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天津大学-管理经济学-13第十三章 风险投资决策

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第十三章安全经济风险分析与控制

第十三章安全经济风险分析与控制
2、效用分析
其效用尺度应该有：个人健康效益、环保效益、不同市场前景下 的措施可利用率。
第十三章安全经济风险分析与控制
二、效用理论与风险评价
（四）效用理论的应用实例
3、求出各种情况下的综合益损值
（1）依据利益投入比作为决策依据，应选方案A1，但是没有环 境效益，似乎不可取
（2）依据风险综合效益值作为决策依据，应选方案A3，采用方
3、责任损失载体
为了保护自己免受起诉，你可能成为责任损失载体。
第十三章安全经济风险分析与控制
三、事故风险管理理论
（三）风险事故和风险因素
1、风险事故是损失的直接原因
包括自然风险事故和人为风险事故。
2、风险因素是指那些隐藏在损失事件后面、增加损失可 能性和损失程度的条件。
包括：有形风险因素（指那些看得见的、影响损失频率和程度的 条件）和无形风险因素（观念和文化）。
第十三章安全经济风险分析与控制
二、效用理论与风险评价
（二）效用尺度与效用函数
1、效用度量和计算的理论
➢ 认为效用也像其他物质一样可以计算出大小值，哪怕 其计量单位是相对的和抽象的。用于计算效用值的大小
的单位称为效用单位，计算出来的效用称为基效用。
➢ 认为效用无法直接用效用单位计量，只能按大小给予
先后的排列顺序，称为序效用。主张用无差异效用曲线
➢ 对客观存在的风险做出正确的判断，以求控制、减弱，乃至消
除其影响和作用
第十三章安全经济风险分析与控制
二、效用理论与风险评价
（一）效用的概念
1、效用是表示事物对人所起的作用。
2、研究安全效用的目的：
➢ 解决合理评价安全技术措施及各项安全活动的效用，是安全微 观决策做得合理有效

管理经济学-第九章-投资决策分解教学内容

管理经济学-第九章-投资决策分解教学内容
8
9
如果贴现率为9%，问公司为了获得这一机会， 现在最多愿意支付多少?
解：这是一个不均匀的现金流系列，它的总 现值就是该公司现在最多愿意付出的价值，它等 于每年现金流量现值之和。其计算过程见表8—3。
表9—2
年份 现金流量（元） 现值系数（9%，n） 现值（元）
（1）
（2）
（3）=（1）×（2）
表9—9
单位：元
年份 期初投资 现金效益
（1）
（2）
第一年 15 000 第二年 9 180 第三年 4 126.16
9 000 7 000 5 000
贷款利率
归还投资
期末差额
（3）=（1） （4）=（2）-（3） （5）=（1）-（4）
×21.2%
3 180
5 820
9 180
1 946.16
5 053.84
运费
800
安装费
1 700
折旧的基数
20 000
用于增加流动
资金的投资
2 500
培训费用
700
减去：税（40%）
280
税后培训费用 （700-40%×700） 420
净现金投资量
22 920（元）
即新机器的净现金投资量应估计为22 920元。
19
[例9—5]
如果上例中的新机器是用来更新旧机器，而把旧 机器出售。旧机器的账面价值为7 000元，但只能按 5 000元价卖给旧设备商。假定根据税法，企业因变 卖设备引起亏损，可以减免亏损额30%的所得税。 求净现金投资量。
大。再试按r =22 %进行试算，算得净效益量的总现值小于期初
的净投资量，说明内部回报率比22 %要小。因此，内部回报率在

天津大学 宏微观经济学第13、14章_宏观经济产出和价格ppt课件

天津大学 宏微观经济学第13、14章_宏观经济产出和价格ppt课件
17
经济学概论
支出法核算的项目GDP＝C＋I＋G＋NX

消费支出（C） ：表示本国居民对最终产品和劳务的 购买 私人投资支出（I）：表示企业购买新的资本品的支出 政府购买（G）：表示政府对产品和劳务的购买支出 净出口（NX）：出口额减去进口额后的差额。 出口（ X ）：外国对本国的产品和劳务的购买支出， 其收入流入国内，价值在本国创造，应该计入GDP 进口（ M ）：本国对国外产品和劳务的购买，其支出 流向国外，价值不在本国创造，应从GDP中减去。 净出口：NX=X-M，表示本国最终产品有多少通过外 国人支出而实现其市场价值，是国外对本国的净支出
天津大学 宏微观经济学第13、 14章_宏观经济产出和价格
本章目的


