{财务管理投资管理}投资
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{财务管理投资管理}五长期投资投资——企业以未来收回现金并取得收益为目的而发生的现金流出活动包括 直接投资 项目投资 间接投资 证券投资一、项目投资的特点影响时间长;投资数额大;不经常发生;变现能力差二、项目计算期的构成建设期生产经营期起点投产日终点试产期+达产期一次投入分次投入第一节 投资项目评价的基本方法一、非贴现的评价方法(不考虑资金时间价值)1、回收期法——指以投资项目经营净现金流量NCF抵偿原始总投资所需要的全部时间。
计算方法:C=原始投资额/每年NCF各投资方案的投资回收期确定以后,进行决有三个投资方案,有关数据为:时间(年)01234方案A:净收益500500净现金流量-1000055005500方案B:净收益1000100010001000净现金流量-100003500350035003500方案C:净收益2000200015001500净现金流量-200007000700065006500回收期的计算一般可用列表方式: 方案A 方法1:合计回收时间(回收期)=1+4500/5500年数净现金流量回收额未收额回收时间0-100001000015500550045001255004500_0.82方案B年数净现金流量回收额未收额回收时间0-1000010000 13500350065001 23500350030001 335003000_0.86方案C年数净现金流量回收额未收额回收时间0-200002000017000700013000127000700060001365006000_0.92回收期指标评价的优缺点 计算简单、易于理解;对于技术更新快、市场不确定性强的 项目是一个有用的风险评价指标。
未考虑投资回收期后的现金流量; 对投资回收期内的现金流量没有 考虑到发生时间的先后。
优点:缺点:A -10000 5000 5000B -10000 5000 5000 5000 5000甲 -10000 6000 4000 4000 4000乙 -10000 4000 6000 4000 4000 +2000例1例22、会计收益率——指达产期正常年度利润或年均利润占投资总额的百分比。
财务管理投资管理的原则投资管理是财务管理中的重要组成部分,它涉及到合理配置和管理资金,以实现投资者的财务目标。
在进行投资管理时,有一些原则需要遵循,以提高投资回报并降低风险。
本文将探讨财务管理中投资管理的原则。
1. 多元化投资多元化投资是投资管理的核心原则之一。
它通过将资金分散投资于不同的资产类别或市场,以实现投资风险的分散。
通过投资不同的行业、地区和资产类型,投资者可以降低相关风险,从而提高整体投资组合的稳定性。
2. 长期投资长期投资是另一个重要的原则。
持有投资较长时间可以带来更稳定的回报,并减少由市场波动引起的短期风险。
此外,长期投资还可以为投资者提供更多的机会参与资本增值,并最大化投资的复利效应。
3. 风险与回报的平衡风险与回报之间存在着一定的平衡关系。
高回报往往伴随着高风险,而低风险往往伴随着低回报。
投资者应根据自身的风险承受能力和财务目标,在风险与回报之间做出合理的权衡。
4. 专业知识与信息的应用投资管理需要充分利用专业知识和市场信息。
投资者应了解经济、金融和投资相关的基本知识,并及时获取市场信息来辅助决策。
此外,投资者还可以寻求专业的理财顾问,以获得更专业的投资建议。
5. 根据目标制定投资策略在投资管理中,根据个人或机构的财务目标来制定适当的投资策略是至关重要的。
投资者可以设定长期目标如退休金积累或教育基金,然后制定相应的投资计划和策略。
根据目标来选择适合的投资产品和风险承受能力,可以更好地实现财务目标。
6. 定期审查和调整投资组合投资管理并非一成不变的,投资者应定期审查和调整自己的投资组合。
市场环境和个人财务目标的变化可能会导致投资组合的失衡,因此,投资者应及时调整投资组合,以确保其与目标的一致性。
7. 控制投资成本在投资管理中,控制投资成本是非常重要的。
高昂的交易成本和管理费用都会对回报产生负面影响。
因此,投资者应选择低成本的投资产品和服务,并积极寻找投资操作的优化方式。
总结:财务管理中的投资管理是一个复杂而重要的过程。
个人财务管理及投资规划计划三篇《篇一》个人财务管理及投资规划是每个人都应该重视的重要课题。
随着社会经济的发展和个人财富的不断增长,如何有效地管理自己的财务和进行投资规划,以实现财务自由和保障未来的生活质量,已经成为越来越多人的关注焦点。
为此,我制定了这份个人财务管理及投资规划计划,旨在为自己一套科学、合理、可行的财务管理和投资规划方案。
本计划主要包括以下几个方面的工作内容:1.分析当前财务状况:包括收入、支出、债务、储蓄等方面的情况,以便了解自己的财务状况和存在的问题。
2.设定财务目标:根据个人的生活规划和发展需求,设定短期和长期的财务目标,明确自己在财务方面的期望和追求。
