量，确定是否需要计提减值损失。

对于长期债券投资的处置，7小企业会计准则规定，在出售或处置长期债券投资时，企业应将该投资的初始成本和任何相关的费用减去已经确认的利息收入、减值损失及处理相关费用后得到的金额与处置交易的收入或处置金额进行比较，如果存在差异，应计入当期损益。

最后，对于长期债券投资的披露，7小企业会计准则要求企业在财务报表中对长期债券投资进行明确披露。

包括按照长短期项目分类，对长期债券投资的情况进行详细的文字说明及金额披露，同时也需要披露相关的会计政策和会计估计。

总结起来，根据7小企业会计准则中第二章资产之长期债券投资的规定，企业在购买、确认、计量、减值、处置和披露长期债券投资时需要注意相应的会计处理和披露要求。