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姚长辉《货币银行学》第3版课后习题第一章信用与现代经济1．信用在经济生活中发挥着怎样的作用？答：信用是以偿还本金和支付利息为条件的借贷行为。
信用的作用主要表现在其调剂资源余缺，从而实现资源优化配置上。
如果没有信用关系，社会资金——实际为社会资源就无法得到合理的流动和利用。
信用调剂社会资源的独特作用表现在以下三个方面：第一，信用调剂资源具有广泛性。
通过信用关系参与调剂资源余缺的主体具有广泛性。
不仅主体具有广泛性，调剂的对象（客体）和调剂方式更具备广泛性。
调剂的对象包括商品、货币和资本——一切的社会资源；调剂的方式则包括直接和间接方式。
主体、客体及方式的广泛性，意味着信用关系对社会经济的作用是不可替代的。
第二，信用关系可以把众多分散的小额货币变成庞大的社会资本，提高一国的储蓄水平，从而对经济增长产生有力的推动。
信用关系在动员储蓄，降低投资风险，实现规模经济，从而提高投资效果等方面有巨大作用。
第三，信用关系对国际经济的交往发挥重要作用。
国际经济关系是以经济利益为前提的，而信用关系正具备了这一前提。
在经济发展过程中，需要引进国外的先进技术、设备和利用国外资金，这都离不开本国与外国的信用关系；本国对外贸易的关系，也需要国内信用与国际信用的支持。
2．如何理解高利贷信用的存在？中国的地下钱庄等为什么有生存的土壤？答：（1）在现代经济中，高利贷信用存在的原因有以下三个方面：第一，在现代的廉价的货币商品无力到达的地方，必然存在着高利贷信用。
现代经济的典型特征是产品生产和销售专业化、社会化。
社会化的生产提高了生产效率，扩大了商品供给能力。
与此相适应，货币作为特殊商品，其供给也是社会化了的。
廉价的货币商品，是产品生产和销售社会化的条件。
但现代的货币商品还没有完全占领全部经济领域，有些领域或有些地方是廉价货币商品无到达或不愿到达的，在这些领域或地方，存在着产生高利贷的条件。
第二，在现代经济中，世俗关系也还起着较大的作用，而有些世俗关系包含了关于借贷条件的内容。
姚长辉《货币银行学》（第3版）笔记和课后习题（含考研真题）详解-通货膨胀【圣才出品】第十二章通货膨胀12.1复习笔记一、通货膨胀概述1．通货膨胀的定义通货膨胀是一个复杂的社会现象，因此有众多的关于通货膨胀的定义。
在西方货币金融学说中，各个学派都有各自的关于通货膨胀的定义。
从西方经济学文献中，通货膨胀的定义一般有以下几种：（1）通货膨胀是需求过度的表现，在这种状态上，过多的货币追逐过少的商品。
（2）通货膨胀就是货币总存量、货币总收入或单位货币存量的现象。
（3）通货膨胀就是在如下条件下的物价水平上涨现象：（4）通货膨胀是货币客观价值的下跌。
在西方经济学教科书中，通常将通货膨胀定义为：商品和劳务的货币价格总水平的持续上涨现象。
这一定义包含以下四个含义：（1）把商品和劳务的价格作为考察对象，目的在于与股票、债券等金融资产价格区别开来。
（2）强调“货币价格”，即每单位商品或劳务用货币数量表示的价格。
（3）强调“总水平”，即关注的是普遍的物价水平波动，而不仅仅是地区性的或某类商品及劳务的价格波动。
（4）强调“持续上涨”，即通货膨胀并非偶然的价格上升，而是一个过程，在这个过程中价格有上涨的趋势。
2．通货膨胀的类型由于对通货膨胀的认识角度不同，人们将通货膨胀划分为多种类型。
具体分类如下：（1）公开型通货膨胀是指物价总水平明显地、直接地上涨；而抑制型或隐蔽型通货膨胀则是指货币工资水平没有下降，物价总水平也未上升，但居民实际消费水平却下降的通货膨胀。
（2）按价格上涨速度对通货膨胀划分为三种：爬行的通货膨胀、温和的通货膨胀及恶性的通货膨胀。
但三种类型通货膨胀的数量界限有时是不明确的。
发达国家的公众大都认为年6％的物价上涨就是难以忍受的，属于严重的通货膨胀；如果通货膨胀率达到两位数，则可以认为是恶性的通货膨胀。
（3）预期的与非预期的通货膨胀的划分，目的是要揭示通货膨胀的效应。
（4）需求拉上型、成本推动型、货币供给推动型、结构转换型和体制型通货膨胀是根据通货膨胀的成因去分类的。
