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严格保密德意志银行简介2010年3月2010年3月严格保密1.1 德意志银行的全球实力德意志银行概览⏹德意志银行是一家集商业银行和投资银行业务为一体的综合性银行。
⏹德意志银行以1,227亿美元的营业收入位居2008年世界500强的第26位。
⏹此次金融危机对世界经济影响重大，全球银行业重新洗牌。
德意志银行是在此次危机中没有接受政府救助的少数银行之一，并以其独特的经营模式和稳健的经营管理，运营状况持续改善。
2009年上半年净收入、净利润同比分别增加了50%、360%。
一级资本充足率达到了11.00%。
德意志银行是全球领先的提供全方位服务的综合性银行面向国内富裕私人客户和中小企业提供私人银行、工商企业金融服务和个人信贷产品为高端客户提供投资管理、税务咨询服务、继承策划和成立慈善基金等是全球最具规模的投资管理机构之一，为个人和 机构投资者及保险公司提供新的互惠基金、另类投资和环球保险方案从事股票、衍生产品、外汇、债券、直接投资、 结构化产品和证券化产品的设计、交易、销售和研究从事公司首次公开发行和后续融资的承销业务，及融资和并购的财务顾问服务德意志银行有能力为客户各方面需求提供有力支持客户需求 德意志银行提供的产品及服务德意志银行 –全球表现杰出《风险杂志》奖项 2009年1月❑ 年度最佳对冲基金衍生品银行❑年度最佳货币衍生品银行《环球》杰出奖项2008年3月❑全球最佳经纪业务银行《银行家》投资银行奖项2008年❑ 最具创新性承销商❑ 最富创新精神风险管理银行2009年12月❑年度最佳债券机构《欧洲货币》外汇交易排行榜2008年❑ 外汇交易服务提供商第1名❑ 年度最佳外汇机构❑年度最佳风险管理银行《全球金融》 2008年11月❑全球最佳外汇银行《国际证券化报告》2008年❑年度最佳国际证券银行《衍生品周刊》杰出奖项2008年10月❑ 全球最佳衍生品银行《欧洲货币》杰出奖项2006年❑最佳外汇服务银行《国际金融评论》年度回顾2008年12月❑年度最佳商品衍生品银行德意志银行在世界顶尖投行中风险控制实力超群近期的次贷危机导致全球金融业坏账注销与借贷损失总额达到1万亿美元得益于我们出色的风险管理系统，德意志银行在主要行业竞争对手中融资规模最小，且为唯一一家未接受政府或主权财富基金注资的投资银行这次危机突显了具有严格风险管理机制的银行与出现重大管理失误的银行之间的显著差别数据来源：各家机构定期报告，2009年4月德意志银行2009年前三季度业绩简报损失准备金(15.0)(2.0) 2.1非利息支出（亿欧元）(105.0)(94.0)15.9税前收入（亿欧元）31.0 4.013.0净利润（亿欧元）23.0 5.014.0稀释后每股盈余（欧元）35.310.121.0税前 RoE* 19.0% 3.0%17.0%6%7%8%9%10%11%12%Q107Q207Q307Q407Q108Q208Q308Q408Q109Q209Q309一级资本充足率2008H12009H15年期CDS息差（2010年2月1日）财务概要德意志银行资本充足率不断增加德意志银行坏账准备金不断充实，杠杆比率下降德银坏帐准备金不断充实（亿欧元）德银杠杆比率变化09/03/3109/06/3008/12/3109/09/30严格保密1.2 德意志银行在中国德意志银行在亚太地区及中国的分布新加坡香港班加罗尔加尔各答新德里曼谷首尔胡志明市拉合尔德意志银行在中国⏹作为一个全球性全能型银行，德银在不断积极寻找继续扩张的机会。
