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智力资本组态效应对企业生态创新的影响基于f s Q C A 方法的实证分析胡元林,李 英(昆明理工大学管理与经济学院,云南昆明650093)收稿日期:2020-04-15 修回日期:2020-07-27基金项目:国家自然科学基金项目(71762020)作者简介:胡元林(1971-),男,湖北仙桃人,博士,昆明理工大学管理与经济学院教授㊁博士生导师,研究方向为企业管理;李英(1995-),女,安徽安庆人,昆明理工大学管理与经济学院硕士研究生,研究方向为企业管理㊂摘 要:在考虑市场竞争和绿色产品需求情境下,运用f s Q C A 方法从组态视角探讨智力资本要素影响生态创新的内在作用机制和条件路径㊂通过对188家制造企业进行实证检验,研究发现:企业会根据外部情境选择不同的高生态创新实现路径㊂其中,人力资本是企业无形资产中最具核心价值的资产,是企业实施生态创新的必要条件;组织资本和关系资本在创新过程中发挥权变作用;市场竞争和绿色产品需求是企业实施生态创新的外部推力㊂智力资本某些要素缺失或错配是导致低生态创新的内在原因,而绿色产品需求弱㊁市场竞争不激烈是导致低生态创新的外部原因㊂上述研究结论可为企业生态创新实践提供直接理论依据,对指导我国企业实施生态创新具有重要现实意义㊂关键词:智力资本;生态创新;市场竞争;产品需求;f s Q C AD O I :10.6049/k j j b yd c .2020040458 开放科学(资源服务)标识码(O S I D ):中图分类号:F 273.1 文献标识码:A 文章编号:1001-7348(2021)10-0095-10T he I nf l u e n c e o f C o n f ig u r a t i o n E f f e c t o f I n t e l l e c t u a l C a pi t a l o n E n t e r p r i s e E c o l o gi c a l I n n o v a t i o n a n E m p i r i c a l A n a l ys i s b a s e d o n F s Q C A M e t h o d H u Y u a n l i n ,L i Y i n g(F a c u l t y o f M a n a g e m e n t a n d E c o n o m i c s ,K u n m i n g U n i v e r s i t y o f S c i e n c e &T e c h n o l o g y ,K u n m i n g 650093,C h i n a )A b s t r a c t :C o n s i d e r i n g t h e s i t u a t i o n o f m a r k e t c o m p e t i t i o n a n d g r e e n p r o d u c t d e m a n d ,t h i s p a pe r u s e sf s Q C A m e t h o d t o e x -p l o r e t h e i n t e r n a l m e c h a n i s m a n d c o n d i t i o n p a t h o f i n t e l l e c t u a l c a p i t a l i n f l u e n c i ng e c o l o g i c a l i n n o v a t i o n f r o m th e p e r s pe c -t i v e of c o n f ig u r a t i o n .Th r o u g h t h e e m pi r i c a l t e s t o f 188m a n u f a c t u r i n g e n t e r p r i s e s ,i t i s f o u n d t h a t e n t e r pr i s e s w i l l c h o o s e d i f f e r e n t w a y s t o a c h i e v e h