认识宏观经济组成及其循环过程 掌握衡量宏观总产出的指标和计算方法 认识衡量宏观经济价格总水平的指标和 计算方法 初步了解我国总产出水平和物价水平状 况
经济学概论
2
13.1宏观经济的收入和支出模型

两部门经济循环 三部门经济循环 四部分经济
收入法计算GDP


收入法 （ income approach ） ：又称要素支付 法 （ factor payment approach ），从收入角 度计算 GDP ，即把各种生产要素所有者得到的 收入加总，得到GDP。 原理：在没有政府收支和折旧的条件下，企业 新增价值必然会以各种收入形式支付给生产要 素的提供者，因此所有生产要素所有者获得的 收入总和，就是GDP。
13
经济学概论
13.2.2 GDP的核算

增加值法 最终产品法 支出法 收入法
经济学概论
14
增加值法计算GDP

第3讲--管理经济学与决策

第3讲--管理经济学与决策

案例2-1——决策问题：本田和丰田扩大生产能力。
经济分析——需求旺盛； 环境分析——伦理、法律和管制的约束条件； 现金流量与风险分析； 选择战略——生产能力扩大，厂商价值最大化。 经济学+决策科学+企业管理。
Jobs和苹果公司引发的管理经济学命题
命题1——顾客不是上帝，乔布斯的苹果才是顾客的上帝。 命题2——企业和企业家可以通过产品创新、管理创新创造市场且引 导市场。
Q4
Q
average profits
marginal profits
Q
Present Value
Present value recognizes that a dollar received in the future is worth less than a dollar in hand today. To compare monies in the future with today, the future dollars must be discounted by a present value interest factor, PVIF=1/(1+i), where i is the interest compensation for postponing receiving cash one period. For dollars received in n periods, the discount factor is PVIFn =[1/(1+i)]n
Shareholder Wealth (The Market Price of the Stock)
三、企业的性质与厂商理论
案例2-4 ——苹果电脑公司。

天津大学-管理经济学-14第十四章 企业博弈决策

天津大学-管理经济学-14第十四章 企业博弈决策

企业B 新 产 品 策 略 无新产品 推出新产 品
2
一方开 发新产 品,另 一方不 开发. 先下手 为强
Managerial Economics
14.2 基本概念 七、博弈的边界
3.其他分类 按参与者数目分:两人博弈、多人博弈 按参与者收益总和分:零和博弈、非零和博弈 按博弈连续性分:静态博弈和动态博弈 按是否合作分:合作博弈(冯.诺依曼)和非合作博弈(纳什) 合作博弈:参与者之间达成具有约束力契约,如卡特尔 非合作博弈:参与者间没有合作契约。如古诺模型 非合作博弈又分为完全信息静态博弈、完全信息动态博 弈、不完全信息静态博弈、不完全信息动态博弈。 七、博弈的边界:博弈是局部博弈,均衡为局部均衡 博弈边界是假设其他条件不变,对博弈进行单独分析。 如沃尔玛在美国每乡镇设店,对每乡镇而言是有边界博弈， 其他乡镇的竞争者不会联合起来与沃尔玛博弈
案例:宝洁和沃尔玛从斗争到合作
Managerial Economics
14.3 囚徒陷阱
三、囚徒陷阱的例子
企业2 少做广告 多做广告 30，30 10，40 40，10 20，20
企业2 价格不变 涨价 企业1 价格不变 涨价 10，10 -20，30 100，-30 140，35
企业1
少做广告
多做广告
managerialeconomicsmanagerialeconomics宝洁与沃尔玛的形象向来强悍沃尔玛放弃与制造商的代理作交易而直接与制造商交易迫使它们给最低的价格额外的服务和最优惠的信用条件鉴于沃尔玛的规模与成长性制造商只能妥协宝洁则独断地指示沃尔玛公司的销量销价和付款条件而沃尔玛以撤柜或货架降低相威胁双方关系一度恶化直到上世纪80年代中期双方经过大量的研究沟通后决定为共同利益而协同工作宝洁负责管理沃尔玛公司宝洁产品的库存宝洁通过卫星设备源源不断地获得关于各家沃尔玛商店内宝洁产品的销售库存和价格数据使宝洁能够调查和预测市场从而决定需要多少货架和产品然后自动执行订单