德意志银行简介德意志银行股份公司，是一家私人拥有的股份公司，是德国最大的银行和世界上最主要的金融机构之一，总部设在法兰克福。
其股份在德国所有交易所进行买卖，并在巴黎、维也纳、日内瓦、巴斯莱、阿姆斯特丹、伦敦、卢森堡、安特卫普和布鲁塞尔等地挂牌上市。
一、业务范围德意志银行是一家全能银行，在世界范围内从事商业银行、投资银行业务和保险业务，对象是个人、公司、政府和公共机构。
它与集团所属的德国国内和国际的公司及控股公司一起，提供一系列的现代金融服务，包括吸收存款、借款、公司金融、银团贷款、证券交易、外汇买卖和衍生金融工具。
德意志银行还开展结算业务，发行证券，处理信用证、保函、投标和履约保函并安排融资。
国际贸易融资也是该行的一项重要业务，经常单独或与其他银团及特殊金融机构联合提供中长期信贷。
项目融资、过境租赁和其他金融工具业务大大补充了传统的贸易融资。
在项目融资方面，德意志银行对通讯、交通、能源和基本设施项目的重视程度的日益增加，而且其证券发行业务十分发达，已成为当今世界最主要的证券发行行之一，参与了德国和世界市场上很多重要的债券和股票的发行，经常作为牵头行和共同牵头行。
二、业务条线德意志银行主要的业务条线包括公司银行与证券（Corporate Banking &Securities）、环球交易银行(Global Transaction Banking)财富管理（Deutsche Asset & Wealth Management）以及私人及工商企业客户业务（Private &Business Clients）。
公司银行与证券包括全球市场业务和公司金融业务，前者包括全球金融产品（债券、股票、金融衍生品、外汇、货币市场工具、证券化工具和大宗商品等）的销售、交易和结构化；后者包括兼并收购、债权和股权融资咨询和承销、区域及行业公司金融产品和服务的提供。
环球交易银行（GTB）提供全球支付结算、风险管理、贸易融资、信托、代理业务、存托管等业务。
严格保密德意志银行简介2010年3月2010年3月严格保密1.1 德意志银行的全球实力德意志银行概览⏹德意志银行是一家集商业银行和投资银行业务为一体的综合性银行。
⏹德意志银行以1,227亿美元的营业收入位居2008年世界500强的第26位。
⏹此次金融危机对世界经济影响重大，全球银行业重新洗牌。
德意志银行是在此次危机中没有接受政府救助的少数银行之一，并以其独特的经营模式和稳健的经营管理，运营状况持续改善。
2009年上半年净收入、净利润同比分别增加了50%、360%。
一级资本充足率达到了11.00%。
德意志银行是全球领先的提供全方位服务的综合性银行面向国内富裕私人客户和中小企业提供私人银行、工商企业金融服务和个人信贷产品为高端客户提供投资管理、税务咨询服务、继承策划和成立慈善基金等是全球最具规模的投资管理机构之一，为个人和 机构投资者及保险公司提供新的互惠基金、另类投资和环球保险方案从事股票、衍生产品、外汇、债券、直接投资、 结构化产品和证券化产品的设计、交易、销售和研究从事公司首次公开发行和后续融资的承销业务，及融资和并购的财务顾问服务德意志银行有能力为客户各方面需求提供有力支持客户需求 德意志银行提供的产品及服务德意志银行 –全球表现杰出《风险杂志》奖项 2009年1月❑ 年度最佳对冲基金衍生品银行❑年度最佳货币衍生品银行《环球》杰出奖项2008年3月❑全球最佳经纪业务银行《银行家》投资银行奖项2008年❑ 最具创新性承销商❑ 最富创新精神风险管理银行2009年12月❑年度最佳债券机构《欧洲货币》外汇交易排行榜2008年❑ 外汇交易服务提供商第1名❑ 年度最佳外汇机构❑年度最佳风险管理银行《全球金融》 