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公司财务管理制度完整版一、总则二、财务组织1.设立财务部门，负责公司的财务管理和会计工作。
2.设立内部审计部门，负责对公司各项财务活动的审核、监督和评估。
三、会计政策1.依据相关法律法规和财务会计准则，确定公司会计政策。
2.记账基础采用货币计量单位，所有交易都以货币形式进行记录。
四、资金管理1.制定公司资金管理计划，确保公司资金充足。
2.设立现金管理制度，规定各部门的现金收付、保管和使用等规程。
3.设立资金调拨制度，确保资金使用合理、高效。
4.设立资金监管制度，对资金使用情况进行审计和监督。
五、预算管理1.制定公司年度预算，包括收入预算、支出预算和利润预算，并进行监控。
2.设立预算执行制度，规定各部门预算执行的流程和管理要求。
3.定期对预算执行情况进行评估和分析，及时调整预算计划。
六、成本管理1.设立成本核算制度，建立成本分析模型和成本控制指标。
2.进行成本核算，包括直接成本和间接成本的计算和分摊。
3.对成本进行分析和评价，提出降低成本的建议和措施。
七、财务报表1.按照相关法律法规和会计准则，编制财务报表。
2.财务报表包括资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表。
3.财务报表应在规定时间内按时编制、审计和披露。
八、审计监督1.内部审计部门对公司各项财务活动进行审计和评估。
2.外部审计机构对公司的财务报表进行审计，确保报表的真实和准确。
3.对审计结果进行整理和总结，及时向相关部门提出改进建议。
九、风险管理1.设立风险管理制度，对公司的财务风险进行评估和控制。
2.建立风险预警机制，及时发现和应对可能导致财务风险的因素。
3.制定应急预案，应对可能发生的财务风险事件。
十、违规处理对违反公司财务管理制度的行为，将进行相应的纪律处分，并依法追究法律责任。
以上为公司财务管理制度的完整版，公司全体员工必须遵守并执行该制度。
为了更好地贯彻落实财务管理制度，公司将不断完善制度内容，提升财务管理水平。
公司财务管理制度完整版第一章总则第一条为规范公司财务管理行为，制定本制度。
第二条公司财务管理制度适用于公司内部所有财务管理活动。
第三条公司财务管理制度的制定、修改和解释权属于公司财务部。
第四条公司财务部负责本制度的宣传、执行和监督工作，并对本制度的执行情况进行检查和评估。
第五条公司财务部应定期组织公司内部会计人员进行财务管理知识培训和技能提升工作。
第六条公司各部门负责财务管理的具体执行工作，并按照本制度的规定进行操作。
第七条公司财务管理制度是公司财务管理的基本依据，任何部门和个人不得违反本制度进行财务管理活动。
第八条对于本制度未能规定的具体问题，参照相关国家法律法规和会计准则进行处理。
第二章财务管理职责分工第九条公司董事会对公司的财务管理工作负责，可以设立财务委员会，对财务工作进行全面监督和管理。
第十条公司总经理对公司财务管理承担总责，制定和实施公司财务管理政策和制度。
第十一条公司财务部门是财务管理的主要执行机构，负责公司的预算编制、财务分析、资金管理、会计核算等具体工作。
第十二条公司各部门负责按照公司财务管理政策和制度进行财务管理工作，财务收支等经济活动。
第十三条公司内部审计部门负责监督公司的财务管理工作，对财务活动进行内部审计和监督。
第三章财务预算管理第十四条公司应根据公司的经营计划和发展战略，编制年度预算。
第十五条公司预算编制应严格按照国家相关财务法规和税收法规进行。
第十六条公司各部门应根据公司年度预算编制部门预算，并在预算执行过程中按照预算执行。