i g h e c o l o g i c a l i n n o v a t i o n a c c o r d i n g t o t h e e x t e r n a l s i t u a t i o n .A m o n g t h e m ,h u m a n c a pi t a l i s t h e m o s t c o r e v a l u e o f i n t a n g i b l e a s s e t s ,w h i c h i s t h e n e c e s s a r y c o n d i t i o n f o r e n t e r p r i s e s t o i m p l e m e n t e c o l o gi c a l i n n o v a t i o n ;o r g a n i z a t i o n a l c a p i t a l a n d r e l a t i o n s h i p c a p i t a l p l a y a c o n t i n g e n c y r o l e i n t h e i n n o v a t i o n p r o c e s s ;m a r k e t c o m pe t i t i o n a n d t h e e x i s t e n c e ofg r e e n p r o d u c t d e m a n d a r e th e e x t e r n a l d ri v i n g f o r c e f o r e n t e r p r i s e s t o i m p l e m e n t e c o l o gi c a l i n n o v a t i o n .T h e l a c k o r m i s m a t c h o f s o m e e l e m e n t s o f i n t e l l e c t u a l c a p i t a l i s t h e i n t e r n a l c a u s e o f l o w e c o l o gi c a l i n n o v a t i o n ,w h i l e t h e w e a k d e m a n d f o r g r e e n p r o d u c t s a n d t h e l a c k o f f i e r c e m a r k e t c o m p e t i t i o n a r e t h e e x t e r n a l c a u s e s o f l o w e c o l o gi c a l i n n o v a t i o n .T h e c o n c l u s i o n o f t h e s t u d y p r o v i d e s a d i r e c t t h e o r e t i c a l b a s i s f o r t h e p r a c t i c e o f e c o l o g i c a l i n n o v a t i o n o f e n t e r p r i s e s ,a n d h a s i m p o r t a n t p r a c t i c a l s i g n i f i c a n c e f o r g u i d i n g t h e i m p l e m e n t a t i o n o f E c o l o g i c a l I n n o v a t i o n o f e n t e r pr i s e s i n C h i n a .K e y Wo r d s :I n t e l l e c t u a l C a p i t a l ;E c o l o g i c a l I n n o v a t i o n ;M a r k e t C o m p e t i t i o n ;P r o d u c t D e m a n d ;f s Q C A 0 