姚长辉《货币银行学》第3版名校考研真题五、简答题1．香港联系汇率制本质上是什么汇率制度？有何特点？它的缺陷表现在哪些方面？（武汉大学2012金融硕士）答：香港的联系汇率制是一种典型的货币局制度。
我国香港地区没有中央银行，也没有货币局，货币发行的职能是由三家商业银行承担的（汇丰银行、渣打银行和中银集团）。
发钞银行在发行钞票时，以百分之百的外汇资产向外汇基金缴纳保证金，换取无息的“负债证明书”，以作为发行钞票的依据。
持牌银行要获得港元也要有等值的美元存入发钞银行。
根据货币发行局制度的规定，货币基础的流量和存量都必须得到外汇储备的十足支持。
换言之，货币基础的任何变动必须与外汇储备的相应变动一致。
（1）香港联系汇率制的特点主要表现在：①发钞银行换取负债证明书时，无论是白银、银元以及实行联系汇率汇率后规定必须用的美元，都必须是足值的。
这是港币发行机制的一大特点，实行联系汇率制则依然沿袭。
②发钞银行增发港币时，须按7.8港元等于1美元的汇价以百分之百的美元向外汇基金换取发钞负债证明书，若要换回美元则可以凭负债证明书和相同比例的港元与外汇基金兑换。
其他持牌银行向发钞银行取得港币现钞时，也要以百分之百的美元向发钞银行进行兑换，而其他持牌银行把港元现钞存入发钞银行时，发钞银行也要以等值的美元付给它们。
③香港联系汇率制拥有两个内在的自我调节机制，一个是国际收支的自动调节机制，若香港出现国际收支盈余，则外汇储备增加，货币供应量随之增加，从而引起物价上升、利率下降，这将导致贸易收支恶化、资本流出增加，最终使国际收支盈余减少直至其恢复均衡。
若出现赤字,则反之；另一个是套利机制。
当美元对港元的汇率大于7.8时，发钞银行会用负债证明书和港元去兑换美元，从中换取利差。
同理，美元对港元的汇率低于一定幅度时，发钞银行就会增发港元。
（2）香港联系汇率制的弊端主要体现在以下三个方面：①联系汇率制限制了港元利率调节经济的功能。
由于港元与美元挂钩，香港丧失了货币政策的自主性，把利率政策的制定权交给了美联储。
姚长辉《货币银行学》第3版课后习题第十一章货币政策1．阐述宏观经济四大目标间的关系。
答：宏观经济目标一般有以下四个：充分就业、经济增长、物价稳定和国际收支平衡。
这些目标间存在很复杂的关系，有些目标之间是矛盾的。
各目标间的关系主要表现在以下几方面：（1）充分就业与经济增长的一致性。
一般来讲，经济增长率越高，对要素投入需求也越大，对劳动力的需求也增加，因此就业率也高。
反之，经济萧条时，开工不足，就业者人数降低，失业率上升。
（2）充分就业与物价稳定之间的对立性。
当失业人数过多时，需要采用扩大信用规模的方法刺激经济增长，增加就业。
但信用规模扩大引起货币供给增加，进而社会总需求增加，就会导致物价上涨。
在分析充分就业与物价稳定关系时，人们通常采用菲利普斯曲线方法。
该曲线说明在失业率和物价上涨率之间存在彼消此长的置换关系。
（3）经济增长与物价稳定的对立性。
由于前面提到经济增长与充分就业的一致性，又提到充分就业与物价上涨的对立性，按逻辑关系来讲，经济增长与物价稳定也是对立的。
但有时物价稳定与经济增长并存，或经济停滞与物价上涨并存。
当然这是极端情况，只有在特殊的环境中才会发生。
在信用货币环境中，虽然也可以在物价稳定条件下实现经济增长，但要实现经济的较快增长，使一国实际GNP尽量接近潜在的GNP，物价就不可能平稳。
（4）国际收支平衡与其他目标间的矛盾。
一般情况下，经济增长会增加对进口品的需求，而经济增长速度提高后，国内对本来可以出口的产品需求增加，致使该种产品价格上升，该产品的出口会受到影响。
两个方面作用的结果是，出口增长慢于进口增长，贸易收支会出现逆差。
就资本项目而言，要促进经济增长，就要扩大国内储蓄总量并吸收国外储蓄，利用外资就是吸收国外储蓄的重要方法。
外国直接投资增加致使进口品增加，对一国而言是资本项目的顺差弥补了贸易或经常项目的逆差。
外债借入量增加虽然也能弥补经常项目的逆差，但外债偿还时就会产生国际收支的平衡的问题，如果那时没有足够的出口增长和贸易顺差，国际储备就将下降，从而国际收支平衡就会受到损害。
