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中国信托业的机遇与挑战（~）一信托业发展面临的机遇（一）供给侧结构性改革带来发展新机遇供给侧结构性改革从提高供给质量出发，用改革的办法推进结构调整，矫正要素配置扭曲，扩大有效供给，提高供给结构对需求变化的适应性和灵活性，提高全要素生产率，促进经济社会持续健康发展。
当前和今后一个时期供给侧结构性改革的重点任务是去产能、去库存、去杠杆、降成本、补短板。
供给侧结构性改革过程中必然产生新的金融服务需求。
一方面，钢铁、煤炭等产业去产能过程中必然涉及整合和优化行业资源配置，优胜劣汰，提升行业集中度，加快行业龙头的发展。
并购重组金融服务、基于产业链的金融服务等金融服务需求将会进一步显现，信托业可以利用自身服务实体经济的优势，积极开发并购重组信托、产业链信托，在更大程度上支持实体经济发展，有效促进去产能进程，获得行业自身更大的发展空间。
另一方面，在供给侧结构性改革过程中，需要解决土地、劳动力等各类要素不能实现优化配置的问题，需要打破现有格局，促进生产要素更自由流动，提升全要素生产效率，信托行业完全可以在此方面大做文章。
以土地流转为例，目前，我国土地使用权分散于广大农户手中，随着城镇化进程以及农村青壮年劳动力进城务工，大量土地闲置、荒弃，需要推进农村土地的规模化、集中化使用和开发。
信托行业通过土地流转信托有利于提升规模化生产水平，促进农业现代化，也有利于增加农户收入，实现多赢。
信托行业已在东北、华北、西南等多个地区开展土地流转信托，寻求更优良的业务模式，良好的实践效果初步显现。
（二）金融体制改革深化与金融市场开放拓展业务空间我国金融体制改革不断深化，利率市场化、人民币国际化进程加快，并取得了显著的成果。
为提升直接融资比重，降低杠杆水平，培育健康发展的资本市场势在必行。
一方面，我国加强多层次股权市场体系建设，壮大主板市场，改革创业板市场，完善“新三板”市场，规范发展区域性股权市场。
另一方面，壮大债券市场，完善国债收益率曲线，健全债券市场基础设施，丰富金融产品工具，加大境外投资者开放力度。
第1篇随着我国经济的快速发展，保险业在保障人民生活、促进社会和谐方面发挥着越来越重要的作用。
保险金信托作为一种新型的保险产品，结合了保险和信托的优势，为保险消费者提供了更加多元化的保障方案。
近期，我有幸参加了保险金信托课程的学习，通过系统学习，我对保险金信托有了更加深入的了解，以下是我的一些心得体会。
一、保险金信托的定义及特点保险金信托是指保险合同约定的保险金权益，在保险事故发生后，由保险人支付给受益人或者指定的人，再由信托公司设立信托，按照信托合同约定进行管理和运用。
保险金信托具有以下特点：1. 保障性：保险金信托可以确保受益人在保险事故发生后能够获得保险金，保障其基本生活。
2. 安全性：信托公司作为专业机构，对保险金进行管理和运用，降低资金风险。
3. 灵活性：保险金信托可以根据受益人的需求，灵活设置信托期限、收益分配等条款。
4. 传承性：保险金信托可以跨越代际传承，保障受益人的利益。
二、保险金信托的优势1. 降低道德风险：保险金信托将保险金的管理权交给专业机构，降低受益人挥霍保险金的风险。
2. 保障受益人利益：保险金信托可以确保受益人在保险事故发生后能够获得保险金，避免因纠纷而影响受益人权益。
3. 优化资产配置：信托公司可以根据受益人的需求，进行合理的资产配置，提高资金利用效率。
4. 遵循法律法规：保险金信托在设立、管理和运用过程中，遵循相关法律法规，确保信托业务的合法性。
三、保险金信托的应用场景1. 家庭财富传承：保险金信托可以确保家族财富的合理传承，避免因继承纠纷而影响家族和谐。
2. 企业家财富保障：保险金信托可以为企业家提供财富保障，确保其子女在保险事故发生后能够获得充足的资金支持。
3. 婚姻家庭保障：保险金信托可以保障婚姻家庭在保险事故发生后，受益人能够获得相应的补偿。
4. 社会公益捐赠：保险金信托可以将保险金用于社会公益捐赠，实现慈善事业。
四、保险金信托的发展前景随着我国经济的持续发展，人民生活水平不断提高，保险金信托市场将迎来更大的发展空间。
保险资金投资资金信托业务管理内容与方法1.投资标的的选择和管理：保险资金投资信托业务的管理首先涉及到投资标的的选择和管理。
保险公司和信托公司联合确定投资标的，可以选择股票、债券、基金、房地产等多种投资标的进行配置，建立适合保险资金的投资组合。
同时，要根据市场情况和风险偏好进行动态调整和再平衡，确保资金的安全性和收益性。
