欧奈尔 股票买卖原则

lymanqun:欧奈尔《股票买卖原则》读书笔记第一、学习而不照搬迷信O'NEIL主要是在经营报纸/投资数据服务/投资咨询公司，不过他也拥有自己的共同基金（类似私募）。

所以也不能说他没有实战经验。

而且，我们知道，O'NEIL是在功成名就（在股市上奋斗了近40年后）才开始写下《笑傲股市》、《股票买卖法则》等著作。

但是，O'NEIL因为有商业报纸/投资咨询公司等背景，所以，在他的书中，我们能读到很多“股评”的味道。

例如：他就说：大多数共同基金不能正确预测股市（大势），而他的系统在某某年判断正确等等（书P13）。

而相对的，索罗斯在书中从来对自己赚钱的细节都是一抹而过。

巴菲特也从来没有透露自己选股的真正细节。

他们的风格可见一斑。

O'NEIL的书从来都是畅销书，之所以畅销，是因为他的书通俗易懂，道理简单、模型简单、图表好看。

但是，我们知道，O'NEIL作为一个作者，他很多提法是草率的，最明显的就是在预测股市大势上。

这一点对他的质疑是有道理的。

很多人利用O'NEIL选股法进行选股的做法是过于简单了。

尽管你可以把选出的股票罗列一通，证明它的实战效果。

为什么呢？首先，O'NEIL的 CANSLIM系统中很多是无法定量的：例如N，新的产品服务，或者新的管理层，又如M，大势的情况如何定性定量？再次，你罗列出来效果好，只是因为你在这个时候罗列。

换句话说，你不知道什么时候该卖出。

最后，大概按照CANSLIM选出来国内A股有几十支，你不可能建立如此之大的投资组合，还需要进行进一步筛选，这个也存在很大的不确定性。

里面有远超同期指数的，也有远远落后于同期指数的。

任何大师，或者股市上成功的投资者/理论家都有他存在的历史环境，也有他独特的成功之路。

因此，重要的不是去照搬，而是剖析他成功的可借鉴的地方，并拿到自己的实践中进行再学习。

第二、个人的体会，O'NEIL书中最值得关注的是CANSLIM选股系统中体现的系统思路。

欧奈尔七步选股策略欧奈尔七步选股策略：从简到繁的股票投资指南在股票投资领域，有许多不同的选股策略可供投资者选择。

其中，欧奈尔七步选股策略被广泛认可为一种有效且具有实践性的方法。

它通过综合考虑公司财务状况、行业前景和市场环境等因素，帮助投资者找到有潜力的个股。

本文将深入探讨这个主题，逐步引导您了解并运用欧奈尔七步选股策略。

第一步：确定自己的投资目标和风险承受能力在任何投资决策之前，首先要明确自己的投资目标和风险承受能力。

不同的人有不同的投资目标，例如长期投资、短期交易或者价值投资。

每个人的风险承受能力也是不同的，因此需要根据自己的情况来确定合适的投资目标和风险承受能力。

第二步：寻找具备竞争优势的公司欧奈尔七步选股策略强调寻找具备竞争优势的公司，因为这些公司通常更具有成长潜力和持续竞争力。

竞争优势可以从多个方面进行评估，例如公司的品牌价值、技术创新能力、市场份额等。

通过对公司竞争优势的评估，投资者可以缩小选股范围，更有针对性地选择个股。

第三步：研究公司的财务状况在选股过程中，必须对公司的财务状况进行深入研究。

这包括分析公司的盈利能力、成长潜力、资产负债表和现金流量。

通过对财务数据的分析，投资者可以了解公司的健康程度、盈利能力和财务风险。

这对于选择有潜力的个股至关重要。

第四步：分析所处行业的发展前景在选股过程中，需要对所投资的行业进行详细研究。

了解行业的发展前景，可以帮助投资者判断公司是否在一个具有成长前景的行业中。

行业分析包括对行业的市场规模、增长趋势、竞争格局和风险因素等的评估。

通过对行业前景的分析，投资者可以选择那些处于有利行业环境下的个股。

第五步：评估公司的管理层和治理结构公司的管理层和治理结构对于企业的长远发展和股东权益保护起到至关重要的作用。

在选股过程中，需要评估公司的管理层是否具备良好的领导能力和执行能力，以及公司的治理结构是否健全，是否有充分保障股东权益的制度。

这样可以提高投资者的信心，并确保其所投资的公司能够产生持续的增长。

股票买卖原则——科文证券点金丛书》内容简介】内容提要一次股市大衰退使得8000万美国投资者失去了他们50％到80％的个人财富。

有些时候你很难决定该相信谁的建议。

但是，聪明的投资者们都选择相信威廉·欧奈尔——《投资者商业日报》的出版商，销售数量超过百万的畅销书《笑傲股市》的作者。

为什么在投资者信心缺失的今天，还有那么多人愿意相信威廉·欧奈尔呢》因为他知道买什么股票可以赚钱，并知道什么时候是卖出套现的最佳时机。

总而言之，他知道如何在华尔街取得成功。

一个成功的独立投资者会随着股票市场的变化而改变，而不是反其道而行。

一个成功的投资者会借助于合理的、经得起时间检验的规则在股票市场上获利，而不受情感、恐惧和贪婪等因素的影响。

一个成功的投资者会告诉你如何做到：在最佳的时机买入最好的股票；从各种反映股票价格、成交量、换手率等指标的图表信息中判断出股票未来大幅涨跌的动向；把握好卖出股票套现的时机。