《货币银行学》课后作业及思考题答案货币与货币制度一、单项选择题：1、商品价值形式最终演变的结果是（）A、简单价值形式B、扩大价值形式C、一般价值形式D、货币价值形式答案：D2、单纯地从物价和货币购买力的关系看，物价指数上升25%，则货币购买力（）A、上升20%B、下降20%C、上升25%D、下降25% 答案：B3、在国家财政和银行信用中发挥作用的主要货币职能是（）A、价值尺度B、流通手段C、支付手段D、贮藏手段答案：C4、马克思的货币本质观的建立基础是（）A、劳动价值说B、货币金属说C、货币名目说D、创造发明说答案：A5、货币的本质特征是充当（）A、特殊等价物B、一般等价物C、普通商品D、特殊商品答案：B二、多项选择题1、一般而言，要求作为货币的商品具有如下特征（）A、价值比较高B、金属的一种C、易于分割D、易于保存E、便于携带答案：ACDE2、货币支付职能发挥作用的场所有（）A、赋税B、各种劳动报酬C、国家财政D、银行信用E、地租答案：ABCDE3、信用货币制度的特点有（）A、黄金作为货币发行的准备B、贵金属非货币化C、国家强制力保证货币的流通D、金银储备保证货币的可兑换性E、货币发行通过信用渠道答案：BCE4、货币的两个基本职能是（）A、流通手段B、支付手段C、贮藏手段D、世界货币E、价值尺度答案：AE5、我国货币制度规定人民币具有以下的特点（）A、人民币是可兑换货币B、人民币与黄金没有直接联系C、人民币是信用货币D、人民币具有无限法偿力E、人民币具有有限法偿力答案：BCD三、判断题1、金铸币本位制在金属货币制度中是最稳定的货币制度。
（）答案：正确2、纸币之所以能成为流通手段是因为它本身具有价值。
（）答案：错误3、人民币制度是不兑现的信用货币制度。
（）答案：正确四、简答题1、如何理解货币的支付手段？2、简述货币形态的演化。
3、如何理解货币的两个最基本的职能？〖参考答案〗1、（1）支付手段的职能最初是由赊买赊卖引起的，货币作为补足交换的一个独立的环节即作为价值的独立存在而使流通过程结束；（2）随着商品交换和信用形式的发展，货币作为支付手段的职能在赋税、地租、国家财政、银行信用等支付中发挥作用；（3）货币的支付手段作为交换价值的绝对存在，独立的结束商品交换的整个过程，是价值的单方面转移。
姚长辉《货币银行学》第3版章节题库第五章商业银行的职能与组织制度一、概念题1．商业银行答：商业银行是指利用多种金融负债筹集资金，经营多种金融资产业务，并在负债资产业务中利用负债进行信用创造，追求最大利润，向客户提供多功能、综合性服务的金融企业。
商业银行已经成为国民经济活动的中枢，对全社会的货币供给具有重要影响，是全社会资本运动中心，并成为国家实施宏观经济政策的重要途径和基础。
2．原始存款（北京工商大学2005研）答：指银行吸收的现金存款或中央银行对商业银行贷款所形成的存款。
它包括商业银行吸收到的所增加其准备金的存款。
商业银行的准备金以两种具体的形式存在：一是商业银行持有的应付日常业务需要的库存现金；二是商业银行在中央银行的存款。
这两者都是归商业银行持有的中央银行的负债，也是中央银行对社会公众总负债中的一部分。
商业银行所持有的这部分中央银行负债，对商业银行来说则是所拥有的一笔资产。
这笔以准备金形式所持有的资产可分为两部分：一是商业银行遵照法律规定不能用以放款盈利的数额；二是由于经营上的原因尚未用去的部分。
前一部分属法定准备金，后一部分属超额准备金。
3．自动转账制度答：自动转账制度指银行为规避央行对支票账户付息的管制而出现的存款业务的创新。
主要方法是，客户在银行开立两个账户，一个是储蓄账户，用于支付利息；一个是活期存款账户，在客户开出支票后，银行自动把必要的金额从储蓄账户上转到活期存款账户上并进行付款，平时活期存款账户上的余额永远是1美元；最早出现在美国，由于美国为避免商业银行在揽存时进行不公平竞争，只对储蓄存款付息，对活期存款不准付息，所以银行为了应对其他金融机构的竞争，争取客户存款，出现了这种创新形式。
4．存款货币答：存款货币是指能够发挥货币作用的银行存款。
存款货币主要是能够通过签发支票办理转账结算的活期存款。