第十七条公司预算执行情况应及时向公司财务部门报告，并接受财务部门的监督和审查。
第四章财务审计管理第十八条公司应定期进行财务审计，对公司的财务活动进行审核和监督。
第十九条公司内部审计部门应定期对公司的财务活动进行内部审计，发现问题及时报告。
第二十条公司应聘请独立的财务审计机构对公司的财务情况进行外部审计。
第二十一条对于财务审计发现的问题，公司应及时整改并向相关部门报告整改情况。
第一章总则第一条为加强公司财务管理，规范财务行为，提高资金使用效益，维护公司合法权益，根据《中华人民共和国公司法》、《企业会计准则》等相关法律法规，结合公司实际情况，特制定本制度。
第二条本制度适用于公司各部门、子公司及全体员工。
第三条公司财务管理应遵循以下原则：（一）合法性原则：严格遵守国家法律法规，依法进行财务活动。
（二）真实性原则：财务数据真实、准确、完整，不得伪造、篡改。
（三）及时性原则：财务信息应及时反映公司财务状况。
（四）安全性原则：加强资金安全管理，确保资金安全。
第二章财务部门职责第四条财务部门是公司财务管理的责任主体，负责公司财务管理的全面工作。
第五条财务部门的主要职责：（一）贯彻执行国家法律法规、公司财务管理制度。
（二）建立健全公司财务管理制度，确保财务活动规范有序。
（三）编制公司财务报表，及时向公司领导、股东会、董事会等提供财务信息。
（四）加强资金管理，确保资金安全、合理使用。
（五）负责公司内部审计工作，发现和纠正财务问题。
第三章资金管理第六条公司资金管理应遵循以下规定：（一）资金收支应严格执行预算管理，不得超预算支出。
（二）资金收支应实行授权审批制度，按照规定权限审批。
（三）公司银行账户管理应严格执行，不得私设账户。
（四）加强现金管理，现金收支应符合国家相关规定。
第四章财务核算第七条财务核算应遵循以下规定：（一）财务核算应按照国家会计制度规定进行，确保会计信息的真实、准确、完整。
（二）会计凭证、账簿、报表等会计档案应按照规定进行保管。
（三）财务核算应定期进行，及时反映公司财务状况。
第五章内部控制第八条公司内部控制应遵循以下规定：（一）建立健全内部控制制度，确保财务活动合规。
（二）明确各部门、岗位的职责，加强岗位之间的相互制约。
（三）加强内部审计，及时发现和纠正财务问题。
第六章奖励与惩罚第九条对在财务管理工作中表现突出的部门和个人，给予表彰和奖励。
第十条对违反财务管理规定的部门和个人，按照相关规定进行处罚。
财务管理规章制度(完整版)7篇财务管理规章制度完整（篇1）第一章总则一、目的为了规范管理本公司的财务行为，加强财务管理，内部控制和经济核算，发挥财务在公司经营和提高经济效益中的作用，特别制定本制度。
二、制定本制度的依据依据《企业会计准则》《会计法》等国家相关法律、法规，结合本药业科技有限公司的具体情况制定本制度。
三、制定本制度的原则第一条建立和建全公司内部管理制度，完善经济核算，尽可能地降低消耗增加盈利。
力求以尽可能少的消耗取得尽可能大的经营成果。
第二条正确计算和反映本公司的经营成果，依法缴纳税收。
第三条财务管理必须做好各项财务收支的预算控制，核算分析和考核等工作。
第二章财务工作管理规范第一条会计凭证、会计账簿、会计报表和其他会计资料必须真实、正确、完整并符合会计制度的规定。
第二条各部门办理事务必须填制或取得原始凭证，并及时送交财务。
从外单位取得的原始凭证，必须盖有填制单位公章。
从个人处取得的原始凭证，必须有填制人的签字。
自制原始凭证必须有经办人签字。
购买实物的原始凭证，必须有实物证明及出处。
第三条财务工作必须填制或取得原始凭证，根据审核的原始凭证编制记账凭证。
记账凭证的内容必须具备：填制凭证的日期、编号、内容、科目、金额、所附单据张数、签名，在收款和付款记账凭证上出纳必须签字。