2.风险控制和风险管理：保险资金投资信托业务管理还包括风险控制和风险管理。
保险公司和信托公司需要制定风险控制策略，包括风险分析、风险评估、风险控制指标的设定等，确保投资风险在可控范围内。
同时，还需要建立风险管理体系，包括市场风险管理、信用风险管理、流动性风险管理等，及时发现、评估和应对各种风险。
3.投资决策和交易执行：保险资金投资信托业务管理还涉及投资决策和交易执行。
保险公司和信托公司需要根据投资目标和市场情况，制定投资策略和决策，包括买入、卖出、持有、增持、减持等操作决策。
同时，还需要高效执行交易，包括委托交易、自营交易等，确保交易的公平、公正、公开。
4.绩效评估和报告披露：保险资金投资信托业务管理还包括绩效评估和报告披露。
保险公司和信托公司需要定期对投资业绩进行评估，包括收益率、风险调整收益率、投资组合相关性、超额收益等指标的评估。
同时，还需要向投资者、监管机构、合作方等披露投资业绩和相关信息，确保透明度和便于监管。
5.合规管理和风险防范：保险资金投资信托业务管理还涉及合规管理和风险防范。
保险公司和信托公司需要遵守相关法律法规和监管规定，建立完善的内部控制体系和管理制度，确保业务的合规性。
同时，还需要加强内部风险防范，包括内部风控、反洗钱、反腐败等方面的管理，防范业务风险和操作风险。
总之，保险资金投资信托业务管理的内容和方法是一个复杂而综合的系统工程，需要保险公司和信托公司共同合作，并且依托科技手段和专业团队，不断创新和完善管理模式，提高业务管理水平和效能。
服务信托视角理解家族信托与保险金信托家族信托与保险金信托纳入服务信托发展趋势的背景下，家族信托与保险金信托规划需要在选择服务机构时，侧重点应该为服务团队专业性以及服务效率。
在工具选择方面,对于有更多灵活性传承安排的高净值人士而言，家族信托相较于保险金信托可以实现更加灵活的传承规划。
1、资产管理信托与服务信托差异化发展趋势近期，大部分信托公司已收到监管部分下发的《关于调整信托业务分类有关事项的通知（征求意见稿）》（以下简称“《信托业务分类征求意见稿》”）。
《信托业务分类征求意见稿》载明，信托公司应当以信托目的、信托成立方式、信托财产管理内容作为分类维度，将信托业务分为资产管理信托、资产服务信托、公益/慈善信托三大类。
其中，家族信托属于资产服务信托中财富管理受托服务信托项下的子分类。
在征求意见稿中信托公司为居民、企业及其他组织财富管理提供的信托服务，按照服务内容及对象不同分为五类：家族信托、保险金信托、遗嘱信托、特殊需求信托、其他财富管理信托。
早在2020年中国银行（3.190,0.00,0.00%）保险监督管理委员会在《信托公司资金信托管理暂行办法（征求意见稿）》中明确服务信托不属于资金信托，其中资金信托业务定位为基于信托法律关系的资产管理业务。
而服务信托业务是指信托公司运用其在账户管理、财产独立、风险隔离等方面的制度优势和服务能力，为委托人提供除资产管理服务以外的资产流转，资金结算，财产监督、保障、传承、分配等受托服务的信托业务。
虽然仅为征求意见稿，但对于信托公司提供资产管理与资产服务的信托业务进行区分已初显端倪2、服务信托视角下的家族信托《信托业务分类征求意见稿》对家族信托的界定直接2018年银保监会所颁布的《关于加强规范资产管理业务过渡期内信托监管工作的通知》（信托函[2018]37号，简称37号文）对家族信托的定义。
家族信托：信托公司接受单一个人或者单一家庭的委托,以家庭财富的保护、传承和管理为主要信托目的，提供财产规划、风险隔离、资产配置、子女教育、家族治理、公益（慈善）事业等定制化事务管理和金融服务。
企业年金制度与证券投资基金、信托管理旳比较研究国务院发展研究中心金融研究所银华基金管理企业企业年金课题组我国企业年金管理以信托型为基本管理模式，吸取了企业型和契约型旳特点，采用包容契约型产品旳措施，将其投资、托管、运行等业务部分或所有外包，体现了信托关系和委托-代理关系旳结合。
在一种联络紧密地金融市场上，这意味着企业年金与一般信托业务、证券投资基金在操作、运行和监管上均有诸多相似和不一样之处。
一、企业年金与证券投资基金、信托旳理论特性信托信托是指委托人基于对受托人旳信任，将其财产权委托给受托人，由受托人按委托人旳意愿以自己旳名义，为受益人旳利益或者特定目旳，进行管理或者处分旳行为。
信托关系波及到委托人、受托人和受益人三者之间旳关系，信托业务中对信托财产独立性旳明确规定使之成为保护企业年金计划实行旳重要手段之一。