引言实施生态创新是制造企业实现可持续发展的有效方式和基本途径,是企业面对资源环境约束创造核心竞争力的必然选择㊂作为旨在改善环境绩效和促进可持续发展的创新行为,企业生态创新影响因素研究一直是学术界探讨的热点问题㊂已有研究表明,智力资本已超越物质资本成为组织推动创新的重要源泉[1]㊂如潘楚林㊁田虹[2]认为,智力资本为企业绿色产品创新与过程创新创造了条件,实现从源头防治污染,促进企业生产节约能源和无毒无污染的绿色创新产品,促进竞争优势形成㊂尽管目前已有不少关于智力资本影响企业创新的研究,但是多数研究更注重智力资本的某一方面,而忽视了智力资本中人力资本㊁组织资本和关系资本相互作用㊁难以分割的现实状况[3]㊂生态创新需依托智力资本要素组合,仅研究一个或几个要素难以满足企业创新的知识需求㊂合理匹配智力资本要素有助于实现企业高生态创新,仅依赖单一要素或发生要素错配则有可能导致低生态创新㊂因此,对影响生态创新的智力资本要素进行组态分析极有必要㊂企业进行生态创新易受到顾客产品需求和市场竞争环境影响㊂近年来,随着生态意识增强,消费者或客户更倾向于选择环境友好型产品㊂企业为获取更多市场机会而进行绿色创新,在满足消费者需求的同时,也塑造了良好的绿色形象,有利于形成差异化竞争优势,促进企业赢得更多消费者青睐和政府资源[4]㊂同时,竞争者为提高产品在市场上的占有率以及销售份额,获得更多可利用资源,会竞相效仿同行业开展绿色创新㊂在良好的竞争环境下,企业能够通过学习和吸收绿色创新技术㊁知识提高收益,减少创新带来的外部性成本[5]㊂同时,市场能够对企业起到很好的教化作用,快速变化的市场需求能够促进企业持续创新[6]㊂因此,企业在利用智力资本进行生态创新时,应积极响应市场竞争环境和顾客产品需求变化㊂基于此,本文运用模糊集定性比较分析(Q u a l i t a-t i v e C o m p a r a t i v e A n a l y s i s)方法,在考虑市场竞争和产品需求两个重要外部情境调节作用的情况下,探讨智力资本要素组合对企业生态创新的影响㊂目的是从组态视角分析智力资本不同要素组合对企业生态创新的影响,探寻企业高/低生态创新的实现路径和驱动机制,为企业开展生态创新提供直接的理论依据,帮助企业 对症下药 ,达到通过生态创新实现环境绩效与经济绩效 双赢 并指导我国企业实施生态创新㊂1理论基础与研究假设1.1智力资本智力资本是指企业可以用来进行价值创造的知识㊁技能㊁经验和信息等无形资产,这些资产能够帮助企业获取竞争优势[7]㊂基于T h o m a s S t e w a r t[7]和S u b-r a m a n i a m[8]等的研究,将智力资本分为人力资本-组织资本-关系资本3个维度,这也是目前学术界普遍认同的划分标准㊂其中,人力资本是指企业员工所具备的各种技能,包括知识㊁经验㊁能力等[9];组织资本是指企业内部结构知识,如制度规范㊁流程㊁信息系统等[1],偏向于把知识积累内化于组织结构中;关系资本是指企业外部结构知识,是存在于企业外部并通过各种关联对企业产生作用的知识资产,包括与政府㊁工商部门㊁供应商㊁客户等利益相关者之间的关系[10]㊂智力资本的3个构成要素实际上是知识和能力在企业成长过程中的不同体现,3个要素相互作用,为企业发展提供源泉和动力㊂1.2智力资本与企业生态创新生态创新是指新的或显著改善的产品(或服务)㊁生产过程㊁市场方法㊁组织结构和制度安排的创造或实施能够带来环境改善或促进环境可持续性[11]㊂借鉴前人的研究[12-13],将生态创新从内容和形式上划分为生态管理创新㊁生态产品创新㊁生态工艺创新㊂在智力资本与企业创新关系研究中,已有大量研究表明,智力资本对企业创新有着十分积极的影响[8,14]㊂企业一切经济活动的主体都离不开 人 ,因此人力资本在创新过程中扮演着主导角色,是新知识和新想法的源泉,是最有价值的无形资产[15]㊂人力资本越丰富,越能较快识别市场机遇并产生新想法,进行创造性活动㊂然而,很多企业人力资本不足甚至匮乏㊂其原因可能是企业没有充分吸纳㊁引进人才或是没有为其提供良好的价值实现环境以至人才流失,最终导致整个组织无法汲取新想法或创新思维,因此更加不会主动进行生态创新㊂组织资本是指嵌入组织中的制度性知识,丰富的组织资本能够使员工在不断创造和积累新知识的同时,充分利用和延续现有知识[16]㊂高水平的组织资本能够提高企业知识管理水平和工作效率,形成积极分享与沟通的组织文化,从而有助于提升技术创新绩效[17]㊂低组织资本企