上海Q板简介

N板介绍上海股权托管交易中心目录contents 1 2 3 N 板建设背景及定位●NE 板市场要素●NQ 板市场要素●一、N板建设背景及定位建设背景习近平总书记在上海考察时明确提出：上海在科技创新方面要走在全国前列，向加快具有全球影响力的科技创新中心进军。

李克强总理在多个场合提及对上海金融发展的两个特别指示：一是上海的金融特别是要素市场必须面向全国提供服务；二是上海金融创新可以步子再大一些，宁可不可复制。

四新板（N板）主要服务于“四新”（新技术、新产业、新业态、新模式）和科技型企业。

N 板挂牌企业可以是股份公司，也可以是有限公司，但均突出科技、创新要素。

　N 板交易采取线上交易和线上报价、线下交易两种方式。

　根据交易方式的不同分为N 板转让系统和N 板报价系统。

N 板转让系统挂牌企业必须为股份公司，N板报价系统企业必须为有限公司。

N板企业的成熟度可以低于E板，对N板企业的规范性要求较E板可以更为灵活，但信息披露与E板要求一致。

N板报价系统企业的规范性要求较Q板为高，需进行审计，信息披露要求高于Q板但是低于E板。

下一层次板块的挂牌企业符合上一层级板块挂牌条件时，可以申请转板。

二、NE板市场要素NE板挂牌条件（1）“四新”企业、科技型企业或其他国家政策鼓励支持行业的企业；（2）治理结构健全、运作规范；（3）最近两年内无重大违法违规行为；（4）股份转让合法合规；（5）注册资本中存在非货币出资的，应设立满一个会计年度；（6）实收资本不得低于注册资本的30%NE 板的审批制度采用注册制与核准制相结合。

　N 板转让系统企业最近6个月内取得推荐机构投资金额不低于200万元且不成为企业第一大股东或实 际控制人，锁定期为2年（做市除外）的企业采用 注册制，免于审核。

　其余N板转让系统企业按照核准制进行审核。

NE 板主要挂牌业务流程如下：（1）非上市公司召开董事会和股东大会就同意在上海股 交中心N 板挂牌并进行股份转让相关事宜做出决议；　（2）非上市公司委托上海股交中心N 板推荐机构会员， 聘请经上海股交中心认定的会计师事务所、律师事务所、 资产评估事务所（必要时）为其N 板挂牌提供专业服务；　（3）N 板推荐机构会员向上海股交中心报送预审材料；　（4）会计师事务所进行独立审计并出具审计报告、律师事务所进行独立调查并出具法律意见书、N 板推荐机构会员进行尽职调查、并形成相关尽职调查文件;（5）N板推荐机构会员向上海股交中心报送申请文件；　（6）核准制：上海股交中心对申请文件进行审核；注册制：公示拟挂牌公司信息；（7）核准制：上海股交中心审核同意的，出具同意挂牌的通知；注册制：在规定时间内对公示信息无异的，出具予以注册的通知；（8）N板拟挂牌公司向上海股交中心申请N板股份简称和代码，与上海股交中心签订N板挂牌协议书，办理股份的集中登记；（9）拟挂牌公司在上海股交中心办理挂牌手续；（10）挂牌日前，拟挂牌公司在上海股交中心指定网站披露：《股份转让说明书》、《公司章程》、《审计报告》、《法律意见书》；N板推荐机构会员在上海股交中心指定网站发布拟挂牌公司挂牌公告。

上海股权托管交易中心是经上海市人民政府批准，受上海市金融服务办公室监管，遵循证监会对中国多层次资本市场体系建设的统一要求，有政府背景的场外交易场所。

中心下设挂牌管理部(投资银行部)、交易管理部(经纪业务部)、登记结算部(市场监管部)、信息技术部、计划财务部、办公室(风险控制部、人力资源部)六个部门，集股份转让、登记结算、代理买卖、市场拓展、定向增资、企业购并等多种金融服务业务于一体。

是上海市建设场外交易市场，建设国际金融中心的重要组成部分，也是中国多层次资本市场体系建设的重要环节。

上海股交中心作为证券场外交易市场的组成部分，具有与新三板相同的资本市场功能，但挂牌门槛和成本比新三板更低，能更好地发挥培育和孵化功能，从而为中小企业进入资本市场提供平台。

上海股交中心目前有Q板及E板两大板块：中小企业股权报价系统（Q板)，非上市股份有限公司股份转让系统（E板)，下面分别对Q、E两板挂牌条件作介绍：一、Q板（报价版）挂牌条件：Q板全称：中小企业股权报价系统。

中小企业股权报价系统挂牌的企业形态多样化：有限责任公司、股份有限公司或上海股权托管交易中心认可的其他组织或机构；经济成分不限：国有企业：民营企业、集体企业和外资企业等。

对企业的挂牌条件设定如下5个否定项：也就是说企业不存在“五个否定项”中的任何一条所属情况即可挂牌。

（1）无固定的办公场所；（2）无满足企业正常运作的人员；（3）企业被吊销营业执照；（4）存在重大违法违规行为或被国家相关部门予以严重处罚；（5）企业的董事、监事及高级管理人员存在《公司法》第一百四十六条所列属的情况。

