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经 济 纵 横23INTELLIGENCE浅析中国农村金融问题沈阳师范大学渤海学院 刘寒冰摘 要：建国以来，三农问题一直为中央所关注。
农村金融在社会主义新农村建设中具有重要地位和作用。
当前，农村金融产品和服务手段不断扩展、融资渠道不断拓宽、农村金融文化建设得到加强。
但也存在着诸多问题。
导致“三农”问题日益加剧的重要原因之一，就是目前的农村金融制度安排不能够满足农村经济主体的融资需求。
因此，研究我国农村金融发展问题，具有重大的现实意义。
关键词：农村金融 新农村建设 融资需求 金融体制改革一、农村金融发展的现状目前，我国农村地区初步形成了一个力图适应“三农”特点的多层次、广覆盖、可持续的农村金融服务机构体系，主要有中国农业发展银行、中国农业银行、农村信用社、农村合作银行、农村商业银行、中国邮政储蓄银行、村镇银行、贷款公司、农村资金互助社等九类银行业金融机构。
但是，“农”字号银行支农功能呈现出“边缘化”趋势。
随着国有商业银行撤离农村，为邮政储蓄提供了广阔的空间，形成了与信用社两足鼎立的局面。
但邮政储蓄只发放小额贷款，随着存放资金的增多，这些资金又回流到城市，使得农村资金供给缺口加大，加剧了农村资金供求失衡。
二、农村金融发展中存在的问题1、农村金融体制改革落后，由于资金使用成本极低（在通货膨胀时甚至为负数），形成了旺盛的资金需求。
在资金缺乏、供不应求的情况下，金融部门只能在政府控制下以“配给”方式提供信贷，这严重阻碍了农村经济的发展，使农村长期存在严重的金融抑制。
2、在国有银行逐渐退出农村市场的情况下，农信社“一社独大”的局面可以说是一种被动的垄断。
现在很多打着“合作”旗号的农信社和合作银行，并没有合作的实质。
合作制必须是在可以相互了解的群体内才可以发挥作用，而2000年以来的农村信用社改革，是以县为单位统一法人，要让一个人口数十万的县内社员彼此了解，是不现实的。
3、农村金融生态环境的优劣直接决定金融支持新农村建设的绩效的高低。
中国农村民间金融发展的分析摘要：近年来，随着我国农村民间金融发展政策的不断完善，在发达地区已经具有了一定的规模，有力的促进了当地农村经济的繁荣发展。
但是一些地区，由于农业是收益率较低的弱质产业，自身资本积累也有限，无法扩大再生产，严重阻碍了农村经济的发展。
该文首先陈述我国的农村民间金融的概念，发展现状以及中国民间金融发展所遇到的一些问题，最后分别针对这些困难提出引导和完善中国农村民间金融发展的建议。
关键词：农村民间金融发展现状问题建议一、农村民间金融的概念（一）农村民间金融的定义农村民间金融，是指国家农村民间金融体系之外的所发生的金融交易关系之和，它不但包括低层次、无组织的民间金融借贷关系，还包括了较高层次、有组织地通过各种金融机构进行的金融活动和交易关系。
（二）农村民间金融的特点1.民间金融发展速度快，融资规模每年不断增多。
中国民间金融主要发源地在农村，20世纪末期，我国新的商品经济和乡村工业化对东南沿海地区农村社会生活影响巨大，民间金融逐渐活跃起来。
2.农村民间金融参与主体和用途多样化。
在城镇中，借款人主要是个体工商户、民营企业主、股份制公司、城镇居民等。
在农村，则主要是农作物种植户、禽畜类养殖户、外出务工经商的农户等。
从资金的用途来看民间金融融入了农业、制造业、采掘业、房地产、商贸餐饮业、养殖业等多种行业。
3.缺乏约束，潜藏着巨大的风险。
我国民间金融活动缺乏相应的风险约束机制，需要外力的干预方可实现，这就必然使农村民间金融有巨大的风险。
二、中国农村民间金融发展的现状（一）农村民间金融形式和渠道具有地区性传统农区，农户的生活性借款多于生产性借款，民间金融保持着自由借贷的传统，资金主要靠亲戚朋友提供，支付利息时利率比较低。
经济发达地区，民营中小企业对民间金融的需求占较大比重，民间金融体现出规模化的特点。
其借款的利率较高，金额也较大。
（二）借贷方式相对比较单一农村民间金融的借贷方式主要为信用借款，私人借贷是民间金融的主要形式。
