【经济金融】欧奈尔的投资策略(20210212063853)

【经济金融】欧奈尔的投资策略威廉·欧奈尔是华尔街最顶尖的资深投资人，在华尔街上叱咤风云。

威廉·欧奈尔讲：“在美国，每年都会显现许多大好良机，你应该随时预备把握这些机会。

你将会发觉一粒小小的橡树种籽，也能够长成庞大的橡树。

只是辛勤工作，就可能成功。

在美国，一个人的成功之道就在于决心与毅力。

”1956年，他曾经研究多位在股市中成功人士的投资之道。

也曾经下功夫研究过去几年表现最优异的股票，其临发动前的共通性。

设计出一套观看个股表现的模式，名为CANSLlM，每个字母都代表潜力股在爆涨之前的共通性。

股市当中最重要的是选股的策略。

选股是投资人必修学分。

欧奈尔认为，选股第一要研究往常领涨个股的个性，学会辨论这只股票在起“飞”之前其走势有什么特点。

欧奈尔不厌其烦地对历年来美国股市中领涨个股进行了全面的分析。

有3/4的个股在大涨之前的季报中，每股收益比上年同期增加了至少30%；在1970年~1982年期间，表现最杰出的股票在其股价起动前4、5年间，年均业绩增长率为24%；对1953年至1993年期涨幅不俗的个股研究中，发觉95%的公司是因为在该行业中取得了重大的突破......一个共同点就是给社会带来令人振奋的新产品和新理念；其中95%的公司在其业绩和股价显现突飞猛进之前，其流通股一样不多于2500万股；每年涨幅居前的，在他们股价真正大幅度攀升之前，其平均的相对强弱指标为87％；在1953年~1985年的30多年间，表现杰出的股票，其上扬之前的平均市盈率为20，而同期，道。

琼斯工业指数的成分股，其平均市盈率为15；分析1953年~1993年，涨幅最高的股，其中2/3的黑马是板块运动的一部分；发觉，历史上的大黑马，他们最重要相同的一点是：销售额和利润增长表现强势；任何大黑马在其股价显现高点之前，有两、三年的时刻，赢利是以一种加速度的方式递增的；在价格巨幅攀升之前，成交量均明显放大；在股价显现突破上升之前，均有较长时刻，常是几个月在某个价格区间停留；所有这些股票在股价的主升浪开始之前，均有一段时刻的调整，即表现为股价下滑和平台整理，而且这种调整通常是由于大盘下跌或者调整的因素造成的，当大盘企稳，这些股票则是领先上涨的股票；按照测试，在任何时候，股市中只有2％的股票会符合CANSLIM的选股原则。

