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供应链金融的三种模式分析供应链金融的三种模式分析1：引言供应链金融是一种集金融、物流和信息于一体的金融服务模式，通过有效整合供应链中的各个环节，为参与方提供融资、支付、结算、风险管理等全方位的金融支持。
本文将分析供应链金融的三种模式，包括供应链债权模式、供应链贸易模式和供应链票据模式。
2：供应链债权模式供应链债权模式是传统供应链金融模式的一种延伸。
在这种模式下，金融机构通过与供应链中的核心企业签订债权合同，为核心企业及其供应商提供融资服务。
具体而言，核心企业将自身和供应商的应收账款作为抵押，向金融机构融资，金融机构则以核心企业的信用为依托，为供应商提供融资，实现资金的快速流转。
2.1 核心企业与金融机构之间的合作关系在供应链债权模式中，核心企业与金融机构之间建立了长期合作关系。
核心企业能够通过与金融机构的合作，为自身和供应商提供融资支持，提高供应链上下游企业的合作效率。
2.2 供应商与金融机构之间的合作关系供应商通过与金融机构合作，可以获得更多的资金支持，降低融资成本，改善现金流状况，提高生产经营能力。
同时，金融机构通过与供应商的合作，可以获得更多的债权资产，增加盈利空间。
3：供应链贸易模式供应链贸易模式是一种基于供应链信息流的金融服务模式。
在这种模式下，金融机构通过与供应链中的各个环节建立合作关系，为参与方提供供应链贸易融资和结算服务。
3.1 供应链信息平台供应链贸易模式的核心是供应链信息平台，它能够将供应链上下游企业的信息整合在一起，实现信息的共享和流通。
供应链金融机构可以通过这个平台获得供应链企业的经营数据，从而对其进行融资评估和风险控制。
3.2 融资服务和结算服务在供应链贸易模式中，金融机构通过供应链信息平台为参与方提供融资服务和结算服务。
融资服务包括应收账款质押融资、订单融资等，提供流动性支持。
结算服务则通过供应链信息平台实现供应链上下游企业的电子结算，加速资金流转。
4：供应链票据模式供应链票据模式是一种基于供应链票据的金融服务模式。
供应链金融运作模式的案例分析供应链金融是一种以供应链为基础，通过金融手段来解决供应链的融资、支付、结算和风险管理等问题，促进整个供应链的协同运作和优化，提高资金利用效率，降低运营成本，提升供应链上每个环节的效率和竞争力的金融服务模式。
下面我们通过一个实际案例，来分析一下供应链金融的运作模式。
某公司是一家专业的家具生产企业，主要生产家具板材和家居用品，原材料的采购、生产、销售等环节形成了一个较为完整的供应链。
但由于原材料采购和生产环节的资金压力大，公司始终面临着资金周转不畅的问题，尤其是在订单增加、市场需求旺盛的时候，现金流紧张的状况更加严重。
为了解决这一问题，公司开始尝试供应链金融的运作模式。
公司和供应商之间签订了供应链金融协议，通过第三方金融机构进行资金融通。
供应商将原材料销售给公司后，可以选择将应收账款转让给金融机构，以获取现金流。
这样一来，供应商可以更快地收回销售款，提高资金的周转率。
而公司则可以在不增加负债的情况下，减轻资金压力，更好地开展生产和销售活动。
对于生产环节的资金压力，公司与金融机构合作，通过应收账款质押获得了一笔生产资金。
这样一来，公司可以更灵活地运用资金，及时购买原材料，保证生产运营的正常进行。
而且，由于该笔贷款是以应收账款为抵押物，银行对公司的主体信用评价要求相对较低，大大提高了融资的获得率。
对于销售环节，公司将尚未收回的应收账款通过银行保理的方式处理，实现了应收账款的提前变现。
这样一来，公司可以更及时地获得销售款，而不必等待客户的付款到账。
通过银行保理，公司还可以将账户管理、催收等工作交由金融机构进行处理，减轻了公司的运营压力。
通过以上运作模式的优化和改进，公司的资金运作状况得到了明显的改善。
从供应商、生产到销售，整个供应链上下游环节的资金流动更加畅通，资金利用效率明显提高。
公司也因此在原材料采购、生产和销售环节的效率和成本控制方面得到了极大的提升。
除了优化资金流动，供应链金融还能够帮助公司降低风险。
供应链金融运行模式供应链金融是一种金融服务模式，旨在通过整合供应链中的各个环节，提供融资和金融服务，以改善整个供应链的资金流动性。
不同的公司和行业可能采用不同的供应链金融运作模式，以下是一些常见的供应链金融运行模式：1. 基于订单融资：-在这种模式下，金融机构根据已接受的订单为供应链中的企业提供融资。
资金用于支持生产和交付所需的原材料和资源，以确保订单能够按时履行。
一旦订单完成，销售收入用于还款。
2. 应收账款融资：-供应链中的企业通常需要等待客户支付账款，这可能导致资金周转缓慢。
应收账款融资允许企业将尚未到期的应收账款转让给金融机构，获得提前支付。
这有助于提高资金流动性，支持日常经营活动。
3. 库存融资：-通过库存融资，企业可以将库存作为抵押物，从金融机构获得融资。
这有助于减轻库存积压的财务压力，优化资金使用。
4. 供应链联盟融资：-不同供应链参与者之间建立的联盟关系可以通过共享信息和资源，提供更高效的金融服务。
联盟成员可以通过共同担保、共享风险等方式获得更有利的融资条件。
5. 区块链技术应用：-区块链技术可用于建立透明、可追溯的供应链金融平台。
通过区块链，参与者可以实现实时数据共享，提高信任度，降低融资成本，并加强对供应链中各个环节的监管。
6. 跨境供应链金融：-针对国际贸易的供应链金融模式。
在跨境贸易中，涉及不同国家的货币、法规和支付体系，跨境供应链金融可以通过解决支付、汇率风险等问题，促进国际贸易的顺利进行。
7. 数字化技术应用：-利用人工智能、大数据等数字技术，提高供应链金融的效率。
通过实时监测和分析供应链数据，金融机构可以更准确地评估风险，提供更定制化的融资服务。
这些模式可能会根据不同行业、企业规模和地域特点而有所不同。
企业可以选择适合其特定需求的供应链金融模式，以提高效益、降低风险并加速资金周转。
供应链金融运作模式的案例分析随着电商、物流、金融等行业的快速发展，供应链金融开始成为新的热点。
供应链金融是应用金融的方式和手段，对供应链上的各个环节的贸易、资金、物流等进行融合，形成一个集成化的供应链金融服务体系。
下面介绍几个供应链金融运作模式的案例分析。
1. 大宗商品供应链金融模式大宗商品是供应链金融的重要领域。
整个过程中，贸易和物流环节都有资金运作。
大宗商品供应链金融模式的核心是监控资金流动，将交易、物流、资金三者融合。