第四条财务工作人员对不真实、不合格的原始凭证，不予受理;对记载不准确、不完整的原始凭证，予以退回，要求更正、补充。
第五条财务工作人员应当会同总经理办公室，定期清查(每月一次)，保证账簿记录与实物、款项相符。
财务工作人员发现账簿记录与实物、款项不符时，应及时向总经理或主管提出书面报告，并请求查明原因，做出处理。
第六条财务工作人员调动工作或离职，必须与接管人员办清交接手续。
办理交接手续，必须列出移交清单，接交人员按移交清单逐项核对点收。
1、现金、有价证券应与会计账簿记录保持一致，银行存款账户余额应与银行对账单保持一致，各种财产物资和债权债务的明细账户余额应与总账有关账户余额保持一致，若不一致，移交人员必须限期查清，若查不清，由移交人赔偿。
财务管理制度完整免费完整版财务管理制度完整免费完整版1. 引言本旨在规范和指导企业的财务管理工作，确保财务活动合规、高效，并促进企业的可持续发展。
财务管理制度是企业内部控制的核心，对于保障企业财务的安全、准确和透明具有至关重要的作用。
2. 财务组织与职责2.1 财务部门设置及职责划分2.1.1 财务部门的组织结构2.1.2 财务部门人员职责及权限划分2.2 财务岗位设置及职责划分2.2.1 财务岗位设置的原则与要求2.2.2 财务岗位职责及权限划分3. 财务制度与流程3.1 财务制度3.1.1 财务制度的概念与作用3.1.2 财务制度的框架及内容3.2 财务流程3.2.1 财务流程的设计原则与方法3.2.2 关键财务流程及操作步骤3.3 内部控制3.3.1 内部控制的意义和目标3.3.2 内部控制的要素和组成3.3.3 内部控制制度的建立和运行4. 财务核算与报表4.1 会计核算制度4.1.1 会计核算制度的原则与要求4.1.2 会计科目的设置与使用4.2 经济业务核算4.2.1 经济业务核算的流程与方法4.2.2 期末结转与年度结算4.3 财务报表编制4.3.1 财务报表的概念和种类4.3.2 财务报表的编制要求4.4 财务指标分析4.4.1 财务指标的定义与分类4.4.2 财务指标分析方法与应用5. 资金管理5.1 资金管理目标和原则5.2 资金预算与计划5.2.1 资金预算的编制要求5.2.2 资金计划的制定和执行5.3 资金运营管理5.3.1 应收账款管理5.3.2 对付账款管理5.3.3 现金管理5.3.4 银行存款与往来款项管理5.4 资金审批与控制5.4.1 资金审批流程的设计与执行5.4.2 资金控制制度的建立和运行6. 税务管理6.1 税务法律法规6.1.1 税法及相关法规介绍6.1.2 税务登记和备案6.2 税收筹画6.2.1 合法避税与合理避税6.2.2 税务筹画方法和技巧6.3 税务申报与纳税6.3.1 税务申报流程与要求6.3.2 税务会计与报表的编制6.4 税务风险管理6.4.1 税务审计与税务风险预警6.4.2 税务检查与处理7. 财务管理信息系统7.1 财务管理信息系统的作用和优势7.2 财务管理信息系统的设计与实施7.3 财务管理信息系统的应用与改进8. 附件材料本所涉及的附件如下：附件1：财务组织架构图附件2：财务流程图附件3：内部控制流程图附件4：财务报表模板附件5：资金计划表附件6：税务申报表格9. 法律名词及注释本所涉及的法律名词及注释如下：1. 公司法：指中华人民共和国公司法2. 税收征管法：指中华人民共和国税收征管法3. 财务报告审查与监管：指财务报告审查监督管理办法。
一、总则第一条为了加强企业财务管理，规范财务行为，提高资金使用效益，根据《中华人民共和国会计法》及相关法律法规，结合本企业实际情况，制定本制度。
第二条本制度适用于本企业所有部门和员工，是本企业财务管理的根本准则。