欧奈尔七步选股策略欧奈尔七步选股策略：从简到繁的股票投资指南在股票投资领域，有许多不同的选股策略可供投资者选择。

其中，欧奈尔七步选股策略被广泛认可为一种有效且具有实践性的方法。

它通过综合考虑公司财务状况、行业前景和市场环境等因素，帮助投资者找到有潜力的个股。

本文将深入探讨这个主题，逐步引导您了解并运用欧奈尔七步选股策略。

第一步：确定自己的投资目标和风险承受能力在任何投资决策之前，首先要明确自己的投资目标和风险承受能力。

不同的人有不同的投资目标，例如长期投资、短期交易或者价值投资。

每个人的风险承受能力也是不同的，因此需要根据自己的情况来确定合适的投资目标和风险承受能力。

第二步：寻找具备竞争优势的公司欧奈尔七步选股策略强调寻找具备竞争优势的公司，因为这些公司通常更具有成长潜力和持续竞争力。

竞争优势可以从多个方面进行评估，例如公司的品牌价值、技术创新能力、市场份额等。

通过对公司竞争优势的评估，投资者可以缩小选股范围，更有针对性地选择个股。

第三步：研究公司的财务状况在选股过程中，必须对公司的财务状况进行深入研究。

这包括分析公司的盈利能力、成长潜力、资产负债表和现金流量。

通过对财务数据的分析，投资者可以了解公司的健康程度、盈利能力和财务风险。

这对于选择有潜力的个股至关重要。

第四步：分析所处行业的发展前景在选股过程中，需要对所投资的行业进行详细研究。

了解行业的发展前景，可以帮助投资者判断公司是否在一个具有成长前景的行业中。

行业分析包括对行业的市场规模、增长趋势、竞争格局和风险因素等的评估。

通过对行业前景的分析，投资者可以选择那些处于有利行业环境下的个股。

第五步：评估公司的管理层和治理结构公司的管理层和治理结构对于企业的长远发展和股东权益保护起到至关重要的作用。

在选股过程中，需要评估公司的管理层是否具备良好的领导能力和执行能力，以及公司的治理结构是否健全，是否有充分保障股东权益的制度。

这样可以提高投资者的信心，并确保其所投资的公司能够产生持续的增长。

关于欧奈尔的投资方法（陶博士相关博文汇总）关于欧奈尔的投资方法（一）陶博士熟悉我做股票投资方式的人，基本都知道我的投资哲学中，欧奈尔的方法占据重要组成成份，甚至认为我是欧奈尔的传人。

1998年1月11日，我购买了欧奈尔的《笑傲股市》（第二版，中译本），这是我第一次接触欧奈尔的投资方法。

说实在的，当时由于在股市里实践还不到三年的时间，我对于书里的许多内容都没有读懂。

实战的操作方式也没有按照CANSLIM 法则进行。

当时我偏重于一些技术分析的操作方法。

后来，我又阅读了沃伦"巴菲特、彼得"林奇、菲利普"A"费舍、本杰明"格雷厄姆、乔治"索罗斯、维克多"斯波朗迪、江恩、艾略特等相关人士的大量书籍和证券理论。

从1995年至2004年初，现在回过头来看，我始终没有掌握股票投资的基本要领，即没有形成一套自己理解和稳定赢利的完整操作系统。

2004年，我又购买了欧奈尔的《笑傲股市》（第三版，中译本）。

在反复阅读《笑傲股市》二十多遍后，结合自己以前在牛市和熊市中总结的实战经验，结合世界其他成功投资大师的做法，我终于初步形成了自己的投资哲学――以欧奈尔的基本分析加技术分析的方法为基础，融入自己实战经验的中长线操作模式。

2005年9月，我又购买了欧奈尔的《股票买卖原则》（中译本）。

2007年1月，我又购买了欧奈尔的《如何在卖空中获利》（中译本）。

欧奈尔的书，我应该至少已经读过三十遍以上。

关于欧奈尔的投资方法，每读完一遍书，就会有新的体会。

美国个人投资者协会，从1998年到2002年这5年间，把欧奈尔的CANSLIM方法与另外52个众所周知的投资系统，包括林奇和巴菲特的投资系统进行了分析。

约翰"巴耶克沃斯基在美国个人投资者协会2003年4月期刊上发表了一篇文章，评价如下：美国个人投资者协会用了5年的时间，对各种选股系统的业绩表现进行了大范围的比较分析。

投资大师威廉·欧奈尔的炒股方法谈到选股，最适合中国股民的投资方法当属投资大师威廉·欧奈尔的炒股方法了。

他是当今美国华尔街最富盛名的投资大师之一，欧奈尔公司和《投资者商报》的创办人，这家报纸现在是美国发行量最大的证券报纸。

35年前曾经执掌具有传奇投资回报率，资产规模高达20亿美元的新美洲共同基金。

在美国普通股民甚至大学生都用的是欧奈尔的技术炒股票。

时至今日，每年有超过600位的全球基金经理人听取他的投资意见。

500元到20个亿他小时是美国一个单亲家庭的孩子，自幼跟着外祖母长大，依靠着助学金求学。

他的青少年时期贫穷而孤单。

21岁时做了第一笔投资——用500美元买了5股宝洁公司股票，从此开始了投资之路。

10几年后他的资产规棋就达到了20亿。

他是怎样成功的呢？这主要缘于他独创的捕捉大牛股技术他的选股方法就是基本面与技术面相结合。

他研究了几百年来美国股市及其它国股市的数千支大牛股的技术走势及公司基本面特征。

发明了“CANSLIM”股票交易体系，欧奈尔凭此捕捉牛股技术在华尔街叱咤风云。

欧奈尔的CANSLIM 系统被美国个人投资者协会认为与林奇、巴菲特的选股系统可以相媲美。

根据测试，在任何时候，股市中只有2％的股票会符合CANSLIM 的选股原则。

那些领导市场向上的龙头股与大黑马都在他的捕捉牛股法则当中。

欧奈尔的牛股技术是基本面与技术面结合的产物。

欧奈尔第一次将“价值投资”和“技术分析”统一到了一起。

如果说价值投资者在股票交易中更重视“质”，技术分析者更重视“势”，那么，欧奈尔的交易体系，则两者兼顾，各取所需。

通过选取具有盈利成长性的股票，建立一个成长股股票池，接着，在买卖时机上，则根据技术分析一贯所重视的量价关系，买入市场中刚刚启动突破新高的强势价值股，进而通过“右侧交易”而获利。