2008年11月❑全球最佳外汇银行《国际证券化报告》2008年❑年度最佳国际证券银行《衍生品周刊》杰出奖项2008年10月❑ 全球最佳衍生品银行《欧洲货币》杰出奖项2006年❑最佳外汇服务银行《国际金融评论》年度回顾2008年12月❑年度最佳商品衍生品银行德意志银行在世界顶尖投行中风险控制实力超群近期的次贷危机导致全球金融业坏账注销与借贷损失总额达到1万亿美元得益于我们出色的风险管理系统，德意志银行在主要行业竞争对手中融资规模最小，且为唯一一家未接受政府或主权财富基金注资的投资银行这次危机突显了具有严格风险管理机制的银行与出现重大管理失误的银行之间的显著差别数据来源：各家机构定期报告，2009年4月德意志银行2009年前三季度业绩简报损失准备金(15.0)(2.0) 2.1非利息支出（亿欧元）(105.0)(94.0)15.9税前收入（亿欧元）31.0 4.013.0净利润（亿欧元）23.0 5.014.0稀释后每股盈余（欧元）35.310.121.0税前 RoE* 19.0% 3.0%17.0%6%7%8%9%10%11%12%Q107Q207Q307Q407Q108Q208Q308Q408Q109Q209Q309一级资本充足率2008H12009H15年期CDS息差（2010年2月1日）财务概要德意志银行资本充足率不断增加德意志银行坏账准备金不断充实，杠杆比率下降德银坏帐准备金不断充实（亿欧元）德银杠杆比率变化09/03/3109/06/3008/12/3109/09/30严格保密1.2 德意志银行在中国德意志银行在亚太地区及中国的分布新加坡香港班加罗尔加尔各答新德里曼谷首尔胡志明市拉合尔德意志银行在中国⏹作为一个全球性全能型银行，德银在不断积极寻找继续扩张的机会。
德国复兴信贷银行发展绿色金融的经验与启示1. 引言1.1 德国复兴信贷银行的背景介绍德国复兴信贷银行是德国最大的发展银行，成立于1948年，总部位于法兰克福。
作为德国联邦政府的特殊机构，德国复兴信贷银行的宗旨是支持德国经济的发展、促进德国企业的创新和进步，同时也承担着推动德国社会和环境可持续发展的责任。
该银行主要从事基础设施建设、环保技术、创新科技等领域的融资业务，助力德国企业在全球市场上保持竞争力。
德国复兴信贷银行拥有庞大的资金实力，得益于德国政府的支持和信任，其在国内外市场上具有较高的影响力和知名度。
银行与大量德国中小型企业密切合作，为它们提供融资支持和经济咨询服务，帮助它们实现可持续发展和长期成功。
在德国复兴信贷银行的引领下，德国绿色金融市场不断壮大，成为德国金融行业的一大亮点。
银行在环保领域的投资和支持力度持续加大，为德国环境保护事业注入了新的活力和动力。
银行也在不断探索绿色金融创新的道路，致力于打造更加健康、可持续的金融体系，为未来绿色金融发展指明了方向。
1.2 绿色金融的重要性绿色金融的重要性在当今社会变得愈发凸显。
随着全球气候变化和环境问题的日益严重，人们开始意识到必须采取行动来减少碳排放和保护生态系统。
而绿色金融正是为了解决这些问题而产生的一种金融领域创新。
绿色金融不仅可以促进环保产业的发展，还可以引导资金流向环保和低碳的企业和项目，从而推动经济可持续发展。
绿色金融的重要性体现在多个方面。
绿色金融可以帮助企业实现绿色转型，减少对环境的负面影响，提高资源利用效率，降低生产成本。
绿色金融可以吸引更多的资金投入到环保领域，推动绿色科技和创新的发展，促进经济结构的转型升级。
绿色金融可以提高企业的社会责任感和品牌形象，增强企业的竞争力和可持续发展能力。
