我国商业银行汇率风险管理中相关思考

汇 管 制 非 常严 格 ， 银 行 业 的金 融 创 新 采 取 非 常 严 对
现 以 下 特 征 ：． 国 际 信 用 作 用 明 显 。 长 期 以 来 ， １ 我 国 商 业 银 行 外 汇 不 良资 产 比 率 居 高 不 下 ， 用 证 垫 信
款 屡 屡 发 生 ， 由 于 国 家 信 用 支 撑 ， 有 发 生 流 动 但 没
问 题 。２ ．商 业 银 行 经 营 中 的 流 动 问 题 时 常 出 现 ，
使 整 个 银 行 体 系 存 在 着 出现 流 动 性 问 题 的 潜 在 可 能 性 。 流 动 性 风 险 转 嫁 机 制 的 存 在 ， 盖 了 商 业 银 掩 行 实 际存 在 的 流 动 性 问 题 。 ３ ．我 国 商 业 银 行 已 由 单 纯 的资 产 管 理 、 债 管 理 逐 步 转 为 资 产 负 债 全 面 负 管 理 ， 在 具 体 的 操 作 过 程 中 ， 国 大 部 分 商 业 银 但 我
率 等 ） 挥不够 。 发
进 的 利 率 风 险 识 别 和 管 理 技 术 ， 结 合 自 己 的 实 际 并
情况开 始了 自己的外 币利率 管 理。１ ．设 立 决 策 机
构 ， 立 利 率 风 险 管 理 在 资 产 负 债 管 理 中 的 核 心 地 确 位 ； ．借 鉴 西 方 先 进 利 率 风 险 识 别 和 管 理 技 术 ， ２ 开 发 金 融 衍 生 产 品交 易 规 避 利 率 风 险 。
（ ） 率 风Βιβλιοθήκη 险 管 理 五 汇（ ） 汇 资 金 流 动 性 风 险 管理 三 外 我 国 商 业 银 行 的 外 汇 资 金 流 动 性 风 险 管 理 呈
由 于人 民 币 对 美 元 汇 率 的 确 定 受 到 种 种 的 限 制 ， 不 是 完 全 意 义 上 的市 场 化 ， 加 上 我 国 的 外 还 再

汇来对冲未来汇率风险。
期货合约
期货合约是一种标准化的金融衍 生品，通过买卖期货合约可以对
冲汇率风险。
期权合约
期权合约是一种赋予持有者在未 来某一时间以特定价格购买或出 售一种资产的权利的合约。在汇 率风险管理中，可以利用期权合
约对冲汇率风险。
投资组合理论在汇率风险管理中的应用
多元化投资
通过将资金投资于不同的资产类 别、地区和货币，可以降低单一 货币的风险敞口。
2023-12-08
商业银行汇率风险及其管理对策
汇报人：
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目录
• 商业银行汇率风险概述 • 商业银行汇率风险识别与评估 • 商业银行汇率风险规避与控制 • 商业银行汇率风险管理工具与技术 • 商业银行汇率风险管理实践案例 • 总结与展望
01
商业银行汇率风险概述
汇率风险的定义
汇率风险的定义
01
一种基于期权定价理论的汇率风险评估模型，用于计算汇率波
动时商业银行可能遭受的损失。
Credit Suisse模型
02
一种基于历史模拟法的汇率风险评估模型，用于模拟汇率未来
可能的波动情况。
Bank of America模型
03
一种基于参数法的汇率风险评估模型，用于评估汇率波动对商
业银行财务状况的影响。
建立完善的汇率风险管理 制度
制定明确的汇率风险管理政策，明确风险容 忍度和风险控制目标。
定期进行汇率风险评估
通过定期评估汇率风险，及时调整风险管理策略。
合理运用金融衍生工具进 行套期保值
通过套期保值操作，降低汇率波动带来的风 险。
商业银行内部风险管理框架
建立完善的内部风险管理组织架构
01

商业银行外汇风险管理研究与对策摘要：随着我国经济实力的增强，人民币开始走出国门，走向国际化，外汇风险的管理显得尤为重要。

本文从这一角度出发，分析了目前我国商业银行外汇风险管理的现状，并对相关问题提出了改进建议。

关键词：商业银行外汇风险管理外汇风险是指经济实体或个人在国际经济、贸易、金融等活动中，以外币计价的资产或负债因外汇汇率变动而引起价值上升或下跌所造成的损益。

随着我国金融体制改革的逐步深入，商业银行实现了快速发展，由于市场化进程加快，我国商业银行在外汇经营与管理上存在的缺陷也日益凸显。

外汇风险的类型主要包括交易风险、折算风险、经济风险。

从商业银行角度来说，交易风险主要指银行同客户或者同业在外汇交易过程中相互兑换外币，因汇率的变动，致使商业银行发生经济损失的可能性。

折算风险又称会计风险，是指由于外汇汇率的变动而引起的银行资产负债表及损益表中某些外汇资金项目金额变动的可能性，是一种账面的损失，并不是实际发生的损益，但影响银行财务报告结果，对银行价值的变动尤其是上市银行估值产生重大影响。

经济风险是指由于汇率非预期变动引起商业银行未来现金流量变化的可能。

我国多年来实行有管理的浮动汇率制度，汇率变动不大，商业银行汇率风险意识淡薄，缺乏必要的业务经营和风险管理的经验和技能，致使国内商业银行外汇风险管理水平普遍不高，外汇风险管理现状不容乐观。

