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【财管知识】第二章财务分析一、单项选择题1、已知某企业的总负债为500万元，其中流动负债为100万元，则流动负债占总负债的比例为20%。
这里的20%属于财务比率中的（）。
A、效率比率B、相关比率C、结构比率D、动态比率2、财务分析的重点是企业的获利能力、投资回报率以及企业经营的风险水平的报表分析主体是（）。
A、投资人B、债权人C、管理者D、监管机构3、监管机构使用报表大多进行综合分析，下列说法中不正确的是（）。
A、财政部门和企业主管部门利用报表进行综合阅读和分析，了解企业的发展状况B、税务部门侧重于确定企业的生产经营成果和税源，计算应交各种税费，判断是否足额纳税C、国有资产管理部门侧重于掌握、监控企业国有资产保值、增值情况，以此决定对其经营管理者的奖惩方案D、分析师保证企业财务会计信息和财务分析报告的真实性、准确性，为宏观政策提供可靠信息4、基本财务报表不包括（）。
A、利润表B、审计报告C、现金流量表D、所有者权益变动表5、下列选项中，不属于会计报表附注主要作用的是（）。
A、在一定程度上反映会计报表是否真实反映了企业的财务状况、经营成果和现金流量B、突出财务报表信息的重要性C、增进报表信息的可理解性D、提高报表信息的可比性6、若星海公司的权益乘数为7/5，则该公司的资产负债率为（）。
A、5/7B、0.6C、2/7D、0.47、某公司上年末资产负债率为40%，则该公司上年末的产权比率为（）。
A、2.5B、0.67C、1.33D、1.58、下列关于杜邦分析体系的说法中，不正确的是（）。
A、杜邦分析体系以净资产收益率为起点B、总资产收益率和权益乘数是杜邦分析体系的核心C、决定净资产收益率高低的主要因素是销售净利率、总资产周转率和权益乘数D、要想提高销售净利率，只能降低成本费用9、蓝天有限公司2010年的销售净利率为10%，总资产周转率为1.8次；2011年的销售净利率为12%，总资产周转率为1.5次，采用因素分析法按题干顺序依次替换，总资产周转率对总资产收益率的影响是（）。
第二部分财务管理知识——第二章财务分析考情分析本章主要讲解财务分析的方法与具体指标的计算，考试的平均分为3分。
考试题型覆盖了单选、多选等各种题型。
最近三年的大部分试题是每节知识点独立考核，要求考生在学习过程中，要注意扎实掌握每个财务指标的计算公式，具体计算会在讲课中详细讲解并辅助习题加以巩固。
本章难点：财务分析指标的理解与应用。
第一节财务分析概述知识点一：财务分析的主体及其信息需求财务分析的主体是指为达到特定目的而对企业进行财务分析的人。
知识点二：财务分析的对象1.投资活动投资活动是指将所筹集的资金配置于资产项目，包括企业长期资产和流动资产的构建活动。
投资活动有两种：一是为维持和扩大生产规模而进行的，二是为闲置资金寻找投资机会或为开拓新的业务领域而进行的。
2.筹资活动筹资活动是指筹集企业经营及投资所需要的资金，即企业作为筹资活动的主体根据其生产经营、对外投资和调整资本结构等需要，通过筹资渠道和金融市场，运用筹资方式，经济有效地筹措和集中资本的活动。
3.经营活动经营活动是指企业生产和销售商品以及提供劳务等活动，是根据企业的资源状况和所处的市场竞争环境对企业长期发展进行战略性规划和部署制定企业的远景目标和方针的战略层次活动。
知识点三：财务分析的资料1.基本财务报表包括资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表。
2.会计报表附注3.其他报表分析资料1）企业提供的其他报告：公司董事会报告、监事会报告、公司治理结构报告、其他企业报告。
2）外部相关报告：审计报告、国家有关经济政策和法律法规、市场信息。
知识点四：财务分析的基本方法1.比较分析法比较分析法是通过相关经济指标的对比分析确定指标间差异或趋势，研究公司各项经营业绩或财务状况发展变动情况的一种财务分析方法。