业的工作效率不高,难以形成系统的理论知识,对于创新过程中积累的知识不能及时内化和吸收,进而延缓创新进程㊂高关系资本有助于促进企业获取和利用外部知识,为组织创新提供机会㊂有研究表明,企业通过与客户㊁供应链上下渠道以及大学等研究机构保持密切联系和良好关系,能够有效拓展其内部资源,推动创新进程[7]㊂相反,如果企业无法与顾客㊁供应商等充分互动,就不能及时了解绿色产品市场需求状况,无法把握创新准入时机,在同行业竞争中处于低市场竞争地位,因此生态创新发展意愿也不强㊂此外,企业进行研发等相关创新投入,会消耗大量财务资源,如果缺乏政府资金㊁税收等相应政策支持,企业很可能会因研发投入高而不去或较少进行生态创新㊂智力资本各维度对创新均有不同程度影响,但仅凭单一维度不能充分发挥其价值,只有智力资本各维度协同起来才能有效激发企业创新活力[18]㊂企业能够依托内部知识资本与外部资源提升企业开发新产品㊁新工艺的能力[19]㊂内部知识㊁员工技能㊁组织战略等是解决环境问题㊁实现绿色创新的强大驱动力量[20]㊂对于生态创新来说,与外部伙伴保持良好合作同样重要㊂通过与制造商㊁客户互动,应用生命周期方法确保其产品回收性,从而确保生态创新有序开展[21]㊂相对于高智力资本企业而言,人力㊁组织和关系资本匮乏的企业在创新过程中处于保守状态,更倾向因循守旧,因此难以实现创新性发展㊂基于上述分析,提出本文研究假设:㊃69㊃科技进步与对策2021年H1:单智力资本要素难以推动高生态创新,需要与其它智力资本要素或外部情境协同;H2:智力资本缺失会引致低生态创新㊂1.3市场竞争与产品需求情境分析生态创新不仅依赖于企业特有资源,还受到许多外部情境因素影响㊂在市场经济体制下,市场竞争是推动企业创新投入的 导火索 [22]㊂创新是以竞争为核心的市场经济的基本特征,企业任何形式的创新活动必然受到市场竞争的影响㊂市场竞争主要表现在企业通过从市场上获得的价格㊁销量㊁市场占有率等信息,从而判断企业面临的市场竞争程度并采取相应对策[23]㊂当企业处于竞争程度较低的环境时,即使自身资本较丰富,在进行创新投入时也会产生 富则思安 的思想,因满足现状而不愿意进行创新[24]㊂而当市场竞争程度较为激烈时,企业会充分利用现有资本,同时,扩大资本存量,寻求创新突破,通过维持客户关系㊁向供应链上下游投入关系资产以提高市场竞争力[25]㊂面对不确定的市场竞争环境,在进行创新活动时,一个企业所拥有的智力资本显得尤为重要㊂拥有高智力资本的企业在面对激烈的市场竞争时能够灵活应对,而低智力资本企业则很难适应市场竞争环境变化,进而影响企业生态创新㊂此外,顾客对绿色产品的需求会显著激发企业及供应链上下游等利益相关者的共同环保行为,丰富企业关系资本,促使企业进行生态创新[26]㊂当绿色产品需求较高时,企业为了扩大销量,争夺市场份额,会在产品或技术等方面进行生态创新,此时科技人才资本以及创新发展战略是企业成功的关键㊂当绿色产品需求较低时,企业很可能为了节约成本或是减少资本投入而回避生态创新㊂市场竞争环境的动态性与复杂性以及用户对产品需求的多变性,使企业很难拥有创新所需的全部能力,也难以准确把握市场需求信息㊂如果一味地追求发展,讲求创新突破,会导致某些资本要素错配,进而使企业生态创新结果背道而驰㊂为了弥补创新能力不足㊁精准获取市场动态㊁深度理解客户需求,结合客户需求有效整合和利用企业内部资本资源以及外部知识,已成为企业实施创新乃至生态创新的必然选择㊂因此,本文将市场竞争和产品需求作为两个必要的外部情境要素纳入组态分析㊂智力资本各要素只有在与市场竞争和产品需求情景相匹配的情况下,才能构成高生态创新的充分条件㊂基于上述分析,提出本文研究假设:H3:在市场竞争和/或产品需求情境下,不同智力资本要素组合能引致高生态创新;H4:在市场竞争和/或产品需求情境下,智力资本要素缺失或错配会导致低生态创新㊂1.4模型构建企业生态创新是一个复杂的多维度现象㊂智力资本较丰富的企业,更有能力进行生态创新㊂面对日渐激烈的市场竞争以及人民日益增长的绿色产品需求,企业仅凭单一智力资本要素实施生态创新,而忽视各要素之间的组合效应,会导致企业创新发展停滞不前㊂人力资本㊁组织资本以及关系资本在关键属性上存在差异,由于不同的智力资本要素组态存在强弱配置或协同匹配,因此对企业生态创新具有不同效用㊂在激烈的市场竞争以及顾客异质性产品需求情境下,如何合理利用企业智力资本是企业实施生态创新㊁获取竞争优势的关键㊂基于此,本文以集合理论和组态理论为指导,构建理论模型,见图1㊂图1智力资本要素影响企业生态创新理论模型2研究设计2.1数据收集与测量为了更好地探究企业智力资本对生态创新的影响,本文选取中国制造业企业为研究对象,采用问卷调查和访谈相结合方式获取数据㊂首先在M