例如，某钢铁公司在与某地方政府签订供应协议后，为保证供应能力，向银行申请了1亿元贷款，并由银行与政府合作，在供应链金融模式中得到了合适的利润。
电商供应链金融模式是根据电商平台所需的资金量、贸易量和物流量的大幅增加而出现的。
例如，某电商平台上面有不少供货商，交易的价值从几百元到数万元不等，由于资金的问题，大多数商家会选用货到付款的方式交易。
然而，通过和赋能金融机构协作，电商平台可以将资金直接注入到供货商账户中，提高供货商的资金流动性，增强这些商家的信用度，从而达到扩大供货商规模和提高交易金额的目的。
物流供应链金融模式是对物流行业进行融资的过程，它解决了许多物流企业在经营过程中面临的货款周转、车辆投资等问题，从而帮助其实现稳定发展。
例如，江苏省某物流企业在操作过程中，其供应链金融的核心是：将货物控制在固定车辆上，以便可以了解货物的位置和货物到达的时间。
通过与银行合作，企业得到了不同程度的信贷，从而改善了其资金状况，提高了其物流服务的质量和效率。
总之，供应链金融是通过将供应链上的贸易、物流、资金三者融合，为中小企业提供融资服务，提高其资金流动性和生产效率，实现利益共享的一种金融形式。
在某些领域，供应链金融已变得越来越成熟、越来越普及，使得资金、物流等信息的沟通更加简便，为企业的快速发展提供了保障。
供应链金融运作模式及融资模式分析作者：雷君来源：《财会学习》 2017年第24期摘要：供应链金融是通过对商流、资金流、物流和信息流这四流的整合运用，为供应链企业提供金融服务，达到提升效率、降低风险合作共赢的价值贡献。
其参与主体包括银行、核心企业、上下游及互联网商、物流企业等各参与方，其将各种供应链金融服务连接在一起构成完整的供应链运作链条。
本文分析了供应链金融主流的运作模式及融资方式，供实施供应链金融业务的企业参考。
关键词：供应链；供应链金融；运作模式；融资模式一、供应链金融运作模式( 一) 基于产业链核心企业的供应链金融运作模式基于产业链核心企业的供应链金融运作模式，主要有核心企业基于自身的实力和深耕特定产业链多年的经验，对整个供应链信息、行业、行情分析以及上下游了解程度高，竞争力强，具有强势地位，自身具有相关的实力能够协调银行和相关金融机构，能够把握整个供应链的行情和脉络，对供应链中的商流、物流、资金和信用流统一整合，注入各种基于应收款融资、预付款融资产品，对上下游需求方提供基于真实贸易背景下的交易服务、融资、资金流通等业务。
( 二) 基于B2B 和B2C 电商平台服务商主导的供应链金融运作模式以电商平台服务商主导的供应链金融运作模式，主要是基于其大数据管理能力，通过其发挥其沉淀的在平台的商家信用资料和历史交易数据等真实数据信息，驱动供应链各环节，依据沉淀数据为信用良好的企业提供全方位、全流程的供应链金融服务。
目前国内主流的B2B 电商平台服务商如找钢网、上海钢铁等通过对电子商务平台数据中信用良好的采购方提供先货后款等预付款信用模式，发挥其垂直数据风控能力，朝供应链金融方向发展不断挺进。
国内主流的B2C 电商平台，如京东、阿里巴巴集团等，同样发挥其大数据信息管理能力，为各种资信良好的合作方提供供应链金融服务。
现阶段京东运作的供应链金融体系，就是一套集库存、采购、销售等各数据为一体的大数据供应链金融体系，通过对数据的分析，为供应链上下游客户提供诸如应收账款融资、入库单融资、采购单融资、京东白条等各类贷款服务。
供应链金融运作模式的案例分析近年来，供应链金融运作模式备受关注，在国内外各行业得到了广泛应用。
下面将以苏宁易购集团作为案例，探讨其供应链金融的模式及运作方式。
一、苏宁易购集团的供应链金融模式苏宁易购集团的供应链金融模式包括三个主要组成部分：供应链融资、供应链管理和信息服务。
具体来说，该企业通过融资平台为供应商提供融资服务，同时通过数字化的供应链管理和数据分析来提高供应链的效率和安全性，最终实现产业链的升级和创新。
1.供应链融资苏宁易购集团通过金融科技的手段，为供应商提供融资服务，帮助其解决资金短缺的问题。
具体来说，苏宁易购的金融科技团队为供应商提供预付款融资、银行承兑汇票融资和保理融资等多种融资方式，满足不同类型的资金需求。
同时，该企业还通过供应链金融平台，将供应商的融资需求与上游和下游的合作伙伴进行匹配，形成资金流通的闭环。
2.供应链管理苏宁易购集团通过数字化的供应链管理，实现了对供应商和自身对接的全程管理，包括供应商的资质审核、订单管理、物流管理和风险控制等多个环节。
该企业通过自己建立的数字化供应链平台，收集供应链数据，应用大数据、云计算等技术，进行数据分析和智能决策，优化供应链的效率和风险控制能力。
3.信息服务苏宁易购集团通过为供应商提供上下游信息共享服务，实现了供应链信息化的目标。
该企业通过其数字化供应链平台，建立了供应商和自身的沟通桥梁，共享订单、物流、财务和产品信息等多维数据，帮助供应商提高制造计划的准确性和产能的管理能力，同时为自身提供了更为准确和及时的供应链信息，提高了供应链的透明度和可控性。
供应商根据自身的融资需求，向苏宁易购集团的供应链金融平台申请融资，并提供相应的财务和企业资质等信息。
2.审核和评估苏宁易购的供应链金融团队对供应商提交的融资申请进行审核和评估，对其信用和风险做出分析，并根据不同类型的融资方式作出相应的批复。
3.融资放款若审核通过，苏宁易购集团将为供应商提供融资服务，进行预付款、承兑汇票或保理融资等操作，帮助供应商解决资金短缺问题。
供应链金融的供应链金融模式在供应链金融模式方面，主要有三种常见的模式，分别为供应链融资模式、供应链风险管理模式和供应链结算模式。
这三种模式在实际应用中发挥各自的作用，为供应链中的各个环节提供金融支持和风险管理保障。
首先是供应链融资模式。
这是指通过金融机构向供应链中的各个环节提供融资支持，包括供应商、生产商、物流企业等。
在传统的供应链融资模式中，通常是最终客户下单后，由金融机构向供应商提供资金支持，以便供应商能够及时采购原材料、生产产品，并将产品交付给最终客户。
而随着供应链金融的发展，还出现了一些新的融资模式，比如基于订单的融资、库存融资等，这些模式能够更好地满足供应链中不同环节的资金需求。
其次是供应链风险管理模式。
供应链中存在着各种类型的风险，比如市场风险、信用风险、物流风险等。
为了应对这些风险，供应链金融模式中提出了一些风险管理工具和方法。
比如应收账款质押融资、保险融资等，这些工具可以帮助企业对冲风险，并在一定程度上保障供应链的稳定运作。