2.比率分析法比率分析法是将影响财务状况的两个相关因素联系起来，通过计算比率，反映它们之间的关系，比率分析法的优点：计算简便，计算结果容易判断，而且可以使某些指标在不同规模的企业间进行比较。
财务分析与财务预测传统杜邦改进杜邦经营资产经营负债净经营资产金融资产金融负债净负债总资产总负债所有者权益实体现金流债务现金流股权现金流经营营运资本净经营性长期资产权益净利率资产负债权益收入净利润利润留存净经营资产净负债权益税后经营净利润税后利息费用经营差异率杠杆贡献率净经营资产净利率税后利息率净财务杠杆经营流动资产经营流动负债经营长期资产经营长期负债广义利息费用利息费用抵税税后利息费用利润总额所得税费用净利润税前经营利润经营利润所得税税后经营净利润净经营资产的增加1净负债的增加2所有者权益的增加3税后经营净利润营业现金净流量起点营业现金毛流量实体（自由）现金流量净经营资产净投资-折旧摊销+经营营运资本增加+资本支出现金股利利润留存股权资本净增加留存收益的增加股权现金流零净经营资产周转率税后经营净利率=-4净经营资产权益乘数3可持续增长率4321可持续增长率营业净利率净经营资产周转率利润留存率内含增长率资产负债率产权比率=×=-权益净利率=+税后利息率净经营资产净利率净财务杠杆+杠杆贡献率权益净利率总资产净利率权益乘数总资产周转率营业净利率净经营资产净利率+（净经营资产净利率-税后利息率）×净财务杠杆营业净利率×总资产周转率×权益乘数备注：1. 实体净投资，又称为：净经营资产净投资=净经营长期资产增加+经营营运资本增加2. 债务净投资3. 股权净投资。
第二章财务分析第一节财务分析概述一财务分析的目的财务分析是根据会计部门提供的会计报表等资料，按照一定的程序，运用一定的方法，计算出一系列评价指标并拘以评价企业财务状况和经营成果的过程.1. 债权人包括银行，债券持有者和其他一些贷款给公司的机构或人员，需要分析公司是否有能力定期支付利息并到期偿还贷款本金，需要了解债务人的流动状况与盈利状况和资本结构以了解短期偿债能力与长期偿债能力.3.管理层为满足不同利益主题的需要，协调各方面的利益关系，需要对企业财务状况与经营成果的各方面予以详尽的了解和掌握。
4.政府及相关监管机关考核企业经营理财状况，不仅需要了解企业资金占用的使用效率，预测财务收入增长情况，还要借助财务缝隙，检查企业是否在法律范围内从事生产经营活动。
二财务分析的依据1 财务报表是财务分析最直接最主要的依据。
（1）财务报表作为财务分析依据的前提条件是报表具有反馈价值，能如实反映过去，具有前瞻价值，一贯稳定具有可预测性（2）财务报表的局限性：财务报告没有披露公司的全部信息；已经披露的财务信息存在会计估计误差，不一定是真实情况的准确计量；管理层的各项会计政策选择是财务报表回扭曲公司的实际情况。
（3）应对措施：全面系统地收集各类信息；对有关分析资料要注意口径是否一致，剔除不可比因素等等2.其他信息：财务报表附注，管理层的解释和讨论，审计师意见等等。
三财务分析的评价标准开展财务分析，通常需要选用一定的标准与之对比，以便对企业的财务状况作出评价1.历史标准是指本企业过去某一时期该指标的实际值，对于评价企业自身经营状况和财务状况是否得到改善非常有用。
2.行业标准是指主管部门或行业协会颁布的技术标准或国内外同类企业的先进水平，平均水平。
3.目标标准是指实行目标的企业所设定的经营目标指标，实行预算管理的企业所指定的预算指标，企业的设计产能指标，定额指标等。
第二节财务分析方法一趋势分析法：又称水平分析法，是通过对比两期或连续数期财务报告中相同指标，确定其增减变动方向，数额和幅度，来说明企业财务状况或经营成果变动趋势的一种方法。
第二章 财务报表分析一、简答题1．完整的公司经营分析体系应是从经济环境分析、战略分析、会计分析、财务分析，再到内在价值评估的全过程。
请根据你所学的相关知识说明什么是会计分析？会计分析的主要内容包括哪些？2．在上市公司的财务分析中，每股收益、净资产收益率、市盈率等指标是投资者十分重视的"股海航标"。