B A学员的帮助下,选择熟知的6家制造企业进行访谈,然后根据访谈结果对问卷题项进行调整修改,形成最终正式问卷㊂本次调研从2019年5月份开始,历时5个月,共发放问卷310份,主要由被调查企业中高层管理者填写,以确保能够较为全面地反映该企业智力资本与生态创新真实情况㊂剔除无效问卷后,回收有效问卷188份,有效回收率为60.65%㊂此次被调查企业涵盖机械设备㊁金属制造㊁食品制造㊁冶金㊁钢铁㊁印刷㊁服装㊁制药等行业㊂最终样本企业的基本特征为:近3年年营业收入达1000万元以上的企业占85.11%,5000万元以上的企业占63.83%,1亿元以上的企业占48.41%;公司成立时间达5年以上的企业占92.02%;民企占绝大多数(64.89%),其次是国企(20.74%)㊂调研企业基本情况见表1㊂研究采用国内外学者使用的成熟量表进行变量测量,并根据研究实际情况作了适当修改㊂所有量表均采用L i k e r t7点计分法进行评分,1~7分别表示从 非常不同意 到 非常同意 ㊂(1)智力资本㊂该变量分别包括3个维度:①人力资本,该变量测量主要采用S u b r a m a n i a m等[8]的量表,包括 我们企业的员工有熟练的操作技能 等5个题㊃79㊃第10期胡元林,李英:智力资本组态效应对企业生态创新的影响项;②组织资本,主要参考魏谷等[27]的量表,包括 我们企业战略规划合理,满足绿色经济发展理念 等5个题项;③关系资本,借鉴石军伟等[10]的量表,包括 我们企业时刻关注政府信息并获得生态补贴以及税收优惠 等5个题项㊂表1 调研企业基本情况特征属性分类标准样本数百分比(%)企业年限0~5年157.985~10年3719.6810~20年9852.1320~50年3317.5550~100年52.66企业性质国有及国有控股3920.74私营/民营控股12264.89港澳台和外商投资179.04个人独资/合伙105.32近3年年均销售额100万元以下10.53100~500万元105.32500~1000万元179.041000~5000万元4021.285000万元~1亿元2915.431~10亿元5730.3210亿元以上3418.09(2)市场竞争㊂该变量测量主要采用L e o n i d o u[28]开发的量表,包括 在我们的行业中,任何竞争者提供的东西,另外的竞争者都可以随时提供匹配 等4个题项㊂(3)产品需求㊂该变量测量主要采用K a mm e r e r [29]开发的量表,包括 近3年,我们公司绿色产品销售量快速增长 等4个题项㊂(4)生态创新㊂该变量测量借鉴P e n g [13]和C h e n g 等[12]的研究,共14个题项,分别包括3个方面:①生态管理创新,如 近三年,与同行相比,我们企业收集和分享生态创新的最新信息 等,共4个题项;②生态产品创新,如 近三年,与同行相比,我们公司经常开发或采用低能耗或低污染的新产品 等,共5个题项;③生态工艺创新,如 近三年,与同行相比,我们企业引进新技术或设备以节约能源 等,共5个题项㊂2.2 信度与效度分析通过表2㊁表3㊁表4的信度与效度分析可知,智力资本㊁市场竞争㊁产品需求以及生态创新各维度的C r o n b a c h 's α系数均大于0.7,表明本问卷具有良好信度㊂本研究量表主要采用国内外学者使用的成熟量表,因此具有较好的内容效度㊂用S P S S 22.0软件检验结构效度,由于KMO 值均大于0.7,适用于因子分析方法,且累计方差贡献率值最小为52.17%,各测量题项的因子载荷值大多在0.7以上,少数几个在0.6~0.7之间,表明本问卷具有良好的结构效度,具备进一步分析数据的条件㊂2.3 描述性统计分析对样本进行描述性统计分析,各前因条件变量和结果变量的均值㊁标准差㊁最小值㊁最大值如表5所示,各变量均值都在5分以上㊂由于被调查对象大部分是大型企业,成立年限较长,有一定资本积累,且这些行业大部分属于环境偏好性企业,因此进行生态创新的可能性较大,均值得分偏高㊂表2 智力资本要素信度与效度分析结果变量测量题项因子载荷C r o n b a c h 's α人力资本1.