目前，中小企业股权报价系统挂牌企业，以起步期、创业期企业为主，兼顾其他阶段企业。

Q板挂牌给企业带来的价值：融资、定价、交易：帮助企业融资，促进交易；为股权定价，发现价值，利于股权质押贷款。

推荐机构：推荐机构持续服务，帮助企业成长；帮助提升企业财务、运营等能力。

企业形象：提升企业形象，增强企业公信力、名誉、员工忠诚度；有利于人员招聘，企业扩张，降低企业自身信用风险。

挂牌上市相关名词解释（挂牌上市可咨询湖南金通投资管理有限公司，湖南金通投资管理有限公司是湖南首家具有上股交挂牌资质的保荐机构，成立于2005年11月，是一家专业提供综合金融服务的公司，主要从事资产管理、贷款融资、投资理财、股交所挂牌上市推荐、股权融资、私募基金的发起与管理等相关业务）上股交：上海股权托管交易中心挂牌指注册在内地，股票在代办股份转让系统挂牌交易的公司新三板中关村科技园区非上市股份公司进入代办转让系统进行股份报价转让，称为“新三板深圳前海股权交易中心前海股权交易中心(深圳)有限公司是在深圳前海深港现代服务业合作区建设的国有企业控股、市场化运作的区域性交易市场，于2012年5月15日揭牌，2012年12月6日完成增资扩股。

公司注册资本55500万元，共有8家股东，股东单位名称和股权结构如下：上海股权托管交易中心上海股权托管交易中心经上海市政府批准设立，归属上海市金融服务办公室监管，遵循中国证监会对中国多层次资本市场体系建设的统一要求，是上海市国际金融中心建设的重要组成部分，也是中国多层次资本市场体系建设的重要环节。

Q板中小企业股权报价系统E板股权转让系统场外市场场外交易市场即业界所称OTC市场，又称柜台交易市场或店头市场，是指在证券交易所外进行证券买卖的市场天交所挂牌指在天津股权交易所进行股权挂牌交易推荐挂牌指由主办卷方推荐指导企业进行挂牌股权融资企业的股东愿意让出部分企业所有权，通过企业增资的方式引进新的股东的融资方式。

股权融资所获得的资金，企业无须还本付息，但新股东将与老股东同样分享企业的赢利与增长定向增发定向增发是指上市公司向符合条件的少数特定投资者非公开发行股份的行为，规定要求发行对象不得超过10人，发行价不得低于公告前20个交易市价的90%，发行股份12个月内(认购后变成控股股东或拥有实际控制权的36个月内)[1] 不得转让。

公司债公司债是指上市公司依照法定程序发行、约定在一年以上期限内还本付息的有价证券。

上海，简称“沪”或“申”，中华人民共和国直辖市，中国国家中心
城市，中国的经济、金融、贸易、航运中心，首批沿海开放城市。地 处长江入海口，隔东中国海与日本九州岛相望，南濒杭州湾，西与江 苏、浙江两省相接。 上海是中国重要的的经济、交通、科技、工业、金融、会展和航运中 心，是世界上规模和面积最大的都会区之一。2014年上海GDP总量居中 国城市第一，亚洲第二。上海港货物吞吐量和集装箱吞吐量均居世界 第一，是一个良好的滨江滨海国际性港口。上海也是中国大陆首个自 贸区“中国（上海）自由贸易试验区”所在地。上海与江苏、浙江、 安徽共同构成的长江三角洲城市群已成为国际6大世界级城市群之一。 上海是一座国家历史文化名城，拥有深厚的近代城市文化底蕴和众多 历史古迹。江南传统吴越文化与西方传入的工业文化相融合形成上海 特有的海派文化， 上海人多属江浙民系使用吴语。
2005年的货物吞吐量达4.43亿吨，首次超过新加
坡港，成为世界第一大港。2008年，上海港完成 货物吞吐量达到约5.8亿吨，完成集装箱吞吐量 2800万标箱，成为世界第二大集装箱港口。 上海港不仅是我国大陆沿海最大的港口和世界上 屈指可数的亿万大港之一，而且也是我国重要的 水上客运枢纽和主要外贸港口之一，同时还是我 国完成集装箱装卸量最多的港口，更是我国最大 的卸煤港。
上海人称的本帮菜指的是上海本地风味的菜肴，
特色可有用浓油赤酱（油多味浓、糖重、色艳） 概括。常用的烹调方法以红烧、煨、糖为主，品 味咸中带甜，油而不腻。本帮炒菜中，荤菜中特 色菜有响油鳝糊、油爆河虾、油酱毛蟹、锅烧河 鳗、红烧圈子、佛手肚膛、红烧回鱼、黄焖栗子 鸡等，真正体现本帮菜浓油赤酱的特点。上海蔬 菜按季节不同有各种时令菜。马兰头、荠菜、鸡 毛菜、上海小油菜等都非常清爽。市民早点—— 四大金刚：大饼、油条、粢饭、豆腐浆。