客户存入商业银行的活期存款，没有期限规定。
客户可以使用银行发给的活期存款支票簿，随时签发支票，进行日常支付和结算。
姚长辉《货币银行学》第3版校课后习题第十二章通货膨胀一、概念题1．通货膨胀答：通货膨胀是指物价总水平（或一般物价水平）持续上升的情况。
通货膨胀是市场经济中使用非实物性的信用货币作为交易媒介所发生的现象。
通货膨胀降低了一国货币的购买力，引起货币贬值。
通货膨胀的发生，归根结底，必然有货币供应量的超常增加。
一般说来，严重的通货膨胀对经济的影响主要表现在：（1）引起收入和财富的再分配。
通货膨胀有利于债务人，它使债务的实际价值下降了；但不利于债权人，不利于固定收入者，因为他们的实际收益或收入减少了。
在累进税和税收未实行指数化的情况下，通货膨胀会使名义收入增加，从而自动提高纳税等级，由此使纳税人多缴纳税款。
（2）引起价格的扭曲，进而影响经济效率。
严重的通货膨胀还将对社会稳定产生不良影响。
2．隐蔽性通货膨胀答：隐蔽性通货膨胀指货币工资水平没有下降，物价总水平也未提高，但居民实际消费水准却程度不同地有所下降的一种情况。
其原因是在经济中积累了难以消除的过度需求压力，但是由于政府对商品和货币工资进行严格的控制，过度的需求难以通过物价上涨吸收，商品供不应求的情况只能通过非价格的形式表现出来。
3．批发物价指数答：批发物价指数是反映全国生产资料和消费资料批发价格变动程度和趋势的价格指数。
以批发物价指数度量通货膨胀，可以在最终产品价格变动之前获得工业投入品及非零售消费品的价格变动信号，进而能够判断其对最终进入流通的零售商品价格变动可能带来的影响。
4．通货膨胀缺口与通货紧缩缺口（武大2002研）答：通货膨胀缺口指实际总需求水平大于充分就业时的国民收入水平所形成的缺口。
或者说，是指在充分就业经济中投资超过储蓄的差额，即社会总需求超过社会总供给的差额。
在存在通货膨胀缺口的情况下，社会对商品和劳务需求的价值超过在充分就业条件下所能够生产的价值。
由于经济已经处于充分就业状态，社会已没有可以扩大实际产出的闲置资源，不可能再增加实际产出，所以，当存在通货膨胀缺口时，经济将面临物价普遍上涨的压力，在高于充分就业收入的名义收入水平上达到均衡。
第七章商业银行业务与管理1．简述商业银行的负债业务的主要内容。
答：商业银行的负债主要是由存款和非存款性的借债来组成的，其中存款又占绝大部分。
按照美国商业银行的情况，商业银行的负债可以分为以下几类：（1）支票存款支票存款也称活期存款，是指不需预先通知就可随时提取或支付的存款。
用支票存款进行支付，或者存款人提取款项时，须使用银行规定的支票。
目前，在美国的支票存款主要有以下几种：特种的或使用方付费的支票存款、可转让支付命令账户（NOW）、超级可转让支付命令账户（SNOW）、货币市场存款账户（MMDA）、电话转账制度、自动转账制度。
（2）定期存款定期存款是相对于支票存款而言的，是由存款人事先约定期限的存款。
定期存款一般也有多种形式，其中主要有：传统存单式定期存款（10万美元以下）、货币市场存单、其他浮动利率存款、个人退休账户、91天储单、high-fi账户、10万美元以上的存单。
其他浮动利率存款和10万美元以上的存单属于可以转让和流通的存款，统称为可转让定期存单（3）储蓄存款储蓄存款主要是为居民个人积蓄货币而开设的存款账户。
这种存款通常由银行发给存款人一张存折，以此作为存款和提取存款的凭证。
储蓄存款不能签发支票，支用时只能提取现金或先转入存款人的支票存款账户。
储蓄存款也分为定期存款和活期存款，但以定期存款居多。
（4）非存款性借款由于商业银行的借款可以根据借款的期限分为短期借款和长期借款。
短期借款的主要形式有：联邦基金、回购协议、欧洲美元借款、联邦储备银行的贴现和贷款。
①联邦基金联邦基金是指在美国联邦储备系统中，成员银行在联邦储备银行的存款账户的余额中可以立刻使用的金额。
②回购协议回购协议是指通过出售金融资产获得资金的同时，确定一个在未来某一时间、按一定价格购回该项资产的协议。
出售和回购的对象一般是国库券。
③欧洲美元借款欧洲美元是指在美国境外由外国银行或美国银行所持有的美元存款。