第三条企业财务管理应遵循以下原则：1. 合法合规原则：遵守国家法律法规，确保财务活动合法合规。
2. 实事求是原则：以实际情况为依据，客观、公正地反映企业财务状况。
3. 效益最大化原则：合理配置资源，提高资金使用效益。
4. 风险控制原则：建立健全风险防控体系，降低财务风险。
二、财务组织架构第四条企业设立财务部，负责企业财务管理工作。
第五条财务部下设以下岗位：1. 财务总监：负责企业财务管理的全面工作。
2. 会计主管：负责会计核算、财务报表编制等工作。
3. 出纳：负责现金收付、银行结算等工作。
4. 资产管理：负责固定资产、无形资产等管理。
5. 成本管理：负责成本核算、成本分析等工作。
6. 财务分析：负责财务报表分析、预算编制等工作。
三、财务管理制度第六条会计核算制度1. 会计核算应遵循权责发生制原则，确保会计信息的真实性、完整性和及时性。
2. 会计凭证的编制、审核、传递和保管应符合规定。
3. 会计账簿的设置、登记、核对和保管应符合规定。
4. 财务报表的编制应符合国家有关规定。
第七条资金管理制度1. 企业应建立健全资金管理制度，确保资金安全、合理使用。
2. 企业应加强资金预算管理，合理编制资金预算，严格执行预算。
3. 企业应加强资金支付管理，严格执行支付审批制度。
4. 企业应加强银行账户管理，确保银行账户安全。
第八条固定资产管理制度1. 企业应建立健全固定资产管理制度，确保固定资产的安全、合理使用。
2. 固定资产的购置、报废、转让等应按规定程序进行审批。
3. 固定资产折旧应按规定计提。
4. 固定资产盘点应定期进行，确保固定资产的账实相符。
第九条成本管理制度1. 企业应建立健全成本管理制度，确保成本核算的准确性、完整性和及时性。
公司财务管理制度(完整版)公司财务管理制度(完整版)一、总则公司财务管理制度是为了规范公司的财务活动，保证财务工作的准确性、规范性和透明度，提高财务管理水平，确保公司财务风险的可控性和稳定性。
二、财务组织架构1. 财务部门设立公司设立财务部门，负责具体财务管理工作，并由一名负责人统一管理。
2. 财务职责划分财务部门内部根据职责划分，明确各岗位职责，并建立健全相应的流程和制度，确保财务工作的有序进行。
3. 财务人员培训公司财务部门对财务人员进行培训，提高其财务知识和技能，确保财务工作的专业性和高效性。
三、财务管理制度1. 财务记录和凭证1.1 公司财务部门负责编制和管理财务记录和凭证，确保其真实、准确、完整。
1.2 财务记录和凭证应按照财务会计准则和法律法规的要求进行、归类和存档。
2. 资金管理2.1 公司设立银行账户，所有公司资金必须通过银行账户进行收付。
2.2 资金的使用必须符合公司的预算和财务计划，严禁私自挪用或冻结资金。
3. 收支管理3.1 公司财务部门负责管理和核对公司的收支情况，确保财务数据的准确性和真实性。
3.2 公司收支一律以票据为凭，票据应按规定方式填写并妥善保存，定期进行核对和归档。
4. 资产管理4.1 公司设立资产管理制度，明确资产采购、使用、清理和报废等流程，并进行相应的登记和记录。
4.2 公司财务部门负责定期对公司资产进行盘点和检查，确保资产的安全和有效利用。
5. 财务报告5.1 公司财务部门负责编制和发布财务报告，报告内容应真实、准确、完整。
5.2 财务报告应包括资产负债表、利润表、现金流量表和财务分析报告等。
6. 财务审计6.1 公司财务部门应定期进行内部财务审计，对公司各项财务活动进行检查和评估。
6.2 定期进行外部财务审计，由独立的审计机构对公司财务活动进行全面审计。
四、违纪违规处理对于违反公司财务管理制度的行为，公司将严肃处理，包括但不限于警告、罚款、停职、降职、解聘等，情节严重的将追究法律责任。