外汇风险的产生原因：（一）风险防范意识不强在实行新汇率制度以前，RMB 汇率基本没有波动，所以也基本没有防范外汇风险的问题。

习惯在汇率稳定的环境下经营的我国大部分商业银行在经营外汇业务中，受利益驱动重经营轻管理，没有把发展业务、开拓市场与加强控制和监督约束有效结合起来，风险自我防范意识较差。

由于风险意识的缺乏，一些商业银行不顾自身经营能力和资金实力，擅自进行外汇期货等衍生金融工具的操作，而在操作中又没有建立严格的授权制度，导致外汇资金的损失，造成严重的经营风险。

（二）管理水平限制影响管理水平的主要因素：一是银行管理者及员工的综合素质。

商业银行国际结算业务中的风险与对策随着全球经济的发展和国际贸易的日益频繁，商业银行的国际结算业务在金融领域扮演着越来越重要的角色。

然而，这一领域也伴随着一系列的风险，如外汇风险、信用风险和操作风险等。

为了保证商业银行国际结算业务的安全和稳定运行，银行需要采取有效的风险对策。

本文将重点讨论商业银行国际结算业务中的风险，并提出相关的对策。

一、外汇风险外汇风险是商业银行国际结算业务中最常见的风险之一。

由于涉及到不同国家的货币兑换，汇率波动会对商业银行的结算业务造成不利影响。

为了降低外汇风险，商业银行可以采取以下对策：1. 多元化货币组合：商业银行可以持有多种货币的资产和负债，以降低对某一特定货币的依赖性，减少汇率波动带来的风险。

2. 使用外汇衍生品：商业银行可以利用外汇期权、远期合约和货币互换等工具进行对冲，通过锁定汇率来规避汇率风险。

二、信用风险在商业银行国际结算业务中，信用风险是一项重要的风险。

该风险主要来源于客户无法或拒绝按时履约，导致商业银行无法收回应收的账款。

为了降低信用风险，商业银行可以采取以下对策：1. 严格的信用评估：商业银行应建立健全的客户信用评估体系，定期对客户进行审核和评估，以减少对高风险客户的接触。

2. 使用信用保险：商业银行可以购买信用保险，以转移信用风险。

信用保险公司将对未收到的货款进行赔付，降低商业银行的损失。

三、操作风险操作风险是商业银行国际结算业务中的另一个风险因素。

这种风险主要是由于人为疏忽、操作失误或系统故障等原因引起的错误或失误。

为了降低操作风险，商业银行可以采取以下对策：1. 建立严格的操作流程和控制制度：商业银行应确保每一个操作环节都有明确的流程和规定，并建立相应的内部控制制度，确保操作的准确性和安全性。

2. 使用先进的信息系统和技术：商业银行应不断投资和改进信息系统和技术，提高操作效率和准确性，降低因系统故障而引发的操作风险。

综上所述，商业银行国际结算业务中存在着外汇风险、信用风险和操作风险等多种风险。

我国商业银行外汇风险管理及对策研究随着我国经济的不断发展和开放程度的加深，商业银行外汇业务规模不断扩大，外汇风险管理问题也日益凸显。

外汇风险管理是商业银行面临的一个十分重要的问题，合理的外汇风险管理对商业银行的稳健经营和风险控制起着至关重要的作用。

本文将对我国商业银行外汇风险管理进行研究，并探讨相应的风险管理对策。

1. 外汇风险类型我国商业银行在外汇市场上所面临的风险主要包括交易风险、汇率风险、对冲风险和流动性风险。

交易风险是指由于外汇交易的不确定性导致的交易损失风险；汇率风险是指由于汇率波动导致的资产和负债价值损失风险；对冲风险是指外汇风险对冲策略的实施导致的风险；流动性风险是指由于外汇市场的流动性不足而导致的风险。

这些风险相互交织，相互影响，对商业银行的带来了很大的挑战。

2. 外汇风险管理现状我国商业银行外汇风险管理现状存在以下问题：一是风险管理制度不完善，缺乏有效的外汇风险管理政策和管理制度；二是外汇风险管理工具不够多样化，缺乏有效的风险对冲工具；三是外汇风险管理理念偏保守，缺乏对风险的深入理解和认识；四是外汇风险管理技术水平不高，缺乏有效的风险监测和控制手段。