3.制定预算计划:根据分析得出的财务状况和设定的财务目标,制定合理的月度和年度预算计划,以确保资金的合理分配和利用。
4.进行投资规划:根据自己的风险承受能力和投资偏好,选择合适的投资方式和渠道,进行科学、理性的投资,以实现财务的增值和保值。
5.监控和调整:定期对自己的财务状况和投资情况进行监控和评估,及时发现问题并进行调整和改进。
本计划的实施将分为以下几个阶段:1.准备阶段:收集和整理相关的财务信息和数据,了解自己的财务状况。
2.分析阶段:对收集到的财务数据进行分析,找出存在的问题和不足之处。
3.制定阶段:根据分析结果和设定的财务目标,制定具体的预算计划和投资规划。
4.实施阶段:按照制定的计划进行行动,执行预算和投资策略。
5.监控和调整阶段:定期对自己的财务状况和投资情况进行监控和评估,及时调整和改进。
工作的设想:通过本计划的实施,我希望能够实现以下几个目标:1.建立科学的财务管理体系,使自己的财务状况更加稳定和健康。
2.通过投资规划,实现财务的增值和保值,提高自己的财富水平。
3.培养良好的财务习惯和理财意识,使自己在财务管理方面更加自律和明智。
4.准备阶段(1周):收集和整理相关的财务信息和数据,了解自己的财务状况。
5.分析阶段(1周):对收集到的财务数据进行分析,找出存在的问题和不足之处。
摘要:投资管理是财务管理的重要组成部分,对于企业的长远发展和经济效益具有重要意义。
本文从投资管理的定义、投资管理的原则、投资决策程序、投资风险控制以及投资效益评价等方面,对财务管理制度的投资管理进行探讨。
一、投资管理的定义投资管理是指企业为了实现长期战略目标,通过合理配置资源,对投资活动进行规划、组织、实施和监督的过程。
投资管理包括对内投资和对外投资两个方面,旨在提高企业的市场竞争力、扩大市场份额、优化产业结构和提升盈利能力。
二、投资管理的原则1. 长期发展战略原则:投资管理应紧密结合企业长期发展战略,确保投资项目的可持续性。
2. 效益最大化原则:在确保投资安全的前提下,追求投资效益最大化。
3. 风险控制原则:合理识别、评估和控制投资风险,降低投资风险损失。
4. 资源配置原则:优化资源配置,提高投资效率。
5. 合规经营原则:严格遵守国家法律法规,确保投资活动的合法性。
三、投资决策程序1. 投资机会识别:通过市场调研、行业分析、内部资源评估等手段,发现投资机会。
2. 投资项目筛选:对识别出的投资机会进行筛选,确定备选投资项目。
3. 投资项目评估:对备选投资项目进行财务、技术、市场等方面的评估,确定投资项目的可行性。
4. 投资决策:根据评估结果,进行投资决策,确定投资项目。
5. 投资实施:组织实施投资项目,确保项目顺利进行。
6. 投资监督:对投资项目进行监督,确保项目按计划实施。
四、投资风险控制1. 市场风险控制:通过多元化投资、市场调研、风险评估等手段,降低市场风险。
2. 技术风险控制:加强技术创新,提高产品竞争力,降低技术风险。
3. 财务风险控制:加强财务管理,优化资本结构,降低财务风险。
4. 政策风险控制:关注政策动态,及时调整投资策略,降低政策风险。
五、投资效益评价1. 投资回报率:计算投资项目的投资回报率,评估投资效益。
2. 投资回收期:计算投资项目的投资回收期,评估投资效益。
3. 投资盈利能力:分析投资项目的盈利能力,评估投资效益。
第六章投资管理考情分析本章是重点章,内容较多,并且是全教材难度最大的一章,是学习中的第三只拦路虎.本章主要介绍了投资管理的主要内容、投资项目财务评价指标、项目投资管理、证券投资管理。
从历年考试的情况来看,各种题型均可能涉及,并且几乎每年都有主观题,分值很重。
预计2017年本章的分值在15分左右.知识框架价值:资产的价值是未来现金净流量的现值和。
第一节投资管理的主要内容知识点一:投资管理的主要内容★【16多选;15判断】一、企业投资的意义(一)投资是企业生存与发展的基本前提;(二)投资是获取利润的基本前提;(三)投资是企业风险控制的重要手段。
【提示】通过投资,可以将资金投向企业生产经营的薄弱环节,使企业的生产经营能力配套、平衡、协调.通过投资,还可以实现多元化经营.二、企业投资管理的特点(一)属于企业的战略性决策;(二)属于企业的非程序化管理;(三)投资价值的波动性大.【思考】如下表述是否正确:项目投资都是直接投资。
(正确)证券投资都是间接投资.(正确)对内投资都是直接投资。
(正确)对外投资都是间接投资。
(错误)【例题·单选题】下列有关企业投资的说法中,不正确的是().A.项目投资属于直接投资B。
投资是获取利润的基本前提C。
投资是企业风险控制的重要手段D.按投资对象的存在形态和性质,企业投资可以划分为直接投资和间接投资『正确答案』D『答案解析』按投资活动与企业本身的生产经营活动的关系,企业投资可以划分为直接投资和间接投资;按投资对象的存在形态和性质,企业投资可以划分为项目投资和证券投资。
所以,选项D的说法不正确。
【2016考题·多选题】按照企业投资的分类,下列各项中,属于发展性投资的有( ).A。
开发新产品的投资 B。
更新替换旧设备的投资C。