财务管理制度完整版范例7篇财务管理制度完整版范例篇1第一条为加强公司的财务工作，发挥财务在公司经营管理和提高经济效益中的作用，特制定本规定。
第二条公司财务部门的职能是：(一)认真贯彻执行国家有关的财务管理制度。
(二)建立健全财务管理的各种规章制度，编制财务计划，加强经营核算管理，反映、分析财务计划的执行情况，检查监督财务纪律。
(三)积极为经营管理服务，促进公司取得较好的经济效益。
(四)厉行节约，合理使用资金。
(五)合理分配公司收入，及时完成需要上交的税收及管理费用。
(六)对有关机构及财政、税务、银行部门了解，检查财务工作，主动提供有关资料，如实反映情况。
(七)完成公司交给的其他工作。
第三条公司财务部由总会计师、会计、出纳和审计工作人员组成。
在没有专职总会计师之前，总会计师职责由会计兼任承担。
第四条公司各部门和职员办理财会事务，必须遵守本规定。
财务工作岗位职责第五条总会计师负责组织本公司的下列工作：(一)编制和执行预算、财务收支计划、信贷计划，拟订资金筹措和使用方案，开辟财源，有效地使用资金;(二)进行成本费用预测、计划、控制、核算、分析和考核，督促本公司有关部门降低消耗、节约费用、提高经济效益;(三)建立健全经济核算制度，利用财务会计资料进行经济活动分析：(四)承办公司领导交办的其他工作。
第六条会计的主要工作职责是：(一)按照国家会计制度的规定、记帐、复帐、报帐做到手续完备，数字准确，帐目清楚，按期报帐。
(二)按照经济核算原则，定期检查，分析公司财务、成本和利润的执行情况，挖掘增收节支潜力，考核资金使用效果，及时向总经理提出合理化建议，当好公司参谋。
(三)妥善保管会计凭证、会计帐簿、会计报表和其他会计资料。
(四)完成总经理或主管副总经理交付的其他工作。
第七条出纳的主要工作职责是：(一)认真执行现金管理制度。
(二)严格执行库存现金限额，超过部分必须及时送存银行，不坐支现金，不认白条抵压现金。
(三)建立健全现金出纳各种帐目，严格审核现金收付凭证。
财务管理制度第一章总则 (3)第二章财务机构和财务人员 (3)2.1 财务机构设置 (3)2.2 财务部门的职能与职责 (3)2.3 财务人员的聘用 (4)第三章货币资金管理 (5)3.1 现金及各种银行票据管理 (5)3.2 备用金的使用原则与借支返还手续 (7)第四章报销规定及款项支付 (8)4.1 报销原则与款项支付流程 (8)4.2 招待费报销 (11)4.3 差旅费报销 (13)4.4 办公费报销制度 (17)4.5XXX行政车辆油料报销 (18)4.6 后勤伙食费报销 (18)4.7票据粘贴规则 (19)第五章工资及各项福利费发放 (20)5.1 工资、奖金发放 (20)5.2 电话补助发放 (20)5.3 劳动保护费及防暑降温费发放 (20)5.4 各类文件奖励、学历奖励、证书奖励等 (21)第六章资产管理 (21)6.1 各项资产购置原则、流程与管理 (21)第七章成本费用管理 (23)第八章附则 (23)财务管理制度第一章总则1.1为加强项目财务管理，规范财务行为，建立健全XXX内部控制制度，严格财务监督，提高财务管理水平和项目经济效益，根据《会计法》、《企业财务通则》、《企业会计准则》及国家有关法律法规，结合XXX的实际情况，特制订本制度。
1.2本制度是处理项目财务事项的基本规范，遵循公司各项财务制度并接受监督。
第二章财务机构和财务人员2.1 财务机构设置XXX实行财务总监委派制。
项目财务总监由公司委派，业务上接受公司财务管理科直接管理，行政上受公司和所在项目双重领导。
项目财务总监采取定期轮换制，任期原则上与项目开竣工日期同步。