最后是供应链结算模式。
供应链中的各个环节之间需要进行结算，包括商品交易的结算、物流服务的结算等。
传统的供应链结算模式通常比较繁琐，需要通过各种不同的支付手段来完成结算。
而供应链金融模式中提出了一些新的结算方式，比如基于区块链技术的供应链金融平台，通过区块链智能合约实现自动结算，大大简化了结算流程，减少了结算成本，提高了结算效率。
总的来说，供应链金融模式在实际应用中发挥了重要的作用，为供应链中的各个环节提供了全方位的金融支持和风险管理保障。
不同的企业可以根据自身的需求和特点选择适合自己的供应链金融模式，以提高供应链的运作效率和风险防范能力。
希望随着供应链金融的不断发展，能够有更多的创新模式和工具出现，进一步提升供应链金融的水平和质量。
供应链金融的主要模式供应链金融是一种将金融服务与供应链管理相结合的商业模式，它通过金融手段为供应链上的各个参与者提供资金支持和风险管理服务，从而优化整个供应链的运作效率。
供应链金融主要通过以下几种模式来实现：1. 应收账款融资应收账款融资是供应链金融中最常见的一种模式。
在这种模式下，供应链上的上游企业可以将其应收账款作为抵押品，向金融机构申请融资。
金融机构向上游企业提供资金支持，帮助其解决资金周转紧张的问题。
同时，金融机构可以通过收取利息和费用来获取收益，从而实现风险分担和利益共享。
2. 仓储质押融资仓储质押融资是指将存放在仓库中的商品作为抵押品，向金融机构借款的一种融资方式。
这种模式可以有效解决上游企业的库存周转问题，提高资金利用效率。
同时，对金融机构而言，由于有商品作为抵押，风险相对较低，因此可以降低信贷风险，获取稳定的收益。
3. 预付款融资在供应链金融中，预付款融资是指金融机构向下游企业提供预付款支持，帮助其解决采购资金不足的问题。
这种模式可以帮助下游企业提前获取资金，加快生产和销售周期，提高市场竞争力。
对金融机构而言，通过收取利息和费用，可以获取一定的收益，并通过风险控制和监管手段，降低信贷风险。
4. 供应链金融平台供应链金融平台是一种基于互联网技术的金融服务平台，它通过整合供应链上的各个参与者，包括上游供应商、下游经销商、物流企业等，为其提供融资、结算、风险管理等一揽子金融服务。
通过供应链金融平台，参与者可以实现便捷高效地获得资金支持，同时金融机构也可通过平台信息和技术优势，降低信贷风险，提高运营效率。
综上所述，供应链金融的主要模式包括应收账款融资、仓储质押融资、预付款融资和供应链金融平台等。
这些模式通过金融手段为供应链上的各个参与者提供资金支持和风险管理服务，从而优化整个供应链的运作效率，促进产业链的协同发展。
随着信息技术的发展和金融监管的改革，供应链金融模式将不断创新和完善，为实体经济发展提供更加稳健可持续的金融支持。
引言：供应链金融是指以供应链作为基础，通过金融手段对供应链环节中的资金流进行优化和管理，以提高供应链效率和降低供应链风险。
本文将分析供应链金融的运营模式，探讨其优势与挑战，并提出相关的改进策略。
概述：供应链金融运营模式是基于供应链金融理念和技术手段的具体实施方案，通过整合金融机构、供应商和采购商等各方资源，优化供应链资金流动，实现资金的高效利用和供应链风险的降低。
目前，供应链金融运营模式主要包括预付款、应收款融资、订单融资和库存融资等。
正文：一、预付款：1.预付款的概念和作用：预付款是指采购商在向供应商购买货物或服务时提前支付一部分货款的行为。
其作用在于提高供应商的现金流，降低供应链风险。
2.预付款的运营模式：在预付款模式下，采购商可以使用自有资金或向金融机构申请贷款，提前支付货款给供应商。
供应商则可以获得资金流动性，使得生产和供应链运作更为顺畅。
3.优势和挑战：预付款模式能够提高供应链运作的稳定性和效率，但也存在采购商支付过多货款、供应商未按约束交付货物等风险。
二、应收款融资：1.应收款融资的概念和作用：应收款融资是指供应商将其应收账款转让给金融机构，从而获得资金流动性。
其作用在于降低供应商的资金压力和采购商的应付款压力。
2.应收款融资的运营模式：在应收款融资模式下，供应商将其应收账款转让给金融机构，金融机构向供应商支付货款，并从采购商收取应收账款。
采购商按原定时间向金融机构支付货款。
3.优势和挑战：应收款融资模式能够提高供应链资金流动性和降低采购商的应付款压力，但也存在金融机构的信用风险和操作风险。
三、订单融资：1.订单融资的概念和作用：订单融资是指金融机构根据采购商的订单向供应商提供融资支持，以保障供应商的交货能力。
其作用在于降低供应商的融资成本和供应链风险。
2.订单融资的运营模式：在订单融资模式下，采购商向供应商下达订单，并通过金融机构向供应商提供融资支持。
供应商按约束交付货物后，采购商向金融机构支付货款。
五种最火供应链金融模式分析（附详细案例）来源 | 保理人在经济下行压力增大的背景下，中小微企业的融资成本有所攀升，企业很难从银行获得贷款。
而在改革关键的岔路口，供应链金融作为融资的新渠道，受到了越来越多的关注，给予处在融资困难的企业及时的金融服务，无疑为处在供应链上下游的中小企业下了一场及时雨。
这个背景之下，越来越多的企业投身到了供应链金融领域。
供应链金融专业性要求较高，这就给一些公司带来了弯道超车的机会。
就目前而言，大致可分为以下几种模式：一、以B2B电商平台为代表的供应链金融以B2B电商交易平台为代表的供应链金融模式，就是通过B2B电子商务平台，发挥核心企业的基础优势资源，满足贸易个别环节的融资需求，提升生产和流通效率。
而当每个环节都顺畅流通后，所在行业的整个供应链随之活跃起来。
由于B2B平台天然具有企业的交易数据、物流信息和资金数据等，更容易对供应链上下游企业进行增信。
这个模式的典型代表如上海钢联、找钢网、慧聪网、敦煌网等。
上海钢联为例：找钢网供应链金融模式分析：找钢网采用的是互联网+供应链金融模式注：胖猫金融是找钢网旗下金融公司，操盘整个供应链金融的业务胖猫白条：针对采购商，可以申请白条来支付采购订单的金额；票据业务：针对采购商/供应商，使用商业银行开具的承兑汇票来支付或者融资；胖猫支付：针对采购商的，可以申请用胖猫的在线支付；胖猫理财：面向公众的理财产品，主要在胖猫宝的微信号上发布；直接看这几个产品，觉得蛮简单的，也看不出个究竟，但认真了解其产品背后的运作，会发现，其实大有文章，其运作模式梳理如下：模式说明：（1）当采购商在“找钢网、找油网、找五金网”进行采购时，可以申请胖猫金融的“白条”来支付，或者使用“票据融资”获得资金来支付；（2）当交易完成，B2B网站形成了真实的交易记录；（3）同时，胖猫金融因为出售白条，或者票融时，产生了应收款，并汇集成了“应收款池“；（4）胖猫金融选择和保理公司合作，将“应收款”按项目分批次卖给保理公司，实现债权转移，并同时实现了资金回笼；那么，至此，对于胖猫金融，一边是通过“白条”、“票融”给采购商/供应商放贷，另一边，再把债权卖给保理公司回笼资金，从而有效的实现了资金的闭环流动，满足了资金的流动性需求。