管理经济学7风险决策-资料

管理经济学7风险决策-资料

。
表3-1 某化工厂扩建问题决策
单位：万元
自 然状 态 θ
行
动
方
状 案
态 概率 d
p
大型扩建d1
中型扩建d2
小型扩建d3
销路好θ1 P1=0.7 200(d11) 150(d21) 100(d31)
销路好θ1 P2=0.3 -60(d12) 20(d22) 60(d32)
案例分析——期望值理论
（1）计算各方案的期望收益值：
答：“a2为肯定获益125元，a1 才与a2等效。” 问：“如果a1以概率p获收益300元，以概率1-p亏损50元；a2为
不亏不盈。如果p=0.05，你选择a1还是a2？” 答：“选择a1。” 问：“如果p=0.01呢？” 答：“选择a2。” 问：“如果p=0.03呢？” 答：“选择a1。” 问：“如果p=0.02呢？” 答：“选择a1或a2均可。”
大型扩建：E (d 1 ) 0 .7 20 0 .0 3 ( 6)0 1（ 22万元
小型扩建：E ( d 2 ) 0 . 7 1 5 0 . 3 0 2 0 1( 万 1) 1元
中型扩建： E ( d 3 ) 0 .7 1 0 0 .3 0 6 0 8 ( 万 8) 元
（2）选择决策方案。根据计算结果，大型扩建方案获利期望值是122万，中型扩建 方案获利期望值是111万元、小型扩建方案获利期望值是88万元。因此，选择大型扩建 方案是最优方案。
E(Ui ) —策略wi的期望效用值
wij
—策略wi 在自然状态 j下的损益值
p(
j
)
—自然状态
的发生概率
j
p(j ) —自然状态j的发生概率
Uij —策略wi在自然状态 j下的效用值

管理经济学课件第十二章投资决策


12.1 资本投资决策性质与程序
第二步：估计现金流量
乙方案需投资12 000元，采用直线法计提折 旧，使用寿命也为5年，5年后有残值收入2 000元。 5年中每年的销售收入为8 000元，付现成本第一年 为3 000元，以后随着设备陈旧，逐年将增加修理
费 400元，另需垫支营运资金3 000元，假设所得税率 为40%，要求计算两个方案的现金流量。
第三步：编制两个方案的全部现金流量
项
目
0
1
2
3
4
5
甲方案： 固定资产投资 营业现金流量
现金流量合计
乙方案： 固定资产投资 营运资金垫支 营业现金流量 固定资产残值 营运资金回收
现金流量合计
第三步：编制两个方案的全部现金流量
项
目
0
1
2
3
4
5
甲方案： 固定资产投资 营业现金流量
－10 000 3 2 00 3 200
管理经济学课件第十二章投资决策
12.1 资本投资决策性质与程序
一、资本支出与预算
定义： 资本支出：预期能在一年以
上的时间内形成未来现金效益流 量的一笔现金支出。
资本预算：规划和评估资本 支出的过程。
12.1 资本投资决策性质与程序
二、资本支出重要性
1、资本支出决策成本高，不可逆转。 2、对企业绩效具有长期影响。 3、影响未来利润率。 4、从总体上描述企业未来方向。
12.1 资本投资决策性质与程序
第二步：估计现金流量
思考： 讨论并计算
12.1 资本投资决策性质与程序
第二步：估计现金流量
计算过程：
第一步：计算两个方案的年折旧额
甲方案年折旧额＝10 000/5＝2 000（元） 乙方案年折旧额＝（12 000－2 000）/5 ＝2 000（元）