商业银行应当建立健全的外汇风险管理政策和管理制度，明确外汇风险管理的目标和原则，规范外汇风险管理流程和程序。

要加强对外汇风险管理的监督和评估，确保外汇风险管理制度的有效实施。

商业银行应当创新外汇风险管理工具，拓展多样化的风险对冲工具，如外汇期权、外汇远期、外汇掉期等。

要加强对外汇风险管理工具的研究和应用，提高外汇风险管理的灵活性和有效性。

商业银行应当转变外汇风险管理理念，正确处理风险与收益的关系，加强对外汇风险的深入理解和认识，树立全面科学的外汇风险管理理念，及时调整和优化外汇风险管理策略。

三、结语外汇风险是商业银行在进行外汇业务活动时所面临的一个重大挑战，也是商业银行发展过程中的一个不容忽视的问题。

我国商业银行需要加强外汇风险管理，做到风险可控，以确保外汇业务的稳健发展。

商业银行的利率与汇率风险管理在现代经济中，商业银行作为金融市场的重要组成部分，扮演着资金中介、信贷投资和风险管理的角色。

其中，利率和汇率风险是商业银行面临的两个重要挑战。

本文将从商业银行利率风险管理和汇率风险管理两个方面进行探讨。

一、商业银行利率风险管理商业银行的利率风险是指由于市场利率的波动而导致利率收入和支出不匹配的风险。

为了有效管理利率风险，商业银行需要采取一系列措施。

首先，商业银行需要进行利差管理。

利差是商业银行通过贷款和存款利息的差额所形成的收入，是商业银行的核心利益来源之一。

利差管理包括对贷款和存款利率的灵活调整，以适应市场利率的变动，并对资金流动进行有效的监控和调配。

其次，商业银行需要进行利率套期保值。

利率套期保值是通过衍生工具（如期货合约、利率互换等）来对冲利率波动带来的风险，以保护商业银行的利润。

通过利率套期保值，商业银行可以锁定未来的利率，降低利率风险对经营业绩的影响。

另外，商业银行还可以通过合理的资产负债配置和优化固定收益投资组合来管理利率风险。

通过对不同期限、不同种类的负债和资产进行配置，商业银行可以降低利率风险对银行整体风险的影响。

二、商业银行汇率风险管理商业银行的汇率风险是指由于汇率波动导致的外汇资产和负债的价值波动所带来的风险。

商业银行在管理汇率风险时需要采取相应的措施。

首先，商业银行可以进行合理的外汇头寸管理。

外汇头寸管理包括对外汇资产和负债的有效匹配，以降低汇率波动对银行财务表现的影响。

商业银行可以通过增加外汇头寸限额、加大外汇头寸的差额和期限控制等方式，有效管理汇率风险。

其次，商业银行可以采取汇率套期保值来应对汇率风险。

通过使用外汇衍生工具，如远期合约和期权等，商业银行可以锁定未来的汇率，降低汇率风险的影响。

另外，商业银行还需要加强对外汇市场的研究和分析，及时把握汇率波动的趋势和变化，以做出相应的调整和决策。

结论商业银行作为金融市场的重要参与者，面临着利率和汇率风险的挑战。

二商业银行汇率风险管理存在的问题员工缺乏风险意识商业银行内部的工作人员一般都不具有很高的风险意识前台的柜台工作人员同监管工作人员之间未实现有效的协作而且在有的情况下他们之间还有可能产生矛盾如此对银行开展风险管理会带来非常不利的影响
浅 谈 商 业 银行 的 汇 率风 险 管理 问题
阳 琼
摘 要 ：自汇率制度改革以后 ，人 民币汇率的波动 范围所有增加 ，商业银行 这一外 汇市场的主要 参与者 面临的汇率风险加 大。与此 同 时，我 国商业银 行缺乏管理汇率风险的意识 ，与之配套的风险 内控机制也不够完善 。因此 ，商业银行 的 当务之急就是加 强商业银行汇率风 险 。本文从 商业银行汇率风险概 念入 手 ，对我 国商业银行的汇率风险管理 问题进行探讨 。 关 键 词 ：商 业 银 行 ；汇 率 ；风 险 管 理 随着我国对远期结售汇范围进行 了调整 ，银行可 以不对 客户办理涉 及利率互换的人 民币与外币掉期业 务。 自改革汇率制度 以后 ，人 民币汇 率 的波动范围所有增加 ，这样一来 ，商业银行这一外汇市 场的主要参与 者面临 的汇率风险更为庞大了。与此同时 ，我国商业银行 缺乏管理汇率 风险的意识 ，与之配套的风险内控机制也不 够完善 ，因此 商业 银行 的当 务之急就是尽快构建一个科学合理的汇率 风险管理体系 。 商 业 银 行 汇 率 风 险 所谓商业银行的汇率风险 ，即在社会 经济、金融活 动 中，商业银行 根据外币定值来衡量负债 、收入、支出在 经营活动力所形 成的现金流价 值 ，由于货币汇率并非是固定不变的 ，商业银行要 为此 可能会承受一定 的损失 。简单来说 ，即由于外汇汇率 自身并 非是稳定 的 ，因此商业 的实 际盈利状况极可能与预期盈利状况有所出入 ，而银行 因 自身业务 的特殊 性 ，将在其 中承担较 大一 部分 的损失 ，这部 分损失 便是 汇率 风险 。所 以，商业银行 的当务之急就是构建一个有 效的外 汇管理 体系 ，从而有效 的规 避 汇 率 风 险 。 二 、 商业 银 行 汇 率 风 险 管 理 存 在 的 问 题 （ 一 ） 员工 缺 乏 风 险 意识 商业银行 内部的工作人员一般都不具有很高的风险意识 ，前 台的柜 台工作人员 同监管工作人员之间未实现有效的协作 ，而且 在有 的情况下 他们之 间还有可能产生矛盾 ，如此对银行开展风险管理会 带来非常不利 的影响 。而且 当前 内资型的银 行一般都 未构建起 良好 的风 险防控机 制 ， 对 于汇率风险所进行 的管理基本上都是照搬照抄国外的经验 ，而且银行 内部 的绝大部分职员对外汇业务都不清楚 ，因而对外汇方 面的风 险也 就 漠不关心 了。员工之所 以不重视汇率风险是因为他们觉 得外汇业务是 由 国际部负责 的，因而风险也就应该 由他们来承担 ；而且 很多员工对 于汇 率风 险的认知还不够 ，乃至于根本就不重视外汇方面的风险。 （ 二 ）缺乏汇率风险管理文化 首先 ，国内诸多 的银行基本上都未编制出规范化的风险管理政策 以 及 落实程序 ；即使是编制 了有关 的政策以及程序 ，通过相关政策 与程 序 的覆盖 面积来看 ，汇率风险管理领域依 旧是一篇空 白。 其 次，在组织结构上有着严重 的问题存在。国外的银行都极其 注重 汇率风 险方面的管理 ， 他们成立了专业化的部 门来对 汇率 风险进 行管理， 而且他们还通过专业化的机构来对汇率风险管理实施相应的评估。可是国内 商业银行所设置的风险管理部门却形同虚设 ， 他们所开展的工作基本都是如 何针对发生的 风险采取有效 的补救措施。按照银监局所进行 的调查显示 在 最 近三年 时间来 国内的银行仅仅只有 中国银行对汇率风险实施 了审计 。 第 三，风 险管理绩效评估 时缺失与激励措施 、业绩考核等相关 的措 施 。严 重忽视 汇率风 险管理 ，通常将其视作是额外成本 ，能省则 省 ；此 外 ，很难对各 大企业 的风险管理进行绩效评估 ，无法确定企业是通 过加 强 风险管理而获取 良好成绩 的，长此 以往 ，无法对汇率风险管理 进行 绩 效评估 ，难 以采取适 当措施进行激励 。 （ 三）缺乏可靠的风险计量基础 风险管理工作 中最关键 的环节 就是风 险计 量 ，若不重视 计量工 作 ， 仅 仅只是大而化 之，则难 以达到预期效果 。艾伦 ・ 惠特作为瑞士 信贷第 波土顿 总裁 ，曾经 明确表示 ，“ 我们 由始至终不 会承担 未经计算 的风 险” 。就 国内实 际情况而言 ，即 “ 各大企业所 承担的风 险从 来没有精 确 计算过 ” ，各大商业银行在汇率风 险管理期 间，尚未对潜 在风险进行 精 确计量 。将本 国在汇率风 险计量 时所使用 的工 具和西方经济发达国家所 使用的计量工具进行对比，我们可明显发现两者存在很大差距 。就本国实际 情况而言 ，倾向于选择拍脑袋的决策方式，所使用的计量工具极其传统 ，无 法对现阶段存在的潜在风险或者是风险变化 隋况进行计量。但西方经济发达 国家却对此给予重视 ，与之相关的体系相对完善成熟，基于风险计量模型综