认真经营好你所投资的有价证券并使其收益最大化。

威廉·欧奈尔也许是第一个承认他所掌握的知识无法用来判断明天股票市场会发生什么的人，但是他却知道如何在牛市中获利，知道如何在熊市中避免损失。

在《股票买卖原则》这部书里，欧奈尔揭示了他在研究了近一个世界的股票市场发展过程中所领悟到的道理，他总结出了一个稳定的理性投资方案，帮助投资者在风险莫测的股市中避免遭到沉重的打击，并让投资者摆脱不知所措的状态。

本书注重实用，却又不偏离理论基础，可谓两者兼得。

作者简介威廉·欧奈尔是华尔街最顶尖的资深投资人。

21岁白手起家，30岁时就买下纽约证券交易所的席次，并在咯杉矶创办专业投资机构威廉·欧奈尔公司。

他是全球600位基金经理人的投资顾问，并且担任资产超过2亿美元的新美国共同基金的基金经理人。

威廉·欧奈尔是《投资者商业日报》——世界最有影响力的金融类报纸之一的创办人和主席，该报在全美的订户超过30万，对股市影响非常大，为《华尔街日报》的主要竞争对手。

股票买卖原则.txt男人的承诺就像80岁老太太的牙齿，很少有真的。

你嗜烟成性的时候，只有三种人会高兴，医生你的仇人和卖香烟的。

股票买卖原则-(美)欧奈尔著；金马译．一北京：中国劳动社会保障出版社，2005前言从2000年3月开始，股票市场进入了一个极其困难的时期。

在这期间，大多数投资者损失了太多本不该损失的财富。

之后的3年，我意识到每一个投资者，无论是新手还是自以为很有经验的老手，都非常需要更多的关于投资的知识，需要真正的帮助。

因此，我决定出版这部书，希望能够帮助数以百万的投资者在必定会到来的股票市场复苏中得到理想的回报。

虽然现在人们对股票市场的复苏前景充满了疑虑，但是纵观股票市场近100年的发展史，我们可以清楚地看到股票市场从低迷走向复苏的轨迹。

因此我们相信在不久的将来，股票市场也一定会再次走出2000年3月开始的低迷，重新踏上复苏之路。

我总结了全部重要的主题，归纳出关键的方法、各种投资技巧和投资时需要谨记的要点。

如果投资者想要在股票市场中获得极大的成功，那么就必须掌握这些。

为了更好地完成工作，我聘请了韦斯·曼恩(Wes Mann)来帮忙。

他是 IBD的非常著名的编辑，同时也是一个用自己的一套方法投资并获得成功的投资者。

我们打开了他的录音机，我逐个要点地讲述全书的思路，遇到不易理解的地方，韦斯会提醒我做进一步的解释。

然后，录音被逐字逐句听写下来，我对其进行了编辑加工。

随后，韦斯对我加工完的文字进行了修改校正，他小心翼翼地在确保不改变句子意思的情况下，对一些艰涩难懂的句子进行了润色修饰。

接下来，我仔细挑选了所有的图表范例，并在图表上标明了想要读懂图表的投资者必须理解的每一个要点。

图表可以帮助你挑选出最好的股票，并且帮助你确定买进和卖出股票的最佳时机，这一方法在共同市场中也适用。

(很多投资者之所以损失了太多他们本不该损失的财富，一个关键的原因就是他们在进行投资活动时没有掌握卖出的原则，也没有能力发现主要的卖出指示信息。

简放｜读书笔记：欧奈尔的7周规则
1、上涨趋势中，若一只股票趋势是其一直保持在十日移动均线以上达到至少七周以上时间，则当它在十日移动均线附近出现背离时，我们就应当将其卖出。

相反，如果股票没有显现出这样的趋势，则我们就应该在他背离50日移动均线将它卖出。

（欧奈尔的7周规则）
2、背离的界定：当日低于十日移动均线收盘，并且接下来第二日股价低于前日的最低价。

3、如果一只股票在十日移动均线上维持了超过七周时间，就形成了一种趋势。

研究表明，股票移动到十日移动均线下方开始将趋向于进入一个调整阶段。

灵活的投资者会把握机会捞上一笔，随后静待股票休息盘整，蓄积力量以再次向高处进发。

牛股通常不会修正过长时间，因此保持灵活性，等待时机，发现下一个可能出现的口袋支点非常重要。

4、口袋支点若出现在50日移动均线以下，则买入风险较大。

5、引发口袋支点的交易日中，成交量都低于平均成交量，这是即将出现良好盘整的信号。

6、口袋支点日有高成交量，口袋支点出现前有紧凑的整理图形，这种形态就非常可信。

《股票买卖原则—威廉·欧奈尔》读书笔记前言以纳斯达克指数来衡量,大部分被过分高估的高科技股票的发源地,20世纪90年代股市上涨的幅度甚至超过了“咆哮的20年代”时极度过热的大牛市行情,而它带来的损失与1929年的股市大崩盘所造成的损失不相上下,1929年的股市大崩盘直接导致了当时的经济大萧条。