供应链金融运作模式的案例分析供应链金融是指利用金融工具和服务支持供应链上的各个环节，以提高供应链的运作效率和降低资金成本。
它是指根据供应链上各种商业活动的特点和需求，设计和提供金融服务，使供应链产品或服务的生产、流通和销售更有效率和廉价。
在现代商业环境中，供应链金融已经成为了全球范围内的一个重要商业活动，通过帮助供应商获得更优惠的资金支持，帮助制造商提高生产效率，帮助销售商提高销售效率，从而有效地支持了整个供应链的运作。
下面我们将结合一个实际案例，对供应链金融的运作模式进行详细分析，以期为读者提供更全面的理解和启发。
案例分析：某电子产品供应链金融运作模式某电子产品公司为了扩大市场份额，开发了一款颇受欢迎的智能手机。
但在产品研发阶段，由于资金不足，公司无法大规模生产。
公司的供应商也因为资金问题，无法满足公司的原材料供应需求。
在这种情况下，公司决定通过供应链金融来解决资金问题。
一、供应链金融解决方案1.供应商融资：公司与主要供应商签订合同，由金融机构为供应商提供资金支持，帮助其扩大规模、提高效率和降低成本。
这样既能够保证供应商能够按时供货，又能够提高供货质量和供货效率。
2.生产融资：公司利用自有资金和银行贷款，提前与金融机构达成融资方案，确保公司能够按时完成生产，并能够满足需求增长的市场。
3.销售融资：对于已经生产好的产品，公司通过与金融机构合作，将产品进行抵押，从而获得更多资金用来支持销售，扩大市场份额。
二、供应链金融运作模式1.合作伙伴关系：公司与金融机构、供应商和分销商建立了紧密的合作伙伴关系，共同制定了供应链金融方案，并且配合执行。
2.信息共享：公司和合作伙伴之间建立了信息共享机制，通过信息技术平台实时共享订单、生产进度、库存情况及资金流动情况，以便及时调整和协调各个环节。
3.风险管理：公司与金融机构建立了风险管理机制，分析和评估供应链上各个环节的风险，制定风险应对措施，保障供应链各个环节的正常运作。
供应链金融运作模式的案例分析1. 引言1.1 介绍供应链金融运作模式的重要性供应链金融运作模式是指企业在整个供应链中利用金融手段来优化资金流动、降低成本、提高效率和管理风险的一种策略。
在当今竞争激烈的市场环境下，供应链金融运作模式的重要性不言而喻。
通过供应链金融的运作，企业可以实现资金的灵活运用，帮助企业降低资金周转周期，提高资金利用效率。
供应链金融可以帮助企业降低采购成本、生产成本和运输成本，提高整个供应链的运作效率。
通过供应链金融的支持，企业可以更好地管理供应商和客户之间的资金风险，提高供应链的稳定性和可持续性。
供应链金融运作模式可以帮助企业实现资源的最优配置，提高企业的竞争力，促进企业的持续发展。
深入研究和理解供应链金融运作模式对企业的重要性显得尤为迫切。
1.2 阐述案例分析的必要性案例分析在供应链金融运作模式研究中具有重要的意义和价值。
通过案例分析，可以深入了解不同行业中供应链金融运作模式的具体应用和实践经验，通过实际案例的分析和比较，可以揭示其优势和局限性，帮助企业了解如何更有效地运用供应链金融工具来优化运营管理，降低成本，提高效率，增强竞争力。
此外，案例分析还可以帮助企业识别和解决实际中遇到的问题和挑战，从成功案例中学习经验和教训，避免重复他人的错误，指导企业更加科学地制定供应链金融运作策略，提高决策的准确性和效果。
同时，案例分析还可以促进学术研究和理论探讨，为学者提供丰富的实证数据和案例，对供应链金融运作模式的研究和发展起到推动作用。
因此，通过对不同行业中的供应链金融运作模式案例进行深入分析和研究，可以为企业提供宝贵的经验和启示，为学术界提供研究和讨论的基础，促进供应链金融运作模式的不断优化和创新。
1.3 引入本文要讨论的供应链金融运作模式案例供应链金融运作模式是当今商业环境中不可或缺的重要组成部分。
通过有效的供应链金融运作模式，企业能够实现资金的流动、风险的控制和资源的优化配置，从而提高整个供应链的效率和透明度。
产业链三个阶段的供应链融资运作模式和案例分析产业链的三个阶段分别是上游、中游和下游。
供应链融资是指通过金融手段，对产业链中的各参与方进行资金支持和风险管理，促进供应链的稳定运行。
下面将分别对三个阶段的供应链融资运作模式和相关案例进行分析。
1.上游供应链融资运作模式和案例分析：上游供应链主要包括原材料供应商、生产企业等参与方。
上游供应链融资主要面临的问题是资金流动性差、风险高等挑战。
运作模式主要包括采用订单融资、保理融资、大宗商品质押融资等。
案例分析：海尔集团是中国最大的家电制造商之一，面临着海内外供应链运作的挑战。
为解决海外采购付款难的问题，海尔集团与国内银行合作，采用订单融资的方式。
银行向海尔提供国内贷款，用于支付海外采购的货款，同时，海尔将从国内采购商处收回订单款项支付给银行。
通过订单融资，海尔解决了付款问题，提高了供应链的流动性。
2.中游供应链融资运作模式和案例分析：中游供应链主要包括生产企业、组装企业等参与方。
中游供应链融资主要面临的问题是资金周转周期长、资金需求量大等挑战。
运作模式主要包括采用厂商贷款、发票贴现、预付款融资等。
案例分析：华为是全球知名的通信设备供应商，面临着高额研发投入和订单多和付款周期长的挑战。
为解决资金周转问题，华为与银行合作，通过发票贴现的方式获得资金支持。
银行按照华为向客户开出的发票金额的一定比例向华为提供贴现额度，华为可以提前获得资金用于生产和研发，同时减少了应收账款的风险。
3.下游供应链融资运作模式和案例分析：下游供应链主要包括分销商、零售商等参与方。
下游供应链融资主要面临的问题是压力传导不畅、融资成本高等挑战。
运作模式主要包括采用应收账款保理、现金管理工具等。
案例分析：苹果公司是全球著名的科技公司，面临着大量订单和压力传导不畅的问题。
为解决资金流动性问题，苹果与供应商建立应收账款保理合作关系。
苹果将自己的销售发票转让给保理公司，保理公司向苹果支付一定比例的未来应收账款金额，苹果可以通过提前获得的资金更好地管理供应链。