企业间兼并收购的投资 D.大幅度扩大生产规模的投资『正确答案』ACD『答案解析』发展性投资也可以称为战略性投资,如企业间兼并合并的投资、转换新行业和开发新产品投资、大幅度扩大生产规模的投资等.更新替换旧设备的投资属于维持性投资。
{财务管理投资管理}投资学概述第一章 投资学概述第一节 投资的概念及分类一、投资的含义投资是指资金及资金的投放活动1、投资是固定资产投资2、投资包括固定资产投资和流动资产投资3、投资包括实物投资和人力资本投资4、投资是金融资产投资5、投资是实物投资和金融资产投资投资是一定的经济主体为了获取预期的、不确定的收益或效益,投入资金及其它经济资源,用以不断转化为实物资产或金融资产的行为和过程。
•投资是一定主体的经济行为•投资的目的是为了获取一定的效益•投资效益是预期的、不确定的•投资必须花费一定的现期收入•投资形成的资本有多种形态二、分类(一)按投资的用途不同划分,可分为生产性投资和非生产性投资生产性投资是指投入到生产、建设领域等物质生产领域中的投资,其直接成果是货币转化为生产性资产 非生产性投资是指投入到非物质生产领域中的投资 (二)按投入行为的直接程度,可分为直接投资和间接投资 直接投资是投资者将资金直接投入投资项目,形成实物资产的投资。
间接投资,是指通过购买证券(股票、债券)以预期获取收益的投资。
信贷投资 信用投资间接投资 信托投资 证券投资(三)按形成资产的性质不同划分,可分为固定资产投资和流动资产投资固定资产投资是指用于购置和建造固定资产的投资基本建设更新改造固定资产投资 房地产开发投资 其他固定资产投资(四)按资金价值来源的不同划分,可分为净投资和折旧再投资净投资是指来自国民收入(V+M)的投资,是国民收入积累额中用于增加固定资产和流动资产的部分折旧再投资是指来自固定资产补偿价值的投资,是生产和经营过程中磨损的固定资产的转移价值。
(五)按项目分,可分为竞争性项目投资、基础性项目投资和公益性项目投资第二节 投资的运动特点一、投资领域的广阔性、复杂性二、投资周期的长期性三、投资实施的连续性和波动性四、投资收益的不确定性第三节投资的运动过程一、投资的形成与筹集阶段投资的形成筹集是投资运动的起点,是一个投资运动周期的开始阶段。
{财务管理投资管理}资本投资评价的基本办法近三年题型题量分析表第五章投资管理对于创造价值而言,投资决策是三项决策中最重要的决策。
筹资的目的是投资,投资决定了筹资的规模和时间。
投资决定了购置的资产类别,不同的生产经营活动需要不同的资产,因此投资决定了日常经营活动的特点和方式。
投资决策决定着企业的前景,以至于提出投资方案和评价方案的工作已经不是财务人员能单独完成的,需要所有经理人员的共同努力。
第一节投资评价的基本方法财务管理所讨论的投资主要是指企业进行的生产性资本投资,或者简称资本投资。
资本投资管理的主要内容,是通过投资预算的分析与编制对投资项目进行评价,因此也称为“资本预算”,或者“投资项目分析与评价”。
一、资本投资的概念(一)资本投资的特点广义的投资,是指为了将来获得更多现金流入而现在付出现金的行为。
这里讨论的只是投资的一种类型,即企业进行的生产性资本投资。
企业的生产性资本投资与其他类型的投资相比,主要有两个特点:1.投资的主体是企业财务管理讨论的投资,其主体是企业,而非个人、政府或专业投资机构。
不同主体的投资目的不同,并因此导致决策的标准和评价方法等诸多方面的区别。
企业从金融市场筹集资金,然后投资于固定资产和流动资产,期望能运用这些资产赚取报酬,增加企业价值。
企业是金融市场上取得资金的一方。
取得资金后所进行的投资,其报酬必须超过金融市场上提供资金者要求的报酬率,超过部分才可以增加企业价值。
如果投资报酬低于资金提供者要求的报酬率,将会减少企业价值。
因此,投资项目优劣的评价标准,应以资本成本为基础。
个人投资者是金融市场上提供资金的一方。
他们把属于自己的现金投资于金融市场。
目的是通过放弃现在的消费而换取将来更高的消费。
个人投资属于“投资学”研究的内容。
政府投资不以营利为目的,而是为了社会的公平、稳定和可持续发展等。
其投资项目的评价,不仅要关注对整个国民经济的影响,还要考虑许多非经济因素。
专业投资机构是一种中介机构,例如基金管理公司、投资银行等。
{财务管理投资管理}投资方案的比较与选择讲义⏹备选方案及其类型⏹互斥方案的经济评价方法•寿命期相等的互斥方案经济评价方法•寿命期不相等的互斥方案经济评价方法⏹独立方案的经济评价方法9.1投资方案比选的含义1、投资方案比选的概念投资方案比选是指在项目评估的过程中,按照一定方法和程序,对符合拟建项目目标的多个备选方案进行对比评价,并从中确定出最佳投资方案的过程。
从各种备选方案中筛选最优方案的过程实际上就是决策的过程。
合理的经济决策过程包括两个主要的阶段:•一是探寻各种解决问题的方案(这实际上是一项创新活)。
•二是对不同方案作经济衡量和比较,称之为经济决策。
由经济效果是评价和选择的主要依据,所以决策过程的核心问题就是对不同备选方案经济效果进行衡量和比较。
9.2 比选方案的类型1) 独立方案独立方案是指一组互相独立、互不排斥的方案。