2.2 财务部门的职能与职责（一）遵守国家法律、法规及集团、X和公司的有关财务制度；（二）做好本单位财务管理的各项基础工作，负责本单位的财务管理和会计核算工作，如实、准确反映本单位的财务状况和经营成果；（三）组织编制各种财务预算，负责、监督预算的执行、检查和分析；（四）实施财务监督，正确处理好各项财务关系，检查各项财经、税收法规、财务制度的执行情况；（五）积极参与项目的经营管理和决策，合理筹集和使用资金，有效利用和管理好各项资产；（六）及时、准确编制财务报表，定期向上级单位和本单位领导提供财务报表和财务情况分析；（七）严格控制和审查各项成本、费用支出，努力降低消耗，提高企业经济效益；（八）了解和掌握相关税务政策，加强与单位所在地税务管理部门的沟通和协调，做好税务筹划，防范税务风险；（九）协同单位领导组织资金的筹措和运营，按照上级资金管理的有关规定，督促项目经理部合理使用资金，确保施工生产和企业经营对资金的需求，按公司要求完成项目资金集中任务，及时足额完成应上交的各项费用；（十）自觉接受X和公司监察审计部门及外部审计机构对本单位的审计、监督。
第一章1.财务管理的含义财务管理是企业组织财务活动、处理财务关系的一项综合性的经济管理工作。
财务活动：即企业资金运动，是以现金收支为主的企业资金收支活动的总称。
包括筹资活动、投资活动、资本营运活动和收益分配活动。
处理财务关系：企业与投资者、被投资者，税务机关，债权人、债务人，内部各单位、职工。
2.财务管理的目标财务管理的目标是企业理财活动所希望实现的结果，是评价企业理财活动是否合理的基本标准。
1.利润最大化（1）没有考虑资金时间价值（2）没有考虑风险因素（3）没有反映投入产出关系2.每股盈余最大化（1）没有考虑资金时间价值（2）没有考虑风险因素（3）反映了投入产出关系（4）可能导致短期行为3.企业价值最大化（股东财富最大化）对于上市公司来讲，一般以每股市价反映企业价值。
（1）考虑资金时间价值（2）考虑了风险因素（3）反映了投入产出关系（4）缺陷：股价受多种因素影响，不一定准确反映企业价值（上市公司）；非上市公司企业价值量化困难（CPV），评估结果难以避免主观因素3.不同利益主体的矛盾与协调（所有者与经营者之间）1.二者之间代理关系产生的首要原因：资本所有权与经营权的分离2.二者目标函数不一致的具体表现：股东：目标：实现资本的保值、增值，最大限度地提高资本收益，增加股东价值。
它表现为货币性收益目标。
经营者：目标：增加报酬；追求个人声誉和社会地位；增加闲暇时间；避免风险。
它表现为货币性收益与非货币性收益目标。
3.经营者对所有者的背离：道德风险、逆向选择4.解决股东与经营者之间矛盾与冲突的方法：监督机制和激励机制第三章1.时间价值的含义时间价值又称货币的时间价值，是指随着时间的推移，货币所发生的增值，时间越长，增值越多。
2.关于时间价值的计算（复利现值的计算，普通年金终值系数与偿债基本关系，△普通年金现值，预付年金现值，△递延年金现值，△i的计算【插值法】（1）复利现值P=F（1+i）-n次方（1+i）-n次方：“一元的复利终值系数”；记作（F/P，i，n）P=F·（P/F，i，n）例：企业希望3年后能从银行取出本利和1000元，年利率6%，该企业应年初向银行存入多少钱？P=F·（P/F，i，n）= 1000×（P/F，6%，3）=839.6（2）普通年金与偿债基金普通年金终值：称作：“1元的年金终值系数”记作：（F/A,i,n ） 因此：F=A ·（F/A,i,n ）例：“零存整取”。