自20世纪70年代起，英美国家就运用信托原理来建立养老金旳托管制度，分别通过《信托法》和《雇员退休金保障法》来明确养老金资产管理旳独立性和安全性。
在我国，规范信托行业运作旳法规重要是“一法两规”即《中华人民共和国信托法》、《信托投资企业管理措施》和《信托投资企业资金信托管理措施》。
图：信托业务当事人之间旳关系证券投资基金证券投资基金发起人通过向投资者发售基金单位或基金份额，筹集资金，交由专业旳基金管理人在约定旳领域进行约定性质旳投资，是一种收益共享、风险共担旳集合投资机制。
它波及到基金发起人、基金管理人、基金托管人和基金份额持有人（受益人）。
由于证券投资基金管理人具有相对丰富旳理财知识和投资经验，建立严格完善旳内控机制，因此往往是企业年金投资管理人旳很好选择。
不一样市场上，都对证券投资基金都制定专门旳法律法规，如美国旳《证券法》、日本旳《证券投资信托法》、中国台湾旳《证券投资信托基金管理规则》、中国香港旳《单位信托及共同基金守则》等，我国管理证券投资基金旳重要法律包括《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理措施》、《证券投资基金销售管理措施》等。
深入理解保险金信托的功能和应用案例1. 保险金信托的功能保险金信托是一种特殊的信托结构，用于管理和分配保险金。
它的功能主要包括以下几个方面：1.1 保护受益人权益保险金信托的主要目的是保护保险受益人的权益。
通过将保险金放入信托账户中，信托公司作为受托人负责管理和分配这些资金，确保保险金用于受益人的合法权益，避免被用于其他用途。
1.2 提供长期财务规划保险金信托可以为受益人提供长期财务规划。
由于保险金通常是在一次性支付给受益人的，而有些受益人可能需要长期的财务支持，比如因为残疾或疾病导致无法工作。
通过信托结构，保险金可以按照受益人的需要进行分期支付，确保其长期的经济安全。
1.3 税务优惠保险金信托在一定情况下可以享受税务优惠。
根据不同的司法管辖区和税法规定，将保险金放入信托账户中可能会减少或推迟相关税务的支付。
这对于受益人来说是一种潜在的经济利益。
2. 保险金信托的应用案例保险金信托在以下几个方面有广泛的应用：2.1 个人财务规划个人可以通过将保险金放入信托账户中，实现自己的财务规划。
例如，一个家庭的主要收入来源是某个人的保险金，但这个人可能无法有效管理这笔资金，或者需要长期支持。
在这种情况下，将保险金放入信托账户中，由信托公司负责管理和分配，可以确保资金的有效使用和长期支持。
2.2 企业风险管理企业可以将员工的保险金放入信托账户中，以降低企业的风险。
这样一来，如果员工发生意外或疾病，企业无需直接承担资金支出的责任，而是由信托公司负责管理和支付。
这在一定程度上减轻了企业的负担，并提供了更灵活的财务管理方式。
2.3 公共利益保障保险金信托还可以用于公共利益保障的目的。
例如，政府可以设立保险金信托，用于支付社会福利、医疗保健或教育补助等。
通过信托结构，政府可以更好地管理和分配这些资金，确保其用于公众利益的最大化。
结论保险金信托作为一种特殊的信托结构，在保护受益人权益、提供长期财务规划和享受税务优惠等方面发挥着重要的功能。
2023年初级银行从业资格之初级银行管理练习题(二)及答案单选题（共48题）1、经监管机构批准，经营状况良好、符合条件的金融租赁公司不能开办的业务是（）。
A.资产证券化B.发行债券C.在境内保税地区设立项目公司开展融资租赁业务D.为控股股东对外融资提供担保【答案】 D2、根据英国《银行改革法案》提出的“栅栏原则”，以下必须放入栅栏内的业务是（）。
A.自营交易业务B.对大型企业提供的存贷款业务C.国际业务D.面向英国境内居民个人和中小企业的存贷款业务【答案】 D3、（2017年真题）下列表述中，不是金融债券的特点的是（）。
A.须向中央银行账户缴纳法定存款准备金B.债券到期还本付息C.发行者有较大的主动权，筹资对象范围广，筹资效率高D.债券的盈利性、流动性较好、有较强的吸引力【答案】 A4、（2018年真题）根据《项目融资业务指引》的规定，商业银行可以根据需要，将（）为贷款设定质押担保。
A.项目所投保的商业保险的第一顺位保险金请求权B.符合条件的项目资产C.项目发起人持有的项目公司股权D.项目批准文书【答案】 C5、下列选项中，不属于贷款提款条件的是（）。
A.合法授权B.财务维持C.政府批准D.资本金要求【答案】 B6、我国政策性银行向商业银行发行的金融债券常常选择（）的方式。