在独立方案中,选择某一方案并不排斥选择另一方案。
就一组完全独立的方案而言,其存在的前提条件是:1)投资资金来源无限制;2)投资资金无优先使用的排列;3)各投资方案所需的人力、物力均能得到满足;4)不考虑地区、行业之间的相互关系及其影响;5)每一投资方案是否可行,仅取决于本方案的经济效益。
符合上述前提条件的方案即为独立方案。
2)互斥方案互斥方案是指互相关联、互相排斥的方案,即一组方案中的各个方案彼此可以相互代替,采纳方案组中的某一方案,就会自动排斥这组方案中的其他方案。
因此,互斥方案具有排他性。
3)先决方案先决方案是指在一组方案中,接受某一方案的同时,就要求接受另一方案。
4)不完全互斥方案不完全互斥方案是指在一组投资方案中,若接受了某一方案之后,其他方案就可以成为无足轻重、可有可无的方案。
5)互补方案互补方案是指在一组方案中,某一方案的接受有助于其他方案的接受,方案之间存在着相互依存的关系。
9.3 投资方案比选的一般方法1)静态法静态法是指在投资方案比选和评估时,从静止的状态出发,不考虑货币时间价值因素对投资效益影响的一种比选方法。
{财务管理投资管理}某某某年月投资分析真题及参考答案5、当KD处在高位,并形成两个依次向下的峰,而此时股价还在一个劲地上涨,这叫()。
A.底背离B.顶背离C.双重底D.双重顶标准答案:b6、技术分析主要技术指标中,()的理论基础是市场价格的有效变动必须有成交量配合。
A.PSYB.KD]C.OBVD.WMS标准答案:c7、技术分析主要技术指标中,OBOS的多空平衡位置是()。
A.OB.10C.30D.200标准答案:a8、技术分析主要技术指标中,()是预测股市短期波动的重要研判指标。
A.趋势线B.轨道线C.百分比线D.OBV线标准答案:d解析:OBV线是预测股市短期波动的重要研判指标,能帮助投资者确定股市突破盘局后的发展方向。
OBV的走势还可以局部显示出市场内部主要资金的流向,有利于告诉投资者市场内的多空倾向。
9、趋势分析中,趋势的方向不包括()。
A.上升方向B.下降方向C.水平方向D.V形反转方向标准答案:d解析:趋势的方向包括:水平方向、下降方向和上升方向。
10、技术分析理论认为,要获得大的利益,一定要同大多数人的行动不一致的是()。
A.随机漫步理论B.循环周期理论C.相反理论D.量价关系理论标准答案:c解析:相反理论的基本要点是投资买卖决定全部基于群众的行为。
它指出不论股市及期货市场,当所有人都看好时,就是牛市开始到顶。
当人人看淡时,熊市已经见底。
只要你和群众意见相反的话,致富机会永远存在。
11、采取被动管理法的组合管理者会选择()。
A.市场指数基金B.对冲基金C.货币市场基金D.国际型基金标准答案:a12、提出套利定价理论的是()。
A.夏普B.特雷诺C.理查德•罗尔D.史蒂夫•罗斯标准答案:d13、完全正相关的证券A和证券B,其中证券A的期望收益率为20%,证券B 的期望收益率为5%。
如果投资证券A、证券B的比例分别为70%和30%,则证券组合的期望收益率为()。
A.5%B.20%C.15.5%D.11.5%标准答案:c解析:证券组合的期望收益率为:20%×70%+5%×30%=15.5%。
财务管理投资概述在现代商业社会中,财务管理对于企业的发展起着至关重要的作用。
而投资作为财务管理的核心活动之一,更是不可或缺的一环。
本文将对财务管理投资进行概述,介绍投资的基本概念、原则以及风险管理等相关内容。
一、投资的基本概念投资是指将现有资源投入到预期可以获得收益的项目或资产中,在一定时间内获得一定利润的过程。
投资通常分为直接投资和间接投资两种形式。
直接投资是指企业直接购买或建设生产设备、厂房等实物资产,以期在未来获得收益。
而间接投资则是通过购买金融产品,如股票、债券、基金等,来获取投资回报。
二、投资的原则1. 风险收益权衡原则:投资收益的高低与投资风险的大小息息相关。
一般情况下,高收益的投资伴随着高风险,低收益的投资则相对较安全。
投资者需在风险与收益之间权衡,选择适合自己风险承受能力的投资项目。
2. 分散投资原则:不要把所有的鸡蛋放在一个篮子里。
分散投资可以降低投资风险,将投资资金分配到不同的投资品种或领域中,避免因某一投资的失败导致整体损失。
3. 时间价值原则:投资的时间越长,所能产生的收益也越多。
因此,投资者应该尽早开始投资,以获得更长的投资期限,提高资金的复利效应。
三、投资的风险管理投资中的风险是不可避免的,但通过科学的风险管理可以控制风险,降低投资的损失。
以下是几种常见的风险管理方法:1. 多样化投资组合:通过投资不同的资产类别,如股票、债券、房地产等,可以实现资产的分散,降低受损的可能性。
2. 合理评估风险收益比:在做出投资决策之前,应该对潜在投资项目进行风险评估和收益预测,选择风险收益比较优的投资方案。
3. 定期投资策略:将投资分散到多个时间段进行,可以有效降低因市场波动而带来的风险,平衡长期和短期投资的收益。
四、投资的未来趋势随着科技的不断发展,投资管理也在不断创新。