我们企业试图招募最好的人才0.6000.7682.我们企业采取有效措施培训和留住人才0.8013.我们企业管理人员业务素质较高0.7724.我们企业高水平研发人员比例较高0.7475.我们企业员工拥有熟练的操作技能0.673组织资本1.我们企业战略规划合理,满足绿色经济发展理念0.6490.8102.我们企业管理规章制度完善0.7573.我们的企业文化能被员工认同0.8024.上级部门决定能够迅速准确地贯彻到下级部门0.7575.企业各职能部门之间经常进行沟通和协调0.819关系资本1.我们企业时刻关注政府信息并获得生态补贴以及税收优惠0.7710.7892.我们企业和大学研究机构关系密切并进一步进行生态创新合作0.7413.我们企业与供应商关系密切并进一步进行生态创新合作0.7924.我们企业和客户关系密切,进一步了解客户需求0.7565.我们企业与金融机构建立长期合作关系0.629㊃89㊃科技进步与对策 2021年表3 市场竞争、产品需求信度与效度分析结果变量测量题项因子载荷C r o n b a c h 's α市场竞争1.我们这个行业的竞争非常激烈0.7850.7462.在我们这个行业有很多 战争 ,例如价格促销等0.7973.任何竞争者提供的东西,另外的竞争者都可以随时匹配0.6224.我们几乎每天都会听到新的竞争活动0.823产品需求1.客户对企业绿色产品的需求明显增大0.8420.8642.我们的绿色产品能给客户带来利益0.8283.近三年,我们企业绿色产品市场份额逐步增长0.8644.近三年,我们企业绿色产品销售量快速增长0.837表4 生态创新信度与效度分析结果变量测量题项因子载荷C r o n b a c h 's α生态管理创新近三年,与同行业相比,我们企业发展情况1.制定了有利于生态创新的战略0.8680.8582.采用新环境管理体系或方法㊁制度0.8083.收集和分享生态创新最新信息0.8204.积极开展各项生态创新活动0.862生态产品创新1.经常开发或采用结构简化的包装0.7590.8392.开发或采用容易回收再利用的新产品0.7553.开发或采用原材料容易降解的新产品0.7954.开发或采用低能耗或低污染的新产品0.8225.改进旧产品以降低污染或减少材料消耗0.777生态工艺创新1.改进生产工艺以遵守环保法规0.8300.8152.改进生产工艺以降低环境污染0.7973.引进新技术或设备以节约能源0.7134.对废物水或材料进行回收再利用0.7095.引进末端治理技术对生产过程中产生的污染物进行治理0.752表5 研究变量描述性统计结果统计指标条件变量智力资本要素人力资本组织资本关系资本外部情境市场竞争产品需求结果变量生态创新均值 5.6055.5465.3775.1055.2895.400标准差0.8600.8230.8500.9611.0060.846最小值2.0001.6001.6002.0831.0001.000最大值7.0007.0007.0007.0007.0006.9293 研究方法与数据3.1 研究方法选择采用f s Q C A (模糊集定性比较分析方法)进行实证分析㊂Q C A 是由R a g i n 在1987年首次提出的,其基于集合理论和整体视角,旨在通过对样本案例进行组态研究,有效解释由多个前因条件组态导致某一结果出现或不出现等此类问题[30]㊂本研究主要目的是探究 引致企业生态创新的路径有哪些 ,采用Q C A 方法能有效找出这些路径㊂此外,相较于c s Q C A (清晰集定性比较分析)和m v Q C A (多值定性比较分析)仅单一处理类别问题,f s Q C A 有机结合了定性和定量分析,在此基础上考虑程度变化问题,因此更具有优势㊂此外,本文研究的样本数据均为连续变量,因此也适用于f s Q C A 方法㊂3.2 变量校准运用f s Q C A 3.0软件进行数据分析㊂首先对各变量进行校准㊂在锚点选取方面,虽然L i k e r t 量表在设计阶段就已经对特定条件(变量)的程度或水平进行了区分,但由于调查样本企业的规模较大且受访者大多数以中高层管理者为主,因此在评分时可能会存在一定主观意愿㊂基于此,不能机械地选择分数1㊁4㊁7分别作为完全不隶属(0.05)㊁交叉点(0.5)㊁完全隶属(0.95)的3个定性锚点㊂综合考虑实际情况,借鉴F