下面简要介绍下CANSLIM捕捉大牛股法则：CANSLIM七个字母代表七步操作法则C=Current quarterly earnings per share 最近一个季度报表显示的盈利大黑马的特征，就是盈余有大幅度的增长，尤其是最近一季。

欧奈尔rps选股神器设置方法及核心要点rps是欧奈尔CANLISM投资模式的精髓。

rps可以帮助节约大量的选股时间，可以帮你快速选出强势股、领头羊。

为什么rps有这么神奇的功能呢？rps原理的核心——强者恒强，买涨不买跌的金融行为学心理。

结合索罗斯的反身性原理来解释就是，当一只股票股价上涨的时候，股价上涨会对基本面进行强化，反之股价下跌也会对基本面进行弱化。

所以股价的反应总是先于基本面的，因为总有少数聪明资金总是先知先觉的，聪明资金利用其资源优势、资金优势、信息优势影响着股价运行的方向。

rps的定义rps是通过一段时间内的涨幅排序，假如有1000只，就是把这1000只在某个时间段内的涨幅进行统计，涨幅越大，排名越靠前，rps值越大。

rps值范围：1-99举个简单的例子：把股票比作学生参加考试并对进行了从高分到低分的排名，如果现在要你来预测下一次考试谁更容易取得前10名，你是选择上次考试前10的学生，还是上次考试成绩后10的学生呢?答案肯定是不言而喻的，谁都不会相信那些差生会马上逆袭成为一个好学生。

即使有黑马概率也会很小。

rps重要参数设置调整欧奈尔采用的时间段是250日，正好是年线时间。

rps值大于87 陶博士采用的时间段是50，120,250日，季度线，半年线，年线。

rps值大于90，认知我采用的时间段是20,50,120，250日，月线，季度线，半年线，年线。

rps值是大于85。

后续我还将对针对不同的市场环境对rps选股参数进行调整，牛市可以适当降低rps值，熊市应该提高rps值，具体原因我后续将分解讲解。

rps设置方法注意：本方方法用的软件是通达信，其他炒股软件暂不支持。

1、建立【上市一年以上】自定义板块（选择上市1年以上的原因是为了回避新股的影响）a、选择菜单栏——1、公式——2、定制选股——3、其他条件b、选择上市天数，加入选股条件，输入250天c、更换选股范围选择“沪深A股”，再将个股选入“上市1年以上”另外还有公式选择法，个人验证这个方法最简单，快捷！2、创建EXTRS公式extrs公式适用于计算不同时间段内的股价涨幅，公式源码源码如下：EXTRS:(C-REF(C,N))/REF(C,N);公式参数设置：参数N缺省值为则是你需要统计的时间段250日则设置250，120日则设置120,50日则设置50,20日则设置20。