未来的投资趋势包括但不限于以下几点:1. 数字化投资:利用人工智能、大数据等技术手段,提高投资决策的准确性和效率。
财务管理投资管理知识梳理一、财务管理概述财务管理是企业管理的重要组成部分,它包括财务规划、财务预算、资金管理等内容。
财务管理的目标是确保企业的财务健康和持续发展。
在财务管理中,投资管理是其中一个重要的方面。
二、投资管理概述投资管理是企业为了实现长期利润最大化,按照规划、研究和运作的一种综合性管理活动。
投资管理的主要内容包括投资目标的确定、投资组合的构建和管理、风险管理等。
1. 投资目标的确定投资管理的首要任务是确定投资目标,投资目标可以包括投资回报率、风险控制、资产配置等。
确立清晰的投资目标有助于指导投资行为。
2. 投资组合的构建和管理投资管理需要根据投资目标和风险偏好,构建合理的投资组合。
投资组合的构建和管理是通过分散投资风险,获取最佳收益。
3. 风险管理风险管理是投资管理中非常重要的一环。
投资管理者需要根据资产配置、投资标的等因素,综合考虑各种风险,通过风险管理工具降低投资风险。
三、投资管理的方法和技巧投资管理涉及多种方法和技巧,以下是一些常用的方法和技巧:1. 基本面分析基本面分析是通过研究公司的财务状况、经营业绩、行业环境等基本面因素,来评估投资标的的价值和风险。
2. 技术分析技术分析是通过研究股价走势、成交量等技术指标,来预测未来价格走势和做出投资决策。
3. 资产配置资产配置是根据投资者的风险承受能力和收益目标,合理配置不同类别的资产,以实现最佳风险收益平衡。
4. 定投策略定投策略是指定期定额地投资于特定标的或基金,通过分散投资时间来降低市场波动对投资的影响。
四、投资管理的挑战和风险投资管理存在一些挑战和风险,投资者需要认识到这些挑战和风险,采取相应的措施进行应对。
1. 市场风险市场风险是投资者面临的普遍风险,包括宏观经济风险、市场波动等,投资者需要通过有效的风险管理来降低市场风险。
2. 信用风险信用风险是投资者面临的企业违约、债务违约等信用方面的风险,投资者需要通过评估发行主体信用等方法来控制信用风险。
财务管理投资管理财务管理是企业内部的一个重要职能,负责有效地运用资金、管理风险以及做出财务决策。
其中,投资管理是财务管理的重要组成部分,它涉及到如何选择和管理企业的投资项目,以实现资金最大化利用和风险最小化的目标。
本文将介绍财务管理中的投资管理内容和相关策略。
一、投资管理的概念和重要性投资管理是指对企业资金进行投资决策、项目选择和资金配置的过程。
在当今全球经济竞争日益激烈的背景下,企业需要具备一定的投资管理能力,以实现财务目标,提高企业竞争力。
投资管理的重要性体现在以下几个方面:1. 资金最大化利用:通过对投资项目进行评估和挑选,企业可以将有限的资金投资于高回报、高效益的项目上,从而最大化利用资金。
2. 风险最小化:投资管理考虑了收益与风险之间的平衡,通过对投资项目的风险评估和控制,降低了企业的投资风险。
3. 长期发展:投资管理可以帮助企业选择具有长期增长潜力的项目,推动企业的持续发展。
二、投资管理的主要内容1. 投资决策:在投资管理中,企业需要通过对不同投资项目进行评估和比较,选择最具有潜力和回报的项目进行投资。
在投资决策中,常用的评估指标包括贴现现金流量法、投资回收期、净现值和内部收益率等。
2. 资金配置:投资管理涉及到资金的分配和配置,企业需要根据投资决策的结果,将资金分配给不同的投资项目。
资金配置的目标是实现最大化的投资回报和风险分散。
3. 监控和评估:一旦投资项目开始运作,企业需要进行实施过程的监控和评估,及时发现和解决问题,确保投资项目顺利进行。
监控和评估的方法包括财务指标分析、比较分析和风险控制等。
三、投资管理的策略在实施投资管理时,企业可以采用不同的策略来最大化利益和降低风险。
1. 多元化投资:通过将资金分散投资于不同的项目,企业可以降低投资集中风险,获得更好的投资回报。
多元化投资可以通过投资于不同行业、不同国家或不同资产类别等方式实现。
2. 长期投资:长期投资是指企业将资金投入到具有长期增长潜力的项目中,以实现长期稳定的回报。
{财务管理投资管理}六讲巧妙投资什么是投资就是通过资金的运作,用钱生钱(现有的)(更多的)什么是理财 所谓理财,就是对现有的资金进行合理规划,一方面能使现有生活水平不断提高,又能使资金良性增长.投资与理财的区别 投资解决的是钱怎么来理财解决的是钱怎么用中国曾经的暴富机会70年代末、80年代初,投机倒把、个体户、敢为人先下海经商创业的人。
90年代开始到90年代中期,上市公司原始股的认购,低价购买有色金属、煤炭等资源的开采权利。
90年代后期,国企改制,庞大的国有资产廉价变卖给私人。
本世纪初,网络信息时代的到来,电子商务,网游、网上购物。
2006年2007年的超级大牛市,2年时间最垃圾的蜗牛股票也翻了数倍,最多的高达数百倍。
这不叫暴利么???回到现在,不要做空洞的理想主义,暴利的时代渐投资者需要关注的一些信息和政策1、影响货币供给量的。
包括利率、存款准备金(建议你百度搜搜)人民币升值。
2、国家的政策导向。