天津大学管理概论预测与决策技术

对于决策问题，只要获得所需的信息，就 可按规定的程序进行决策。决策分析中主 要讨论这类决策问题，它们大多数可用数 量化方法解决。
2020年4月6日星期一
26
非程序化决策
非程序化决策是针对例外问题，这类问题 是偶然发生的，或者第一次做出决策，无 先例可循。非程序化决策需要考虑内外部 条件变动及其他不可量化的因素，这类决 策正确与否，决策效果如何，往往取决于 决策者的首创精神，经营管理者气魄和决 策方法的科学性。
2020年4月6日星期一
4
两人又走了四里地，碰到一学者，学者见两人 放着驴不骑，走得气喘吁吁的，就笑话他们放 着驴不骑，自找苦吃。农夫听学者这么说，就 把孙子托上驴，自己也翻身上驴。 两一起骑着 驴又走了三里地，碰到了一位外国人，这位外 国人见他们两人合骑一头驴，就指责他们虐待 牲口！
问题：你若是那位老农，你会怎么做？
17
确定性决策
这类决策问题只可能出现一种确定的 自然状态。每个行动方案在这惟一自 然状态下的结局是可以计算出来的。 确定型决策问题是一种逻辑上的比较 简单的决策，只需从所有备选方案中， 根据每个方案的结局，选择出一个最 好的即可。
2020年4月6日星期一
18
确定性决策
确定型决策问题必须具备如下4个条件：
•周三多: “所谓决策，是指组织或个人为了 实现某种目标而对未来的一定时期内有关 活动的方向、内容及方式的选择或调整的 过程。”
2020年4月6日星期一
7
1、决策的定义
•决策是组织为了达到某一目标、目的或 企图，在众多方案中选择一个最优的方案 或过程，并加以实施的过程。
2020年4月6日星期一
8
2、四个要点：
2020年4月6日星期一

管理经济学PPT课件


离差系数分析 的决策。
三种决策方法的比较
期望价值最大化： 波士顿最优
离差系数分析： 亚特兰大最优
亚特兰大 波士顿 克利夫兰
均值
3500 3750 3500
标准差
1025 1545 2062
离差系数
0.29 0.41 0.59
均方差分析： 克利夫兰被排除
哪个决策方法较好?
• 如果一种决策反复地做出，并且每次 的概率相等，那么期望值法是比较可 靠的。
0 0.05 0.07 0.085 0.095 0.3
预期效用＝0.755 0.733 0.600
案例：芝加哥烤鸡店的选址决策 风险中性的管理者
1.2 1
0.8 0.6 0.4 0.2
0 0
0 1000
1 0.8 0.6 0.4 0.2
2000
3000
4000
5000
6000
7000
利润的预期效用：风险中性的管理者
管理者对风险决策的态度 （1）回避风险
风险回避 者的效用 曲线，边 际效用是 递减的。
管理者对风险决策的态度 （2）风险中性
风险中性 者的效用 曲线，边 际效用是 保持不变 的。
管理者对风险决策的态度 （3）爱好风险
爱好风险 者的效用 曲线，边 际效用是 递增的。
案例：芝加哥烤鸡店的选址决策 回避风险的管理者
Chapter 15
不确定性和风险下的 决策
Decisions Under Risk and Uncertainty
15.1 风险与不确定性
不确定性（uncertainty）：不确定性是 指不能肯定某种事件是否会发生，也不知 道其发生的概率。
风险（risk）：风险则指虽然不能肯定某 种事件是否会发生，但知道其发生的概率。