A.私募B.公募C.间接发行D.直接发行【答案】 A7、资产公司的主要业务中，（）是核心业务。
A.不良资产业务B.投资业务C.贷款业务D.中间业务【答案】 A8、银行的( )应对外部审计负最终责任。
A.高级管理层B.董事会C.理事会D.监事会【答案】 B9、（2017年真题）下列选项中，不属于贷款利率具体形式的是（）。
A.法定利率B.行业公定利率C.银行自主定价利率D.市场利率【答案】 C10、下列关于商业银行理财业务特点的说法中.错误的是( )。
A.商业银行理财业务运作的资金最终所有者是客户B.银行理财业务是“轻资本”业务C.理财业务是一项金融知识技术密集型业务D.银行是理财业务风险的主要承担者【答案】 D11、（）是我国经济体制和金融体制改革的产物，是我国金融体系中具有中国特色的一类非银行金融机构。
保险金信托规划师考试易错点2024/10【判断】保险金信托成立以后，委托人可以单方提前终止信托。
错【判断】信托投保相当于信托公司不仅是客户保单的受益人同时是保单投保人。
错【判断】投保人是不同人的保单可以进入同一个信托。
错【判断】客户设立2.0模式保险金信托，受托人会将续期保费配置对应期限的定期存款，以保证续期保费的缴纳。
错【判断】保险金信托是将保险与信托事务管理服务相结合的一种跨领域的资管产品。
错【判断】保险金信托成立后追加资金转账的信托账户和收取设立费的账户相同。
错【判断】委托人不可以把自己设定为家族信托的受益人。
错【判断】保险金信托成立以后再进行基本信息修改都需要收取费用。
错【判断】相较于全权委托型，委托人指令型的管理模式能赋予家族信托更强的隔离性错【判断】年金、分红、身故金进入保险金信托专户，后续用于缴纳保费的现金进入家族信托专户。
错【判断】设立保险金信托后，客户的后续保费将由信托公司进行投资管理。
错【判断】法人及非法人组织财富管理信托不属于财富管理服务信托。
错【判断】每个保险金信托项目都有一个单独的信托专户。
对【判断】家族信托存续期间，现金资产、保单资产会产生纳税义务。
错【判断】客户设立2.0模式保险金信托，受托人会将续期保费配置对应期限的定期存款，以保证续期保费的缴纳。
对当信托受益人中存在美税主体时，我们通常将该等信托架构称之为“外国人赠与信托（FGT）”，以下哪个不是搭建FGT架构必须满足的条件？答：该信托在美国税法的角度，被认定为“不可撤销信托”。
问：自身投资能力强，且希望对信托的投资保留较大控制权的客户，适用于哪种管理模式？答：委托人指令型问：在实操过程中，保险金信托成立后，还可以继续追加哪些类型的信托财产？答：后续用于缴纳保费的现金和保单。
聚焦五大金融领域目录一、金融市场概述 (2)1.1 定义与功能 (3)1.2 发展历程 (5)二、银行业 (7)2.1 业务范围 (8)2.2 组织架构 (8)2.3 风险管理 (9)三、证券业 (11)3.1 证券市场概述 (12)3.2 证券交易 (13)3.3 证券投资 (14)四、保险业 (15)4.1 保险市场概述 (16)4.2 保险产品与服务 (18)4.3 保险监管 (19)五、信托业 (20)5.1 信托公司业务 (21)5.2 信托产品 (23)5.3 信托监管 (24)六、私募基金业 (25)6.1 私募基金概述 (26)6.2 私募基金运作 (27)6.3 私募基金监管 (29)七、互联网金融 (30)7.1 互联网金融概述 (31)7.2 互联网金融模式 (32)7.3 互联网金融监管 (33)一、金融市场概述金融市场是资金融通的重要渠道，它为个人、企业和政府提供了筹集资金和投资的平台。
金融市场可以分为多个子市场，包括货币市场、资本市场、衍生品市场、保险市场和外汇市场。
这些市场相互关联，共同构成了一个复杂而庞大的金融生态系统。
在货币市场中，短期资金借贷和短期债券交易是主要的活动形式。
银行间市场、票据市场等是这类市场的重要组成部分。
这些市场的运行对于维护货币稳定、促进经济发展具有重要作用。
资本市场是长期资金配置的场所，包括股票市场、债券市场等。
在这些市场中，公司可以发行股票筹集资金用于扩大生产规模，投资者则可以通过购买股票分享公司的成长收益。
债券市场则为投资者提供了固定收益的投资渠道。
衍生品市场是金融市场的一个重要组成部分，它提供各种金融衍生工具，如期货、期权、互换等。
这些工具可以帮助投资者对冲风险、投机获利。
衍生品市场的发展对于提高金融市场的效率和稳定性具有重要意义。
保险市场是金融市场的重要组成部分，它为个人和企业提供了风险转移和保障的途径。