比如说十二五规划,各个行业的中长期规划等等。
历史曾经扶持地产行业,使得万科等地产公司股价平均翻了几十倍。
08金融危机后,政府4万亿投资基础建设,使得水泥、建材、钢铁、高3、全球经济和外国股市的走势。
最重要的当然是美国股市即道琼斯指数。
其他的欧洲有英法德。
亚太有日本香港。
在全球爆发金融危机的时候,谁也别想独善其身,比如说08年。
在全球普遍回暖上涨的时候,只是上涨幅度不同罢了。
一些突然事件也会改变股市走势,比如说汶川地震、利比亚内战、日本地震、甚至本拉登归西这样的消息。
投资工具公司债券银行存款政府债券优先股期 货股 票(普通股)固定收益投资工具衍生金融产 品期 权远 期互 换认股权证优先认股权权 益 性投资工具基 金金融信托及基金产品房地产黄 金艺术品古 玩纪念币和邮票实物及其他投资工具外 汇便捷的投资----储蓄存款储蓄存款的含义个人将属于其所有的人民币或外币存入储蓄机构,储蓄机构开具存折或存单作为凭证,个人凭存折或存单可以支取存款的本金和利息,储蓄机构依照规定支付存款本金和利息的活动。
{财务管理投资管理}某某某年投资分析全真试题及答案B.纽约期货交易所C.纽约商品交易所D.伦敦国际金融期货交易所17.金融期货交易的基本特征不包括()。
A.交易的标的物是金融商品B.是非标准化合约的交易C.交易采取公开竞价方式决定买卖价格D.交割期限的规格化18.金融期权与金融期货的不同点不包括()。
A.标的物不同,且一般而言,金融期权的标的物多于金融期货的标的物B.投资者权利与义务的对称性不同。
金融期货交易的双方权利与义务对称,而金融期权交易双方的权利与义务存在着明显的不对称性C.履约保证不同。
金融期货交易双方均需开立保证金账户,并按规定缴纳履约保证金,而金融期权交易中,只有期权出售者才需开立保证金账户D.从保值角度来说,金融期权通常比金融期货更为有效19.可转换证券的市场价格必须保持在它的理论价值和转换价值()。
A.之下B.之上C.相等的水平D.都不是20.某公司可转换债券的转换比率为50,当前该可转换债券的市场价格为1000元,那么,()。
A.该可转换债券当前的转换平价为50元B.当该公司普通股股票市场价格超过20元时,行使转换权对该可转换债券持有人有利C.当该公司普通股股票市场价格低于20元时,行使转换权对该可转换债券持有人有利D.当该公司普通股股票市场价格为30元时,该可转换债券的转换价值为2500元21.避税型证券组合通常投资于(),这种债券免缴联邦税,也常常免缴州税和地方税。
A.市政债券B.对冲基金C.共同基金D.股票22.证券组合管理理论最早由()系统地提出。
A.詹森B.马柯威茨C.夏普D.罗斯23.关于有效证券组合,下列说法中,错误的是()。
A.有效证券组合一定在证券组合的可行域上B.在图形中表示就是可行域的上边界C.上边界和下边界的交汇点是一个特殊的位置,被称作“最小方差组合”D.有效证券组合中的点一定是所有投资者都认为最好的点24.关于套利组合,下列说法中,不正确的是()。
{财务管理投资管理}企业短期投资的核算形式•••短期投资成本的确认和计量★确认:“意向”上准备随时变现★计量:短期投资成本=实付金额 — 应计利息或应收股利短期投资收益的确认和计量对外报告时,如果“市价<成本”,根据谨慎原则,采用“成本与市价孰低法”,计提“短期投资跌价准备”并确认投资损失或短期投资在B.S上的列示 成本法市价法成本与市价孰低法(LMC)例如:A公司于2003年10月20日购入B公司的股票1 000股,每股价值1元(假定A公司只拥有这一项短期投资)。
情况一:2003年12月31日,B公司股票的市场价值为每股1.20元;情况二:2003年12月31日,B公司股票的市场价值为每股0.90元。
则A公司:成本法市价法成本与市价孰低法2003年10月20日——短期投资 1 000 1 000 1 000情况一:2003年12月31日——短期投资——当期损失/利润 1 000 1 2002001 000情况一:2003年12月31日——短期投资 1 000900 900三、长期投资 长期债权投资 长期股权投资 其他长期投资长期债权投资长期债权投资成本的确认和计量投资成本=实付价款—应计利息(实付价款中包括税金、手续费等相关费用;应计利息指已到付息期但尚未领取的债权利息 )长期债权投资的溢价和折价当债券的票面利率<实际利率,债券折价购入(折价是投资者为以后少得到的利息而事先获得的补偿)当债券的票面利率>实际利率,债券溢价购入(溢价是投资者为以后多得到的利息而事先付出的代价)长期债权投资收益的确认和计量 确认:根据应计制,长期债权投资收益应于会计期末(通常为对外报告)时确认;计量:应考虑购入时的溢价或折价投资收益=面值×票面利率×持有期-溢价或+折价—相关费用(由于会计分期,溢价或折价应于债债券溢价或折价的摊销直线法溢价或折价的摊销额=溢价或折价/摊销期实际利率法溢价或折价的摊销额=面值×票面利率—“长期债权投资”账户长期股权投资投资公司与被投资公司之间的关系 长期股权投资的计量——成本法和权益法投资公司和被投资公司之间的关系控制,是指有权决定一个企业的财务和经营政策,并能据以从该企业的经营活动中获取利益。