欧奈尔--投资思想精髓欧奈尔简介：华尔街经验最丰富、最成功的资深投资人之一。

21岁白手起家，30岁买下纽约证券交易所席位。

他创办的《投资者商业日报》是《华尔街日报》最主要的竞争对手。

欧奈尔曾担任资产规模达20亿美元的新美国共同基金的基金经理，目前仍是全球超600位基金经理的投资顾问。

他写的书《笑傲股市》畅销全美，销量数百万册。

他创立的投资法则简单易懂，操作性和实用性强，适合于普通投资者，投资回报丝毫不落后于巴菲特和彼得林奇。

美国个人投资者协会2001年开始，独立对欧奈尔的投资法则做比较研究，结果显示欧奈尔的投资法则每年都可以取得最好最稳定的业绩回报，是极佳的投资系统方法。

（1）大多数投资者根本还未入门，他们不会使用好的选择标准。

他们不知道如何寻找优秀股。

因此，他们常常买到四线股，那些不值一提乏善可陈的股票。

这些股票在股市中表现不突出，不会成为领先股。

（2）一种保证你最终亏钱，令你伤心的错误方法是：买股价下跌的股票；由于这些股票价格与他们几个月前相比相当便宜，所以掉价的股票往往看来像是真正的便宜货。

例如我的一个熟人在1981年3月买入国际丰收公司的股票每股19美元，由于它的价钱突然急剧下跌，似乎非常值得买。

这是他的第一次投资，他犯了一个新手所常犯的典型错误。

他买入的股票这一年一直排名末座。

因为这种情况表示这家公司遇上严重的麻烦而且尚在恶化中，说不定某个时候他可能会破产。

（3）一个更坏的习惯是当股价往下掉的时候一路平均往下买入，而不是股价上涨时平均往上买（转载者注：错误的方法是不断补仓，正确的方法是不赚钱不加仓）。

若你以每股40美元买入，然后又以每股30美元买入，平均一下成本是每股35美元。

你就是这样一路随着你所犯的错误和亏钱往下走，不断把钱赔进去。

这种业余投资者的策略能导致你严重亏损，只要少数几次大亏损就会使你垮掉。

（4）公众一般爱买每股价格很低的便宜股票。

他们自以为聪明，这样可以较多地买入整数的100或1000股这类股票，这么做他们才感到心安，也许他们认为是自己心安最重要。

• CANSLIM • M stands for Market indexes. • Particularly the Dow jones,S&P500, and NASDAQ. During the time of investment, O’Neil prefers investing during times of definite uptrends of these three indices. • 指stands for New product or service Which refers to the ides that a company should have a new basic idea that fuels the earnings growth seen in the first two pares of the mnemonic. This product is what allows the stock to emerge from a proper chart pattern of its past earnings to allow it to continue to grow and achieve a new high for pricing. A notable example of this is apple computer’s ipod. 新产品，新管理方法、股价创新高。 一项促成营业收入增加及盈余加速成长的重要新商品或 服务；或是公司最高管理阶层换届；或是发生了有利于 公司产业发展的事件。
• CANSLIM • S stands for Supply and demand. • An index of a stock’s demand can be seen by the trading volume of the stock, particularly during price increases. • 股票的供需关系 • 过去40年，95%公司的盈余成长及股价表现最高峰 均出现在实际股份少于2500万股的公司中。 • 最具潜力的股票通常是中小盘成长股。 • 选流通数量较少之股票 • 盘子小更容易飙升

欧奈尔投资体系对应公式分解欧奈尔CANSLIM体系来自笑傲股市一书，今根据其定义配置相应的选股条件C=可观或者加速增长的当季每股收益和每股销售收入A=年度收益增长率，寻找收益大牛扣非单季:=FINVALUE(233);上年单季:=FINONE(233,1,0);单季同比增:=(扣非单季-上年单季)/上年单季*100;每股收益销售收入:=FINVALUE(98);上年收入:=FINONE(98,1,0);销售同比增:=(销售收入-上年收入)/上年收入*100;销售收入净利扣非同比:=FINVALUE(191);年度收益增长率ROE:=FINVALUE(6);收益大牛N=新公司，新产品，新管理层，股价新高。

年新高:IF(CLOSE>REF(HHV(CLOSE,250),1),1,0);股价新高S=供给与需求：关键点上的大量需求通过流通市值及量价关系判断供需。

我们就用口袋支点判断吧TOTAL:=IF(PERIOD=1,5,IF(PERIOD=2,15,IF(PERIOD=3,30,IF(P ERIOD=4,60,IF(PERIOD=5,TOTALFZNUM,1)))));MTIME:=MOD(FROMOPEN,TOTAL);CTIME:=IF(MTIME<0.5,TOTAL,MTIME);VAMO:=IF((CURRBARSCOUNT=1 AND DYNAINFO(8)>1),AMOUNT/100000000.0*TOTAL/CTIME,DRAWN ULL);KDZD1:=(C/REF(C,1)>1.03 OR L>REF(H,1))AND VAMO>HHV(AMO*(IF(C<REF(C,1),1,-1)),10)*1AND VAMO/MA(AMO,10)>1.5AND C>MA(C,120) AND MA(C,50)>MA(C,120);KDZD2:=C/REF(C,1)>1.097 AND C=H AND C>MA(C,120)AND MA(C,50)>MA(C,120);支点:=BARSSINCEN((KDZD1 OR KDZD2),5)=0;H120:=HHV(C,120); {120内的最高点}高距今:=HHVBARS(H,120)+1;L120:=LLV(L,高距今); {120内的最高点至今，这个区间的最低点} 回撤1:=(H120-L120)/H120*100;回撤1<=回撤<47 AND 支点;L=领军股细分行业领涨股能做为领军股吗？今日领涨:HORCALC(HYBLOCK,105,1,1);I=机构认同度。