最重要的是，绿色金融可以为社会和环境带来实实在在的好处，促进可持续发展的实现，为子孙后代创造更好的生活环境。
发展绿色金融不仅是一种经济发展的需要，也是一种环境保护和社会责任的体现。
试论国外中小企业融资担保制度试论国外中小企业融资担保制度一、前言二、国外中小企业融资环境分析三、中小企业融资难的原因四、国外中小企业融资担保制度的运作模式五、国外中小企业融资担保制度的优缺点分析六、关于国外中小企业融资担保制度的案例分析一、前言随着经济的全球化和市场的国际化，国外中小企业的发展变得越来越重要。
然而，作为企业的重要组成部分的融资问题一直是困扰中小企业发展的难点问题。
国外中小企业融资问题的解决方案之一是融资担保制度。
融资担保制度在保证中小企业融资安全、促进中小企业发展的同时，也为银行和其它金融机构提供了更多的出借机会，促进了金融市场发展。
本文将分析国外中小企业融资担保制度的运作模式、优缺点，以及几个具体案例。
二、国外中小企业融资环境分析中小企业是发展经济的重要力量。
在一些发达国家，中小企业甚至占据了整个经济体的大部分。
在这些国家，政府和银行都采取了积极的措施，通过融资担保等方式，为中小企业发展提供了广阔的融资渠道。
三、中小企业融资难的原因国外中小企业融资难的原因可以归纳为以下几点：1.规模小，难以获得银行贷款；2.信用较差，难以获得信用贷款；3.企业经营周期长，现金流不稳定；4.经营风险大，难以获得风险投资等等。
四、国外中小企业融资担保制度的运作模式在国外，融资担保制度主要采用政府担保和市场化担保两种方式。
政府担保是指政府通过一定的机制为担保机构提供担保资金，鼓励中小企业融资。
市场化担保是指担保机构通过市场化的方式为中小企业提供融资担保服务。
具体来说，市场化担保可以有以下几种形式：1.担保机构提供担保；2.担保机构贷款并提供担保；3.担保机构与银行合作，提供联合担保。
五、国外中小企业融资担保制度的优缺点分析国外中小企业融资担保制度的优点主要有三个：1.中小企业融资成本降低；2.提高中小企业信用评级；3.促进中小企业发展。
缺点主要是：1.担保机构难以管理和控制风险；2.担保机构的资金来源有限；3. 融资担保制度容易出现道德风险。
德商德意志銀行Deutsche Bank開戶同意書(簡稱AOC)此致：亞洲德意志銀行之各相關分行或附屬機構（即開戶所在㆞之相關帳戶）(各相關分行或附屬機構，以㆘簡稱「本行」)。
申請㆟(以㆘簡稱「客戶」)在隨時與本行取得確認或同意㆘，得於任何管轄區域內以任何幣別，向本行申請開立任何帳戶 (包括各類分支帳戶、儲蓄/活期存款帳戶、支票存款帳戶、信託帳戶以及/或定期存款帳戶)。
每㆒個帳戶均受本行㆒般業務往來約定書之規定及㆘列條款之約束。
同意書之範圍1.1本同意書係為方便管理多個分行或附屬機構而設(以避免各分行或附屬機構須各㉂擁㈲不同之文件)。
因此，任何關於本行之諮詢案件均應交由維護該相關帳戶之㈵定分行或附屬機構辦理，如同該分行或附屬機構已各㉂與客戶簽定同意書。
1.2對開戶同意書所㊜用之各國㊜用補充條款(每㆒國附㆒份"各國㊜用補充條款")應納入並構成本同意書之㆒部份。
帳戶之運作2本行經授權運作：-如期支付由客戶或客戶㈹表㆟所開立、簽署、背書、承兌或由本行開立或客戶指定由本行付款之全部支票、匯票、交換票據、本票或其他票據(經本行接受者為限)。
-辦理客戶之提款指示提領客戶於本行之任何存款或帳戶之任何或全部款㊠；並依客戶指示，無論以保全、保管或其他方式，本行得隨時提交或處理客戶存放於本行之任何證劵、文件或其他㈶產或㈾產。
-依客戶之指示，辦理相關外匯買賣交易。
-依客戶之指示辦理客戶之任何其他交易，或是客戶之任何事務，或帳戶㆖之任何疑問。