美国的商业银行为了扩展业务，通过在其他国家设立分支机构以高利率吸引美元存款，并将资金使用在美国的本土。
姚长辉《货币银行学》第3版课后习题第五章商业银行的职能与组织制度1．简述商业银行的职能。
答：（1）信用中介的职能信用中介是指商业银行通过负债业务把社会上的各种闲散货币资本集中到银行，再通过资产业务把货币资本投向社会各部门。
商业银行是作为货币资本的贷出者和借人者的中介人来实现货币的融通和资本投资的，并从吸收资金的成本与发放贷款利息间的差额中获得利润。
通过信用中介的职能，商业银行可以把资金从盈余单位转给赤字单位，在不改变社会的货币供给的前提下，提供了扩大生产和就业的机会。
通过信用中介的职能，小额货币可以转化为巨额资本，把货币从消费领域转移到生产领域，从而扩大投资，加速社会经济的发展。
通过信用中介的职能，短期资本可以转化为长期资本，在价格规律的作用下，资本由低效率的部门转移到高效率的部门，从而实现产业结构的优化。
（2）支付中介的职能商业银行的支付中介职能是指通过存款在不同账户间的转移，商业银行代理客户完成对货款的支付和债务的偿还；在存款的基础上，为客户兑付现金，成为企业、机关和个人的货币保管者、出纳者和支付代理人。
以商业银行为中心，形成了经济生活中无始无终的支付链和债权债务关系。
支付中介职能大大减少了现金的使用，节约了流通费用，并加速了资金的周转，促进了经济的增长。
（3）信用创造的职能商业银行利用其所吸收的存款发放贷款，在支票流通和转账结算的基础上，贷款又转化为存款。
在这种存款不提取现金或不完全提取现金的前提下，存款的反复贷放会在整个银行体系形成数倍于原始存款的派生存款。
当然，商业银行的信用创造受着一些因素的限制，这些因素包括中央银行的存款准备率、全社会的现金漏出率、商业银行的超额准备率等。
（4）金融服务的功能。
商业银行联系面广，信息灵通，特别是电子银行业务的发展，为商业银行的金融服务提供了条件，商业银行的咨询服务业也就应运而生。
工商企业生产和流通专业化的发展，又要求把本来属于企业的货币业务转交给商业银行，如发放工资、代理支付等。
第一章信用与现代经济一、概念题1．商业信用与银行信用（南开大学1999研）答：商业信用指企业之间提供的与商品交易相联系的一种信用形式，典型形式有赊销、赊购、分期付款等。
它包含了销售与借贷两方面。
作为信用制度的基础，调节资金余缺，对经济有润滑和促进作用。
但其在方向上是严格单向的，规模上也受到局限。
而银行信用是指银行或其他金融机构以货币形态提供的一种信用形式，它是在商业信用基础上发展起来的间接信用，克服了前者的方向上和规模上的局限性，具有广泛性、间接性和综合性。
两种信用各具特点和作用，彼此促进，相互补充，应充分利用两种信用，相互配合，发展经济。
2．信用答：指未来偿还商品赊销或商品借贷的一种承诺，是关于债权债务关系的约定。
它以商品货币的使用权为交易标的，以还本付息为条件，以信任为基础，以利益最大化为目标，是价值运动的特殊形式。
信用经历了高利贷信用，资本主义信用和社会主义信用三个阶段。
目前主要形式有商业信用、银行信用、国家信用、消费信用、租赁信用和国际信用等。
3．租赁信用答：指租赁公司或其他出租者将租赁物的使用权出租给承租人，并在租期内收取租金，到期收回出租物的一种信用形式。
主要有经营性租赁、融资性租赁和服务性租赁三种不同形式。
租赁信用实际上是一种实物信用，企业只需支付一定的租金即可使用租赁物，所以可以方便小型企业的生产经营，减少技术进步带来的损失，当前发展迅速。
4．信用危机答：信用危机是货币信用领域发生的极度混乱和剧烈动荡现象。
主要表现是：债务关系因债务人无力清偿而遭到破坏；企业和银行大批破产；普遍追逐支付手段，银行存款大量被提取；借贷资本极端缺乏，市场利率猛烈提高。
周期性的货币信用危机，主要是生产高涨时期过度膨胀的信用在危机中被强制收缩的结果；特殊发生的信用危机是由非周期性因素，如国际收支严重逆差、过度投机以及战争、政变、灾荒等所引起的。
5．信用风险答：信用风险又称违约风险，是指受信人不能履行还本付息的责任而使授信人的预期收益与实际收益发生偏离的可能性。