然而，有些遭受惨痛损失的投资者却认为正是这些财务指标误导了他们的投资方向。
请你从实际出发，回答利用财务比率分析上市公司经营状况时应注意的主要问题。
3．公司短期偿债能力主要由公司流动资产与流动负债的相对比率、公司流动资产的结构和变现能力、公司流动负债的种类和期限结构等决定，具体可以通过流动比率和速动比率等指标来衡量。
请结合公司实践，回答下述问题：（1）提高公司短期偿债能力的因素有哪些？（2）使公司短期偿债能力受损的因素有哪些？4．为什么一个盈利的公司会走向破产？为什么一个亏损的公司会发放股利？5．你认为总资产周转率为10，销售净利率为2%的A公司和总资产周转率为2，销售净利率为10%的B公司哪一个盈利更强？请举出以上两类公司的例子。
二、单项选择题1．长期债券投资提前变卖将会（ ）。
A．对流动比率的影响大于对速动比率的影响 B．对速动比率的影响大于对流动比率的影响 C．影响速动比率但不影响流动比率 D．影响流动比率但不影响速动比率2．某公司2006年税后收益201万元，所得税税率为25%，利息费用为40万元，则该公司2006年利息保障倍数为（ ）。
A．6.45 B．6.75 C．8.25 D．7.73．某公司2006年的经营现金流量为2000万元，该公司年末流动资产为3200万元，流动比率为2，则现金流量负债比率为（ ）。
A．0.25 B．0.8 C．1.2 D．1.254．星海航运有限公司2006年的经营利润丰厚，却不能偿还即将到期的债务，作为该公司的财务人员，下列指标中暂无需加以关注的是（ ）。
财务分析和预测的方法和技巧第一章：引言对于企业来说，财务分析和预测是非常重要的工作。
准确的财务分析可以帮助企业管理层评估企业的财务状况和经营绩效，并制定相应的决策。
而财务预测则可以帮助企业管理层预测未来的财务状况，为企业决策提供重要参考。
本文将从财务分析和预测的定义、目的、方法和技巧等方面进行论述，以便读者更好地了解和掌握财务分析和预测知识。
第二章：财务分析财务分析是指用财务数据和相关信息对企业的财务状况和经营绩效进行评估和分析的过程。
其目的是为了帮助管理层了解公司的经营状况和优化决策。
下面我们将介绍财务分析的方法和技巧。
1. 纵向分析法该方法通过比较同一公司不同年份的财务数据，以确定企业在财务运营方面的趋势和变化。
从而帮助管理层制定合理的发展战略和调整经营策略。
此外，在进行纵向分析时需要注意：首先，要注意数据的可比性，因为数据的不可比性可能会导致分析结果的错误。
其次，在进行分析时需要分别分析每个指标，避免将指标混合在一起分析。
2. 横向分析法该方法通过比较同一行业不同企业的相关财务数据，以确定企业在行业中的位置。
从而帮助企业管理层制定竞争策略和市场定位。
此外，在进行横向分析时，需要注意选择有代表性的企业作为比较对象，以确保分析结果的可靠性。
3. 指标分析法该方法通过对企业的各项财务指标进行比较和分析，包括营业收入、净利润率、负债率、资本回报率等，以帮助管理层评估企业的财务运营状况和经营绩效。
在进行指标分析时，需要考虑指标的权重和重要性，并结合公司的实际情况进行分析和解释。
第三章：财务预测财务预测是指通过对企业历史财务数据和市场环境的分析，对未来财务状况和经营绩效进行预测的过程。
其目的是在不确定的市场环境下，帮助企业管理层做出更加明智的决策，从而实现经营目标。
下面我们将介绍财务预测的方法和技巧。
1. 趋势分析法该方法通过分析企业历史财务数据的趋势，预测未来的财务状况。
这种方法通常适用于企业经营状态比较稳定，市场变化不大的情况。
重点与难点第二章财务分析信息基础一、财务分析信息的作用与要求(一)财务分析信息的作用财务分析信息是财务分析的基础和不可分割的组成部分。
它对保证财务分析工作的顺利进行、提高财务分析的质量与效果都具有重要的作用。
第一,财务分析信息是财务分析的根本依据。