通过购买保险，投资者可以降低突发事件带来的经济损失。
中级经济师-金融-基础练习题-新版-第6章信托公司与金融租赁公司-第2节信托公司的经营与管理［单选题］1.信托公司不得开展除同业拆入业务以外的其他负债业务，且同业拆入余额不得超过其净资产的（（江南博哥））。
A.10%B.20%C.30%D.50%正确答案：B参考解析：本题考查信托公司的固有业务。
信托公司不得开展除同'业拆入业务以外的其他负债业务，且同业拆入余额不得超过其净资产的20%o［单选题］4.根据《信托公司净资本管理办法》的规定，信托公司净资本不得低于各项风险资本之和的（）。
A.50%B.70%C.100%D.150%正确答案：C参考解析：本题考查信托公司的资本管理。
根据《信托公司净资本管理办法》的规定，信托公司净资本不得低于各项风险资本之和的100%。
［单选题］5.在信托业务开展过程中，信托公司面临的如宏观经济风险、政策风险、市场供求风险等属于（）风险。
A.操作B.市场C.信用D.合规与法律正确答案：B参考解析：信托公司的业务风险主要包括信用风险、市场风险、操作风险、合规与法律风险。
其中，市场风险是指信托公司在业务开展过程中所面临的市场的整体风险，主要包括宏观经济风险（如财政货币政策风险、利率风险、经济周期风险等）、政策风险（突出体现在政府各种经济和非经济政策的变化给业务带来的风险）、市场供求风险等。
［单选题］6.《信托公司管理办法》规定，信托公司如果不能按期开业，可以OoA.申请延期1次，延长期限不得超过3个月B.申请延期1次，延长期限不得超过6个月C.申请延期2次，延长期限不得超过3个月D.申请延期2次，延长期限不得超过6个月正确答案：A参考解析：信托公司设立须经筹建和开业两个阶段。
其中，信托公司的筹建期为自批准决定之日起6个月；未能按期筹建的，可申请延期1次，延长期限不得超过3个月。
同时，信托公司应当自领取营业执照之日起6个月内开业；不能按期开业的，可申请延期1次，延长期限不得超过3个月。
经济论坛保险金信托的风险分析及改进路径孙智慧（中国泛海控股集团有限公司博士后科研工作站，北京100000）摘要：保险金信托属于一种新型的理财产品，是保险和信托制度的有效整合，它的优势是投资风险低，投资选择多元化，拓宽了金融机构业务渠道，大大促进了我国金融市场的发展。
但同样也是因为保险金信托是一种新兴事物，其在法律和制度上还不够完善，还存在一定的风险。
本文就针对保险金信托风险进行分析，并提出了具体的解决对策。
关键词：保险金信托；风险分析；改进路径1引言保险金信托在保险公司和信托公司的通力合作下，逐渐成为消费者热捧的一种金融产品。
在2014年我国退出了“专家”系列保险金信托服务，短短2年中它得到了快速发展，其净值客户得到了快速增加。
此后，各大保险公司相继退出了保险金信托服务，大大促进了保险金信托市场的发展。
但是，保险金信托过程中还存在一定的风险，客观看待这些风险，并对其进行深入探索和分析，制定完善的改善对策是非常必要的。
2保险金信托的风险分析2.1法律风险由于保险金信托的主要模式依靠当事人之间通过签订多份合同来实现，未有明确的法律规定，故其在诸多方面存在着不确定：（1）操作规范的不确定。
我国的保险金信托产品最早产生于2014年，发展历程较短。
整个行业可以说是处于野蛮疯长阶段，各种创新层出不穷，尚不具备统一的操作规范。
监管机构态度尚不明朗，亦未进行限制或出台相应规定引导其正确发展，但保险金信托产品投资回报周期较长且投资资金相对较大。
也正因为如此，很多投资者仍然处于观望状态。
（2）保险合同的不确定。
保险金信托在规定的期间内按时缴纳保险费，一般来说这个周期较长，故可能存在投保人因为各种原因未及时缴纳保险费导致保险合同无效，以及投保人因某些原因解除保险合同的情况。
鉴于此，在保险金信托实际操作中三方往往约定委托人放弃部分权利，以实现保险合同的确定性。
这种约定存在着很大风险，委托人可能违背三方约定，利用一切手段导致保险合同无效，从而危及保险金信托，致使各方的努力付诸东流。
对建行保险金信托业务规则及流程的建议建议一：在建行保险金信托业务规则及流程中，建议加强对保险金的安全性管理。
可以通过建立完善的风险评估和防控机制，确保保险金的安全性，防止信托资金的挪用和损失。
另外，建议建行加强对保险金的监管和审计，提高保险金的透明度和可追溯性。
建议二：建行在保险金信托业务中，可以加强对投资项目的尽职调查和风险评估。
建议建行设立专门的风险管理团队，负责对投资项目进行全面的风险评估，确保投资项目的合规性和可行性。