很大影响 ，给银行风 险量化管理带 了很大闲难。
３ ． ３风 险 管理 控 制 体 系存 在 缺 陷
现代商业银 行业务 线采用 的体制 都是纵 向式 的，故 而对应 的审贷官序列也都 是纵 向式 的。从 当前来看 ，我 国的治理模式 在结构上还存在很 多缺 陷 ，没有建立 独立 的审贷 官序列 。国内 银行对审贷体制很多都没建 立起 现代意 义上对 风险管 理的规章 制度 ，大多采用横 向。国 内的大多商 业银行 中 ，不管是 信货管 理部 、稽核部还是 资金管 理 的部 门 ，都不能 独立 的、具 有权威 性的承担或者有效管理 银行所 面 临的各方面 风险 的职责 ，因为 国内大多银行中没有专业专职的风 险管理部 门。
并对其风险程度 进行衡 量 ，并采 取有效 的风 险防范措施 ，以降 低业务运行风 险 ，在风 险控制 中创造 更多 的收益 。首先 ，风险 管理者要树立 良好 的风险 管理理 念 ，以保证 风险 管理 的科 学性 ３ ．商 业银 行 实 施 风 险管 理 中的 主 要 缺 陷 和合理性 ［ ４ ］ 。其次 ，强化银 行所有职 员的风 险意识 ，实 例包 尽管我 国十多年前 就认识 到 了商 业银 行风 险的多样 性 ，但 括各个部 门、各个 业务 、各 种产 品的全方 位风 险管理 理念 ，推 我 国在商业银行风险管理方面依然存在很 多不 足。主要表现在 ： 行涵盖事前检测 、事 中管理 、事后处置 的全过 程风险管理行 为。 ３ ． １风 险 管理 认 识 及 理 念上 的 问题 使风 险意识突破传 统的部 门界线 融人全行 的各个 部 门、每 位员 在我 国商业银行 中 ，往往仅 以规模 大小来 作为 对一家 银行 Ｔ的行为规范和＿ Ｔ作习惯 当 中，让 每位员工 认识 到 自身 的ｌ Ｔ 作 的评价标准 ，如果 哪家银 行规模 扩张 快 、银行 的规模 大 ，那么 岗位上可能存在 的风险 ，形成防范风险的第 一道关 。 ４ ．１ ．１实 现不 同业务风 险管理的差别化 这家银行就是好银行 。现在重 视扩 大规模 而轻视 风险管 理 的现 各银行业务种类 不断增 多 ，不 同业务种类 之 间存 在着 较大 象普遍是存 在 的。事 实上 ，银 行并 不是 以规 模 大小 论英 雄 的 ， 关键还得看利润 。英 国有 一家银 行 ，总资产 盈利 率在 ５年 中一 的个性和风 险差异 。差 别化 管理就 是要针对 不 同业 务种类 制定 直保持在 １ ％ ，已达到花旗银行 等其他欧美大银行水平 ，在英 国 不同类 型的风 险管 理方法 ，一 方面 ，归纳相 同业 务种类 的业务 受到相 当高 的评 价 ，而它 的规模 不超过 ３ ０ ０多亿 英镑 、只接按 特点 ，找 出该类 业务 的风 险控制点 ，另 一方 面，在 不 同业 务种 揭的单一业务。银行 是不 以大小论 英雄 的 ，关 键是 看盈利 能力 类 中归纳 出他们 的共性 ，在 制定风 险管理方 法时 寻求一般 性方 和市值 ［ ３ ］ 。 法 ，减少风 险管理方法数量 ，便于进行业务关系管理 。 ３ ．２风 险 防 范 方 式 较 为 落后 ４ ．１ ．２实现不 同地 区风 险管理 的差别化 由于商业银行在对 其经 营风 险进 行管 理上 ，常 用采用 定 向 南于商业银行所 开设 的业务 具有地 域性 的特点 ，并 与地 区 分析管理 ，而为实行 量化 分析管 理 ，导致商 业银行 在风 险识别 经济发展水平 、城市文化及信用体 系等有 着密切 的管理 。因此 ， 和度量存在一定 的偏差 ，精确度 还有待 提高 。在 商业银行 风 险 在对商业银行进行 风险管 理时 ，需将 这些 因素作 为重点管 理对 管理过程 中，管理信息 系统 的建设 和完善是 提 高风险管 理有效 象 ，并依据不 同地 区风 险管理 的差别化 特点 ，采 取不 同的管理 性的重要手段 ，若用 于风 险管理 的信息 系统存 在严重 缺陷 ，将 标准 和方法 。 导致商业银行的风 险管理信 息 出现严 重缺 失和 失真 的现象 ，不 ４ ．２建立 完善的风险管理体 系