欧奈尔选股公式摘要：一、欧奈尔选股公式的概念和背景二、欧奈尔选股公式的核心理念三、欧奈尔选股公式的具体步骤和计算方法四、欧奈尔选股公式的应用案例及效果分析五、欧奈尔选股公式的优缺点及适用范围六、总结与展望正文：欧奈尔选股公式是一种基于技术分析的股票投资策略，由美国投资大师威廉·奥尼尔（William O"Neil）创立，其核心理念是通过分析股票的价格和成交量，找出具有成长潜力和投资价值的股票。

这一策略在中国股市中也得到了广泛应用和关注。

欧奈尔选股公式的核心理念是寻找股票价格和成交量同步上升的股票，这意味着市场对这只股票的看法越来越乐观，买方力量逐渐增强。

当股票满足一定的条件时，投资者可以考虑买入，以期在未来股价上涨时获得收益。

欧奈尔选股公式的具体步骤和计算方法如下：1.选择沪深300成分股或其他具有代表性的股票作为样本；2.计算股票的相对强度指数（RSI），用以衡量股票的买卖力量对比；3.计算股票的成交量，选取一段时间（如5日、10日或20日）的成交量平均值；4.计算股票的欧奈尔分数，公式为：欧奈尔分数= RSI + 成交量* 100；5.根据欧奈尔分数对股票进行排序，选取分数较高的股票作为潜在投资目标。

欧奈尔选股公式的应用案例及效果分析表明，这一策略在不同市场环境下均具有一定的盈利能力。

在A股市场，采用欧奈尔选股公式筛选出的股票往往具有较高的成长性和投资价值。

然而，投资者在实际操作中还需结合其他因素，如基本面分析、市场环境等，以提高投资决策的准确性。

欧奈尔选股公式的优缺点及适用范围如下：优点：操作简单，易于理解；在市场趋势明显时，效果较好。

缺点：对于震荡市场和下跌趋势中的股票，选股效果较差；不能完全避免股票投资风险。

适用范围：适用于有一定投资经验和市场分析能力的投资者，可作为投资决策的辅助工具。

总结：欧奈尔选股公式是一种实用的股票投资策略，通过分析股票价格和成交量，找出具有成长潜力和投资价值的股票。

Ｃ＝当季每股收益：对于一支股票来说，Ｃ值越高越好
Ｃ＝每股盈余季季增长：“Ｃ”代表目前的每股季盈余当季每股收益同比大幅度增长，单季盈余成长率（同比增长）至个月之营业额成长率（同比增长）至少25％以上；股权收益率（ＲＯＥ）＞17％；每股现金流／每股收益＞20％；年度每股收益成长与最近几季每股收益同步成长；毛利率／营业利益率每季成长。
领涨股的相对强弱度指数RSI一般不少于70，在1953年至1993年间，每年股价表现最好的500档美国上市股票，在真正大涨之时的平均相对强弱度指数RSI为87。股市中强者恒强，弱者恒弱是永恒的规律，一旦大盘跌势结束，最先反弹回升创新高的股票，几乎肯定是领涨股。所以，不买则已，要买就买领涨股"I"=大机构的关照
概念延伸：新的东西，如进入新产业、开发新产品、上了新项目、换了新的大股东等；股价创新高。
股市有一种特性，即看来涨得过高的股票还会继续上场，而跌到接近谷底的股票可能还会继续下滑。
Ｓ＝供给与需求：股票发行量和大额交易需求量
Ｓ＝供给与需求的变化
通常股本较小的股票较具股价表现潜力。——威廉·欧奈尔
知道有多少大投资机构买进某一只股票并不那么重要。最重要的是去了解操作水准较佳的大投资机构的持股内容；而知道拥有多少家大投资机构认同的唯一用途，就是可藉此判断最近一季的股市趋势。综括而论，适于投资者买进的股票，应是最近操作业绩良好的数家大投资机构所认同的股票"M"=大市走向
你可以找出一群符合前6项选股模式的股票。但是一旦看错大盘走势，在你持有的股票中，约有七八成股票恐将随势沉落，惨赔出场。所以，你必须学习一套简易而有效的方法，来判断大盘是否处于多头行情或是空头行情。研判大盘走向最好的方法就是了解并跟踪每日大盘指数的波动与走向。市场头部形态出现一般有几种形式：