i s s [31]的研究,将5个条件变量和结果变量的3个锚点设定为25%(完全不隶属)㊁50%(交叉点)㊁75%(完全隶属)的对应值,最终校准结果见表6㊂表6 各变量校准锚点研究变量锚点完全不隶属交叉点完全隶属条件变量智力资本人力资本 5.2005.8006.200组织资本 5.2005.6006.000关系资本5.0005.6006.000外部情境市场竞争 4.7505.2505.750产品需求 4.7715.5006.000结果变量生态创新高生态创新5.0005.5715.964低生态创新5.9645.5715.000㊃99㊃第10期 胡元林,李 英:智力资本组态效应对企业生态创新的影响3.3真值表构建真值表反映了前因条件组合对结果的不同组态分布情况㊂研究涉及5个前因条件变量,因此至少满足25个组态㊂构建真值表的关键是确定合适的案例频数和原始一致性阈值㊂在设置案例频数时,参考R a g i n[32]的建议,当样本规模较小时,设置频数为1;当样本规模较大时,频数阈值可以适当地提高,但至少应保留总案例数75%的比例,本文将案例频数设为1㊂在原始一致性阈值设定方面,S c h n e i d e r[33]提出可接受的最低阈值为0.75,并且一致性阈值应当随样本数量大小而变化; R a g i n也建议相应的最低阈值为0.8㊂基于此,将一致性阈值设定为0.8,最终以0(不发生)和1(发生)的形式产生高生态创新与低生态创新的不同组态㊂3.4必要性分析在分析真值表之前,需要就单个条件变量对结果的影响进行必要性检验㊂所谓必要性分析,是指前因条件在多大程度上能够造成结果发生[34]㊂一般而言,必要条件的最低一致性水平为0.9[32]㊂表7显示了单因素必要性检验结果,可以看出,单个条件变量对高或低生态创新结果的一致性均未超过0.9,表明任一单个因素均无法构成高或低生态创新结果的必要条件㊂4讨论与分析4.1组态分析将校准好的数据导入软件中进行组态,由于中间解更容易反映实际结果,因此采用中间解进行分析㊂得出高生态创新的3个前因条件组态和低生态创新的4个前因条件组态(见表8)㊂其中,3个高生态创新组态(H1㊁H2㊁H3)的一致性数值分别为0.878㊁0.929㊁0.968,总体一致性为0.902,说明3个组态在满足绝大多数案例的情况下也是实现高生态创新的充分条件;总体覆盖率为0.720,由此解释了72%的高生态创新原因㊂4个低生态创新前因条件组态(h1㊁h2㊁h3㊁h4)的一致性数值分别为0.923㊁0.929㊁0.798㊁0.831,总体一致性为0.891,也是低生态创新的充分条件,总体覆盖率为0.728,由此解释了约73%的低生态创新原因㊂从结果来看,f s Q C A有效识别了高㊁低生态创新的7种组态,并具有很强的解释力㊂这些前因条件组态结果表明,在市场竞争和产品需求情境下,人力资本㊁组织资本以及社会资本要素的存在或不存在导致企业生态创新水平的不同结果,具体见表8㊂4.2命题验证与路径分析从表8可以看出,引致高生态创新的3条组态路径各不相同㊂在市场竞争较弱时,人力资本需与组织资本相匹配才会引致高生态创新;在市场竞争环境(较)激烈和绿色产品需求(较)旺盛情境下,强组织资本或强人力资本与强关系资本相匹配才能引致高生态创新㊂这些研究发现支持了假设H1,即单智力资本要素难以导致高生态创新,需要与其它智力资本要素或外部情境相匹配㊂高生态创新各组态路径分析如下:表7单因素必要性检验结果条件变量结果变量生态创新~生态创新人力资本0.7720.303~人力资本0.3240.796组织资本0.8340.359~组织资本0.2800.759关系资本0.7570.299~关系资本0.3610.822市场竞争0.6400.410~市场竞争0.4440.677产品需求0.7660.355~产品需求0.3840.799表8产生高、低生态创新的前因条件组态条件组态高生态创新H1H2H3低生态创新h1h2h3h4人力资本ӘӘ ӘӘ组织资本ӘӘ关系资本Ә Ә市场竞争 ӘӘ Ә产品需求ӘӘ覆盖率0.3290.4700.3970.5260.6140.1080.106净覆盖率0.2180.0970.0320.0510.1230.0170.023一致性0.8780.9290.9680.9230.9290.7980.831总体覆盖率0.7200.728总体一致性0.9020.891注:参考R a g i n[32]等的表述方式,用Ә表示该变量存在,用 表示该变量不存在㊂其中,大圈表示核心条件,小圈表示边缘条件,空格表示该变量存在或不存在无关紧要㊂下同㊃001㊃科技进步与对策2021年。