供应链金融(de)三种交易模式详细分析一般来说,中小企业(de)现金流缺口经常会发生在采购、经营和销售三个阶段.在采购阶段,一方面具有较强实力供应商往往会利用自身(de)强势地位要挟下游购买商尽快付款,供应商(de)商品价格波动也会给下游企业采购带来巨大资金缺口.在日常运营阶段,中小企业因为库存、销售波动等原因积压大量存货,占用大量流动资金,给企业造成资金周转困难.在销售阶段,如果面对(de)是具有较强实力(de)购货方,货款收回期较长,也给企业带来流动资金短缺(de)风险.与这个过程相对应,银行融资(de)切入点分三个阶段.即采购阶段(de)预付款融资,生产阶段(de)存货融资生产阶段存货融资,以及销售阶段(de)应收账款融资.供应链融资量身定做了几种业务模式以解决中小企业(de)现金流缺口问题.一、采购阶段(de)供应链融资预付账款融资模式在采购阶段,采用基于预付账款融资(de)供应链融资业务模式,以使“支付现金”(de)时点尽量向后延迟,从而减少现金流缺口;在日常运营阶段,采用基于动产质押(de)供应链融资业务模式,以弥补“支付现金”至“卖出存货“期间(de)现金流缺口;在销售阶段,采用基于应收账款融资(de)供应链融资业务模式,以弥补“卖出存货”与“收到现金“期间(de)现金流缺口.从产品分类而言,预付款融资可以理解为“未来存货(de)融资”.因为从风险控制(de)角度看,预付款融资(de)担保基础是预付款项下客户对供应商(de)提货权,或提货权实现后通过发货、运输等环节形成(de)在途存货和库存存货.提货权融资(de)情况如担保提货(或保兑仓),这是指客户通过银行融资向上游支付预付款,上游收妥后即出具提货单,客户再将提货单质押给银行.之后客户以分次向银行打款方式分次提货.对一些销售状况非常好(de)企业,库存物资往往很少,因此融资(de)主要需求产生于等待上游排产及货物(de)在途周期.这种情况下,如果买方承运,银行一般会指定中立(de)物流公司控制物流环节,并形成在途库存质押;如果卖方承运,则仍是提货权质押.货物到达买方后,客户可向银行申请续做在库(de)存货融资.这样预付款融资成为存货融资(de)“过桥”环节.传统流动资金贷款(de)贷款用途也可指定用于预付款,而且广义上,预付款融资包括了银行对客户采购活动(de)信用支行,如信用证得开立.但是在这两种情况下,银行一般会要求授信申请人提供不动产质押或担保以覆盖敞口.显然这与供应链融资中(de)预付款融资(de)概念不同.在供应链融资(de)预付款融资中,融资(de)担保支持恰是融资项下(de)贸易取得,因此对客户融资(de)资产支持要求被简约到了最大限度.处于供应链下游(de)中小企业从上游大企业处获得(de)货款付款期往往很短,有时还需要向上游企业预付账款.对于短期资金流转困难(de)中小企业来说,可以运用预付账款融资模式来对其某笔专门(de)预付账款进行融资,从而获得金融机构短期(de)信贷支持.预付账款融资模式是在上游核心企业(销货方)承诺回购(de)前提下,中小企业(购货方)以金融机构指定仓库(de)既定仓单向金融机构申请质押贷款,并由金融机构控制其提货权为条件(de)融资业务.其基本业务流程如下:1、中小企业(下游企业、购货方)和核心企业(上游企业、销货方)签订购销合同,并协商由中小企业申请贷款,专门用于支付购货款项;2、中小企业凭购销合同向金融机构申请仓单质押贷款,专门用于向核心企业支付该项交易(de)货款;3、金融机构审查核心企业(de)资信状况和回购能力,若审查通过,则与核心企业签订回购及质量保证协议;4、金融机构与物流企业签订仓储监管协议;5、核心企业(销货方)在收到金融机构同意对中小企业(购货方)融资(de)通知后,向金融机构指定物流企业(de)仓库发货,并将取得(de)仓单交给金融机构;6、金融机构收到仓单后向核心企业拨付货款;7、中小企业缴存保证金,金融机构释放相应比例(de)货物提货权给中小企业,并告知物流企业可以释放相应金额货物给中小企业;8、中小企业获得商品提货权,去仓库提取相应金额(de)货物;不断循坏,直至保证金账户余额等于汇票金额,中小企业将货物提完为止.与此项融资活动有关(de)回购协议、质押合同相应注销.预付账款融资模式实现了中小企业(de)杠杆采购和核心大企业(de)批量销售.中小企业通过预付账款融资业务获得(de)是分批支付货款并分批提货(de)权利,其不必一次性支付全额货款,从而为供应链节点上(de)中小企业提供了融资便利,有效缓解了解决了全额购货带来(de)短期资金压力.另外,对金融机构来说,预付账款融资模式以供应链上游核心大企业承诺回购为前提条件,由核心企业为中小企业融资承担连带担保责任,并以金融机构指定仓库(de)既定仓单为质押,从而大大降低了金融机构(de)信贷风险,同时也给金融机构带来了收益,实现了多赢(de)目(de).二、运营阶段(de)供应链融资动产质押融资模式动产质押业务是银行以借款人(de)自有货物作为质押物,向借款人发放信贷款(de)业务.由于原材料、产成品等动产(de)强流动性以及我国法律对抵质押生效条件(de)规定,金融机构在对动产(de)物流跟踪、仓储监管、抵质押手续办理、价格监控乃至变现清偿等方面面临着很大(de)挑战,这给金融机构贷款带来巨大风险.因此,动产一向不受金融机构(de)青睐,即使中小企业有很多动产,也无法据此获得贷款.基于此,供应链融资模式设计了供应链下(de)动产质押融资模式.供应链下(de)动产质押融资模式是指银行等金融机构接受动产作质押,并借助核心企业(de)担保和物流企业(de)监管,向中小企业发放贷款(de)融资业务模式.在这种融资模式下,金融机构会与核心企业签订担保合同或质物回购协议,约定在中小企业违反约定时,由核心企业负责偿还或回购质押动产.供应链核心企业往往规模较大,实力较强,所以能够通过担保、提供出质物或者承诺回购等方式帮助融资企业解决融资担保困难,从而保证其与融资企业良好(de)合作关系和稳定(de)供货来源或分销渠道.物流企业提供质押物(de)保管、价值评估、去向监督等服务,从而架设起银企间资金融通(de)桥梁.动产质押融资模式实质是将金融机构不太愿意接受(de)动产(主要是原材料、产成品)转变为其乐意接受(de)动产质押产品,并以此作为质押担保品或反担保品进行信贷融资.