無論各案件於相關帳戶呈現借方或貸方餘額，或因而造成帳戶之透支與否(本行除非得已不允許任何帳戶㈲透支之情事，或同意做任何通融之安排)。
依本行規定每㆒件交易指示應使用㆘列之格式與要件：2.1依本行與客戶雙方隨時之約定，交易指示得以電子化方式或經由類似模式傳輸之。
2.2依本行與客戶雙方隨時之約定，無論㈲無客戶之㊞鑑，倘經由授權簽署㆟授權並符合授權與權責範圍時，交易指示得以書面送達本行。
德国担保银行
一、德国担保银行概述 (2)
（一）德国担保银行的实质 (3)
（二）股东 (3)
（三）担保银行的最高权力机构 (3)
（四）成本 (3)
（五）担保银行的贷款风险分摊机制 (4)
（六）担保银行的融资渠道 (4)
（七）担保银行的监管 (4)
二、担保银行的信用评级 (5)
三、德国担保银行的发展对我国的启示 (6)
（一）建立融资性担保业相关评价体系 (6)
（二）探索并建立符合我国国情的担保机构风险分担机制 6 （三）完善扶持资金以及税收优惠等行业扶持政策 (7)
德国中小企业担保银行体系是欧洲最大的信用担保体系，他基于一个互相自助的非赢利协会风险补偿方案，根据《德国银行法》运作，由德国银行机构监管。
一、德国担保银行概述
（一）德国担保银行的实质
德国担保银行既不吸收存款，也不发放贷款，其主要业务是提供担保服务，在公司性质上属于有限责任公司，但其实际地位如同银行。
德国担保银行之所以被称为“银行”，是因为根据《德国银行法》规定，担保机构属于信贷机构，其内部机构、组织及经营均应受该法管理。
（二）股东
德国担保银行股东为贸易、手工业和商业协会以及一些银行。
（三）担保银行的最高权力机构
担保银行的最高权力机构是公司股东大会，其具体职责包括决定公司章程、年度结算报告以及最终审计报告，并选举产生管理委员会(董事会)。
管理委员会负责检查公司的经营政策，监督公司管理层，并选举产生担保资金的审查批准委员会。
担保资金审查批准委员会的任务主要是确认、审查和批准所有担保方案。
（四）成本
德国担保银行不付股息，盈余资金被留存为准备金，不付公司所得税。
信誉以及政府红利使该担保银行体系效率很高，成本（担保损失）是担保价值的1.5%。
（五）担保银行的贷款风险分摊机制
担保银行不直接接受企业的担保申请，只通过储蓄银行、合作银行、商业银行等贷款银行从事担保。
担保银行模式的关键在于：联邦政府和州政府对中小企业贷款进行反担保，承诺如发生损失政府将承担其中较大部分，从而实现贷款风险在两级政府、担保银行、贷款银行之间的分摊。
为抑制道德风险，贷款银行至少须承担贷款风险的20%；其余风险，联邦政府和州政府通常会承担其中的60%～80%，相当于总贷款风险的48%～64%，担保银行最终只承担总风险的16%～32%。
（六）担保银行的融资渠道
德国担保其优势在于政府担保和支持。
其融资主要有三个渠道：一是自有资金的利息收入；二是利润；三是来自复兴信贷银行（KfW，德国的政策性银行）的低息贷款。
（七）担保银行的监管
德国联邦金融监管局（Bafin）和德国央行负责发放担保银行的牌照及其日常监管。
监管依据同样是《德国银行法》。
基本规定包括：担保银行只能在注册州经营，避免相互业务竞争；只提供担保，不得从事存款、贷款业务；担保银行在业务操作上完全独立于政府，不受干涉。
二、担保银行的信用评级
降低担保银行的信用风险，开展对受保企业的信用评级，是德国担保业发展的基本经验。
根据巴塞尔协议II的要求，德国银行监管法除对银行自有资本占风险资产的规定外，对信用风险也作了相应要求。
具体而言，就是要对贷款企业的信用进行评级，并根据企业信用实施不同的贷款利率。
