银行间债券市场债券交易自律规则pdf

中国银行间市场交易商协会关于发布《银行间债券市场非金融企业债务融资工具自律处分措施操作规程》
的公告
文章属性
•【制定机关】中国银行间市场交易商协会
•【公布日期】2019.12.31
•【文号】中国银行间市场交易商协会公告〔2019〕26号
•【施行日期】2019.12.31
•【效力等级】行业规定
•【时效性】现行有效
•【主题分类】金融债券
正文
中国银行间市场交易商协会公告
〔2019〕26号
关于发布《银行间债券市场非金融企业债务融资工具自律处
分措施操作规程》的公告
为进一步提升银行间债券市场非金融企业债务融资工具自律处分机制的规范性与严谨性，中国银行间市场交易商协会制定了《银行间债券市场非金融企业债务融资工具自律处分措施操作规程》，经2019年11月22日交易商协会第五届常务理事会第十四次会议审议通过，现予公布施行。

附件：银行间债券市场非金融企业债务融资工具自律处分措施操作规程
中国银行间市场交易商协会
2019年12月31日。

中国人民银行公告〔2015〕第9号——关于调整银行间债券市场债券交易流通有关管理政策的公告文章属性•【制定机关】中国人民银行•【公布日期】2015.05.09•【文号】中国人民银行公告〔2015〕第9号•【施行日期】2015.05.09•【效力等级】部门规范性文件•【时效性】已被修改•【主题分类】金融债券正文中国人民银行公告〔2015〕第9号根据《国务院关于取消和调整一批行政审批项目等事项的决定》（国发〔2015〕11号），中国人民银行取消银行间债券市场债券交易流通审批。

为保护投资者利益，加强事中事后管理，根据《全国银行间债券市场债券交易管理办法》（中国人民银行令〔2000〕第2号）、《银行间债券市场债券登记托管结算管理办法》（中国人民银行令〔2009〕第1号）等规定，现就调整银行间债券市场债券交易流通有关管理政策公告如下：一、依法发行的各类债券，完成债权债务关系确立并登记完毕后，即可在银行间债券市场交易流通。

二、本公告所称各类债券，包括但不限于政府债券，中央银行债券，金融债券，企业债券、公司债券、非金融企业债务融资工具等公司信用类债券，资产支持证券等。

三、全国银行间同业拆借中心（以下简称同业拆借中心）以及中国人民银行同意的其他交易场所为债券交易流通提供服务。

同时，同业拆借中心承担交易数据库职责，负责集中保存交易数据电子记录。

四、中央国债登记结算有限责任公司和银行间市场清算所股份有限公司（以下统称债券登记托管结算机构）应在债券登记当日以电子化方式向同业拆借中心传输债券交易流通要素信息。

债券交易流通要素信息主要包括：证券名称、证券简称、证券代码、发行总额、证券期限、票面年利率、面值、计息方式、付息频率、发行日、起息日、债权债务登记日、交易流通终止日、兑付日、发行价格、债项评级、主体评级、评级机构、含权信息、提前还本信息、浮息债信息以及其他必须的信息。

五、发行人或主承销商应在债券登记当日向同业拆借中心提供债券的初始持有人名单及持有量。

全国银行间债券市场债券交易管理办法第壹章总则第壹条为规范全国银行间债券市场债券交易行为，防范交易风险，维护交易各方合法权益，促进全国银行间债券市场健康发展，根据国家有关法律法规，制定本办法。

第二条本办法所指全国银行间债券市场债券交易（以下称债券交易）是指以商业银行等金融机构为主的机构投资者之间以询价方式进行的债券交易行为。

第三条债券交易品种包括回购和现券买卖俩种。

回购是交易双方进行的以债券为权利质押的壹种短期资金融通业务，指资金融入方（正回购方）于将债券出质给资金融出方（逆回购方）融入资金的同时，双方约定于将来某壹日期由正回购方按约定回购利率计算的资金额向逆回购方返仍资金，逆回购方向正向回购方返仍原出质债券的融资行为。

现券买卖是指交易双方以约定的价格转让债券所有权的交易行为。

第四条本办法所称债券是指经中国人民银行批准可用于于全国银行间债券市场进行交易的政府债券、中央银行债券和金融债券等记账式债券。

第五条债券交易应遵循公平、诚信、自律的原则。

第六条中央国债登记结算有限责任公司（简称中央结算公司）为中国人民银行指定的办理债券的登记、托管和结算机构。

第七条中国人民银行是全国银行间债券市场的主管部门。

中国人民银行各分支机构对辖内金融机构的债券交易活动进行日常监督。

第二章参和者和中介服务机构第八条下列机构可成为全国银行间债券市场参和者，从事债券交易业务：（壹）于中国境内具有法人资格的商业银行及其授权分支机构；（二）于中国境内具有法人资格的非银行金融机构和非金融机构；（三）经中国人民银行批准运营人民币业务的外国银行分行。