公司特征与我国创业板企业智力资本信息披露研究摘要：本文以我国2011年292家创业板上市公司为样本，实证研究了公司特征对智力资本信息披露的影响。
发现成长性、获利能力和行业特征对智力资本信息披露水平有显著影响，而公司规模、财务杠杆和流动性风险对智力资本信息披露水平没有影响，并在此基础上提出了相关政策建议。
关键词：公司特征智力资本信息披露一、引言创业板又称二板市场，即第二股票交易市场，是指主板之外的专为暂时无法上市的中小企业和新兴公司提供融资途径和成长空间的证券交易市场。
创业板市场的服务对象主要是具有高成长、高风险和中小规模的高新技术企业。
与我国主板市场相比，创业板市场更注重发行人的先进技术和核心竞争力，从某种程度上说，公司的智力资本才是创业板企业持续竞争优势的关键所在和未来创新与价值增长的主要动力。
这决定了财务信息对投资者决策的影响并不大，反而一些成长性的智力资本信息可以为投资者提供决策的预测依据。
尽管智力资本信息是企业外部利益相关者共同关心的企业新信息，但智力资本信息披露目前存在一些问题。
主要表现为：首先，一部分企业并不对外披露治理资本信息，一些知识密集型企业虽然对外披露智力资本信息，但只是披露其中几项信息，缺乏全面性和系统性；其次，披露方式不统一，有些以定性说明为主，有些以定量说明为主，有些则二者相结合；再次，不同公司披露的模式和依据也不同，相互间缺乏可比性。
近年来，国内外已有一些学者在公司智力资本信息披露的研究中取得了一定的成果。
1994年瑞典的skandia保险公司发布了世界上第一份独立的企业智力资本报告，开创了智力资本信息披露的先河，为以后智力资本信息披露提供了借鉴的模版。
oliveras等（2008）研究发现西班牙企业对智力资本披露逐年增多，且外部资本的信息披露要多于内部资本或员工资本。
mohammad（2005）认为不同行业之间、同行业的不同公司之间智力资本信息披露水平存在显著性差异。
我国智力资本的研究现状评析中图分类号：f276 文献标识：a 文章编号：1009-4202（2011）05-097-01摘要新知识经济的到来，智力资本愈来愈被视为缔造财富、创造竞争优势的源泉。
2009年年底，国务院已正式批复同意支持武汉东湖高新技术开发区建设国家自主创新示范区。
对于高新企业来说智力资本在公司的竞争和长远的发展中更起到了举足轻重的作用。
因此正确认识企业的智力资本并采取积极的管理策略对于提升企业竞争力具有十分重要的意义。
关键词智力资本企业绩效信息披露一、国内外研究现状“智力资本”一词最早在1969年由galbreinth首次提出，但直到20世纪90年代方引起理论界和实务界的广泛重视。
目前理论界对智力资本的内涵还存在多种不同的认识。
纵观相关的研究文献发现，最具代表性的定义当属thomas stewart（1994）提出的，他认为智力资本是能够为企业带来竞争优势的企业员工和能力的总和，并把智力资本相应的分为人力资本、组织资本和顾客资本，称之为“h-s-c”结构。
另外英国学者annie brooking（1995），美国密歇根大学的dave ulrich也对智力资本的定义给予了相关的界定。
国内的学者也先后对智力资本的内涵进行了界定。
如：王勇、许庆瑞（2002），闫化海、赵武（2004）等。
这些定义因其对智力资本的理解不同，所涵盖的领域和范围也相应的会有所不同。
具体的关于智力资本的研究主要表现在以下几个方面：1．智力资本与企业绩效关系的研究国外，bontis等人于1998年和2000年分别拿加拿大以及马来西亚两国的数据，对企业智力资本投资与企业绩效关系进行了探索研究，问卷调查结果表明二者之间存在显著的关系。
bassi & van （2002）研究了人力资本与企业绩效的关系，研究结果表明人力资本的投资对企业长期绩效有显著的影响。
riahi-belkaoui（2003），firer和wiiliams（2003）的研究同样表明智力资本与企业绩效存在显著的关系。