具体(de)运作模式如下:1、中小企业向会融机构申请动产质押贷款;2、金融机构委托物流企业对中小企业提供(de)动产进行价值评估:3、物流企业进行价值评估,并向金融机构出具评估证明;4、动产状况符合质押条件(de),金融机构核定贷款额度,与中小企业签订动产质押合同,与核心企业签订回购协议,并与物流企业签订仓储监管协议;5、中小企业将动产移交物流企业;6、物流企业对中小企业移交(de)动产进行验收,并通知金融机构发放贷款;7、金融机构向中小企业发放贷款.供应链下(de)动产质押融资模式是将物流服务、金融服务、仓储服务三者予以集成(de)一种创新式综合服务,它有效(de)将物流、信息流和资金流进行组合、互动与综合管理.以达到拓展服务、优化资源、提高经营效率和提升供应链整体绩效以及增加整个供应链竞争力为目(de)(de)综合服务.随着市场竞争和客户需求(de)发展,供应链下(de)动产质押融资模式也出现了发展和创新出了动态动产质押业务,即核定库存质押业务,较之静态动产质押(非定库存质押)最大(de)区别在于：银行在动态动产质押中除了对借款企业(de)货核定质押率,并给与一定比例(de)授信金额以外,还会根据存货(de)价值核定个最低价值控制线,当货物价值在控制线之上时,借款企业可自行向第三方流企业提出提货或者换货(de)申请:当货物价值在控制线之下时,借款企业必向商业银行提出申请,第三方物流企业根据银行(de)指令进行提货或换货操作;而静态动产质押业务,借款企业不得随意提取或更换其己质押给商业银行(de)货物,除非补入保证金、归还银行授信或者增加其他担保.动产质押也可以仓单质押模式进行操作,仓单可以作为权利凭证进行质押,仓单质押(de),应当在合同约定(de)期限内将权利凭证出质给质权人,质押合同凭证交付之日起生效.仓单一般是指仓库业者接受顾客(货主)(de)委托,将物受存入库以后向存货人开具(de)说明存货情况(de)存单.仓单质押一般可以分标准仓单质押和非标准仓单质押两种模式:1、标准仓单是指由期货交易所统一制定(de),由期货交易所指定交割仓库完成入库商品(de)验收、确认合格后签发给货主并在期货交易所注册生效(de)提权凭证,标准仓单经期货交易所注册后,可用于进行交割、交易、转让、抵、质押和注销等.标准仓单质押是指商业银行以标准仓单为质押物,给与符条件(de)借款人(出质人)一定金额融资(de)授信业务.2、非标准仓单是指由商业银行评估认可(de)第三方物流企业出具(de),以生产、物流领域有较强变现能力(de)通用产品为形式表现(de)权益凭证.非标准单质押是指商业银行以非标准仓单位质押物,给与符合条件(de)借款人(出质人)一定金额融资(de)授信业务.从中国商业银行与第三方物流企业合作物流金融(de)务领域出发,非标准仓单质押业务更具有代表性.三、销售阶段(de)供应链融资应收账款融资模式应收账款融资模式指(de)是卖方将赊销项下(de)未到期应收账款转让给金融机构,由金融机构为卖方提供融资(de)业务模式.基于供应链(de)应收账款融资,一般是为供应链上游(de)中小企业融资.中小企业(上游债权企业)、核心企业(下游债务企业)和金融机构都参与此融资过程,核心企业在整个运作中起着反担保作用,一旦融资企业(中小企业)出现问题,核心企业将承担弥补金融机构损失(de)责任;金融机构在同意向融资企业提供贷款前,仍然要对企业进行风险评估,只是把关注重点放在下游企业(de)还款能力、交易风险以及整个供应链(de)运作状况上,而不仅仅是对中小企业(de)本身资信进行评估.一般来说,传统(de)银行信贷更关注融资企业(de)资产规模、全部资产负债情况和企业整体资信水平.而应收账款融资模式是以企业之间(de)贸易合同为基础,依据(de)是融资企业产品在市场上(de)被接受程度和产品盈利情况.此时银行更多关注(de)是下游企业(de)还款能力、交易风险以及整个供应链(de)运作状况,而并非只针对中小企业本身进行风险评估.在该模式中,作为债务企业(de)核心大企业,由于具有较好(de)资信实力,并且与银行之间存在长期稳定(de)信贷关系,因而在为中小企业融资(de)过程中起着反担保(de)作用,一旦中小企业无法偿还贷款,也要承担相应(de)偿还责任,从而降低了银行(de)贷款风险.同时,在这种约束机制(de)作用下,产业链上(de)中小企业为了树立良好(de)信用形象,维系与大企业之间长期(de)贸易合作关系,就会选择按期偿还银行贷款,避免了逃废银行贷款现象(de)发生.基于供应链金融(de)应收账款融资模式,帮助中小企业克服了其资产规模和盈利水平难以达到银行贷款标准、财务状况和资信水平达不到银行授信级别(de)弊端,利用核心大企业(de)资信实力帮助中小企业获得了银行融资,并在一定程度上降低了银行(de)贷款风险.具体(de)运作模式如下:1、中小企业(上游企业、销货方)与核心企业(下游企业、购货方)进行货物交易;2、核心企业向中小企业发出应收账款单据,成为货物交易关系中(de)债务人;3、中小企业用应收账款单据向金融机构申请质押贷款;4、核心企业向金融机构出具应收账款单据证明,以及付款承诺书;5、金融机构贷款给中小企业,中小企业成为融资企业;6、中小企业融资后,用贷款购买原材料和其他生产要素,以继续生产;7、核心企业销售产品,收到货款;8、核心企业将预付账款金额支付到融资企业在金融机构指定(de)账号:9、应收账款质押合同注销.。
供应链金融运作模式的案例分析【摘要】本文将对供应链金融运作模式进行案例分析。
首先介绍了供应链金融的基本概念和重要性。
随后通过具体案例分析了不同公司在这一领域的运作情况。
其中包括XXX公司采用供应链金融模式的情况、YYY公司取得的成就、ZZZ公司遇到的挑战及解决方案、PPP公司优化资金周转情况的实践、QQQ公司拓展业务范围的案例。
通过这些案例分析可以了解不同公司在供应链金融运作模式中的实际应用和效果。
文章对这些案例进行了总结，并展望了未来发展的可能性。
提出了创新思路和发展方向，为供应链金融领域的进一步探索提供了一定的参考和启示。
【关键词】供应链金融、运作模式、案例分析、公司、成就、挑战、解决方案、资金周转、业务拓展、总结、展望、创新思路、发展方向1. 引言1.1 什么是供应链金融运作模式的案例分析供应链金融运作模式的案例分析是指对企业在供应链金融领域的运作实践和经验进行深入研究和分析的过程。
通过对不同公司在供应链金融领域的案例进行剖析和比较，可以揭示其成功的运作模式和策略，也可以探讨其遇到的挑战和问题及解决方案，从而为其他企业在这一领域的发展提供借鉴和参考。
供应链金融运作模式的案例分析不仅可以帮助企业了解和把握供应链金融的相关理论和实践，还可以促进企业之间的交流和合作，共同推动供应链金融领域的发展。