{财务管理投资管理}投资青岛振阳投资管理咨询有限公司商务咨询、投资考察、企业工商注册、代码证、税务登记证、财政登记证办理,海关商检注册备案、加工贸易批准证、企业联合年检、银行贷款证办理。
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浅谈泰益投资管理咨询有限公司创业及发展战略规划2009-06-1910:10【论文级别】硕士【关键词】规划泰益公司;创业及发展战略;SWOT分析;核心竞争力;可持续发展; 【英文关键词】TaiyiCompany;startinganddevelopingstrategy;SWOT;corepetitiveness;sus tainingdevelopment;【中文摘要】在全球经济一体化以及加入WTO等这些大背景下,我国产业结构逐渐趋于合理,第三产业迅猛发展,企业之间竞争激烈。
作为刚刚成立的泰益投资管理咨询有限公司在这些机遇与挑战并存的环境下,如何成功的创业、如何成功的打造和提升企业核心竞争力,并最终实现公司的战略目标,规划制定一个适合的、有效的创业和发展战略是当务之急。
本文是充分利用所学的MBA知识,运用系统研究的方法,依据企业战略规划框架的线条来进行泰益公司的创业及发展战略研究和规划的。
首先对于泰益公司所处的外部环境进行了系统的宏观环境分析、五种竞争力分析、行业寿命分析,得出泰益公司的机遇和挑战。
其次,通过核心竞争力分析、企业生命周期分析、增长率-市场占有率矩阵法分析、价值链分析等对泰益公司内部环境进行详细分析。
最后汇总进行了泰益公司SWOT分析,引申得出泰益公司的创业及发展战略规划与设计。
在这些基础上,本文还结合泰益公司的实际情况,经分析研究,最终选择确立了泰益公司的创业战略及对策、发展战略及对策。
同时也对于泰益公司如何实现长期战略目标的可持续发展战略规划进行了简单的分析和战略选择。
提出了战略和战略措施的关系,简要分析了管理学中控... 【英文摘要】Withthebackgroundoftheglobaleconomicintegrationandenteringintothe WTO,theindustrialstructureofourcountryisbeingmoreandmorereasonable ,theserviceindustryisrapidlygrowing,andtheenterprisesarefacingmorefierc epetition.Inthecircumstancesofopportunityandchallengecoexistingtoeac hother,TaiyiInvestingManagementConsultingCo.,Ltd----asanewly-establi shedpany,facesthetoppriorityofhowtosuccessfullystartabusiness,andhowt osuccessfullyimprovethecor...更多信息请登陆生与死:中国中小管理咨询公司现状上海怡瑞投资管理咨询有限公司2010-05-1110:45:44作者:SystemMaster来源:文字大小:[大][中][小]看到世界经理人社区发起一个世界经理人咨询公会,我认为这可能已经颠覆了现代中国咨询业的传统业务模式!因此,我们有必要探讨一下我国的中小管理咨询公司的现状.首先需要对管理咨询有一个大概的了解。
本将解释管理咨询的概念,给出一个通俗的定义;随后简单介绍西方管理咨询业的发展历程,对我国管理咨询业的发展历程则进行较为详细的介绍,指出其大致分为萌芽期、初始期、发展期;然后将管理咨询分为七项主要内容予以介绍;最后对在我国的管理咨询公司进行分类,分为低、中、高三个层次,并界定低层即为本论文探讨的中小管理咨询公司。
2.1管理咨询的概念“咨询”(consultancy)一词,具有询问、商量、征求意见的含义。
在市场经济条件下,咨询成为一种商业活动,是具有专门知识或专门技能的专业人才为企业解决实际问题的行为。
根据咨询内容的不同,分为信息咨询、工程咨询、技术咨询、管理咨询等。
管理咨询活动作为咨询活动的一个重要组成部分,要给其下个严格的定义比较困难。
以下是三个不同的协会所下的定义:国际管理咨询协会(ICMCI)——“管理咨询是一种为客户提供的与管理过程有关的帮助和服务。
”美国咨询管理工程师协会(ACME)——“管理咨询是由训练有素和有经验的人员提供的专业服务,以帮助经理人员认识和解决社会单元的管理和作业问题;针对问题提供解决方案,并在必要时辅助实施。
这一专业服务致力于改进这些单元的管理、作业和经营业绩。
”管理咨询国家协会欧洲联合会(FEACO)——“管理咨询是一种有关帮助解决管理问题而独立的顾问服务,典型地包括辨识和调查问题或机会,推荐恰当的行动方案,以及帮助实施这些方案。