此外，建议建行与各方合作，共同承担风险，降低投资项目的风险。
建议三：建行保险金信托业务规则及流程中，建议加强对投资者的风险教育。
可以通过开展投资者教育活动，提高投资者的风险意识和理财能力，防止投资者因为缺乏知识而陷入投资风险。
此外，建议建行提供风险评估工具和投资建议，帮助投资者更好地理解和评估投资项目的风险。
建议四：在建行保险金信托业务规则及流程中，建议加强对投资项目的监督和管理。
可以建立定期报告机制和项目评估机制，对投资项目进行监督和评估，及时发现和解决问题，确保投资项目的顺利进行。
另外，建议建行加强对投资者的服务和沟通，及时回应投资者的疑问和需求。
建议五：建行保险金信托业务规则及流程中，建议加强对保险金的用途管理。
可以建立严格的用途审批制度和监督机制，确保保险金的合法用途和有效利用。
此外，建议建行加强对投资项目的跟踪和监督，确保投资项目的按时按量实施，并及时调整和优化投资组合。
建议六：建行保险金信托业务规则及流程中，建议加强对信托产品的销售和推广。
可以通过建立专门的销售团队和渠道，加强对信托产品的宣传和推广。
此外，建议建行提供灵活多样的信托产品，满足不同投资者的需求，提高信托产品的市场竞争力。
建议七：在建行保险金信托业务规则及流程中，建议加强对投资者的保护措施。
可以建立投资者保护基金，用于赔偿投资者因为保险金信托业务失误或失职而遭受的损失。
此外，建议建行加强对投资者的风险提示和告知，提高投资者的风险意识和保护意识。
信托三分类保险金信托定义解读《信托三分类保险金信托定义解读》一、引言信托是在保险领域中具有重要意义的一种金融工具。
在中文金融领域中，信托主要分为保险金信托、收益权信托和实际权益信托三种分类。
本文将对这三种信托进行深度解读，重点关注保险金信托的定义和特点，以帮助读者更全面地了解信托这一概念。
二、保险金信托的定义与特点1. 保险金信托的定义保险金信托是指保险公司将其所收取的保险金交予第三方受托人进行管理，以保障被保险人的权益和保险事业的稳健运营。
保险公司将保险金委托给受托人，要求受托人按照法律法规和合同约定，对保险金进行专门管理和投资，以实现稳健的资产增值和风险分散，同时保障被保险人的利益。
2. 保险金信托的特点保险金信托与其他两种信托相比，其特点主要体现在以下几个方面：（1）资金用途特定性强：保险金信托所管理的资金主要用于赔付被保险人的利益，具有较强的特定性和专款专用性。
（2）风险控制与分散：保险金信托需要通过多元化的投资策略和资产配置，实现风险的有效控制和分散，确保被保险人的利益得到最大程度的保障。
（3）持续监管与透明度：保险金信托需要接受保险监管部门的监督与管理，对资金运作和投资收益需要进行定期披露，以提升信托运作的透明度和资金安全性。
三、信托在保险行业的应用与意义1. 保险金信托的意义保险金信托作为保险行业中一种重要的风险管理工具，对于保障被保险人的合法权益、维护保险市场的稳定和健康发展具有重要的意义。
通过信托的机制，保险金得到了更加有效和专业的管理和运作，有利于提升保险市场的信誉和市场竞争力。
2. 保险金信托的应用保险金信托不仅可以用于普通的人身保险和财产保险，还可以适用于养老保险、医疗保险等多个领域。
不同类型的保险业务对于保险金信托的管理和运作也需要有所区别，需要针对不同类型的保险业务进行相应的投资策略和资产配置。
四、总结与展望通过本文的深度解读，相信读者对于保险金信托这一概念已经有了全面和深入的了解。
人寿保险信托及其在我国的发展研究刘永刚（哈尔滨金融高等专科学校投资保险系，黑龙江哈尔滨150036）[摘要]人寿保险信托是将人寿保险与信托相结合，使得对于人身风险的规划更加完整。
对需求者而言，人寿保险信托具有储蓄与投资理财的双重功效和免税功能，受益人属于社会弱势群体，保险金额较大的可存在多个受益人；对供给者而言，有利于增加保险公司的业务收入和拓展信托资金来源。
我国建立和发展人寿保险信托的思路是：建立可行模式；适时开发适合我国国情和客户需要的人寿保险信托产品；制定并颁布相应的法律法规；提高客户的风险防范意识。
[关键词]人寿保险信托；作用；模式[中图分类号]F842.4[文献标识码]B[文章编号]1009-6043（2010）01-0080-02[收稿日期]2009-10-15[作者简介]刘永刚(1972-)，哈尔滨金融高等专科学校投资保险系副教授，东北财经大学经济学硕士研究生。
研究方向：商业保险。