第二,搜集和整理财务分析信息是财务分析的重要步骤和方法之一。
第三,财务分析信息的数量和质量,决定着财务分析的质量与效果。
(二)财务分析信息的种类从不同角度看,财务分析信息的种类是不同的。
第一,内部信息与外部信息。
按信息来源的不同,财务分析信息可分为内部信息和外部信息两类。
所谓内部信息,是指从企业内部可取得的财务信息,而外部信息则是指从企业外部取得的财务信息。
第二,定期信息与不定期信息。
根据取得的时间的确定性程度,财务分析信息可分为定期信息和不定期信息。
定期信息是指企业经常性需要、可定期取得的信息;不定期信息则是根据临时需要搜集的信息。
第三,实际信息与标准信息。
根据实际发生与否,财务分析信息可分为实际信息和标准信息。
实际信息是指反映各项经济指标实际完成情况的信息,标准信息是指用于作为评价标准而搜集与整理的信息。
第四,财务信息与非财务信息。
根据是否直接反映企业的经营成果、财务状况和现金流量,财务分析信息可分为财务信息和非财务信息。
财务信息是指以数字方式反映企业的经营成果、财务状况和现金流量等的信息;非财务信息是指以非数字方式反映企业的组织结构、内部治理、战略目标和未来发展计划等的信息。
(三)财务分析信息的要求为了保证财务分析的质量与效果,财务分析信息必须满足以下要求:1.财务信息的完整性2.财务信息的系统性3.财务信息的准确性4.财务信息的及时性5.财务信息的相关性二、财务分析评价标准信息确立财务分析评价标准是财务分析的一项重要内容。
不同的财务分析评价标准,会对同一分析对象得出不同的分析结论。
财务分析评价标准有经验标准、历史标准、行业标准、预算标准等。
(一)经验标准经验标准是在财务比率分析中经常采用的一种标准。
一、单项选择题1．D解析：BC只是反映企业短期偿债能力，A中的资产可能含有变现质量差的资产所以选D。
2．C解析：普通股数=500/(4-2)=250(万股)所有者权益=250×30=7500(万元)负债率=5000/(5000+7500) =5000/12500=40%3．C解析：权益净利率=销售净利率×资产周转率×权益乘数去年的权益净利率=5.73% × 2.17×A=12.43%A今年的权益净利率=4.88% × 2.88×A=14.05%×A因此，权益净利率今年比去年呈上升趋势。
4．D解析：货采用不同计价方法只会影响当期的销售成本和期末存货的价值，不改变存货的变现速度.A、B、C 则直接影响流动资产的变现能力。
5．A解析：收益质量分析，主要是分析会计收益和净现金流量的比例关系，评价收益质量的财务比率是营运指数。
现金营运指数=经营现金净流量÷经营应得现金=3500/（2000-400+1500）=1.136．D解析：因为B、C会使企业实际变现能力小于财务报表所反映的能力；A使企业实际变现能力与财务报表所反映的能力一致。
7．C解析：降低资产负债率，会使权益乘数降低，而权益净利率=销售净利率×资产周转率×权益乘数，从而会使权益净利率下降。
8．B解析：流动比率是流动资产与流动负债之比，若流动比率大于1，则说明流动资产大于流动负债，即营运资金大于零。
9．C解析：通常认为速动比率为1是正常的，低于1则认为短期偿债能力偏低，这只是一般看法，因行业不同速动比率也有很大差别，不能一概而论.例如采用大量现金销售的商店，几乎没有应收帐款，大大低于1的速动比率也是很正常的。
10．C解析：因为营业周期=平均收款期+存货周转天数，当平均收款期一定时，存货周转天数的多少直接决定营业周期的长短。
11．B解析：市净率是每股市价与每股净资产的比率，把每股市价和每股净资产联系起来，可以说明市场对公司资产质量的评价.市净率大，资产的质量好，有发展的潜力。
《财务管理》学习指导书《财务管理》学习指导书第一章财务管理基础1.财务管理的定义与内容：财务管理是组织企业财务活动、处理财务关系的一项管理工作，包括筹资、投资、营运资金、利润分配等方面的决策和管理。
2.财务管理的目标：财务管理的目标包括企业价值最大化、股东财富最大化、利润最大化等。