”本文中所讨论的管理咨询,主要是面向企业以及一些特定组织(如政府、医院),故我们可沿用以下通俗的定义:管理咨询指具有一定资格的专家,应组织要求进行调查研究,并为组织提供分析和解决问题的方案,以改进组织管理绩效的专业性工作。
在菲利浦•萨德瑞所著的《管理咨询优绩通鉴》中,将其总结为“确定问题、推荐解决方案、帮助解决方案实施”。
2.2管理咨询业的发展历程2.2.1西方管理咨询业的发展历程管理咨询始自19世纪末、20世纪初期的美国“科学管理”活动,被称为“科学管理之父”的泰罗将其科学管理理论运用于企业之中,被西方管理学者视为企业管理咨询的起源。
20世纪60年代,随着工业结构的巨大变化,咨询活动蓬勃发展,行为科学观点成为影响企业管理咨询的主要思想。
20世纪90年代以来,信息化推动全球经济发生了更加深刻的变革,极大地促进了西方管理咨询业的发展。
价值链分析、战略管理、业务流程重组等管理技术在咨询市场上占据了十分重要的地位。
经过一个世纪的发展,西方管理咨询业已经成长为一个市场规模庞大,咨询范围广泛,服务类型多样化的知识型产业部门。
2.2.2我国管理咨询业的发展历程我国管理咨询业是改革开放的产物,至今只有二十多年的历史,从其发展过程来看,大致可分为三个时期[1]:一、萌芽期(80年代初--90年代初)。
1980年开始,在国家经委倡导下,中国企业管理协会(简称企协)牵头开展了管理咨询试点工作。
1981年中国企协先后设立了咨询部,1984年8月经国家经委批准中国管理咨询公司成立,企业管理咨询服务转入有偿服务阶段,咨询公司改为集咨询、培训、信息、研究四位于一体的中国企业管理咨询服务中心。
1985年3月中国企业管理协会企业管理咨询研究会成立,主要负责组织学术界与企业界有理论基础与丰富实践经验的专、兼职管理咨询人员探讨源于实践、高校的管理咨询理论研究。
1987年国家开展对企业管理咨询认定的工作,加强了对管理咨询人员的规范化管理。
我国已经初步形成了较为完整的具有中国特色的企业管理理论与方法,逐步在国内26个省市、17个行业中建立起系统,共150余家管理咨询机构,建立起中国企协系统咨询顾问与专业培训、理论与方法研究、咨询顾问资格管理体系。
从1981年至1992年,正是中国社会转型时期,当时我们国家计划体制的烙印还很深,咨询任务往往是政府行为,企业自身对管理咨询的需求不大,企业决策层的观念也没有根本改变,对咨询的认识比较朦胧。
因此,这个阶段的管理咨询发展比较缓慢,缺乏行业规范,从业人员的素质也不高。
二、初始期(90年代初--90年代末)。
1992年,小平同志南巡讲话后,93~97年,一批有专业技术的高智力人员进入这个行业,但这批人还不是专业人员。
策划“郑州亚细亚”的王力,和策划“顺德碧桂圆”的王志纲,南北遥相呼应,构成中国咨询业一道独特的风景线。
人们觉得咨询业就是策划业,就是"出点子"、"造事件",就是CIS。
由于对企业长远与整体发展的局限性显而易见,因此没有获得社会的广泛认同。
我国咨询界人士这时是在学习中摸索,培养,锻炼着一种推动中国企业变革的能力。
同时,外国咨询公司开始进入中国。
三、发展期(90年代末--至今)。
从1997~2001年,国内的MBA、海外回来的MBA及一些既懂市场又对智力服务需求有认识的企业人士转入这个行业,成立了全新结构的公司,大多采用合伙人制。
他们真正懂业务,在经营理念、人才结构、经营机制、服务内容上都比较前瞻。
加之国外咨询公司大举进入及其规范做法,影响到国内这个行业,使我国咨询业走出了一批能适应市场需求的快速成长的公司,他们带动了国内发达地区的管理咨询市场,引发了客户的关注。
2001年后,管理咨询业发展迅速,IT业、管理软件行业大举进入,会计事务所延伸到管理咨询服务,国际著名管理公司几乎全部进入中国,高校与管理咨询结合有显著进展,著名企业的总经理和在外企的高智力人员进入此行业,行业开始有了初步竞争,客户逐渐成熟,并驱动管理咨询公司业务的提升。
2.3管理咨询的服务内容根据企业出现问题的不同,我们一般把管理咨询主要分为如表2.1所示的内容,投资咨询、管理培训等有时也被列入管理咨询的范畴。
表2.1我国管理咨询的主要服务内容序号内容注释1战略咨询预测企业环境的未来变化,指明企业经营活动的方向。
剖析影响企业发展的关键问题,分析其实质,真正提出即有远见性,又有实际意义的新理念。
2财务咨询深入企业现场进行调查研究,从综合反映公司财务管理的经济指标分析着手,寻找薄弱环节,深入分析影响这些指标的财务因素和管理因素,并找出关键的影响因素。
然后,根据公司战略对财务管理的要求和公司的实际情况,提出具体改进措施并指导其实施。
3市场营销咨询运用市场营销的理论与方法,深入调查和分析企业的市场营销环境与市场营销活动的现状,从而发现企业面临的风险、威胁、衰退危机和企业发展的市场机会,帮助企业解决现存问题,改善和创新企业的市场营销活动,使企业能够更好的躲避风险,迎接挑战,战胜衰退危机,抓住并创造市场机会,促进企业获得快速、持续繁荣发展。
4人力资源咨询主要围绕人员招聘、绩效考核、薪酬体系、培训和职业生涯规划等方面展开。
促使企业正确、有效地开发人力资源和合理、科学地管理人力资源,为企业的发展创造永续的竞争力。