管理经济学完整全套PPT精选全文完整版

1. 产品的价格 Px
2. 消费者的收入 I
3. 相关产品的价格 Py 4. 消费者的爱好 T
5. 广告费用 A
6. 消费者对未来价格变化的预期 E
三、需求函数
需求函数是需求量与影响这一数量的诸因素之间 关系的数学表达式
Qx = f ( Px , Py , I , T , E , A…)
四、需求曲线
2、企业长期目标是企业价值最大化
需求预测的方法。 （2）促使规模收益不变的因素
6、向公司内，还是向公司外购买 第一节 单一可变投入要素的最优利用 03 （2）政府对自然垄断企业进行管制 第四节 资金成本的估计 n<1 规模收益递减 （３）投入要素之间替代是不完全。 通过本章学习，要了解需求的价格弹性，需求的收入弹性，需求的交叉弹性。 外显成本是企业的实际支出。
4. 单元收入弹性（EI＝1） 5. 负收入弹性 （EI<0） 低档品
低档品、必需品、高档品等概念是一个动态的、 相对的概念
恩格尔定理
如果需求函数中的其它因素都固定不变，随着收 入的提高，食品支出占收入的比重会不断减少。
若干国家和地区的恩格尔系数（％）
国家
印度
巴西
泰国
法国
原西德 加拿大
0.92
0.91 0.89
0.78 0.61 0.58
0.55 0.49
0.34 0.20
短期和长期需求价格弹性
商品名称
短期 长期
汽油
0.2 0.5
家用电器
0.1
1.9
家用煤气
0.1
10.7
公共汽车
2.0
2.2
飞机旅行
0.1
2.4
电影
0.9
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一、机遇及其特征 1.含义:客观形势形成的利于实现某目的的各因素总和。 2.特征:(1)目标对应性:机遇对应于决策主体的目标实现 (2)超常收益性:机遇使决策主体同等努力获得超常收益 (3)时空分布非均衡性:机遇本质是不公平 例如:京九线对沿线市县的机遇大于其它江西市县。 (4)价值差异性:对实现目标帮助大就价值大。 (5)不稳定性、易消失性:机不可失、时不再来(牧师求救) (6)伴随风险性:机遇不稳而目标实现取决多因素，故机 遇不一定有收益.如辉瑞伟哥本治心意外现其它功用。
案例
1875年春,美罐头王亚默尔见新闻“墨西哥畜群现病畜,疑 为瘟疫,联想到加州得州是肉类供应地,如瘟疫至,政府必禁 牲畜肉食进其他区,造成供应紧张,价格上涨.亚默尔速倾所 有,从加德州购活畜牛肉，运至东部，猛赚千万美元。 上海第二毛纺厂在1983年万德明上任时情况极糟，负债千万。 但万德明看到机遇，一是人民生活水平提高,毛纺市场潜力 大；二是刚实行拨改贷，鼓励企业从银行贷款；三是乡镇 企业兴起，享受税收优惠，可成国企合作伙伴。于是抓机 遇，大搞资产经营，果断举债4000万元技改，引进世界一 流设备，使二毛产品质量提高档次，增加附加值。将旧设 备作投资转移到设备更旧的乡镇企业，组建浦东东沟分厂， 结果二毛既上档次，又扩大规模，母分厂当年实现效益利 润双赢，还清技改贷款，获很大利润。 思考：2008年次贷危机,是危,也是机,机遇在哪里？(上海课)
13.2 风险与风险防范
四、风险识别
1.识别内容(1)财务风险:企业收支意外变动致财务困难 (2)环境风险:因企业外部环境意外变化打乱预定计划产生 (3)市场风险:市场结构意外变化致按既定策略未完成目标 (4)技术风险:技术创新遇意外变化而致创新失败 (5)生产风险:因企业无法按预定成本完成生产计划而产生 (6)人事风险:涉及企业人事管理方面的风险 2.识别程序 (1)筛选:按一定程序将具有潜在风险的产品、过程、事件、 现象和人员进行分类选择的风险识别过程 (2)监测:风险出现后对事件、过程、现象、后果进行观测、 记录和分析的过程。监测应在筛选的基础上进行 (3)诊断:对风险前兆,后果与成因评判,找出主因并检查.
天津大学管理与经济学部
Managerial Economics
主讲人：汤伟钢 适合对象：管理类硕士研究生
anagerial Economics
本章目录
13.1
13.2
机遇管理
风险与风险防范
13.3
投资风险决策
管理经 济学
第十三章 风险投资决策
13.1 机遇管理
13.2 风险与风险防范
七、风险偏好
1.风险偏好:企业在追求其价值过程中所愿意接受的风险 量.即企业决策者对风险的厌恶与喜欢的程度。 反映企业风险管理哲学,影响企业文化和经营风格。 2.风险偏好分类:厌恶风险者、喜好风险者、风险中性者 风险中性者对风险不敏感，风险意识居中 风险喜好者对风险关注，敢于冒险，投资并购有大动作 风险厌恶者厌恶风险，追求平稳，不求有功，但求无过
风险效用曲线
上凸曲线-厌恶风险曲线, 下凹曲线-喜欢风险曲线 从原点出发的射线为风险中性线
风险效用图