一
图１ ２ ０ ０ ５年 ７月 ２ ２日至 ２ ０ １ ３年
１ 月２ ２日人民币兑美元中间价走势①
二、 汇率机 制改革 带对我 国商业银行汇率风 险的影 响 （ 一） 商业银行外汇资产和 负债错配风险增大
商业银行 的汇率 风险 由资金账户和交易账 户的汇率风险加 总起来构成 。在新 的汇率 机制下 ， 以外 汇存款 、 外 汇贷款等为代 表 的银行账户 的外汇 资产 和负债也会随着汇率 的升值 和贬值产 生相应 的盈利与亏损 。 同时 ， 人 民币对主要外币的汇率经常性波 动将导致商业银行持 有的以外币计价 、结算 的金融 工具的市值 变动 。自汇率机制改革以来 ， 我 国商业银行 的汇率风险敞 口头寸
５３—
● 经 济 观 察
充足率计 算公式中分子的资本金也会处于不确定的态势 ，从而
《 经济￣ ２ ０ １ ３ 年第 ４ 期
合理的激励机制与考核制度 ， 运用市场化手段遴选优秀人才 ， 从 而改善银行高级管理层汇率 风险管理素质 。 （ 二） 完善 汇率风险管理体 系 人 民币汇率机制改革后 ，逐渐增强 的汇率风险要求 国内商 业银 行建立更加完善 、 高效 的汇率管理体 系。 这就要求 ： （ Ｉ ） 高层 管理人员承担起监控与管理 汇率风险 的责任。（ ２ ） 商业银 行根 据 自身风险情况 ，制定 汇率风 险管理 的授权政策和报告政策与程 序。（ ３ ） 以独立风险管理部 门为核心 ， 各业务部门紧密配合， 从而 形成以降低 汇率风 险为 目的的全方位 、 全过程的风险管理体系 。 为此还要 建立 通畅的信 息传 达管 道 ，健全 的信 息报告 与反馈机 制， 分工 明确的汇率风险管理权限结构和责任机制 。 （ 三） 提 高 汇率 风 险 信 息 处理 能 力 从 目前来 看 ，我国商业 银行 汇率 风险信息处理 能力 与国际 先进要求还有不小 的差距 ，需要 采取 相应措施确保原始数据 的

第 ２ ４卷 第 ３期 ２０ ０ ９年 ６月
洛 阳理 工 学 院学 报 （ 会 科 学 版 ） 社 Ｊ ｕｎ ｌ ｆ ｕ ｙ ｎ ｓ ｔｔ ｏ ｃｅ ｃ ｎ ｅ ｈ ｏｏｙ Ｓ ｃ ｌ ｃｅ ｃ ） ｏ ｒ ａ ｏ ｏ ａ ｇＩ ｔｕｅ ｆ ｉ ｅａ ｄ Ｔ ｃ ｎ ｌ （ ｏ ｉ ｉ ｅ Ｌ ｎｉ Ｓ ｎ ｇ ａＳ ｎ
然也参 与了 国际金融衍 生产 品市场 ，但交 易 的多 是
期权类 产品 。在 投资者普 遍看 高人 民币 汇率 的情 况
下 ，期 权产 品很难发挥 作用 ，因此 只能 通过 掉期 和
１２ 政 策 和 程 序 问 题 ．
目前 我 国 商 业 银 行 与 发 达 国 家 的 银 行 相 比 ，在
商业 银行 的汇率 风 险 ，主要 指商业 银行 在社会
外汇风 险管理 的政策和 程序 的专 业性 、准 确性 上 还
经济 、金 融 活 动 中， 以外 币定 值 或 衡 量 资 产 与 负
债 、收入 与支 出和未来 的经营 活动 中可产 生 的现 金 流量 以本 币表现 的价值 ，因货 币汇率 的变 动而 发生
提 出了应对 策略 。
规定 中就详细规 定了每 种外币 的具体 交易 产 品 ，并
列 出了同意开展 交易 的产 品清 单 ，对 于 特定 的外 汇
产 品还 限定 了交易 的证 券种类 ，如 在利 率期 权 的交
易 中 ，新加坡 分 行 只 能开 展 普 通外 汇 期 权 。 因而 ，
在 防范汇率 风险过程 中 ，国外 先进 银行 可 以更具 体
我国商业银 行 率 风险管 理水平 不 高 的很 大 一 ［
事金 融理 论 与政 策等 方 面的 研 究 ．