投资者在每一个股市周期中总是犯同样的错误。

股票市场是由几百万投资者所组成的,而这些投资者几乎百分之百都是依赖于人类的各种情感和个人见解来做出各种投资决策,因此在每天的投资行为中,从众心理对人们的投资决策有着非常重要的作用。

尤其是涉及希望、恐惧、虚荣、自以为是等影响人们投资决策的因素时,现代人类的本性同1929年或者1636年时几乎没有任何区别。

股票市场所遵守的唯一法则就是供给与需求法则。

推测出股票市场的主张而不是你自己的看法,说起来容易,做起来却很难。

你越聪明,也就越难做到这点。

2000年3月,当泡沫经济破灭的时候,几乎没有人(除了1984年创办的全国性金融报纸《投资者商业日报》能给出前后一致的卖出建议,以不断地警告人们对拥有的股票进行减仓和兑现。

当股票价格上涨而不是下跌时买入。

如果想再买入一些某种股票,那就要当它的价格高于你第一次买入的价格时再增持,而不是当它的价格低于你第一次买入的价格时增持。

当股票价格接近于它一年股价价位的高位时再买入。

不要买那些看上去已经跌了很多而变得相对便宜的股票。

你应该买入的是价格相对高昂的绩优股,而不是那些廉价的垃圾股。

你要学会掌握卖出的时机。

当你有很小的损失时,就应该将其卖出而不是在那里满怀希望地等待它的反弹。

你不需要太关心公司的账面价值、股息或市盈率,这些数据对于发现美国近50年来最成功的企业没有任何预见性的价值;相反,你要关注那些被实践证明是更重要的因素,比如利润增长、价格和成交量,以及你所关注的公司利润在其所在行业中是否数一数二。

你必须学会看懂图表,这是大部分专家进行投资时必不可少的非常有价值的工具。

LIVEMORE关键点交易法包括支撑，阻力的交易，突破交易。

至今西方仍有大量交易员仅仅依靠支撑阻力位交易而取得过人业绩。

要想灵活运用支撑与阻力获利，必须要了解支撑与阻力形成的真正原因，同其它的技术分析的根源一样，它们都是心理因素造成的。

下面我们就来了解哪些情况下会产生支撑与阻力，并深入地解析它们的形成原因。

（1）股价k线图上密集成交地带形成之后，股价一旦向上突破，这一形态往往就成为支撑区域；当股价一旦向下突破，这一区域往往就会成为阻力区域。

当股价在一个价格区域波动时间较久，这一个价格区域买进的投资人越多。

股价跌破这一价格区域，就使买进的投资人全部被套，随着时间的推移，长期的心理折磨和亲友的担心埋怨会造成巨大压力，侥幸心理逐渐减少，取而代之的是深深的恐惧与担心，一旦股价重新回到这一价格区域附近，投资者必然急不可待的卖出股票，以求减少损失，于是就会形成很强的卖压，使股价不易突破这一价格区域，阻力因此形成。

当股价在一个价格区域内波动，随着时间的推移，平均持仓成本越来越接近这一价格区域，突然有一天股价突破上行，随着股价的不断上涨，投资人获利越来越丰厚，获利回吐的压力造成股价回落。

当重新跌至这一个价格波动区域，在这一价格区域处买进的投资人，因利润减少或者除去手续费已没有利润，同时高位没有卖出的投资人对高价产生怀念之情，导致卖出的投资者越来越少，这样卖压开始减弱，股价因此而起稳。

另外在高位卖出的部分投资人并非完全看空后市，只是因获利颇丰才卖出，见股价距离卖出价位差价较大，又回至当初持仓成本区域，又反手买进，期待股价再度升高时再卖出获取利润，这种投资者为数不少，所以很容易推高股价，这就是支撑形成的原因。

（2）上一波行情股价波动最高点与最低点处，往往容易形成支撑或阻力。

这通常是后悔情绪和对未来的不确定性的担心造成。

股价上涨至一个高点回落之后，当股价再次上涨时，很多投资人就开始猜测股价会在何处反转，因为错过了上一次的最高点空欢喜一场，所以通常会认为这一点位有较强的阻力，很多人就将前一个高点位处作为卖出时机，因此容易形成阻力。

买点的选择----欧奈尔的三个重要买点掌门陶博士，自2017年2月以渡有缘人之心，每日行文传授股市交易理念体系，其重要观点分布于400多篇文章的字里行间，或标题或正文或留言，有的是反复叮嘱，有的是碎片化讲授，润物细无声，育一代桃李，谨代表陶粉对博士老师表示衷心感谢！秉承将书读薄的理念，门人禅修对掌门的重要观点进行了整理贯通。

本次整理有两个特点：一是保持了掌门原话不做解读，以免限于自身水平出现引导性错误；二是并非简单的文字节选堆积，而是按照逻辑进行了连贯，围绕核心观点组织浓缩为每篇通畅性文章。