1.效用函数:效用值u(x),是收益或损失大小x的函数,可量 化决策者对待风险的态度,假定决策者最愿意接受的收 益对应的效用值1,最不愿意接受的损失对应效用值0。 2.分类:保守型-损失稍增,则效用损失很大,收益增多,效 用只增一点.冒险型相反，中间型居中。 3.可用预期收益率E(R),对风险δ (R)补偿等效用曲线表 示 即增加的预期收益率恰好能补偿增加的风险而效用不变
风险识别的SWOT方法
SWOT法即环境分析法,分析内部条件(S优势W劣势)和外 部环境(O机会T威胁)优势. 威 胁 优 势 机 会 I 象限:优势机 会共存,内外适 应,风险最小 II 象限:优势威 胁并存,有一定 风险,源头在外
劣 势
III象限:劣势遇机会,有一定风险,源头在内部 IV 象限:劣势威胁并存,风险最大,是识别重点区
13.2 风险与风险防范
四、风险识别3.识别方法
专家调查法:德尔菲法,由专人与各领域专家匿名信函沟通 头脑风暴法:5人专家小组会议不受压力发表意见 事故树法:用图解形式,将大事故分解为各种小事故,或对各 种引起事故的原因分析,节点表示事件,连线表示事件之 间的关系,对引起风险的各因素分层次辨识。 幕景分析法:用图表或曲线等描述影响因素发生变化时的 事件发展过程或未来状态。便于研究关键性因素。 核对表:将过去的相关项目遭遇的风险事件及其来源罗列 成核对表，据此识别当前项目的潜在风险。 项目分解法:将项目分成各单元，弄清各单元性质、它们 之间的关系、项目同环境之间关系等。 其他:财务分析法,生产流程图,SWOT分析法,专家评分法
13.2 风险与风险防范
一、风险的概念和特点
1.风险的含义:风险-可以测定的事物发生损失的可能性。 企业风险-企业经营活动各环节遭受损失的可能性。 2.风险的特点 (1)客观性:风险存在不以人的意志为转移 (2)损失潜在性:风险造成的潜在损失可描述风险程度 (3)突发性:风险具有随机性、偶然性，要提前防范. (4)多变性:风险具有不确定性，要准备多种应对方案。 (5)无形性:只能估计而难以具体描述和定量预测风险。 (6)损失与收益的对称性:风险越大，利益越大。 企业家要冒险、排险、保证经营安全稳定,获取目标效益
案例:寻机管理
成功的企业家将机会看成稀缺资源管理,下大力气 开发利用.奥克斯空调利润国足进入世界杯大做 广告,这是已出现的机会,还要抓即将出现的机 会提前动手.如海湾战争-油价上涨-汽车生产受 影响-万向节厂转产-万向节生产更集中,另一方 面联合国参与,战争不持久.杭州乡镇企业万向 节厂乘机内引外联,提高质量,扩大规模,大发战 争财,此外还要选择最好的机会，如天津某纺织 企业在纺织业不景气,行业限产压锭,减员增效 时,果断转产,在众多转产行业中,据职工素质、 进入壁垒,市场发展前景等因素选择转入到生产 快速方便食品猫不闻水饺上。
13.2 风险与风险防范
八、风险决策
1.含义:据几种不同自然状态可能发生的概率进行决策， 采取具体的应对措施，也称随机决策或统计型决策. 2.风险管理工具: (1)减轻:控制风险发生的外部环境和内部条件，减轻风险 出现的可能性. (2)回避:当风险估计的结果表明风险太大时，就应该主动 地放弃项目，或设法消除造成损失的根源。 (3)自留:主动承担风险事件的后果，如在风险事件发生 时实施紧急计划，或被动地接受。 (4)分散:设法让项目各有关、甚至无关的单位或个人共 同承担风险。例如要求承包单位提交履约保证书等等 (5)转移:将风险转移到项目以外实体，如投保。
13.2 风险与风险防范
二、风险的构成要素 1.风险因素:①客观因素(世界复杂多变,偶然与随机性).② 主观因素(有限理性,隐藏信息).③道德风险(隐藏行动) 2.风险事故:直接导致经济损失或人身伤亡的偶然事件 3.风险损失(风险后果) 非故意的,非预期的,非计划的可用货币衡量的经济价值减 少，包括直接损失和间接损失。 三、企业风险分类 1.按风险产生原因分:自然风险和人为风险。 2.按风险性质分:静态风险和动态风险。 3.按风险对象分:财产风险、人身风险和责任风险。 4.按风险承受能力分:可接受的风险和不可接受的风险。 5.按风险产生环境分:环境风险,过程风险和决策信息风险
13.2 风险与风险防范
五、风险评估
1.风险评估内容 (1)对风险本身的界定:风险发生的可能性,风险强度,风 险持续时间,风险发生区域及关键风险点。 (2)对风险作用方式的界定:风险对企业影响是直接还是 间接,是否引发其他相关风险,风险的作用范围等。 (3)对风险后果的界定: 风险损失多大?企业若减免风险需支付多大?风险收益多 大?企业若减免风险得多大利益？ 2.风险评估程序(1)确定每项事件各种结果的概率 (2)计算各项事件的期望值 (3)计算方差、标准差和变差系数 (4)比较标准差或变差系数，判断风险大小
13.2 风险与风险防范
六、风险估计(风险衡量指标)
3.风险衡量指标：(1)标准差δ