欧奈尔股票买卖原则
1.明确自己的投资目标：欧奈尔认为，投资者必须能够清楚地了解自己想要达到的目标，以及所能承受的风险水平。

2.理性分析市场：欧奈尔认为，投资者应该以理性的态度看待市场，尤其是在面对波动大的市场时，应该冷静分析，不要被情绪所左右。

3.不断学习和积累经验：欧奈尔认为，投资者必须不断学习和积累经验，不断完善自己的投资策略和技能，以应对市场的变幻。

4.控制风险：欧奈尔认为，投资者必须控制风险，采用合理的风险控制方法，以保护自己的投资。

5.长期投资：欧奈尔认为，投资者应该采取长期投资的策略，不要被短期波动所影响，而应该坚持自己的投资目标和策略。

- 1 -。

欧奈尔七步选股法欧奈尔七步选股法是一种用于股票投资的选股方法。

该方法由美国投资大师威廉·欧奈尔（William O'Neil）创立，他是一位成功的投资者和出版商，也是《投资者商业日报》（Investor's Business Daily）的创始人之一。

该方法通过研究股票市场中的走势和特征，来挑选出有潜力的股票，以期获得高额回报。

第一步：查找领先股票欧奈尔七步选股法的第一步是查找领先股票。

领先股票是指那些在行业中表现最好的公司。

欧奈尔认为，只有这些公司才有可能获得高额回报。

为了找到领先股票，投资者需要关注市场趋势，并寻找那些在当前市场环境下表现最好的公司。

第二步：研究供应与需求欧奈尔七步选股法的第二步是研究供应与需求。

供应与需求是影响股价变化的重要因素之一。

如果某个行业中供不应求，那么该行业中的公司往往会获得更高的利润和更高的市场份额。

因此，投资者需要研究行业供应与需求的情况，以及公司在该行业中的地位。

第三步：分析基本面欧奈尔七步选股法的第三步是分析基本面。

基本面是指公司的财务和经营状况。

投资者需要研究公司的收入、利润、现金流等财务指标，以及公司的管理层、产品和市场地位等经营指标。

只有当公司的基本面良好时，才有可能获得高额回报。

第四步：查找技术形态欧奈尔七步选股法的第四步是查找技术形态。

技术形态是指股票价格图表中所呈现出来的形态。

投资者需要研究价格走势、成交量、均线等技术指标，以及各种图表模式，来判断股票价格是否处于上升趋势，并预测未来价格变化趋势。

第五步：寻找买点欧奈尔七步选股法的第五步是寻找买点。

买点是指适合购买股票的时机。

投资者需要在技术形态和市场趋势都符合要求时购买股票，并保持耐心，等待股票价格上涨。

第六步：设定止损点欧奈尔七步选股法的第六步是设定止损点。

止损点是指在股票价格下跌时，投资者应该卖出股票的价格点位。

投资者需要根据自己的风险承受能力和市场情况，设定合理的止损点，以保护自己的投资本金。

投资大师欧奈尔及他的八种形态，你知道吗欧奈尔是一个趋势投资者，他的投资理念更适合资金量小于10亿以下的投资者，尤其是在牛市中的表现比价值投资更为亮眼。

从1998年到2002年这5年间，美国个人投资者协会把欧奈尔的CANSLIM方法与另外52个众所周知的投资系统，包括比特林奇和巴菲特的投资系统进行了对比分析。

对各种选股系统的业绩表现进行了大范围的比较分析。

得出的结论是：无论在牛市还是熊市，CANSLIM方法是最稳定、表现最好的系统之一。

我个人的主观实战感受是在中国牛市很适合，熊市一般，因为一般来说，在熊市中，大多数价格都是有绝对缺陷的。

欧奈尔的CANSLIM是一种成长性股票投资策略。

什么是CANSLIM呢？C：Current quarterly earnings per share（可观或者加速增长的当季每股收益和每股销售收入）其实就是收入和利润A：Annual earning increases（年度收益增长率）N：New products,New management,New highs（新公司、新产品、新管理层、股价新高）S：Supply and demand（供给与需求：关键点上的大量需求）L：Leader or laggard（领军股或拖油瓶：孰优孰劣。