（ ） 买力 风险 ， 称通 货风 险 四 购 又 购 买 力风 险是 因通货 膨 胀 引起 的货 币贬值 而 带来 的风 险 。银 行 具 有借 款者 和 贷款 者 的双 重 身份 ，通 胀 带来 的 损益
金 融 是现 代 经 济 的核 心 ，而 商 业 银 行 又 是 金融 体 系 的主体 ，商 业银 行 运 营
有 关。 （ ） 六 政策风 险 。 也称 国 家风险
个 新 的阶 段 。我 国 的金融 业 在 世界 经
济 一 体 化 过 程 中 得 到 了 前 所 未 有 的 发
展 ， 造 出 了许 多金 融衍 生 品 ， 创 开展 了许
多新 的业 务 ，为 我 国的 经济 发 展 提供 了 有 力 的保 障 。但是 随 着金 融 创 新 的进 一
Ｆ风险 ｃ ＮＮ ｌ ＲＮ Ａｏ ＴＧ ＩＤ Ｃ ＵＩ Ｅ ＳＦ Ｏ ｌ
对我 国商业银 行风 险控制 的思考
河 南 交 通 职 业 技 术 学 院 苗 爱 红
【 摘 要】 随着金融创新 的不断发展 ， 商业银行 面临的风险 日 趋扩 大 ， 如何 实现对 商业银 行风险 的有 效防范和控 制具有重要 的现 实意
市场 风 险是 一 种 因市 场 利率 变 化 引
起资 产价 格 变 动或 银 行业 务使 用 的 利率 跟不 上市场 利率 变化所 带来 的风 险 。 当市 场利率 上升 时 ， 银行 持有现 金 的机会 成本
内部 风 险 主 要 有 战 略 决 策 失 误 风 险、 新产 品 开发 风 险 、 营业 差错 风 险 和贪 污盗 窃风 险。他 们 主要 与经 营 管理 不 当
步 发展 ， 国 金融 业 【 我 当然也 包 括 商业 银 行 ） 临的风 险 也与 日俱 增 。 面 如何 实现 对

我国现行汇率制度问题与应对措施标题：我国现行汇率制度问题与应对措施概述：汇率制度在国际经济中扮演着重要的角色，对于一个国家的经济状况和发展前景有着深远的影响。

然而，我国现行的汇率制度面临着一些问题，包括操纵、不稳定以及对经济发展的冲击等。

本文将通过深入探讨我国汇率制度的问题，并提出一些应对措施。

一、现行汇率制度的问题1. 操纵汇率由于我国央行在汇率调控上较为自由，并未完全放开汇率浮动，这使得操纵汇率成为可能。

政府可能通过人民币购买外汇或干预外汇市场来影响汇率走势，以达到对经济政策的调节目的；另部分商业银行可能通过人民币买卖外汇进行短期获利，导致汇率偏离市场供求基本面。

2. 汇率不稳定我国汇率制度的不确定性导致汇率波动较大，增加了企业和个人的风险。

国际间的金融市场崩溃、重大事件等也会对我国汇率产生波动影响，使得汇率不稳定。

3. 对经济发展的冲击我国现行汇率制度的问题可能对经济发展产生负面影响。

操纵汇率可能导致金融市场出现不稳定情况，扰乱经济秩序，影响投资和消费信心；另汇率不稳定也给出口企业带来困扰，影响他们的盈利能力和竞争力。

二、应对措施1. 提升汇率调控透明度政府应当加强汇率政策的公开透明度，如通过定期发布相关数据和信息，加强与市场的沟通，使市场更能理解政府的汇率调控意图，减少不确定性，降低汇率波动。