期望近期的连载发布对您精进陶派武功有所帮助。

欧奈尔的杯柄形态识别上图中，我手动画了几条线，不算特别标准，可以凑合看。

最左边的红色线，是杯子的左杯壁。

从左到右，第二根的黄线，是杯子的底部。

从左到右，第三根的白线，是杯子的右杯壁。

从左到右，第四根的绿线，是杯子的杯柄。

这样的K线形态，就是欧奈尔定义的杯柄形态。

这个股票的杯柄形态，相当经典。

三个重要的买点欧奈尔的方法，主张不涨不买，主张买在起涨点。

三个重要的买点，我用红色的向上箭头标注出来了。

第一个箭头，是我个人最喜欢的买入点。

2005年和2006年我买中的很多十倍牛股，都是在这样的位置买入的。

第二个箭头的买入点，是欧奈尔杯柄形态完成之后的起跳点，买入之后，很多时候可以快速获利25%或以上的利润。

之后，股价可能会进入调整。

最后一个买入的箭头附近，是一个标准的高而窄旗形形态。

说句题外话，前面描述的“三个重要的买点”，只是欧奈尔方法的买点。

对于这样的股票，有一批价值投资者早就提前买入，并且赚取充足的利润了。

欧奈尔的方法，并不能保证您买在十倍牛股的起涨点，我只能说：我历史上运用欧奈尔方法买到的牛股，经常是涨了十倍以上的牛股。

2017-09-09相关知识拓展1高而窄旗形形态高而窄旗形价格形态非常罕见，是几个牛市下形成的一个模式，开始股票都是在短期4到8周大涨100%到150%左右，然后回调不超过10%---25%，时间是3周到5周。

一代宗师威廉·欧奈尔的CANSLIM选股法则作者 | 曦馨搿冕王孜孜不倦，天道酬勤欧奈尔忆起当年学习投资时说，“对我有帮助的第一本书籍，是杰尔拉德·勒布（Gerald M. Loeb）写的《投资生存战》，他的一贯主张是必须在10%之内止损。

”欧奈尔在《股票作手回忆录》的序言中说：数年前，我购买了一千多本股市和投资类的书，然而，根据我45年的从业经验，发现仅有10－12本书真正是有一定的实际价值，而《股票作手回忆录》就是其中的一本。

他研究多位在股市中成功人士的投资之道，研究过去几年表现最优异的股票在临发动前的共通性，设计出一套观察个股表现的模式，名为CANSLlM，每个字母都代表潜力股在爆涨之前的共通性。

据此在海顿斯通公司逐步打下基础。

股市当中最重要的是选股，这是投资人必修课。

欧奈尔认为，选股首先要研究以前领涨个股的个性，学会分辨这只股票在起“飞”之前其走势有什么特征。

欧奈尔不厌其烦地对历年来美国股市中领涨个股进行全面，研究了从1953年至1993年,40年来500家年度涨幅最大的股票，并让数据说话：1、有四分之三的个股在大涨之前的季报中，每股收益比上年同期增加了至少30%；2、在1970年~1982年期间，表现最杰出的股票在其股价起动前4、5年间，年均业绩增长率为24%；3、对1953年至1993年期涨幅不俗的个股研究中，发现95%的公司是因为在该行业中取得了重大的突破......一个共同点就是给社会带来令人振奋的新产品和新理念；4、其中95%的公司在其业绩和股价出现突飞猛进之前，其流通股一般不多于2500万股；5、每年涨幅居前的，在他们股价真正大幅度攀升之前，其平均的相对强弱指标为87％；6、在1953年~1985年的30多年间，表现出色的股票，其上扬之前的平均市盈率为20，而同期，道。

琼斯工业指数的成分股，其平均市盈率为15；7、分析1953年~1993年，涨幅最高的股，其中三分之二的黑马是板块运动的一部分；8、发现历史上的大黑马，他们最重要相同的一点是：销售额和利润增长表现强势；9、任何大黑马在其股价出现高点之前，有两、三年的时间，赢利是以一种加速度的方式递增的；10、在价格巨幅攀升之前，成交量均明显放大；11、在股价出现突破上升之前，均有较长时间，常是几个月在某个价格区间停留；所有这些股票在股价的主升浪开始之前，均有一段时间的调整，即表现为股价下滑和平台整理，而且这种调整通常是由于大盘下跌或者调整的因素造成的，当大盘企稳，这些股票则是率先上涨的股票；12、根据测试，在任何时候，股市中只有2％的股票会符合CANSLIM的选股原则。

欧奈尔CANSLIM七步选股法（...注意：必须辩证看待挖掘大牛股的方法，不能盲目去套某一个模式，最好结合宏观经济和产业来把握。

强势股一旦把握不好，很容易严重套牢。

一家公司的成长速度快慢是根据本国的增长速度衡量的。

我国稳定成长型公司的年平均利润增长率应在30%之间，高成长公司的平均增长率则应在50%以上，很多爆发力牛股的增长率都在5倍以上，比如包钢稀土、精工科技、三爱富等等。

威廉·欧奈尔，白手起家、而立之年便在纽约证交所给自己买下一个席位的欧奈尔，显然更像是一位谆谆教导并且身体方力行的老师，讲述着从选股、选择买卖点以及散户如何在茫茫股海中抓黑马等投资策略。