我国民间金融发展中存在的问题及对策建议唐香梅 张 楠 刘彬彬 石 晶（吉林财经大学 吉林大学，吉林长春 130000）摘 要：民间金融是指个人、家庭、企业之间通过绕开官方正式的金融体系而直接进行的、尚未纳入政府监管范围的、未取得合法地位的金融交易活动。
民间金融在支持民营经济发展,促进农村经济发展中发挥了积极作用,但在其发展过程中还存在着一些问题。
本文分析了我国民间金融存在的问题,并提出了对策建议。
关键词：民间金融；产业空心化；多元化中图分类号：F832 文献标识码：A 文章编号：1009 - 3109（2013）05-0004-05收稿日期：2013-04-15作者简介：唐香梅，女，汉族，硕士，吉林财经大学金融学院。
张 楠，男，汉族，本科，吉林财经大学金融学院。
刘彬彬，女，汉族，本科，吉林大学文学院。
石 晶，女，汉族，本科，吉林财经大学，教授。
改革开发30多年来，随着市场经济体系的逐步建立和经济的繁荣发展，我国资本需求量和货币的收付量不断增加，民间金融快速发展，其规模迅速扩大，金融活动日趋活跃，对实体经济的发展起到了重要的促进作用，尤其在中小企业和农村经济发展中扮演着重要角色。
一、 我国民间金融发展的现状处于计划经济体制向市场经济体制转轨的过渡时期的民间金融，是经济和金融不均衡发展的必然产物，遵循了市场需求、由下而上的诱致性制度变迁的结果。
经济转型时期的我国民间金融存在的原因在于：一方面，我国官方金融，尤其以国有大型商业银行为主，在发放贷款时存在信息不对称问题，这样就会导致逆向选择，为规避信贷风险，国有大型商业银行必然更倾向于大型国有企业；另一方面，我国中小企业自身规模小，一般处于创业初期，现金流量少，盈利能力差，导致其很难从官方金融这一渠道获得资金，那么中小企业为求得自身发展必然转向民间金融。
此外，金融增量改革之缺加剧民间金融市场的发展。
目前，我国民间金融的主要形式有民营银行（温州、台州等地区）、民间借贷、民间集资、当铺、小额信贷公司、合作基金会等。
分析中国农村民间金融效率［摘要］金融效率的高低决定着金融发挥作用的成本和作用力的强弱,直接影响着生产性资金流动的规模和方向，并在很大程度上决定着整个经济发展的效率。
当前农村金融效率低下制约了中国金融发展，成为解决“三农”问题的重要障碍。
提高中国农村金融，包括民间金融的运行效率是目前亟待解决的一个问题。
［关键词］农村民间金融；金融效率；农户；农村中小一、问题的提出20XX年中央银行发布的《20XX年中国区域金融运行报告》中指出：“中国一些地方的民间融资规模已经占到当地国内生产总值的%~%，贷款余额的%~%，存款余额的%~%。
”按私营、个体工商户注册资本等测算，截至20XX年底，广东民间资本存量为10 638亿元，包括已动用的民间产业资本和商业资本6 022亿元，未动用的民间资本即投资性储蓄2 6亿元，加上居民持有的现金、外汇储蓄、保险资产和境外证券资产等，估计20XX年末广东民间资本规模折合人民币超过万亿元。
从增量看，广东民间资本年度增量由20XX年的483亿元增加到20XX年的1 642亿元，呈加速积累的增长态势①。
为什么在农村发挥更大资金融通作用、占据了70%市场份额的是民间金融？农村民间金融的效率到底如何？什么因素影响着农村民间金融效率的提高？这些因素如何发挥作用？为什么农村民间金融的发展会改善金融部门所提供的金融服务？在此，笔者将一一进行分析。
二、金融市场与金融效率的互动机制金融市场包括通过各类金融机构及个人所进行的货币资金借贷活动。
金融市场创造了一个中心交易地点，该地点的存在使得发现交易对方的难度降至最小。
金融效率（financial efficiency）是指金融运作能力的大小（王广谦，1977）。
民间金融广泛存在于发展中国家和发达的市场经济国家。
这说明民间金融是与正规金融并存的必要融资方式。
中国农村民间金融的产生与发展受到多种因素的推动，主要包括经济、金融环境、经济主体内在需求、金融理论的发展、技术与创新。
这些因素反映了农村金融市场追求高效率的内在要求。
在麦金农-肖的金融发展理论中，非正规金融（中国通常指民间金融）是无效率的。
他主张将非正规金融融入到有组织的金融体系（爱德华·肖，1988）。