2. 逐步实现汇率自由浮动针对汇率操纵的问题，政府可逐步提高人民币汇率的市场化程度，推动实现更加自由的汇率浮动。

这有助于避免政府通过操纵汇率实现短期经济政策目标，促进市场形成更准确的汇率。

3. 加强金融市场监管政府应加强对金融市场的监管力度，提高金融市场的稳定性，降低金融风险。

应建立健全的监管制度，有效控制银行等金融机构在外汇交易中的行为，防止出现不合规操作。

4. 支持企业风险管理和国际化鼓励企业积极采取风险管理工具，如外汇衍生品等，以应对汇率的不稳定性。

政府还应推动企业国际化发展，提高企业在全球市场中的竞争能力，降低对单一汇率的依赖程度。

商业银行的汇率风险管理在全球化经济背景下，商业银行面临着汇率风险的挑战。

汇率波动可能对银行的盈利能力、资产质量和市场信用造成不利影响。

因此，商业银行需要采取有效的汇率风险管理措施来抵御这种风险。

本文将探讨商业银行在汇率风险管理方面的策略和方法。

一、汇率风险的定义和影响汇率风险是指由于国际货币汇率波动导致的市场风险。

汇率波动可能对商业银行的盈利能力、资产质量和市场信用产生一系列的影响。

汇率波动还可能导致企业在进出口贸易中的结算风险，增加运营成本。

二、商业银行汇率风险管理的策略1. 分散化策略商业银行可通过分散化策略来降低汇率风险。

分散化策略包括扩大海外投资组合、增加外汇市场参与度等。

通过在不同国家和地区进行投资，银行可以有效地分散汇率风险，从而降低损失的可能性。

2. 套期保值策略商业银行可以利用衍生品工具来套期保值，以锁定未来的汇率。

例如，银行可以使用远期合约或期权合约来锁定将来的外汇收入或支出。

这样可以减少汇率波动对银行业务的影响，确保稳定的利润。

3. 战略避险策略商业银行还可以采取战略避险策略，即将重点业务从汇率波动较大的地区转移到相对稳定的地区。

例如，银行可以将重点业务从新兴市场转移到发达国家，以降低汇率风险。

三、商业银行汇率风险管理的方法1. 市场监控与分析商业银行需要密切监控国际外汇市场，并进行全面的汇率分析。

通过对汇率走势的准确预测，银行可以及时采取相应的对策，降低汇率风险的影响。

2. 风险评估与量化商业银行需要对其外币资产和负债进行风险评估和量化。

通过计算敏感性分析和价值风险度量，银行能够明确了解其暴露于汇率波动的程度，并制定相应的风险管理策略。

3. 内部控制和合规管理商业银行需要建立完善的内部控制和合规管理措施，以确保汇率风险管理的有效性。

这包括设立专门的风险管理岗位、建立风险管理制度和审核程序等。

结论商业银行的汇率风险管理是一个复杂而重要的议题。

有效的汇率风险管理可以帮助银行降低潜在的损失，并保持盈利能力的稳定。

我国商业银行存在的利率风险及防范对策一、引言商业银行是我国金融体系的重要组成部分，其业务涉及广泛，其中包括存款业务、贷款业务、投资业务等。

然而，在经营过程中，商业银行也面临着各种各样的风险，其中之一就是利率风险。

利率风险是指商业银行在进行活期业务和长期业务中，由于利率的波动而导致经济损失的风险。

由于我国市场化程度的不断提高，利率市场化进程的逐渐推进，商业银行的利率风险也越来越突出，迫切需要采取有效的对策。

本文将从利率风险的概念和特点入手，分析我国商业银行存在的利率风险及其对策，以期为商业银行的风险管理提供参考和借鉴。

二、利率风险的概念和特点利率风险是指商业银行在进行活期业务和长期业务中，由于利率的波动而导致经济损失的风险。

利率波动会直接影响商业银行的净利润，从而影响其经营业绩。

利率风险有以下几个特点：1.不可控性。

利率波动是由市场供求和宏观经济因素所决定的，商业银行无法预测和控制。

2.风险程度不同。

不同的资产和负债工具受到利率波动的影响程度不同，风险也不同。

一般来说，长期、固定收益类资产和负债受到的利率波动风险更大。

3.持续性。

利率波动是一个长期的过程，商业银行需要对其进行长期的管理和控制。

4.杠杆效应。

商业银行经营业绩的变化会对其资本充足率产生影响，进而影响其经营能力和信誉度。

综上所述，商业银行的利率风险需要引起足够的重视和防范。

三、我国商业银行存在的利率风险我国商业银行存在多种类型的利率风险，主要包括以下方面：1.资产负债管理风险。

商业银行在进行资产负债管理时，需要根据市场情况和自身经营情况选择合适的资产和负债结构，但是短期内市场利率波动的大幅度变化会对其造成影响，其中最具代表性的是存款利率和贷款利率的变化。

2.固定收益证券投资风险。

商业银行投资固定收益证券时，需要考虑未来市场利率的变化对投资收益的影响，同时还要考虑到债券期限、信用风险等因素。

如果市场利率上涨，那么投资人一般会转向债券更好的利率，以及高级租售市场，从而导致 marketable securities 的价格下跌。

中国商业银行汇率风险防范对策提要随着人民币汇率体制改革和银行业发展进程的加快，国内商业银行的外汇风险日益显著，汇率风险管理面临着机遇与挑战。

本文分析了我国商业银行面临的汇率风险及商业银行汇率风险的衡量，提出国内商业银行防范汇率风险的对策。

一、汇率风险及其类别商业银行的汇率风险，是指商业银行因汇率变动而蒙受损失以及预期收益难以实现的可能性。

具体而言，当商业银行以现汇及远期形式或两者兼而有之的形式持有某种外汇的敞口头寸时，它可能因持有期内汇率的不利变动而蒙受损失。

按照不同的角度，可以将汇率风险划分为不同的类型。

最常见的分类是按汇率风险产生的时点将其划分为三类：交易风险、折算风险和经济风险。

交易风险是商业银行面对的主要汇率风险，指银行在对客户外汇买卖业务或在以外币进行贷款、投资以及随之进行的外汇汇兑活动中，因汇率变动所遭受损失的可能性。

比如，在国际贷款业务中，外汇债权未清偿前，由于汇率变化而产生少收或多付的风险；在远期外汇交易中，由于合约到期时汇率变化，也可能产生少收或多付本币的风险。

折算风险又叫会计风险，是指由于汇率变动而引起商业银行资产负债表某些外汇项目全额变动的风险，其产生是因为进行会计处理时将外币折算为本国货币计算，而不同时期使用的汇率不一致，所以可能出现会计核算上的损益。