第九条上述机构进入全国银行间债券市场，应签署债券回购主协议。

第十条金融机构可直接进行债券交易和结算，也可委托结算代理人进行债券交易和结算；非金融机构应委托结算代理人进行债券交易和结算。

第十壹条结算代理人系指经中国人民银行批准代理其他参和者办理债券交易、结算等业务的金融机构。

其有关规定由中国人民银行另行制定。

全国银行间债券市场-银行间债券交易市场class=“law_article” name=“8”>第八条下列机构可成为全国银行间债券市场参与者，从事债券交易业务：在中国境内具有法人资格的商业银行及其授权分支机构；在中国境内具有法人资格的非银行金融机构和非金融机构；经中国人民银行批准经营人民币业务的外国银行分行。

class=“law_article” name=“9”>第九条上述机构进入全国银行间债券市场，应签署债券回购主协议。

class=“law_article” name=“10”>第十条金融机构可直接进行债券交易和结算，也可委托结算代理人进行债券交易和结算；非金融机构应委托结算代理人进行债券交易和结算。

class=“law_article” name=“11”>第十一条结算代理人系指经中国人民银行批准代理其他参与者办理债券交易、结算等业务的金融机构。

其有关规定由中国人民银行另行制定。

class=“law_article” name=“12”>第十二条双边报价商系指经中国人民银行批准的，在进行债券交易时同时连续报出现券买、卖双边价格，承担维持市场流动性等有关义务的金融机构。

双边报价商有关规定由中国人民银行另行制定。

class=“law_article” name=“13”>第十三条全国银行间同业拆借中心为参与者的报价、交易提供中介及信息服务，中央结算公司为参与者提供托管、结算和信息服务。

经中国人民银行授权，同业中心和中央结算公司可披露市场有关信息。

class=“law_article” name=“14”>第十四条债券交易的资金清算银行为参与者提供资金清算服务。

第三章债券交易class=“law_article” name=“15”>第十五条债券交易以询价方式进行，自主谈判，逐笔成交。

class=“law_article” name=“16”>第十六条进行债券交易，应订立书面形式的合同。

中国银行间市场交易商协会关于发布《银行间债券市场自律管理措施实施规程》的公告文章属性•【制定机关】中国银行间市场交易商协会•【公布日期】2022.04.26•【文号】中国银行间市场交易商协会公告〔2022〕10号•【施行日期】2022.04.26•【效力等级】行业规定•【时效性】现行有效•【主题分类】证券正文中国银行间市场交易商协会公告〔2022〕10号关于发布《银行间债券市场自律管理措施实施规程》的公告为进一步完善银行间债券市场自律管理机制，规范自律管理措施的具体决定与实施，并做好与自律处分等制度规则的衔接，中国银行间市场交易商协会（以下简称“交易商协会”）组织市场成员制定了《银行间债券市场自律管理措施实施规程》。

该规程已经交易商协会第四届理事会第二次会议审议通过，并经中国人民银行备案同意，现予以发布实施。

附件：银行间债券市场自律管理措施实施规程中国银行间市场交易商协会2022年4月26日附件银行间债券市场自律管理措施实施规程第一章总则第一条为维护银行间债券市场正常秩序，保护市场各方合法权益，规范自律管理措施的实施，根据《中国银行间市场交易商协会章程》、中国银行间市场交易商协会（以下简称交易商协会）相关自律管理规定，制定本规程。

第二条本规程所称自律管理措施，是指交易商协会针对情形明显轻微或者情形严重、需要先行予以处理的违反相关自律管理规定的事项（以下统称违规事项）所采取的自律管理手段。

第三条自律管理措施的适用对象包括交易商协会会员、自愿接受交易商协会自律管理的机构及上述会员或机构的相关人员。

第四条交易商协会受行政机关授权、委托、要求对相关业务进行自律管理时，有必要采取管理手段的，可参照本规程实施。

第五条自律管理措施的实施应当遵循公正、及时、必要的原则。

自律管理措施由交易商协会秘书处（以下简称秘书处）履行决定和执行等职责。

第二章自律管理措施的类型第六条违规事项情形明显轻微的，交易商协会可根据违规情形，单独实施以下一种自律管理措施：（一）书面关注，是指以书面形式告知违规对象相关违规行为已经受到关注，要求其及时防范、补救或者改正的自律管理措施。

银行间债券市场债券交易自律规则
一、规定
（一）成交条款
1、投资者必须遵守《中国银行间债券市场交易自律规则》及相关附
录和细则，考虑清楚投资风险，做出明智选择。