这些目标之间有一定的内在联系，但各有侧重。
3.财务管理的要素：财务管理的要素包括资产、负债、所有者权益、收入、费用和利润。
这些要素在企业经营中具有重要的作用。
4.财务管理的环境：财务管理的环境包括经济环境、金融环境、法律环境和社会文化环境等。
这些环境因素对企业的财务管理具有重要影响。
第二章财务分析1.财务分析的定义与目的：财务分析是对企业财务报表进行分析，以了解企业的财务状况、经营成果和现金流量情况。
其目的在于为企业的投资者、债权人、经营者和其他利益相关者提供决策依据。
2.财务报表分析的方法：财务报表分析的方法包括比率分析、趋势分析、财务比较分析和财务综合分析等。
这些方法各有特点，可根据不同的分析目的和要求进行选择。
3.财务报表的解读与分析：财务报表的解读与分析包括资产负债表、利润表、现金流量表等。
这些报表反映了企业的资产、负债、所有者权益、收入、费用和利润等方面的情况，是进行财务分析的重要依据。
第三章筹资管理1.筹资的定义与分类：筹资是指企业通过一定的渠道和方式获取资金的过程。
筹资的分类包括内部筹资和外部筹资，短期筹资和长期筹资，股权筹资和债务筹资等。
2.债务筹资与股权筹资：债务筹资是指企业通过向债权人借入资金来筹集资金，如银行借款、债券等。
股权筹资是指企业通过向投资者发行股票或吸引投资来筹集资金，如普通股、优先股等。
3.资本成本与资本结构：资本成本是指企业为筹集和使用资金而付出的代价，包括筹资费用和占用费用。
资本结构是指企业各种资本的组成及其比例关系。
第四章投资管理1.投资的定义与分类：投资是指企业将资金投放于一定的项目或资产，以获取未来收益的过程。
第1篇目录第一章引言第二章财务报告概述第三章财务报表分析第四章财务比率分析第五章财务报表综合分析第六章财务报表分析工具与方法第七章财务报表分析在实际中的应用第八章财务报表分析的风险与注意事项第九章总结第一章引言随着市场经济的发展，企业财务报告分析已成为企业管理者、投资者和分析师等各界人士关注的重要领域。
财务报告是企业对外展示其财务状况、经营成果和现金流量等方面的信息窗口。
通过对财务报告的分析，可以了解企业的经营状况、盈利能力、偿债能力、发展潜力等，为决策提供有力支持。
本电子书旨在为读者提供系统、全面的财务报告分析知识，帮助读者掌握财务报告分析的技巧和方法。
第二章财务报告概述2.1 财务报告的定义与作用2.2 财务报告的构成2.3 财务报告的编制原则2.4 财务报告的披露要求第三章财务报表分析3.1 资产负债表分析3.1.1 资产分析3.1.2 负债分析3.1.3 股东权益分析3.2 利润表分析3.2.1 收入分析3.2.2 成本费用分析3.2.3 利润分析3.3 现金流量表分析3.3.1 经营活动现金流量分析3.3.2 投资活动现金流量分析3.3.3 筹资活动现金流量分析第四章财务比率分析4.1 偿债能力比率4.1.1 流动比率4.1.2 速动比率4.1.3 资产负债率4.2 运营能力比率4.2.1 存货周转率4.2.2 应收账款周转率4.2.3 总资产周转率4.3 盈利能力比率4.3.1 毛利率4.3.2 净利率4.3.3 净资产收益率4.4 发展能力比率4.4.1 营业收入增长率4.4.2 净利润增长率4.4.3 资产增长率第五章财务报表综合分析5.1 财务报表综合分析的意义5.2 财务报表综合分析方法5.2.1 趋势分析法5.2.2 对比分析法5.2.3 因素分析法5.3 财务报表综合分析案例第六章财务报表分析工具与方法6.1 财务报表分析软件6.2 数据分析软件6.3 财务模型构建6.4 案例分析第七章财务报表分析在实际中的应用7.1 投资决策7.2 信贷决策7.3 企业并购7.4 企业绩效评价第八章财务报表分析的风险与注意事项8.1 数据来源风险8.2 分析方法风险8.3 分析结论风险8.4 注意事项第九章总结通过对财务报告的分析，可以全面了解企业的经营状况和财务状况，为决策提供有力支持。