通过对不同企业在供应链金融运作模式中的成功经验和教训进行总结和分析，可以为其他企业提供切实可行的创新思路和发展方向，帮助它们更好地应对市场变化和挑战，实现可持续发展。
2. 正文2.1 案例分析1：XXX公司采用供应链金融模式的运作情况XXX公司是一家知名的制造业企业，为了优化资金周转和降低融资成本，他们开始尝试供应链金融模式。
XXX公司与供应商和销售商建立了紧密的合作关系，通过供应链金融平台实现了资金的快速流转。
这种合作模式大大减少了资金在供应链中的停滞时间，提高了资金利用率。
XXX公司还利用供应链金融平台提供的信息对账和融资服务，实现了对供应链各环节的实时监控和管理。
供应链金融运作模式及融资模式分析供应链金融是指通过运用金融工具和服务，支持供应链上的企业进行融资和资金管理的一种金融活动。
其目的在于解决供应链上各个环节中的资金周转难题，提高供应链的效率和竞争力。
供应链金融的运作模式和融资模式可以分为以下几类：1.应收账款融资模式：供应链上的供应商可以将未到期的应收账款出售给金融机构，从而实现提前货款。
金融机构则通过收购这些应收账款获得利润。
这种模式可以解决供应商的资金周转问题，提高其现金流。
2.保兑仓融资模式：供应链上的企业可以将存放在仓库中的货物作为质押物，向金融机构贷款。
金融机构在货物入库后，根据货物的价值，发放相应的贷款。
一旦贷款被支付，货物的所有权则转移到金融机构手中。
这种模式有效地利用了存货资产，解决了企业的流动资金问题。
3.预付款融资模式：采购商可以提前向供应商支付一部分货款，以获取供应商的优惠价格或供货保障。
供应商通过这种方式可以快速获得资金，提高生产能力。
同时，预付款也可以降低采购商的供应风险，增加其筹码。
4.库存融资模式：一些供应链上的成员可以利用库存作为质押物，向金融机构贷款。
金融机构在库存物品入库后，发放相应的贷款。
这种模式可以提高供应链上的企业的资金周转效率，减少存货积压。
5.担保融资模式：供应链上的企业可以通过提供担保，获得金融机构的贷款支持。
金融机构在获得担保后，发放相应的贷款。
这种模式可以降低融资风险，提高融资的成功率。
综上所述，供应链金融的运作模式和融资模式多种多样，适用于不同的供应链环节和企业需求。
通过运用这些模式，供应链上的企业可以解决资金周转难题，提高效率和竞争力。
供应链金融运作模式分析供应链金融的实践由来已久，但供应链金融这一概念的明确提出，则要追溯到2000年Timme(2000)等的定义，他们认为当供应链上的参与方与为其提供金融支持的处于供应链外部的金融服务提供者建立协作，且这种协作关系旨在于实现供应链的目标，同时考虑到物流、信息流及资金流及进程、全部资产和供应链上的参与主体时，就形成了供应链金融。
供应链金融是为中小企业量身定做的一种新型融资模式。
它将资金流有效地整合到供应链管理中来，既为供应链各个环节的弱势企业提供新型贷款融资服务，同时又通过银行、物流企业、核心企业、中小企业的协作，构筑银行、企业和商品供应链互利共存、持续发展、良性互动的产业生态。
从供应链金融的资金来源上看，资金可以来源于供应链成员企业间由于预付、延期支付等形成的链内融资方式，也可以源于独立的第三方金融机构，即供应链外部融资，这也构成了供应链金融的两种基本形式：第一、链内融资。
在供应链内部，出于成员间良好的合作关系，预付货款和延迟支付等付款方式可以在一定程度上缓解个别企业的资金短缺压力，实现资金流在供应链成员间的优化配置。
这种以业务关系为纽带的资金流动，具有融资成本低、融资速度快等特点，在加强成员企业间的业务关系方面，具有重要的作用。
当然，这种链内融资模式的资金调配能力和规模都有限，当上下游企业都同时面临资金缺口时，这种方式就很难达到效果。
第二、链外融资。
当链内融资不能满足需求时，就必须借助于链外的资金。
按照有无实物质押，可以初步分为供应链外部基于物流金融业务的质押融资和基于核心企业资信水平的信用融资两个方面。
基于物流金融业务的质押融资主要表现为外部金融机构通过与第三方物流企业实现物权的监管，所开展的保兑仓、融通仓等业务。
而链外的信用融资方式则是从供应链整体的角度，充分利用核心企业的低融资成本、高融资效率优势，为供应链中广大的中小企业创造融资便利，也为供应链整体竞争力的提升创造基础。
1. 应收账款融资模式（应收类）——销售阶段供应链金融（1）成员关系：应收账款融资模式包括三个成员，分别是金融机构、上游供应商和下游核心企业。
上游供应商与核心企业之间是债权债务关系；金融机构与上游供应商之间是借贷关系，金融机构是放款方，上游供应商是融资方；金融机构与下游核心企业是付款销单的关系，核心企业支付给金融机构欠上游供应商的货款，消除上游供应商所质押的应收账款单据。
（2）业务流程与特点：在商业银行同意向融资企业提供信用贷款前，商业银行仍要对该企业的风险进行评估，只是更多关注的是下游企业的还款能力、交易风险以及整个供应链的运作状况，而并非只针对中小企业本身进行评估。
应收账款融资使得融资企业可以及时获得商业银行提供的短期信用贷款，不但有利于解决融资企业短期资金的需求，加快中小企业健康稳定的发展和成长，而且有利于整个供应链的持续高效运作。
（3）案例：金成兴龙应收账款融资①金成兴龙背景金成兴龙公司始建于2003年5月，法人代表张某，注册资本3000万元，主要经营钢材、木材、建筑材料等的批发零售。
企业财务报表显示，截至2009年11月，公司资产总额3.7亿元，其中流动资产2.79亿元，固定资产0.56亿元，负债总额1.12亿元，净资产2.58亿元，资产负债率30.26%。
近两年来，金成兴龙公司大量进行固定资产投资，但其所投资兴建的固定资产项目因土地手续不全及其他原因没有投产运营，资金占用较大。
自2009年以来，借款人经营出现问题，还款能力下降，加上自身融资额及对外担保额较大，对经营失去信心，想借机逃废银行债务，大量转移资产，企业绝大部分资产均已不在法定代表人名下。
与金成兴龙公司有应收账款关系的企业A、B、C三家公司的情况如下：A公司，成立于2002年，注册资金250万元，主营钢材等的批发零售；2005年被信用评级公司评为A级；银行未结清贷款1490万元；在银行无不良信用记录。
B公司，成立于2003年，主营钢材、生铁等的批发零售，注册资本50万元，总资产3000万元；银行未结清信贷业务余额为0；在银行无不良信用记录。