21岁那年，刚刚告别校园的欧奈尔以500美元作为资本，开始了生平第一次投资——买了5股宝洁公司。

1958年，欧奈尔在一家股票经纪公司担任股票经纪人，开始了他的金融事业生涯。

也就是从那时起，他开始了对股票的研究工作，这就为他后来形成一整套独特的选股方法奠定了基础。

1962-1963年，欧奈尔通过克莱斯勒、Syntex等两三只股票的交易，把投入的原始本金500美元增加到了20万美元。

上世纪60年代初，而立之年的欧奈尔用其在股市中的收益为自己在纽约证券交易所购买了一个席位，并成立了一家以他名字命名的专门从事机构投资的股票经纪公司——欧奈尔公司。

该公司在市场上率先推出了跟踪股市走势的计算机数据库，后来才有其他公司的仿效。

1973年，欧奈尔创建了“欧奈尔数据系统公司”，建立了庞大的数据图表中心，为普通投资者服务。

欧奈尔建立的“CANSLIM”系统，每个字母代表一条选股条件，简称七步选股法，被美国个人投资者协会认为可以与彼得·林奇、沃伦·巴菲特的选股系统相媲美。

“CANSLIM”系统很好地将价值投资和趋势投机结合在一起。

“CAN”和费雪的成长性投资理念不谋而合，一再抓住企业生命周期中成长速度最快的阶段。

“SLIM”是从技术分析角度对公司的流通量、成交量及是否为领导股、机构的态度以及对大盘的判断做全面的考虑。

欧奈尔的CAN SLIM 选股法一、总结欧奈尔的CANSLIM选股法：CAN SLIM 方法通过一个公司季度和年度盈利能力及销售增长的可靠记录来搜寻公司。

这些记录显示了较强的相对价格强度和领导机构的大力支持。

欧奈尔不介意为那些前景良好的公司股票付出高额的费用。

他认为大多数寻找低价收益股的策略是有瑕疵的，因为他们忽视了价格趋势决定着价格收益比率，也决定了这个收益率里的潜在收益质量。

欧奈尔相信股票一般情况下都会一分钱一分货，大多数价格收益率很低的股票可能经过了股票市场的价格调整。

欧奈尔又断言股市要进入熊市时要密切紧跟股市，并且试图减少股票暴露的风险，做到这一点是非常重要的。

C=当季每股收益：对于一支股票来说，C值越高越好1、找出当季收益大幅增长的股票：最近一季的当季每股收益与去年同季相比有较高百分比的增长EPS增长的比例越高，股票就越有投资价值：公司的税后利润除以公司公开发行的普通数量，就得到EPS（每股收益）。

2、别被收益报表误导：不要被报表中所使用的“销售额”、“净收入”等字眼所迷惑。

你应当经常把公司的当季每股收益跟去年同期进行比较，为防止季节性的扭曲，因此不应该跟前一个季度相比较。

换句话说，你不能把第四季度的每股收益跟第三季度和每股收益进行比较。

而且，为了进行比较更好的估价，应该把今年第四季度的每股收益跟随去年第四季度的每股收益进行比较。

3、不要理会一次性“非经常”利得：聪明的投资者应该学会避免被偶尔的非经常性收益所左右。

4、设定当季每股收益的最低增长标准：许多成功投资者都将每股收益增长率达到25％或30％作为选择股票的最低标准。

在牛市行情里，我喜欢大量买进每股收益增长率为40％到500％甚至以上的黑马股。

如果要进一步细化你的选股程序，建议你在购买股票前推算接下来的一两个季度的获利水准，并与去年的水平相比较。

5、寻找每股收益快速增长的明星股：增长的加速率股票价格大幅飙升不仅仅取决于收益增长，还要取决于该公司收益增长的规模以及每股收益增长率的提高。

欧奈尔股票买卖原则
1.明确自己的投资目标：欧奈尔认为，投资者必须能够清楚地了解自己想要达到的目标，以及所能承受的风险水平。

2.理性分析市场：欧奈尔认为，投资者应该以理性的态度看待市场，尤其是在面对波动大的市场时，应该冷静分析，不要被情绪所左右。

3.不断学习和积累经验：欧奈尔认为，投资者必须不断学习和积累经验，不断完善自己的投资策略和技能，以应对市场的变幻。

4.控制风险：欧奈尔认为，投资者必须控制风险，采用合理的风险控制方法，以保护自己的投资。

5.长期投资：欧奈尔认为，投资者应该采取长期投资的策略，不要被短期波动所影响，而应该坚持自己的投资目标和策略。

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欧奈尔七步选股法欧奈尔七步选股法是一种用于股票投资的选股方法。

该方法由美国投资大师威廉·欧奈尔（William O'Neil）创立，他是一位成功的投资者和出版商，也是《投资者商业日报》（Investor's Business Daily）的创始人之一。