完全竞争金融市场的效率体现在配置效率（allocated efficiency）和运营效率(operational efficiency)两方面。
研究表明，虽然不同的国家，甚至在同一国家的不同市场上效率的程度是不同的，但大多数发达国家的金融市场常常具有配置效率和运营效率的作用（埃德温·H·尼夫，20XX）。
金融市场内生演进的一般机制表明，金融市场与金融效率是相互促动的。
金融市场越大，金融市场中交易的工具种类越多，搜寻成本越低，金融效率就越高。
金融市场是在市场经济条件下，市场不断追求更高金融效率的产物。
与此同时，金融市场又直接促进了金融效率的全面提高。
由于农户和农村中小的资金来源基本上都求助于民间金融市场。
从微观上看，民间金融市场的存在和发展促使中国一批农户和乡镇从小到大逐步发展壮大；从宏观上看，提高了经济效率和资本形成率，促进了农村经济结构和制度的有效调整，对中国农村金融的制度变迁具有一定的导向作用。
正是金融市场与金融效率两者间的良性互动，促使农村经济发展过程中金融效率的不断提高。
然而由于农村民间金融一般是没有组织、分散的，使得其在资本集中方面的作用有限。
三、农村民间金融效率分析从中国农村的发展历程来看，民间金融并不是一种低效率的融资安排，而是解决金融脆弱性的有效手段。
国内外的实践证明，金融机构和金融工具的多样化对货币的演变发展、金融机构的竞争格局、货币政策的效果，乃至经济总量和经济结构都发生了不可低估的作用。
（一）宏观效率贡献从宏观经济的角度看，金融效率体现为农村民间金融能充分吸收农村社会储蓄，将其引入资金需求大、生产效率高的农村中小和农户，起到促进经济长期增长的目的。
1. 融资交易效率。
融资效率高低是影响金融资源使用效率的首要因素。
对融资的交易效率评价，可从融资成本、融资机制的规范度和融资主体的自由度来衡量。
融资成本是筹措和使用资金所付出的代价，是资本的预期收益率，也是选择资金来源、进行资本筹措的重要依据。
资金成本与融资效率成反比。
高融资成本（相对于具有相似风险性项目的竞争性市场收益而言）和资金的有限可得性表明了金融不发达。
解决金融不发达的问题可以为任何一个经济体带来好处，但这并不是一件轻而易举的事，因为这需要逐步形成新的甄别和治理金融交易的能力（埃德温·H·尼夫，20XX）。
在债务融资方面，由于中央银行的管制，农村民间金融组织难以合法地在社会上进行融资，影响了融资效率。
融资机制的规范度体现了资金市场的成熟度。
机制规范的资金市场融资渠道多、风险小、效率高。
在农户和农村中小融资机制中，民间金融有着极为特殊的意义：在发展的早期，其重要性往往超过所有其他的融资方式。
然而，长期以来中国对民间金融一直采取压制的政策，使得农户和农村中小民间金融手段效率大大降低。
融资主体自由度是指融资主体受外界约束的程度，这种约束包括法律上的、规章制度上的和体制上的，约束与自由度成反比，与融资效率成反向关系。
吉利斯等发展经济学家曾特别强调资本投入效率对经济增长的意义，资本使用的效率比提高投资量GDP 的增长重要得多。
2. 资本市场效率。
经济增长率在很大程度上依赖于市场的竞争和效率。
民间金融有助于促进资本市场的形成。
为了克服农村分散的、无组织的资本市场的先天性缺陷，一些民间金融机构应运而生。
形成了民间金融中的间接融资资本市场。
农村民间金融机构作为最终借款者和最终贷款者之间的中介，将农村分散的、无组织的资本市场在一定程度上组织起来，改善信息不对称程度，利于资源的优化配置，大大提高了资本市场的效率。
现代金融中介理论表明，金融中介机构的主要功能是在盈余单位把未支用的收入向赤字单位转移过程中发挥中介作用，在贯彻这一功能时，其有助于提高储蓄和投资水平，并在可供选择的投资项目中最佳地配置稀缺的储蓄（约翰·G·格利，爱德华·S·肖,1988）。
从制度经济学的观点来看，民间金融机构的兴起正适应了民间金融的交易费用和风险需求（彭兴韵，20XX）。
3. 金融体系效率。
金融体系循环的最终目的是在满足贸易和服务交换需求的前提下，优化资源配置，实现金融效率。
金融体系的绩效对的资本形成决策产生重要影响，这些决策也会影响一国的经济发展和国际竞争力。
融资难度大小对一个经济体内资本形成的数量和类型关联度较大。