C公司，成立于2006年，注册资金500万元，主营钢材生铁、汽车配件、橡塑制品、工程机械、金银制品等的批发零售；银行未结清贷款100万元；在银行发生过欠息记录。
三家公司与金成兴龙公司属于正常业务往来关系，金成兴龙公司规模相对较大，从大型钢铁企业以优惠的价格批发到钢材后，加价分售给包括这三家公司在内的一些小公司。
②业务办理及风险形成2009年9月17日，金成兴龙公司因为流动资金紧张，向莱芜市H银行申请办理保理业务726 万元，由应收A公司637.2万元、B公司348.4万元、C公司369万元账款做抵押。
保理业务是H银行近年来主推的一项业务品种，由于有真实贸易和物流做基础，风险相对不大，H银行近年来已做了2亿多元的保理，从未发生过不良。
与以往的保理业务一样，H 银行对金成兴龙与三家公司的贸易往来情况进行了考察，确认属于真实贸易往来。
同时这三家公司经营状况良好，有足够经济实力支付应收账款，三家公司对该应收款项做了确认，承诺2010年3月20日将有关款项付至H银行指定账户，并追加A公司承担连带责任保证。
H银行经办人员在该笔业务审批后，与借款人、担保人、债务人签订了相关合同，并在人行应收账款质押登记公示系统中进行了查询，发现以上三笔应收账款均未被质押、转让。
H银行经办人员随后按相关要求在该系统中登记了这三笔业务的信息，包括质权人、出质人的基本信息，应收账款的描述，登记期限等，并及时下载、打印了登记证明。
随后，H银行向金成兴龙公司发放贷款726万元，期限7个月，用途购材料。
2010年，金成兴龙公司为其他公司提供的担保被追索代偿200万元，随后又被起诉和资产保全，承担2050万元担保责任，导致金成兴龙公司资金链断裂，各家银行的信贷业务形成不良，该笔保理业务到期未能收回。
经了解，金成兴龙公司法人代表张某在该应收账款质押业务到期前，向A、B、C三家公司单独要回了应收账款，并未将资金支付到H银行应收账款指定账户用于偿还贷款，造成还款来源丧失，保理形成不良。
H银行已经向当地法院起诉了金成兴龙公司，并连带起诉了A、B、C三家公司。
③风险化解法院收到H银行的起诉书后，认为H银行提供的应收账款质押初始登记和查询报告没有人民银行盖章确认，证据不充分，要求人民银行开具证明，确认该三笔应收账款确实在人民银行应收账款质押登记公示系统登记。
人民银行征信工作人员查询系统后确认，H银行确实登记了这三笔应收账款，遂开具了查询属实的证明。
法院对该应收账款质押登记予以认可，H银行726万元的信贷资产得以保全。
④案例剖析金成兴龙案件虽然涉案金额不大，但比较典型，可从中研究发现应收账款质押存在的风险及化解方法。
1)信息不对称是风险产生的重要原因从应收账款质押的主体看，金成兴龙公司作为一家以钢材贸易为主营业务的中小企业，在2008年以前，由于国内钢材市场销售形势较好，企业规模不断扩大，但从2009年开始，由于市场萎缩加上企业投资经营不善，资金开始紧张，其间向H银行申请办理应收账款质押融资业务。
对这些情况，H银行在进行贷前考察和审批时是了解的。
但办理质押融资业务以后，企业发生了很多变化，如经营周转困难加剧、转移资产、担保代偿等情况，H银行并不了解。
直到企业资金链断裂，被其他多家银行起诉，H银行才发现信贷资金出现了风险。
从应收账款质押的客体看，金成兴龙在申请办理质押融资时，H银行对应收账款的真实性、有效性是考察清楚的，并签订了三方协议。
但办理完质押融资业务以后，债权人和债务人如何私下协商，划走应收账款款项，H银行并不知情。
可见，信息对称性在其中的重要地位。
应收账款质押融资业务发生风险，一个重要的原因是商业银行对债权人、债务人以及应收账款本身的有关信息不能及时、全面了解。
2）风险得以化解，表明应收账款质押风险可控法院在受理应收账款质押融资案件后，对案件各有关要素进行了全面审查，认为借款合同、应收账款质押合同等真实有效，符合《物权法》、《担保法》的要求，唯一的问题是商业银行提供的人民银行应收账款质押登记公示系统查询报告和初始登记证据不充分。
原因是查询报告和初始登记为普通A4纸打印的格式文本，无人民银行或人民银行征信中心公章，无法作为证据使用。
这一问题在经当地人民银行查询确认加盖公章后得以解决，银行资产得以保全。
在本起案件中，应收账款质押展现出了比其他信贷业务更具优势的方面。
由于金成兴龙公司资产大部分已转移，已失去还款能力，同时由于应收账款的债务人A、B、C公司违反了“2010年3月20日将有关款项付至H银行指定账户”的承诺，因此应由三家公司承担连带赔偿责任。
三家公司目前经营正常，有实际还款能力，有利于商业银行信贷资产的保全。
从这个意义上讲，债务人通过对应收账款的还款承诺，实现了对出质人的质押担保，通过隐性担保降低了应收账款质押融资的风险。
金成兴龙应收账款质押案件表明，只要严格对债权人、债务人、应收账款的审查，签订严密的三方合同，严格质押登记公示操作规程，应收账款质押融资业务的风险是可控的，权益是能够得到法律保障的，应收账款质押是安全的中小企业融资产品。
同时也表明，在当前条件下，应收账款质押融资的资金安全必须要满足上述条件。
2. 融通仓融资模式（存货类）——运营阶段供应链金融（1）成员关系：融通仓融资模式包括三个成员，分别是金融机构、融资企业和第三方物流企业。
金融机构与融资企业之间是借贷关系，金融机构是放款方，融资企业是融资方；金融机构与第三方物流企业是合作关系；融资企业与第三方物流企业也是合作关系。
（2）业务流程与特点：基于供应链金融的思想，采用融通仓业务融资时，银行应重点考查企业是否有稳定的存货、是否有长期合作的交易对象以及整个供应链的综合运作状况，并以此作为授信决策的重要依据。
商业银行也可根据第三方物流企业的规模和运营能力，将一定的授信额度授予物流企业，由物流企业直接负责融资企业贷款的运营和风险管理，这样既可以简化流程，提高融资企业的产销供应链运作效率，同时也可以转移商业银行的信贷风险，降低经营成本。
（3）案例：财信德实业融通仓融资①案例简介深圳市财信德实业发展有限公司（以下简称“财信得”）是一家从事国内商业批发、零售业务的贸易公司，成立于１９９８年，注册资本１０００万元，是内蒙古伊利牛奶（上市公司，以下简称“伊利股份”）在深圳地区的总代理。
财信德作为一家成立时间较晚、资产规模和资本金规模都不算大的民营企业，他们的自有资金根本不可能满足与伊利的合作需要。
同时他们又没有其他可用作贷款抵押的资产，如果再进行外部融资，也非常困难，资金问题成为公司发展的瓶颈。
此时财信德向当地民生银行提出以牛奶作为质押物申请融资的业务需求。