该方法通过研究股票市场中的走势和特征，来挑选出有潜力的股票，以期获得高额回报。

第一步：查找领先股票欧奈尔七步选股法的第一步是查找领先股票。

领先股票是指那些在行业中表现最好的公司。

欧奈尔认为，只有这些公司才有可能获得高额回报。

为了找到领先股票，投资者需要关注市场趋势，并寻找那些在当前市场环境下表现最好的公司。

第二步：研究供应与需求欧奈尔七步选股法的第二步是研究供应与需求。

供应与需求是影响股价变化的重要因素之一。

如果某个行业中供不应求，那么该行业中的公司往往会获得更高的利润和更高的市场份额。

因此，投资者需要研究行业供应与需求的情况，以及公司在该行业中的地位。

第三步：分析基本面欧奈尔七步选股法的第三步是分析基本面。

基本面是指公司的财务和经营状况。

投资者需要研究公司的收入、利润、现金流等财务指标，以及公司的管理层、产品和市场地位等经营指标。

只有当公司的基本面良好时，才有可能获得高额回报。

第四步：查找技术形态欧奈尔七步选股法的第四步是查找技术形态。

技术形态是指股票价格图表中所呈现出来的形态。

投资者需要研究价格走势、成交量、均线等技术指标，以及各种图表模式，来判断股票价格是否处于上升趋势，并预测未来价格变化趋势。

第五步：寻找买点欧奈尔七步选股法的第五步是寻找买点。

买点是指适合购买股票的时机。

投资者需要在技术形态和市场趋势都符合要求时购买股票，并保持耐心，等待股票价格上涨。

第六步：设定止损点欧奈尔七步选股法的第六步是设定止损点。

止损点是指在股票价格下跌时，投资者应该卖出股票的价格点位。

投资者需要根据自己的风险承受能力和市场情况，设定合理的止损点，以保护自己的投资本金。

教训，欧奈尔带柄茶杯一切优先昨天小账户A仓位的股票止损7%卖出，换了第二只票。

这个票的选择没有按照第一个票的模式选择参考了前期推出的四天就涨了28%的东方财富模式。

选择东方财富时候主要参考了如下几点：一，欧奈尔带柄茶杯模式；二，看到了价值股翻身的机会。

三，我的价值股中涨势最好。

所以，下一步选择票，需要吸取教训如下：一、不能盲目最高；二，欧奈尔带柄茶杯为一切优先原则；三，买点无比重要，防止止损发生。

另一个微型账户也进入了一只股票，就是前天排涨停板没有买入的。

买入后大涨大跌好几次。

根据这个情况，以后短线模式就是要排涨停板。

所以，模式修订如下：一、微型账户进入原则：1，大盘上证综指，深圳成指数，深圳综指，创业板至少有一个属于中线入场指令，也就是四周周线新高进入。

选择相应版块进入。

盈利对标相应指数。

目标一周超越指数1%。

2，必须一年新高，或者接近一年新高。

3，基本面以及图形标准：欧奈尔带柄茶杯形态，符合CANSLIM 原则，参考祖鲁法则原则，股票魔法师收敛原则图形模式。

主要以日线为主，周线为辅。

3，港资增仓原则；4，RPS三线红，一线红，120日线之上。

5，接近涨停。

6，版块效应原则；7，原则上持有一只股票。

二、微型账户卖出原则1，大盘四周新低卖出，个股四周新低卖出；2，个股跌幅3%无条件卖出；3，微型账户盈利10%卖出，或者到了5个交易日，无条件卖出。

先到为主。

微型账户3%止损卖出4，如果1周内涨幅达到15%（超过大盘），至少持有2周以上。

期间到回调到最高盈利的一半止盈卖出。

否则10个交易日，2周卖出。

三、小型账户进入原则：1，大盘上证综指，深圳成指数，深圳综指，创业板至少有一个属于中线入场指令，也就是四周周线新高进入。

选择相应版块进入。

盈利对标相应指数。

目标一月超越指数1%。

2，基本面以及图形标准：欧奈尔带柄茶杯形态一切优先。

3，当日成交量放量突破，参考价值投资，祖鲁法则选股模式，CANSLIM模式。

欧奈尔的杯柄形态详解（收藏）杯柄形态杯柄形态：是投资大师威廉.欧尼尔提出的，在股票的一段上升趋势中，前期已经涨了一波，缩量调整回落，然后放量上攻，到达前期高点处时，又再次缩量回落，然后再放量上攻，营造杯状带柄形态，及股价确定突破，就是大升势开始时。