一、人寿保险信托的界定人寿保险信托(LifeInsuranceTrust)，也称保险金信托，是以保险金给付作为信托财产，由委托人和信托机构签订保险金信托合同书，当被保险人身故，发生理赔或满期保险金给付时，保险公司将保险赔款或满期保险金交付于受托人(即信托机构)，由受托人依信托合同的约定管理、运用，将信托财产分配给受益人。
人寿保险信托的发展能将保险公司所支付的庞大保险金转化为信托财产，开辟一条保险与信托合作的新道路。
二、人寿保险信托的作用(一)对需求者而言1.受益人属于社会弱势群体。
如果受益人是社会弱势群体，如心智不健全者，或者是有挥霍浪费习惯的人时，就会出现无法妥善管理、支配保险金，或者挥霍掉保险金的情况，而这正是投保人所担心，而保险人又不能解决的问题。
如果将保险金运用于信托，并且限定受益人仅能将信托财产用于教育、医疗等，则可使受益人最大程度地享受到保险金的利益，从而实现投保人的真正愿望。
2.保险金额较大，又存在多个受益人。
我国台湾信托业特色业务之预收款信托和保险金信托
（一）台湾预收款信托
虽然英美日等国家信托业务较为发达，但是并没有针对消费领域的信托服务业务。
我国台湾地区是首个开展预收款信托业务，累积了非常宝贵的经验。
所谓预收款信托主要是针对房地产预售、殡葬等需要预先支付消费金额的行业建立的保障消费者权益的一种制度。
目前，我国台湾主要有三大类型的预收款信托，零售行业预收款信托，包括健身、旅游、教育、美容等，主要依据《消费者保护法》、《电子票证发行管理条例》等法律法规及自律制度开展相关业务；殡葬行业预收费用信托，主要依据《殡葬管理条例》、《生前殡葬服务契约预收费用信托定型化契约应记载及不得记载事项》等法律法规开展相关业务，殡葬行业须将预收费用的75%纳入信托专户管理；预售商品房价款信托，主要是依据《不动产经纪业务管理条例》等开展业务。
台湾三大类预收款信托已经涵盖到了社会消费领域各个方面，从统计数据看，截至2017年3季度末，台湾预收款信托余额约为519亿元新台币，占当年私人消费总额的比例并不高，仅为2%左右。
一方面在于台湾保护消费权益的方式多种多样，除了预收款信托，生产商还可以选择银行履约保函、准备金、保证人等制度，生产商或者服务运营商会选择最为优化的方案。
另一方面，预收款信托在实际运行中还是存在一定问题，诸如税收等，使得预收款信托发展并非一帆风顺。
（二）台湾保险金信托
我国台湾地区近年人口老龄化问题日渐突出，65岁以上人口占比已经达到14%，虽然低于美国和日本，但是老龄化发展趋势较为突出。
了为了解决高龄人口的养老问题，我国台湾地区大力发展安养信托。
安养信托是一类专门针对老年人口的信托服务，主要解决其养老资金来源、家庭纠纷、社会欺诈、为残障子女提供保障等问题，帮助老年人安享晚年。
安养信托并不是特定信托的名称，而是一类信托业务的总称，其可以是资金信托、保险金信托、其他财产权信托，其目的是服务高龄人口。
受托现金、保单等信托财产，并与遗嘱相结合，实现高龄人口安享晚年以及自身财产得到有序传承。
目前，我国台湾金融机构推出的安养信托以现金和保单作为信托财产为主，管理费率为0.5%左右。
以保险金信托为例，台湾的保险金信托是委托人以其本身为被保险人，第三人（通常是子女）为保险受益人签订保险合同，保险受益人再作为信托委托人与信托机构签订信托合约，以自身为信托受益人。
当身故发生理赔或者满期发生保险金给付时，由保险公司将保险金交付信托机构，并由信托机构
按照信托约定将信托财产分配给受益人，于信托终止或到期时，交付剩余资产给信托受益人。
我国台湾高度重视安养信托的推广，一是录制安养信托宣传视频，印制了相关案例和操作手册，加强新闻宣传，而且汇集了各银行信托机构的相关服务，详细列明了受托财产种类、管理费水平、特殊要求等，便于老年人选择和比较，进行决策。
二是监管部门和行业自律组织制定了安养信托法律文本，明确信托关系和当事方的权利义务关系，简化安养信托操作。
三是加强安养信托业务正向激励，给予优秀金融机构奖励。
四是金融机构积极响应号召，开展安养信托业务讲座，深入福利院、养护机构等了解老年人实际需求，开展业务创新和设计综合信托服务。
台湾中国国泰世华银行转型发展经验
国泰世华银行前身为成立于1971年第一信托投资股份有限公司，是较早一批投资信托公司，响应政策要求，1993年，改制为商业银行，后续开展了一系列并购活动，逐步成为台湾民营银行排名靠前的银行，其主要业务范围包括存款、放款、外汇、信托、保证、信用卡、电子银行等金融服务。