2 ( R R ) Pi i i 1
n
式中：Ri ——第i个结果的现金流量 R ——现金流量的期望值 Pi ——发生第i个结果现金流量的概率 δ的大小代表风险的大小，若A、B两 方案,δA >δʙ，则判定A方案风险>B t 1 方案风险。 (2)变差系数u:适用于方案期望值不等时判定风险大小, 因为较大期望值方案应允许较大的标准差。 若uA< uB ,则A方案风险比B方案要大 u /R
13.2 风险与风险防范
四、风险识别4.风险识别的结果
风险识别结果要整理出来写成书面文件，包括: (1)风险来源表:罗列所有的风险事件,说明每一种风险来源， 即可能后果、时间预估、发生频率。 (2)风险主体、客体及其环境因素 风险主体:即风险分析直接保护的对象及其总体性能。 风险客体:风险事件。 环境因素:风险主客体之外的因素,如政治环境、经济环境、 自然环境、科学和文化环境等，常诱发风险。 (3)分析风险因素与风险主体、客体发生损害的各种联系 方式。包括联系内容、联系时间、联系地点、联系条 件以及环境因素等等。
内部条件与外部环境对风险概率的影响
风险识别的专家评分法
1.概念:将风险列出，设计风险调查表，然后利用专家经 验，对各风险因素的重要性评估，综合成整体风险。 2.步骤: 第一步-由风险影响程度确定各风险因素权重 第二步-确定各风险因素等级值,以0.2,0.4,0.6,0.8,1.0打分 第三步-将权重与等级值相乘,在求和得总分。 可据专家对所评价项目的了解程度、知识领域等对专家 评分的权威性确定权重值,风险度值为每位专家评定的 风险总分乘以各自权威性的权重值,积分合计后再除以 全部专家权威性的权重值的和。 3.评价:结论只是大致程度值，作为进一步分析的参考。
13.1 机遇管理
二、机遇管理
1.作用:寻机-捕捉机遇,乘机-利用机遇,创机-创造机遇 2.任务(1)建灵敏信息系统.92海南地产,当前地产泡沫 沃尔马90年代初投6亿美元建信息系统，沟通加盟网。 (2)建灵活适应市场变化的反应机制。 IBM主管说公司产品平均只有6-18个月生命期,要连续研 发,柔性生产,建营销网,分权激励，微软离死100天。 (3)大方向，活目标，创造机遇.(孔明得其主不得其时) (4)积聚能量，形成较持久竞争力。机遇给有准备的人 (5)营造宽松创新环境。 (6)任用有企业家精神的经理人，强化机遇和风险意识。 (7)创造性模仿,发挥后发优势.如惠普、日本逆设计。