某企业连续10年于每年年末存款10000元，年复利率10%，问：第十年末可一次性取出本利和多少钱？ 解：F=A ·（F/A ，i ，n ）= 10000×（F/A ，10%，10）=159370（元） 偿债基金系数：A= F/（F/A ，i ，n ）= F ·（A/F ，i ，n ） （A/F ，i ，n ）：“偿债基金系数”例：某企业拟在5年后还清10000元债务，从现在起每年等额存入银行一笔款项，银行存款利率为10%，每年需存入多少钱？ 解： A=F/（F/A ，i ，n ）=10000/（F/A ，10%，5）=1693.97(元) 总结：普通年金终值与年偿债基金互为逆运算； （F/A ，i ，n ）·（A/F ，i ，n ）=1。
△ 普通年金现值：⎥⎦⎤⎢⎣⎡-+∙=+-+-∙=+=∑-=i i A i i A i A F n n n t t 1)1()1(1)1(1)1(10i i n1)1(-+[]⎥⎦⎤⎢⎣⎡+-∙=+-+-∙+∙=+=----=-∑i i A i i i A i A P n n n t t )1(1)1(1)1(1)1()1(111称作：“1元的年金现值系数”记作：（P/A,i,n ）因此：P=A ·（P/A,i,n ）例：“整存零取”。
年利率为10%，企业打算在未来10年中每年年末取出100000元，问：企业第一年年初应该一次性存入多少钱？ 解：P=A ·（P/A ，i ，n ）= 100000×（P/A ，10%，10）=614460（元）预付年金现值：现值：P=A ·[（P/A ，i ，n-1）+1]（期数减1，系数加1）A= P/[（P/A ，i ，n-1）+1]注意：预付年金现值逆运算也可称为年资本回收额（期初）。
△递延年金现值：第一笔资本的复利现值对比：递延年金： A （1+i ）-（m+1)普通年金： A （1+i ）-1思路一：“先加后减：P=A ·（P/A ，i ，m+n ）-A ·（P/A ，i ，m ）思路二：“两步走”：m +1 m A A m +2m +n A1m +1 m A A m +2 m +n A i i n-+-)1(1A ·（P/A ，i ，n ）·（P/F ，i ，m ）思路三：“先易后难”：P=A ·（F/A ，i ，n ）·（P/F ，i ，m+n ）例：某项目预计施工延期5年，第6年建成并当年投产，第10年报废，运营期每年预计纯收益100万。
设利率为10%，该项目预计纯收益的现值为？解：思路一： P=100×[（P/A ，10%，10）-（P/A ，10%，5）]思路二：P=100×（P/A ，10%，5）×（P/F ，10%，5）思路三：P=100×（F/A ，10%，5）×（P/F ，10%，10） △ i 的计算（插值法）：假定i 在较小变化区间范围内与（P/A ，i ，n ）呈线性关系，则有：注意：普通年金、预付年金、复利等问题中求解i 的方法相同。
例：某项现金流量如下表所示，投资报酬率（贴现率）为10%，试计算该项现金流量的终值和现值。
1 m +1 m AA m +2 m +n A 121121C C C C i i i i --=--112121()C C i i i i C C -=+--现值：思路一：逐期折现累加：P=3,000×（P/F，10%，4）+......2,000×（P/F，10%，8）思路二：分段：P=3,000×（P/A，10%，3）×（P/F，10%，3）+5,000×（P/F，10%，7）+2,000×（P/F，10%，8）思路三：拆分：P=3,000×（P/A，10%，5）×（P/F，10%，3）+2,000×（P/F，10%，7）-1,000×（P/F，10%，8）终值：思路一：复利：F=3,000×（F/P，10%，4）+......2,000 思路二：分段：F=3,000×（F/A，10%，3）×（F/P，10%，2）+5,000×（F/P，10%，1）+2,000思路三：拆分：F=3,000×（F/A，10%，5）+2,000×（F/P，10%，1）-1,0003.风险价值的含义风险价值：企业冒风险所要求的超过时间价值部分的额外收益或报酬，也称为风险报酬。