经济风险较前两类风险更为重要，主要是指由于汇率非预期变动引起商业银行未来现金流量变化的可能性，它将直接影响商业银行整体价值的变动。

二、汇率风险的衡量汇率风险的形成可以归因于两个方面：一是商业银行持有或运用外汇而形成暴露的头寸，这可以称之为汇率风险敞口或外汇受险头寸；二是市场汇率的非预期变动导致商业银行资产或负债市场价值的盈亏。

上述理论可用下列函数式来表示：汇率风险=F（汇率风险敞口，汇率的变动）根据汇率风险函数可知，商业银行对汇率风险的衡量，主要包括两方面的内容：一是确定风险敞口的大小，即外汇净受险头寸。

汇率风险敞口是商业银行持有和运用外汇而形成暴露的头寸，是汇率风险产生的前提条件。

商业银行外汇风险管理分析随着中国经济市场化进程的深入，汇率走势的不确定性逐渐增加，汇率风险分散到外汇持有者手里，身处金融机构体系主导地位的商业银行首当其冲面临着外汇风险挑战。

2013年3月6日银监会下发了通知，要求各银行机构要重视与全面评估外汇业务可能带来的风险。

而现阶段国内商业银行外汇风险管理水平现状不容乐观，在外汇经营与管理上存在的缺陷日益凸显。

一、商业银行外汇风险的影响渠道汇率变动对商业银行的影响渠道主要体现在四个方面：1.资产负债。

当外币标价的资产大于负债时，发生货币错配现象，通过外汇敞口头寸对商业银行的净资产价值产生负收益。

2.资金业务。

一方面汇率风险，能过提高外汇理财客户的风险防范意识，为商业银行中间业务的发展提供了机会；另一方面，汇率的变动，会促使改变银行的外汇理财和其他外汇衍生业务的盈利结构，收入稳定性难以保持。

3.国际结算。

汇率变动对国际贸易结算业务产生结构性影响，对进出口贸易影响较大，同时也推动了人民币跨境结算的发展进程。

4.资本充足率。

人民币升值将使得商业银行的资本充足率略有下降，且风险资本中外汇风险资产的权重较大，使得资本充足率对外汇资产的变化较为敏感，不确定性因素增加。

二、我国商业银行外汇风险现状商业银行的外汇风险受三方面的影响，汇率的变化、银行自身的外汇风险净敞口、银行外币资产、负债的净敞口中的期限敞口。

自2005年7月起，我国汇改实行有管理的浮动汇率制度，商业银行国际化步伐加快，面临的汇率风险体现得越发明显，外汇风险管理能力的提升显得迫在眉睫。

商业银行面临的挑战主要有以下几个方面：1.资金账户和交易账户存在的外汇风险增加商业银行交易账户中所持有以外币计价、结算的金融工具，其人民币市值随人民币对外币汇率的波动而发生变动；同时银行的资金账户中的外汇资产和负债也会随着汇率的升值或贬值而发生盈亏。

人民币汇率变化直接着影响商业银行的全部外汇风险敞口头寸。

2.客户经营账户的外汇风险不可控性上升客户的财务情况联动着商业银行资产的质量与盈利能力，而汇率形成机制的改革和汇率水平的调整又影响着银行客户的财务状况。

国际银 行 界通 常 采 用 的计 量方 法 有净 汇 总敞 口 （ ｈ ｔｅ
融危机的不断恶化 ，汇率走势更加变幻莫测 ，汇率 风险也越 来越大 ，因此 ，加强汇率风险管理刻不容缓 。 商业银行的汇率风险是指汇率变动可能会 给银 行的当期 收益或经济价值带来损失的风险。关 于汇率风险的分类 ，普 遍的观点是按汇率风险产生的时点将 其划分为三类 ：一 是交 易风险 ，主要 指商业银行 在与客户进 行外 汇买卖 的业务或在
向 吾 热
（ 山东 大学经济研究 院，山东 济南 ２０ ０ ５ １０） 摘 要 ：伴随着汇率体制改革和 中国资本市场的不 断开放 ，汇率风险成为商业银行不得不面对的重要话题。本文对商业银
行 的汇率 风险从基本理论概念 、计 量方法到管理方法 的国内外相关资料进行 分类总结 ，为我 国商 业银 行的汇率风险管理 问题
一
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引 言
对商业银行来说 ，汇率风险是其经营中最常见的风险之
一
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如果管理不善 ，既会产生单家银行倒闭的微观风险 ，又
容 易 导 致 金 融 不 稳 定 的 宏 观 风 险 。 尤 其 是 当 前 ，随 着 全 球金
致 时 ，所产 生 的差 额就 形 成 了外 汇 敞 口。 当汇率 波 动
变动的风险 ，其产 生是 因为 进行会计 处理 时将外 币折算 为本 国货币计算 ，而不 同时期使用 的汇率不 一致 ，所 以可能出现 会计 核算 上的损 益。三是经济风险 ，是指 由于汇率 的非 预期 变动 引起 商业银行 未来 收益发生 变化 的可能性 ，即未来现金 流量 现值 的损失程度 ，较前 两类 风险更为重要 。汇率风 险产 生的原 因主要是 汇率 的波动 导致银行持有外汇 敞 口头寸 的价 值发生变化 ，当汇率变 动与预期趋势 相反 时 ，很可 能导致银 行持有外汇头寸 的价值减少 。