欧奈尔的杯柄买入法则属于趋势投资，其理论可以溯源到李佛摩尔的关键点突破。

对于这个方法，可以总结三点，第一，买在突破关键点，规避股票底部盘整。

第二，在牛市初期和调整期，越早结束底部盘整创出新高的股票，未来的涨幅通常越大。

第三，在牛市初期和调整期，先买入更早结束盘整创出新高的股票，待其上涨获利部分卖出再建仓后启动的股票，可以提高资金使用效率。

1“杯柄形态”概念杯柄形态如它的名字所示，主要分为两个部分：杯和柄。

其中杯是在一段上涨后形成，看起来像个圆形底，当杯的部分完成后，出现一段盘整行情，这就是柄。

当柄这段盘整行情被突破后，价格将延续此前的上涨趋势。

2“杯柄形态”意义趋势：作为一个持续形态，杯柄形态前的趋势为上升趋势。

理想情况下，这个上升趋势的时间为数月，还处于趋势早期。

此前的上升趋势越成熟，那么该持续形态的成功率越低。

杯：杯的形态应该为U型，看起来像个圆底。

一个V型的底部对杯柄形态来说太急促了。

缓和的U型可以确认这个“杯子”是一个巩固阶段。

完美的情况下，“杯子”两边的高度相等，但是大部分情况并不这样。

杯高：理想情况下，杯子的深度为此前上升趋势的1/3回撤幅度，或者更少。

对于波动大的市场，这个回撤幅度可以为1/3到1/2。

极端情况下，可以达到2/3。

柄：有时候，这个柄会以向下倾斜的旗形或者小三角形态出现，有时候则只是一个简单的小幅回撤。

柄回撤的幅度可以达到杯上涨高度的1/3，最好不要超过这个幅度。

柄回撤的幅度越小，该形态的牛性就越足，突破时表现得也越显著。

时间：杯子的形成时间可以为1到6个月，或者更长。

柄的时间则为1-4周。

成交量：当柄突破时，应有明显放大的成交量。

欧奈尔七步选股法什么是欧奈尔七步选股法欧奈尔七步选股法是由美国投资者威廉·欧奈尔（William J. O’Neil）创立的选股方法。

其核心思想是通过基本面和技术面的分析，筛选出具有高潜力的个股，以获取投资回报。

欧奈尔七步选股法的步骤欧奈尔七步选股法包括严格的步骤和规则，以下是具体的选股步骤：第一步：市场趋势首先，需要确定整体市场趋势是向上还是向下。

欧奈尔认为只有在牛市中才有机会挖掘高潜力个股。

观察大盘指数的走势，如果市场正处于长期上涨周期，就可以继续进行选股。

第二步：个股筛选在确定整体市场趋势后，需要筛选出符合特定条件的个股。

欧奈尔提出了一些关键指标，包括：•EPS（每股收益）增长率：选股时应选择近几年EPS增长率稳定且高于市场平均水平的个股；•相对强弱指数（RSI）：选股时应选择RSI相对较高的个股，表示该股票相对于整个市场表现较好；•相对强弱线（RS）: 跟踪股票的价格与整个市场指数的关系。

第三步：财务分析在筛选出个股后，需要对其进行财务分析。

关注以下指标：•盈利能力：关注净利润增长率、净利润率和毛利率；•偿债能力：关注资产负债率和流动比率；•营运能力：关注存货周转率和应收账款周转率。

第四步：行业分析进行行业分析，确定选股的行业方向。

选择在未来有发展潜力且处于增长阶段的行业。

第五步：技术分析欧奈尔强调技术分析在选股中的重要性。

需要关注股票的走势图形、价格历史以及成交量等指标，以判断股票的买入时机。

第六步：风险控制在选股过程中，控制投资的风险是非常重要的。

欧奈尔建议设定止损点，及时卖出亏损的个股，避免亏损进一步扩大。

第七步：持仓管理在选股后，需要进行持仓管理，及时关注股票的业绩和市场情况。

如果股票走势符合预期，可以适时加仓，若出现逆势下跌，则需要考虑减仓或者止损。

总结欧奈尔七步选股法是一种综合运用基本面和技术面分析的选股方法。

通过判断市场趋势、个股筛选、财务分析、行业分析、技术分析、风险控制和持仓管理，投资者可以更加科学地选择具有潜力的个股，降低投资风险。

一文玩转欧奈尔CANSLIM七步选股法今天完整地介绍一下如何用“金牛座”公众号玩转欧奈尔CANSLIM七步选股法。

威廉·欧奈尔在《笑傲股市》一书中阐述了CANSLIM方法，每个字母代表一个选股指标，从技术面、基本面、资金面、市场面等多个维度，全方位描述一个股票的情况，可以说，如果读透CANSLIM，相当于给股票做了一个全身CT，可以对股票做到心里有数了。

在公众号底下的对话框中输入‘C股票代码’，如“C600000”,就可以获得该股的“CANSLIM”七个指标。

下面以牛牛最心仪的“海康威视”，来完整介绍CANSLIM的用法。

首先在对话框中输入‘C002415’，获得如下的图表：最上面的图是股票的RPS（股价相对强度）的周线图，红线是周收盘价，天蓝柱是250日的股价相对强度。

下面按照每个字母来介绍。

C：当季每股收益，对于一只股票来说，C值越高越好。

欧奈尔的当季每股收益指的是扣除非经常损益的每股收益，其所谓的增长，是同比增长，如今年第三季度（注：不是前三季度，是三季报数据减去中报数据）扣非每股收益相对去年第三季度的增长。