形式：绝对数：风险价值额（风险报酬额）相对数：风险价值率（风险报酬率）4.风险价值的计算（风险大小的判断）例：南方公司某投资项目有甲、乙两个方案，投资额均为100,000元。
a （风险报酬系数）=8%。
收益的概率分布如下：甲、乙两方案收益的概率分布表要求：比较甲、乙方案的风险大小解：第一步：计算期望报酬率：=20%×0.30+10%×0.50+5%×0.20=12% =30%×0.30+10%×0.50+0%×0.20=14%第二步：计算标准离差：∑==ni ii P R R 1）（甲R乙R ))((12∑=⋅-=n i i P R Ri δ%57.520.0%12-%550.0%12-%1030.0%12-%20222=⨯+⨯+⨯=）（）（）（甲δ%14.1120.0%14-%050.0%14-%1030.0%14-%30222=⨯+⨯+⨯=）（）（）（乙δ第三步：计算标准离差率：乙方案风险大5.风险价值的对策6.收益法（纯收益按等比级数递增收益无限期）注意：必须要求r>s>0！例：某企业预期第1年纯收益100万元，未来各年纯收益将在上一年基础上逐年增长2%，资本化率6%，评估该企业的价值。
解：P=A1/(r-s)=100/(6%-2%)=2500(万元)第四章1.资金需要量的预测（因素分析法）资金需要量的预测又称分析调整法，是以有关项目基期年度的平均资金需要量为基础，根据预测年度的生产经营任务和资金周转加速的要求，进行分析调整，预测资金需要量的方法。
例：甲企业上年度资金平均占用额2,200万元，其中不合理部分200)(R Q δ=%57.79%14%14.11%62.46%12%57.5====乙甲Q Q s r A r s s r A P n n -=⎥⎥⎦⎤⎢⎢⎣⎡⎪⎭⎫ ⎝⎛++--=∞→11111lim 动率）预测期资金周转速度变1（预测期销售增减率）1（用额不合理资-均占用额（基期资金需要量±⨯±⨯=）金占资金平万元，预计本年度销售增长5%，资金周转加速2%。
解：预测年度资金需要量=（2,200-200）×（1+5%）×（1-2%）=2,058（万元）2.吸收直接投资的优缺点优点：1增强公司信誉2财务风险低3尽快形成生产经营能力（不但吸收货币资金，而且能够直接获得先进设备和技术）4容易进行信息沟通，投资者单一（股权没有社会化、分散化，有的投资者直接担任公司管理层职务，公司与投资者易于沟通）5手续简便、筹资费用低缺点：1资本成本高2不利于产权交易（没有证券为媒介，难以进行产权转让）3融资规模限制（投资者资本进入容易出来难，难以吸收大量的社会资本参与）4控制权集中，不利于公司治理（投资者一般要求获得与投资额相适应的经营管理权，如果某投资者的投资比例较大，对企业会形成较大的控制权，容易损害其他投资者的利益）3.普通股融资的优缺点优点：1．增强公司信誉2．没有固定的到期日，无需偿还3．没有固定的股利负担（可根据公司盈利状况好坏（多盈多分、少盈少分）和未来投资机会多寡（投资机会少则多分、投资机会多则少分）决定派发股利的多少）4．财务风险低5．筹资限制少（资本筹集和使用上无特别限制）缺点：1．资本成本较高（风险与收益角度：投资者要求较高的投资报酬率，占用成本角度：普通股股利税后支付，不能抵税，取得成本角度：发行费用（印刷、承销、资信评估费用等）较高）2．分散控制权3．稀释每股盈余4．传递消极信号5．信息沟通与披露成本较大（特别是上市公司，股东众多而分散，只能通过公开信息披露了解公司状况，增加了公司的信息披露成本）4.优先股的含义优先股：由股份有限公司发行的，在分配公司收益和剩余财产方面比普通股股票具有优先权的股票。