）I：Institutional sponsorship（机构认同度）M：Market direction（判断市场走势）交易体系对任何投资者来说都非常重要，欧奈尔的交易体系是这样的：（1）股票池：基本面上以业绩高增长的股票为主，选出近期业绩爆发的股票；（2）买卖点：欧奈尔的体系里面有着很明确的买点和卖点。

买点是个股形成杯柄形态+指数处于上涨阶段，卖点是指数处于下跌阶段；（3）止损点：这个是欧奈尔体系里非常重要的。

止损很重要，因为赚钱要天时地利人和都要符合才行；所以我们选择的每一次交易都会有失败的可能，如果次次都成功，那就是股神中的股神，失败了就得接受，就得止损。

欧奈尔选股公式（最新版）目录1.欧奈尔选股公式的背景和意义2.欧奈尔选股公式的组成要素3.欧奈尔选股公式的实际应用和效果4.欧奈尔选股公式的优缺点分析5.结论：欧奈尔选股公式的价值和启示正文一、欧奈尔选股公式的背景和意义欧奈尔选股公式，是由美国著名投资大师威廉·欧奈尔所创立的一种股票投资策略。

欧奈尔被誉为“成长股之父”，他通过长期研究股票市场，总结出一套简单有效的选股方法，即欧奈尔选股公式。

该公式以基本面分析为基础，结合技术面分析，帮助投资者筛选出具有投资价值的股票，从而提高投资收益。

二、欧奈尔选股公式的组成要素欧奈尔选股公式主要包括以下几个要素：1.盈利能力：选择净利润增长率较高的公司，表明公司盈利能力强，具有较好的成长潜力。

2.销售收入增长率：关注销售收入增长率，可以反映公司主营业务扩张情况，也是衡量公司成长性的重要指标。

3.市盈率：市盈率是股票价格与每股收益的比值，合理范围内的市盈率有助于筛选出价值投资的股票。

4.市净率：市净率是股票价格与每股净资产的比值，较低的市净率意味着股票具有较高的安全边际。

5.股息率：关注股息率可以评估股票的收益稳定性和投资价值。

6.净利率：净利率是净利润与销售收入的比值，可以反映公司的盈利水平和经营效益。

三、欧奈尔选股公式的实际应用和效果在实际应用中，投资者可以结合以上几个要素，对股票进行综合评估，从而筛选出具有投资价值的股票。

经过历史数据回测，欧奈尔选股公式在长期投资中具有较好的收益表现。

当然，投资者在运用欧奈尔选股公式时，还需要注意市场环境的变化，灵活调整选股策略。

四、欧奈尔选股公式的优缺点分析1.优点：（1）简单易懂，便于操作；（2）以基本面分析为基础，结合技术面分析，较为全面地评估股票价值；（3）经过历史数据回测，具有较好的收益表现。

2.缺点：（1）过于依赖历史数据，可能无法适应市场的变化；（2）在市场波动较大时，选股效果可能会受到影响。

五、结论：欧奈尔选股公式的价值和启示欧奈尔选股公式为投资者提供了一种简单有效的选股方法，具有一定的参考价值。

欧奈尔七步选股法什么是欧奈尔七步选股法欧奈尔七步选股法是由美国投资者威廉·欧奈尔（William J. O’Neil）创立的选股方法。

其核心思想是通过基本面和技术面的分析，筛选出具有高潜力的个股，以获取投资回报。

欧奈尔七步选股法的步骤欧奈尔七步选股法包括严格的步骤和规则，以下是具体的选股步骤：第一步：市场趋势首先，需要确定整体市场趋势是向上还是向下。

欧奈尔认为只有在牛市中才有机会挖掘高潜力个股。

观察大盘指数的走势，如果市场正处于长期上涨周期，就可以继续进行选股。

第二步：个股筛选在确定整体市场趋势后，需要筛选出符合特定条件的个股。

欧奈尔提出了一些关键指标，包括：•EPS（每股收益）增长率：选股时应选择近几年EPS增长率稳定且高于市场平均水平的个股；•相对强弱指数（RSI）：选股时应选择RSI相对较高的个股，表示该股票相对于整个市场表现较好；•相对强弱线（RS）: 跟踪股票的价格与整个市场指数的关系。