他指出，许多成功的投资者都将当季每股收益增长率达到25%或30%作为选股的最低标准。

由于A股市场送股盛行，因此牛牛选用了当季扣非净利润同比增长作为C的指标。

如图所示，海康威视的当季扣非净利润同比增长了31.5%，属于比较好的。

A：每股收益年度增长率，找出每股收益真正增长的潜力股欧奈尔要求重视每股收益的年度增长率以及三年复合增长率，同时不应该忽略净资产收益率(ROE）。

牛牛这里提供了扣非净利润的年度增长率、三年复合增长率、五年复合增长率和ROE。

我们看到，海康威视的相关数据都在30%左右，非常优秀。

N：新产品，新管理阶层，股价新高，选择怎样的入市时机。

这一章比较艺术，唯一可以量化的是股价新高。

牛牛提供了当前股价距离一年内最高点的距离。

距离越近越强势。

如图，海康威视距离一年来最高收盘价11.2%。

欧奈尔CANSLIM交易法则C 代表当季每股受益：越高越好；销售额收益和股本回报率的增长加上强有力的图形（表明有机构投资者的大量买入两者相结合才能显著提高自己选股和把握时机的能力当季每股收益至少应该上涨18%~20%能够上涨40%~100%甚至是200%就更好了越高越好而且最近几个季度内每股收益在应该在某个水平上持续上涨同时季度销售额也应该有至少25%的涨幅A 代表年度收益增长率：找出增长最为引人注目的股票；近3年来每年的年度每股净收益都应该大幅上涨（上涨25%或以上同时股本投资回报率应大于等于17%（如果能达到25%~50%那就更好了如果股本投资回报率较低那么这家公司的税前利润率必须较高N 代表新公司新产品新管理层股价新高：选择正确时机买入；寻找那些开发出新商品或推出新服务聘用新的管理人员或者是行业环境发生重大变化的公司然而更重要的是购买那些从平稳的走势中脱颖而出价格底部已完全形成并且股价开始创出新高的股票S 代表供给与需求：兼顾考虑流通股份的供给数量加上大量需求；在当今新的市场环境下只要某公司的股票满足CANSLIM法则的全部要求不论他的流通规模大小都可以被投资者所接受不过需要重点关注那些在股价底部刚刚出现巨量向上突破的股票L 代表领军股或拖油瓶：孰优孰劣？买进领军股回避落后股买进在其行业中业绩优秀的公司的股票大多数领军股的相对价格强弱指数会在80~90,牛市中甚至会达到90或以上I 代表机构认同度：关注主力机构动向；买进近期内业绩持续上涨并且至少有一两家近期投资业绩拔尖的共同基金投资者认同的股票同时留意投资机构管理层的变化情况M 判断市场走势：如何判断大盘分析学会通过精确地分析每日股指成交量变动和个别领军股的股价表现来判断大盘分析这是决定我们是大赔还是大赚的关键因素在此必须顺势而为不能偏离市场趋势去进行投资首先识别出具有优质基本面的公司也就是考察公司是否有独一无二的产品或服务使该公司的销售额和收益率不断上涨；然后当该公司的股票在市场稳健的情况下已经突破调整的价格形态时我们就买进并持有；等到股价还没有达到戏剧性的高点时再将其抛出要想在股市中立于不败之地关键不在于可以预测或知道市场将做什么而是要知道并懂得市场在过去的几周中发生了什么变化而它当前又在如何演化————笑傲股市一：最重要的选股秘诀销售额、收益和股本回报率的增长，加上强有力的图形（表面有机构投资者大量买入），两者相结合才能显著提高你的选股和把握时机的能力。

全球投资大师欧奈尔七步选股法威廉·欧奈尔的股市生涯开始于1958年，他当时担任海登·史东公司的证券经纪商，而他日后的投资策略就是在这个时期成型的。

欧奈尔从事证券交易一开始便相当成功。

从1962年到1963年间，他以多空交替的操作手法，将自己5000美元的资本增长到20万美元。

1964年，他在纽约证券交易所买下一个席位，并成立一家证券公司——欧尼尔公司，目前是全球600位基金经理人的投资顾问。

欧奈尔在1983年创办《投资者财经日报》，该报成长迅速，是《华尔街日报》的主要竞争对手。

C-A-N-S-L-I-M选股七法威廉·欧奈尔1988年以其30年来研究股市的心得和经营共同基金的实证经验，著有《股市赚钱术》一书，他将他的选股艺术淬炼出C-A-N-S-L-I-M的选股模式，这个选股模式可以成为你最简单的分析手段。

我们现在来看看这七个字母分别代表什么。

C=Current quarterly earnings per share最近一个季度报表显示的盈利大黑马的特征就是盈余有大幅度的增长，尤其是最近一季。

最好的情况，就是每股收益能够加速增长。

但若是去年同季获利水平很低，例如每股收益去年仅1分，今年5分，就不能包括在内。

当季每股收益成长率8%或10%是不够的，至少应在20%-50%或更高，这是最基本的要求。

当季收益高速增长，应当排除非经常性的收益，比如靠出售资产取得的巨额收益。

A=Annual earning increases每年度每股盈利的增长幅度值得你买的好股票，应在过去的4-5年间，每股收益年度复合成长率达25%至50%，甚至100%以上。

据统计，所有飙升股票在启动时的每股收益年度复合成长率平均为24%，中间值则是21%。

一只好股票必须是年度每股收益成长与最近几季每股收益同步成长。

N=New products，New management，New highs新产品、新管理方法、股价创新高公司展现新气象，是股价大涨的前兆。