担保银行与商业银行信用评级方法和标准基本一致，针对不同的目标客户，采用不同的评级方法。
按照客户的营业额分为若干个级别；按照经营活动不同分为生产型、贸易型、服务型等类型。
总体而言，担保银行的信用评级，是对企业风险全面而又清醒的认识,重点考察企业的财务状况和未来的发展状况。
主要分为以下因素：一是财务因素表；二是硬性质化因素；三是软性质化因素；四是警报，即客户历史信用记录及抵押物情况。
评级结果分为18个等级，采用国际化通用的标准，对应标准普尔从D到AAA等不同信用等级。
三、德国担保银行的发展对我国的启示
（一）建立融资性担保业相关评价体系，进而推进机构信息化建设，是促进我国融资性担保业规范发展的重要手段信用是融资性担保业可持续发展的基础和关键。
德国担保银行开展受保企业信用评级的做法值得借鉴。
其不仅可以使目前饱受盈利不足困扰的我国融资性担保机构形成稳定的客户群体，还可对机构自身的风险控制起到积极作用，更可以加速担保机构自身的信息化进程。
具体做法可以包括以下两项：一是由监管部门建立对受保企业的信用评级体系，进而建立针对融资性担保机构的评价体系。
目前，我国银行业机构的企业评价体系大都是针对大型企业，因此融资性担保监管部门可以借鉴德国的信用评级方法，制定针对我国小微企业的信用评价体系和相关制度安排。
在小微企业评价体系的基础上，进一步建立针对融资性担保机构的评价体系，依法规范其担保行为，从而为规范整个行业以及为今后的分类监管，提供坚实的数据基础。
二是推进担保机构信息化建设。
可以首先选择一批实力较强、经营较为规范的担保机构进行试点，研究和开发担保机构管理信息系统，以及担保机构间的信息交流系统。
（二）探索并建立符合我国国情的担保机构风险分担机制
德国担保银行实际承担风险的比例大约为28%，企业信贷风险分别由联邦政府、州政府和商业银行等多方承担。
而目前我国大部分担保机构还无法实现与银行分担风险。
要在我国现行体制下，形成较为完善的融资性担保机构风险分担机制，可以从以下两方面着手：一是加快推进我国再担保机构发展。
目前我国大部分省份已形成省、市、县三层融资性担保体系，但开展再担保业务的省只是少数。
因此，可以首先出台关于促进再担保机构发展的制度安排，同时加快以省(自治区、直辖市)为单位设立融资性再担保机构。
通过完善的再担保体系来控制和分散整个担保体系业务风险，发挥其引导性、鼓励性和补偿性作用，提升和扩大担保机构的担保能力及抗风险能力。
二是进一步完善银担合作机制，研究融资性担保机构与商业银行的风险共担机制。
银行分担一定的风险，有利于对贷款担保项目的审慎性审查，减少银行向担保机构不负责任推荐高风险客户的可能，并有利于在损失追偿上发挥银行和担保机构的协同效应。
（三）完善扶持资金以及税收优惠等行业扶持政策，是对融资性担保业健康发展的重要支撑
融资性担保业风险高、收益低，需要政府给予必要支持。
德国联邦政府和州政府，每年会给予担保业相当数量的资金支持。
应针对服务中小企业的融资性担保业务设立专项扶持基金，对每笔为中小企业和“三农”提供的融资担保业务进
行风险补偿。
同时建立考核奖惩机制，根据风险管控水平、服务效果进行奖励，实现扶持与监管的相互协调和有效衔接。
同时，德国政府在税费方面也给予担保机构大量优惠，对于其降低成本，提高自身盈利能力，具有十分积极的意义。
因此，为进一步改善融资性担保机构自身的商业可持续性，国家应尽快出台相应制度安排，使为中小企业、“三农”等重点支持领域提供担保服务的融资性担保机构可以享受一定的税收减免政策，并推动准备金税前扣除优惠政策的常规化、制度化。