2、交易商无权擅自变更所提供的报价，只能在投资者和交易商当面
订定的价格内进行交易。

3、受托者必须公正、客观、公平地对待投资者的业务要求，不得擅
自把持或排除资金。

4、交易商应当正确、清晰地记录双方当日的债券交易。

（二）风险控制
1、经纪商（broker）必须使用专业的交易软件，分别实现资产定价、交易执行、交易后结算，保证交易的安全、准确、快捷。

2、交易商应当建立风险识别、控制和限制机制，根据投资者的风险
偏好和投资规模等因素，制定合理的风险控制策略，合理配置资产。

3、经纪商应当加强基于测量和报告的交易风险管理。

全国银行间债券市场债券交易管理办法第一章总则第一条为规范全国银行间债券市场债券交易行为，防范交易风险，维护交易各方合法权益，促进全国银行间债券市场健康发展，根据国家有关法律法规，制定本办法。

第二条本办法所指全国银行间债券市场债券交易（以下称债券交易）是指以商业银行等金融机构为主的机构投资者之间以询价方式进行的债券交易行为。

第三条债券交易品种包括回购和现券买卖两种。

回购是交易双方进行的以债券为权利质押的一种短期资金融通业务，指资金融入方（正回购方）在将债券出质给资金融出方（逆回购方）融入资金的同时，双方约定在将来某一日期由正回购方按约定回购利率计算的资金额向逆回购方返还资金，逆回购方向正向回购方返还原出质债券的融资行为。

现券买卖是指交易双方以约定的价格转让债券所有权的交易行为。

第四条本办法所称债券是指经中国人民银行批准可用于在全国银行间债券市场进行交易的政府债券、中央银行债券和金融债券等记账式债券。

第五条债券交易应遵循公平、诚信、自律的原则。

第六条中央国债登记结算有限责任公司（简称中央结算公司）为中国人民银行指定的办理债券的登记、托管与结算机构。

第七条中国人民银行是全国银行间债券市场的主管部门。

中国人民银行各分支机构对辖内金融机构的债券交易活动进行日常监督。

第二章参与者与中介服务机构第八条下列机构可成为全国银行间债券市场参与者，从事债券交易业务：（一）在中国境内具有法人资格的商业银行及其授权分支机构；（二）在中国境内具有法人资格的非银行金融机构和非金融机构；（三）经中国人民银行批准经营人民币业务的外国银行分行。

第九条上述机构进入全国银行间债券市场，应签署债券回购主协议。

第十条金融机构可直接进行债券交易和结算，也可委托结算代理人进行债券交易和结算；非金融机构应委托结算代理人进行债券交易和结算。

第十一条结算代理人系指经中国人民银行批准代理其他参与者办理债券交易、结算等业务的金融机构。

其有关规定由中国人民银行另行制定。

银行间债券交易规则第一章总则第一条为规范银行间债券交易行为，维护当事人的合法权益，根据中国人民银行《银行间债券回购业务暂行规定》、《关于各商业银行停止在证券交易所证券回购及现券交易的通知》、《关于开办银行间债券现券交易的通知》等有关规定，特制定本规则。

第二条下列名词在本规则中具有以下含义：（一）债券是指经中国人民银行批准交易的国债、政策性金融债和中央银行融资券以及其他债券。

（二）交易成员是指经中国人民银行批准进入全国同业拆借市场可进行债券交易的金融机构。

（三）债券交易指债券买卖和债券回购。

债券买卖是指交易成员以商定的价格买卖一定金额的债券并在规定的结算时间内办理券款交割的交易。

债券回购是指债券持有人（正回购方）在卖出债券给债券购买人（逆回购方）时，买卖双方约定在将来某一指定日期以约定的价格，由正回购方向逆回购方买回相等数量的同品种债券的交易行为。