从信托业务方面看，国泰世华银行主要开展共同基金以及国外证券业务，主要满足客户理财需求，引进国内外各类指数基金等产品；开展不动产信托，具体提供不动产买卖价款信托、合建开发信托、城市更新不动产信托等，满足客户交易安全产权管理等目的；开展个人信托，包括子女保障信托、保险金信托、股利赠予信托、遗产传承信托、公益信托等；开展法人信托，包括企业员工福利信托、预收款信托、股权买卖价款信托等。
近年来，国泰世华银行也是加强信托的转型发展，结合老龄化社会趋势，提供安养信托产品，实现信托、保险与其他金融产品的全套服务方案；顺应移动支付趋势，发展整合信用卡收单等各项资金流业务的信托服务；根据客户需求，加强定制化解决方案的推行；顺应金融市场创新趋势，增强交易平台功能，增强客户理财服务和交易功能。
从信托业务收入贡献度看，2016年末国泰世华银行整体净收益为552.22亿元新台币，其中手续费收益占比为27%，手续费收益由信托手续费、信用卡手续费、放款手续费收入等构成，信托手续费收入占比仅为16%，占比仅排名第三位，远低于信用卡手续费收入和共同行销收费收入。
预收款信托是台湾创新信托产品，主要是保障消费者权益，国泰世华银行也从事此类业务。
以下以礼券预收款信托为例，介绍国泰世华银行开展该类业务的主要情况。
台湾礼券销售商需要在销售礼券之前或者进行时，与受托人签订信托合同，将预收款项委托其进行专户管理，并同时将预售账册一并交给受托人，受托人需要审查委托人财务等相关信息，确保其具有履行商品或者服务供应能力。
该类预收款信托收益人为礼券发行人，在消费者享受服务或者信托到期后，获得信托财产，但是如果发生破产等事项，购买礼券的消费者为受益人，享有剩余信托财产。
该类信托期限为1年，1年后信托财产将分配给礼券发行人，此种情况下，礼券发行人仍应履行其提供相关商品或者服务的义务，但是消费者权益保障程度下降，一般是建议消费者在信托期限内完成消费。
该类信托财产运用较为审慎，一般为存款、国债以及监管部门认可的其他投资范围，当消费者进行了特定消费后，可以委托受托人将相应款项划入委托人账户，也可由委托人凭消费记录请求支付信托财产。
一般而言，受托人需要每月制作信托报表，消费者每月可在礼券发行人相关网站查询剩余信托财产情况。
国泰世华银行由一家信托投资公司转变为商业银行，继续以兼营信托的形式开展信托业务，不过整体看，信托业务形式虽然丰富多样，但是整体收入贡献度较低，远低于其他银行业务，这也凸显了信托业务自身发展更多作为银行业务服务客户的补充。
我国台湾信托业发展启示
相比较而言，我国台湾较早推动银行兼营信托业务，在信托公司还没有发展成熟之前，银行强大的竞争力逐步垄断了整个市场，像台湾的信托公司就消失了，而日本则一直是保护信托机构发展，后续通过兼营银行业务，使得信托公司成功转型为信托银行，虽然日本信托业扩大开放，但是这一阶段日本信托业务已经发展稳定，信托银行占据了较强的市场地位，后来者已经很难在短时期与其平等竞争，从而原有的信托银行依然牢牢保持了信托市场的绝大多数份额，并没有受到信托业开放的太大影响。
从信托制度发挥的功能看，我国台湾经历了由融资向投资以及多元功能转化的过程。
从发展目的看，最初是为了吸引资金促进经济增长。
在经济发展增速放缓以及国内融资渠道畅通后，信托的融资功能逐渐向投资功能转化，这是由于社会财富累积达到一定程度以及资本市场逐渐发达决定的。
目前，台湾资金信托中多为投资信托，而且尤其是以海外投资信托为主。
与此同时，信托制度的其他功能也逐步得到开发，尤其是财富转移、财富传承等，满足社会个人财富管理的需求。
从信托行业发展的态势看，整个信托业在初始阶段可能是存在大量信托机构，但是随着时间推移以及市场成熟，必然会形成市场集中度相对集中的情况，这是由于这个领域业务特性所决定的，所以相对成熟的信托业，主要是以提供信托服务为主，信托报酬率低，需要一定业务的规模效应，所以不能适应市场竞争的信托机构将会逐步被市场淘汰，无论是我国台湾，美国还是日本最终信托市场的份额都主要集中于四五家信托机构手中，集中度较高。
从信托机构的市场竞争策略看，初期发展主要还是以专业化为主，赢得市场和客户信赖，占领客户，同时及时根据市场需求开创新业务领域。
而到市场全面开放之时，则需要通过一定兼并重组，提高强强联合力度，以更好地与市场新进入者进行竞争。
未来，我国信托公司转型发展离不开政策的有效支持，明确行业定位，加强政策引导；离不开信托制度功能的广泛发掘，逐步由融资功能向投资、财产管理等同步转化，这就需要我国信托公司注重提升该领域的能力；离不开信托公司自身的努力，提升竞争优势，必要情况下适时实现并购重组，优化行业资源配置。
