第四章利润表分析

典型案例
华能公司是一家上市公司，它主要生产小型及微型处理电脑，其市场目标主要定位于小规模公司和个人使用。

该公司生产的产品质量优良，价格合理，在市场上颇受欢迎，销路很好，因此该公司也迅速发展壮大起来。

公司当前正在做2002年度的财务分析，下一周，财务总监董晶将向总经理汇报2002年度公司的财务状况和经营成果，汇报的重点是公司经营成果的完成情况，并要出具具体的分析数据。

张伟是该公司的助理会计师，主要负责利润的核算、分析工作，董晶要求张伟对公司2002年度有关经营成果的资料进行整理分析，并对公司经营成果的完成情况写出分析结果，以供公司领导决策考虑。

接到财务总监交给的任务后，张伟立刻收集有关经营成果的资料，资料如下：
编制单位：华能公司 2002年度利润表单位：千元
华能公司投资收益表
单位：千元
华能公司财务费用表
单位：千元
华能公司管理费用明细表
单位：千元
请运用案例中提供的信息，协助张伟做好以下几个分析工作：
•运用水平分析法编制利润增减变动分析表。

•对公司2002年利润比上期增减变动情况分析评价。

•编制利润结构分析表。

•对公司2002年利润结构变动情况进行分析评价。

1.企业利润增减变动分析表如下：
利润水平分析表
单位：千元
2．利润增减变动情况评价：
（1）净利润分析。

该公司2002年度实现净利润9 826万元，比上年增长了7 496万元，增长率为322%，增长幅度是很高的。

从水平分析表来看，净利润增长的主要原因是利润总额比上年增长了9 404万元，由于所得税比上年增长1 908万元，二者相抵，净利润增长7 496万元。

（2）利润总额分析。

该公司2002年度实现利润总额1.21亿元，比上年增长了9 404万元，增长率为341%，主要由企业营业利润增加引起的，营业利润比上年增长1.4亿元，增长率为356%，但因投资损失和营业外支出的不利影响，使利润总额减少4 000余万元，增减因素相抵，利润总额增加了9 404万元。

（3）营业利润分析。

该公司营业利润较上年增长1.4亿元，主要原因是主营业务利润增加和财务费用的大幅下降所致。

主营业务利润比上年增加3 300万元，财务费用下降约1.3
亿元，但由于营业费用、管理费用和其他业务利润下降的影响，减利2 000余万元，增减相抵，营业利润增加1.4亿元。

（4）主营业务利润分析。

该公司主营业务利润较上年增长3 300万元，增长率为18.48%。

主营业务利润的增长变化可能受销售量、价格、质量、品种结构、成本等诸多因素影响，可通过对产品销售利润明细表进行因素分析得出结论。

从总体上看，公司利润比上年有较大增长，如净利润、利润总额和营业利润都有较大幅度的增加。

增利的主要原因是：一是财务费用的大幅度下降，增利约1.3亿元；二是主营业务利润的增加，增加3 300万元。

主要减利的原因是：一是投资损失减利4 500余万元，管理费
用的增长，减利1 600余万元。

因此，除了对主营业务利润和管理费用进一步分析外，重点应对财务费用和投资收益变动情况进行分析。

财务费用变动分析：
华能公司财务费用分析表单位：千元
从上表可看出，公司财务费用2002年比上年下降约1.3亿元，其主要原因是利息支出减少、利息收入和汇兑收益的增加，三者合计共减少支出129 964 000元，同时汇兑损失增加299 000元，所以财务费用下降约1.3亿元。

投资收益变动分析：
华能公司投资收益分析表单位：千元
从上表看出，2002年公司投资收益较上年有大幅下降，原因是本年没有长期股权转让收益，而上年
则有5 000 000元的收益，同时长期股权投资差额摊销和短期投资跌价损失使投资收益减少900 000元，但本年长期股权投资收益较上年增加5 098 000元。

利润结构变动分析如下：
利润垂直分析表
单位：千元
利润结构变动情况评价如下：
从利润垂直表分析表可以看出，2002年度主营业务利润占主营业务收入的比重为16.31%，比上年度的15.48%上升了0.83%，其原因是主营业务成本下降所致，即成本下降是主营业务利润提高的根本原因；本年度营业利润的构成为7.8%，比上年度的-3.42%上升了11.22%，上升的原因除了主营业务利润的构成上升影响外，主要在于财务费用比重的大幅下降；利润总额的构成本年度为9.38%，比上年度的2.39%上升6.99%，上升的原因是营业利润构成比重的上升，但由于投资净收益构成比重下降，所以利润总额构成的上升幅度小于营业利润构成的上升幅度；净利润构成本年度为7.58%，比上年度的2.02%上升5.56%，净利润构成上升幅度小于利润总额构成的上升幅度，主要是实际交纳所得税的比重下降所致。