正回购方是指在债券回购的首次买卖中卖出债券的一方，逆回购方是指在债券回购的首次买卖中买入债券的一方。

（四）交易系统是指由全国银行间同业拆借中心（以下简称“拆借中心”）管理运作的计算机处理系统、数据通讯系统和通讯网络。

第三条交易成员在债券交易中要遵循自愿、诚信、自律的原则，交易成员自主报价、自选对手、自行清算、自担风险。

第四条拆借中心为交易成员的债券交易提供服务，并接受中国人民银行的监管。

第二章交易基本规则第五条交易系统的营业日为每周一至周五，法定节假日除外。

第六条回购期限最短为１天，最长为１年。

交易成员可在此区间内自由选择回购期限，不得展期。

第七条拆借中心根据中央国债登记结算有限公司（以下简称“中央结算公司”）提供的交易券种要素公告交易券种的挂牌日、摘牌日和交易的起止日期。

第八条债券交易数额最小为债券面额十万元，交易单位为债券面额一万元。

第三章交易程序第九条债券交易采用询价交易方式，包括自主报价、格式化询价、确认成交三个交易步骤。

第十条交易成员的自主报价分为两类：公开报价和对话报价。

银行间债券市场债券交易自律规则1.引言在金融市场中，债券作为一种重要的融资工具，其交易规则和自律机制对于市场的健康发展和稳定至关重要。

银行间债券市场作为我国债券市场的重要组成部分，其自律规则更是关乎市场秩序和信誉问题。

本文将探讨银行间债券市场债券交易自律规则，从多个角度全面评估，以期提供一个深入、广泛的理解。

2.债券市场概述债券市场作为一种资本市场，是政府、企业和金融机构进行融资和投资的重要场所。

在债券市场上，债券作为一种固定收益类产品，其交易行为受到严格的监管和自律规则的约束。

银行间债券市场作为债券市场的重要组成部分，其自律规则尤为重要。

3.银行间债券市场债券交易自律规则的制定和调整银行间债券市场的自律规则是由市场主体和监管机构共同制定和调整的。

这些规则包括交易的方式、时间、价格形成机制、交易规则、信息披露要求等。

自律规则的制定和调整，既要考虑市场的发展需要，又要保障市场的公平、透明和稳定。

4.自律规则对市场的影响银行间债券市场的自律规则对市场的影响是深远而重要的。

自律规则能够规范市场主体的行为，保障市场的秩序和信誉。

自律规则能够提高市场的透明度，减少信息不对称，增强投资者的信心和参与度。

第三，自律规则能够提升市场的风险管理能力，降低市场的系统性风险。

自律规则对市场的稳定和健康发展起着至关重要的作用。

5.对银行间债券市场债券交易自律规则的个人观点和理解作为一种重要的市场规则，银行间债券市场债券交易自律规则的建立和完善，对于我国金融市场的稳定和健康发展具有重要意义。

在实践中，监管机构和市场主体应该不断完善自律规则，提高规则执行的有效性和实施的严肃性，不断提升市场的自律意识和法治意识。

投资者也应该加强市场监督和风险意识，合法合规地参与市场交易，增强市场的稳定和信誉。

6.总结银行间债券市场债券交易自律规则的制定和执行，对于保障市场的公平、公正和透明，维护市场的秩序和信誉，提升市场的风险管理和防范能力，具有重要的意义。

交易商协会发布《银行间债券市场债券交易自律规则》（附公告全文）第一篇：交易商协会发布《银行间债券市场债券交易自律规则》(附公告全文)交易商协会发布《银行间债券市场债券交易自律规则》（附公告全文）为进一步加强银行间债券市场自律管理，规范债券交易相关行为，促进市场健康有序发展，中国银行间市场交易商协会组织市场成员对《银行间债券市场债券交易自律规则》(协会公告[2009]16号)进行了修订，于2013年6月27日经交易商协会第三届常务理事会第六次会议审议通过，并经中国人民银行备案同意，现予公布施行。

附件：银行间债券市场债券交易自律规则(修订稿)中国银行间市场交易商协会2014年4月28日附件：银行间债券市场债券交易自律规则(2009年10月23日第一届常务理事会第三次会议审议通过；2013年6月27日第三届常务理事会第六次会议修订)第一章总则第一条为加强银行间债券市场自律管理，规范市场参与者相关交易行为，有效防范市场风险，促进银行间债券市场健康发展，根据中国人民银行[微博]有关规定和《中国银行间市场交易商协会章程》，制定本规则。

第二条本规则所称债券交易(以下简称“交易”)是指交易双方在银行间债券市场开展的相关交易行为，包括但不限于现券交易、回购交易、债券远期和债券借贷等。

第三条本规则适用对象为银行间债券市场的市场参与者及交易相关人员。

第四条本规则所称市场参与者是指从事本规则第二条所称交易的中国银行间市场交易商协会(以下简称“交易商协会”)会员机构，以及自愿接受交易商协会自律管理的各类法人机构投资者及非法人机构投资者。

法人机构投资者是指进入银行间债券市场投资的法人机构，以及参照法人机构管理的其他机构。

非法人机构投资者是指投资于银行间债券市场的不具备法人资格的投资者，包括但不限于公募证券投资基金、全国社保基金、企业年金基金、保险资金产品，以及投资于银行间债券市场的其他非法人机构投资者。

第五条本规则所称交易相关人员是指在本规则第四条所规定的机构任职，从事及管理银行间债券市场投资、交易、风险控制、清算和结算等相关业务的人员。