第三步：财务分析在筛选出个股后，需要对其进行财务分析。

关注以下指标：•盈利能力：关注净利润增长率、净利润率和毛利率；•偿债能力：关注资产负债率和流动比率；•营运能力：关注存货周转率和应收账款周转率。

第四步：行业分析进行行业分析，确定选股的行业方向。

选择在未来有发展潜力且处于增长阶段的行业。

第五步：技术分析欧奈尔强调技术分析在选股中的重要性。

需要关注股票的走势图形、价格历史以及成交量等指标，以判断股票的买入时机。

第六步：风险控制在选股过程中，控制投资的风险是非常重要的。

欧奈尔建议设定止损点，及时卖出亏损的个股，避免亏损进一步扩大。

第七步：持仓管理在选股后，需要进行持仓管理，及时关注股票的业绩和市场情况。

如果股票走势符合预期，可以适时加仓，若出现逆势下跌，则需要考虑减仓或者止损。

总结欧奈尔七步选股法是一种综合运用基本面和技术面分析的选股方法。

通过判断市场趋势、个股筛选、财务分析、行业分析、技术分析、风险控制和持仓管理，投资者可以更加科学地选择具有潜力的个股，降低投资风险。

欧奈尔方法
欧奈尔方法（O'Neill method）是由美国经济学家尤金·F·欧奈
尔（Eugene F. O'Neill）开发的一种投资分析方法，用于估值
股票和确定股票的投资策略。

欧奈尔方法的基本思想是通过分析股票的盈利能力和潜在增长机会来评价其价值。

欧奈尔认为，一个股票的价值取决于其未来的盈利能力和市场规模。

他通过对公司的行业地位、市场趋势和盈利潜力进行深入研究，为每个股票设置一个目标价值。

欧奈尔方法的具体步骤包括：
1. 确定股票的市盈率（P/E ratio）目标：根据公司的盈利能力
和行业趋势，为股票设定一个合理的市盈率目标。

2. 估计未来的盈利增长：通过分析公司的财务数据和市场前景，预测公司未来的盈利增长率。

3. 计算目标价格：根据设定的市盈率目标和估计的盈利增长率，计算出股票的目标价格。

4. 比较目标价格和当前价格：比较目标价格和当前股票价格，确定股票是被低估还是被高估。

欧奈尔方法的优势在于其注重股票的基本面和盈利能力，能够提供相对准确的股票估值。

然而，该方法也有一些限制，例如依赖于对公司未来盈利能力的准确预测，以及忽视其他因素对
股票价格的影响。

因此，投资者在使用欧奈尔方法时需要谨慎，并综合考虑其他投资要素。

欧奈尔选股条件量化公式
恭喜您选择了欧奈尔选股条件量化公式作为您的任务名称。

在此我将为您撰写相应的文章。

欧奈尔是一位著名的投资者和财务学家，他提出了一套量化选股公式，被广泛应用于股票投资领域。

这个公式的目的是通过一系列的指标来筛选出具备投资潜力的股票。

下面我将为您介绍欧奈尔选股条件量化公式的几个重要指标。

首先是市盈率（PE比率）。

市盈率是一个衡量股票价格相对于公司盈利的指标。

欧奈尔认为低市盈率的股票更具有投资价值，因为这意味着投资者能够以相对较低的价格购买公司的盈利能力。

其次是市净率（PB比率）。

市净率是一个衡量股票价格相对于公司净资产的指标。

欧奈尔认为低市净率的股票更具有投资价值，因为这意味着投资者能够以相对较低的价格购买公司的净资产。

第三是股息收益率（DY比率）。

股息收益率是企业派发给股东的股息相对于股票价格的比率。

欧奈尔认为较高的股息收益率表示公司对股东的回报较高，因此这样的股票更具有投资价值。

最后是市值。

欧奈尔认为股票的市值是衡量其投资潜力的重要指标。

较小的市值可能意味着较高的增长潜力，而较大的市值可能意味着较稳定和成熟的公司。

投资者需要根据自己的风险偏好和投资目标来选择合适的市值范围。

综上所述，欧奈尔选股条件量化公式是一套通过市盈率、市净率、股息收益率和市值等指标来筛选投资潜力股票的公式。

投资者可以根据这些指标的具体数值来进行量化选股，以实现理想的投资回报。

然而，请注意市场风险和个人投资能力，并在投资前进行充分的研究和风险评估。

希望这篇文章对您有所帮助，祝您投资顺利！。