在动态的、充满竞争的市场经济中，盈利与效率是在一起的。
长期以来，中国的储蓄率都处于高水平，据中国人民银行的最新统计，20XX年第一季度末居民人民币储蓄存款余额达到万亿元，同比增长%，比上年同期高个百分点②。
对于中国这样一个资金相对紧缺的国家而言，高储蓄率为中国经济发展提供了良好的资金来源。
但欠发达的金融系统一直无法充分利用现有的金融资源，高储蓄率与资源浪费并存，投资效率不高（沈坤荣、孙文杰，20XX）。
金融体系功能的核心是金融资源的动员和配置，保持金融资源的流动性和增值性。
农村民间金融通过实现支付、为积累财富的投资提供便利、为可行的新项目提供融资以及为风险管理提供便利等作用来体现其效率，其产生和发展弥补了现有金融组织体系的不足。
4. 资金配置效率。
资金配置效率包括资金的有效动员与金融资源的高效利用。
前者指以最低的融资成本为资金需求者提供金融资源的能力；后者指将稀缺的资本分配给进行最优化“生产性”使用的投资者。
资金配置效率高低，取决于金融市场上供应的金融产品、金融机构提供的金融服务的多样性和金融商品及金融服务价格的灵活性。
农村经济发展需要大量资金的推动，储蓄是提供资金的重要来源之一。
特别是在农村经济从不发达走向发达的过程中，储蓄率的高低起着决定性的作用。
在现实经济中，经济增长的速度取决于有多少资金投入到经济运行中，直接融资和间接融资是将储蓄转化为投资的两个主要渠道，这两种融资方式的效率直接决定了储蓄向投资的转化效率，金融发展正是通过这两种渠道影响资本形成的质量进而影响经济增长（沈坤荣、孙文杰，20XX）。
从各国经济发展史看，几乎所有国家在发展过程中都伴随着储蓄率的上升。
金融是促进储蓄率上升的最重要的因素之一。
金融的特点在于资金融通，资金的充分流动是资金达到最优配置状态的必要条件。
而利息率使当前消费转化为未来消费，实物储蓄转化为货币储蓄，增值转化为投资成为可能。
在储蓄向投资的转化过程中，利息的高低和农村民间金融机构与农村金融市场的运作效率起着关键的作用（王广谦，1997）。
在农村，由于投资渠道少，使得数量巨大的民间资本持有者或资金盈余者受利益驱动而成为民间金融的供给者或中介人，将小规模的短期储蓄集中起来，为各种类型的农村经济主体提供资金，促进了货币或资本向投资的转化，产生对正规金融的“挤出”或“侵蚀”效应。
民间金融机构的兴起适应了农村民间金融的交易费用和风险的需求，符合制度经济学的观点。
（二）微观效率贡献金融的微观效率是金融机构作为金融这一产业主体在经营发展中的效率，体现为金融机构的经营效率和发展效率。
1. 降低营运成本。
民间金融能节约信息和监督成本。
由于信息不完全或监督的高昂成本，使得正规的、有组织的金融机构在面临借款者的道德风险和逆向选择时，会对借款者采取信贷配给的政策，使借款者的资金需求得不到全部满足甚至根本得不到满足。
这些受配给的农户和为了抓住有利可图的投资机会，不得不求助于民间金融进行融资。
通常，正规金融与正式的金融制度安排相连，而正式的制度安排，其交易成本越高。
在农村，农户和农村中小的信贷规模较小，从单项交易看，正规金融机构每次的交易成本往往比大额信贷的要高。
高昂的交易成本是正规金融机构不愿涉足农村小额信贷的主要原因。
而小额信贷是农村经济发展所必不可少的。
资本效率的提高可以从边际投入与边际产出的对比中反映出来。
农村民间金融所具有的乡土性，使出借者对借款者的信用和收益状况、人品等情况了如指掌，对借款者的生产活动和金融关系的信息很了解，跟踪管理成本低下，减少金融活动中的交易成本，降低风险和提高了资金配置效率。
资本效率的提高还可以通过投资主体外部融资的增长反映出来（崔慧霞，20XX）。
2. 动员储蓄。
动员储蓄意味着将资金从众多小额储蓄者处聚集起来，用以形成生产性资本。
一般而言，在动员储蓄过程中存在着两种成本：一是从小额储蓄者处集中储蓄的成本；二是克服因信息不对称而产生的信任成本。
由于农村民间金融所具有的“草根性”，使民间金融与农户和农村中小多有着千丝万缕的，更容易获得有关农户和农村中小的意会型知识。
民间金融在正规金融的缝隙中依然有强大的生命力，这是民间金融与农户和农村中小这一组合的优势所在。
