投行业务简介

民生证券投行业务简介民生证券是一家快速成长的证券公司,其投行业务近几年发展迅速。

投资银行业务简介二一一年四月民生证券是一家快速成长的证券公司,其投行业务近几年发展迅速。

民生证券是一家快速成长的证券公司,其投行业务近几年发展迅速。

提纲民生证券基本情况民生证券投资银行业务产品介绍民生证券投资银行业务构架和优势民生证券投资银行业务经典案例提纲民生证券是一家快速成长的证券公司,其投行业务近几年发展迅速。

概览公司全称基本情况注册资本住所互联网网址规模实力(2010.12.31) 净资本净资产民生证券有限责任公司21.77亿元(2010年5月26日) 北京市东城区建国门内大街28号民生金融中心A座16-20层 .cn 27.27 亿元32.02 亿元证券承销与保荐、财务顾问业务资格证券经纪、证券投资咨询、IB业务资格证券资产管理业务资格资格业务资格证券自营业务资格B股发行和交易业务资格基金代理销售业务资格民生证券基本情况民生证券是一家快速成长的证券公司,其投行业务近几年发展迅速。

历史沿革1986年10月：民生证券的前身――郑州市证券公司成立，注册资本1000万元。

1996年：更名为黄河证券有限责任公司，注册资本1亿元。

2002年4月：实施增资扩股，注册资本增至12.82亿元。

北京Beijin g 太原Taiyuan2002年7月：公司正式更名为民生证券有限责任公司，注册地迁至北京。

济南Jinan 上海Shanghai 杭州Hangzhou 福州Fuzhou2004年：公司注册为保荐机构。

成都Chengdu郑州Zheng zhou2005年：公司成为首批股权分置改革保荐试点保荐机构。

长沙Changsha2010年5月：实施增资扩股，注册资本增至21.77亿元。

广州Guangzhou 深圳Shenzhen公司在北京、上海、深圳、郑州、济南、成都、广州、太原等地设立了34家证券营业部，具备了中国证监会批民生证券基本情况准的证券代理交易、B股发行和交易、外汇经营、网上证券委托、客户资产管理、保荐机构、债券代理发行主承销、证券投资咨询、基金代理销售等各项业务资格，并由中国证监会推荐进入全国银行间同业拆借市场。

时间：2013年12月15日地点：“我们是爱南开的”研究微信群论坛主持人：王建东教授记录人：陈磊，张泽天主讲嘉宾简介：赵玉华，南开大学国际经济研究所硕士学历，中国证监会注册保荐代表人。

历任国泰君安证券有限公司企业融资总部董事总经理，长城证券副总裁。

现任宏源证券股份有限公司副总经理，宏源汇智投资有限公司董事长。

为人积极乐观热情专业！主持人王建东博士：大家好，非常高兴能在这个周末，本学期最后一个大秀，能请到赵玉华赵总给大家讲讲投行。

赵总是我同班最好的同学，他从国经所毕业后就一直在做投行，能坚持这么多年，非常不容易。

他毕业之后去君安，也是个苦孩子，但是他非常擅长做投行，不抽烟，也不喝酒，从中国第一只公发的东北华联开始，做了无数的公司上市，是中国银行和中国工商银行的上市保荐人，非常擅长做金融服务业。

他是江苏人，我上大学本科的时候他普通话说的不好，我只能听懂10%，但是以后的20年他是我最好的朋友，同时他也是做投行最好的。

当年投行做的最好的是君安证券，他做过君安证券投行部的董事总经理。

当年做投行的人很多去做私募，做其他了，只有他热爱投行这个行业，一直在做投行，同时他也非常关心咱南开的同学们，所以今年把他请来给大家做本年度最后的大par，我们一起听他的讲座，多向他学习。

我们一起欢迎赵总！主讲嘉宾赵总：大家好，非常高兴和大家交流，王总也邀请了我好几次，其实上一次我们也交流过一次。

我们现在大部分的同学好像关注的都是投行，其实投行对大家来说是一个比较窄的概念，指的就是现在各个券商的投行部，而证券公司则是当时改革开放我们从日本引进来叫法。

其实在西方投行和证券公司是一个概念，所以我建议大家到任何一个券商去实习的时候，你要了解一个券商的架构，无论是外资行还是国内的券商，现在投行的架构基本上都是趋同的。

论坛内容1.投行的作用与历史那么一个证券公司或是说一个大的投行其实是在做一个中介的角色，这个中介和商业银行最大的区别就是一个做直接融资，一个做间接融资，或者说投行更多地做一些资本中介和财务顾问的角色。

投资银行业务一、业务简介为顺应国际金融业混业发展的趋势，满足客户日益差别化、个性化的高端业务需求，中国工商银行北京市分行于2003年组建了投资银行部，利用在客户、网络、资金、信息和人才等方面的综合优势，以高素质的项目团队，承揽重组并购、银团贷款安排管理、股权私募（含直接投资顾问）、结构化融资顾问、资产证券化、信贷资产转让、非金融企业债务融资工具承销、企业上市发债顾问、资产管理、企业常年财务顾问、企业资信服务、政府与机构财务顾问等投资银行业务。

投资银行部成立以来，坚持“以客户为中心”的经营理念，凭借我行丰富的客户资源和信息优势、庞大的网络、雄厚的资金实力，业务发展迅速，已经为众多大型客户和大型项目提供了全方位、高效、专业化的综合金融服务。

二、业务品种介绍业务品种包括三类，一是基础类投行业务，包括常年财务顾问、对公资信证明业务、单位信用等级证明业务、资信调查业务；二是品牌类投行业务，包括银团贷款、重组并购顾问、投融资顾问业务、顾问型资产证券化、直接投融资顾问业务；三是牌照类业务，包括非金融企业债务融资工具承销、企业上市顾问业务等投资银行业务。

基础类投行业务一、常年财务顾问常年财务顾问业务是工商银行为客户提供的持续、有偿的顾问咨询服务。

其具体服务内容包括：（一）基本服务：以纸质或电子报告为主要载体，结合电话、座谈等多种形式，根据客户行业特点，依托工商银行投资银行研究中心的智力资源，定期向客户提供国内为宏微观经济金融报告。

报告内容涵盖市场动态、行业分析、金融财经咨询、投融资政策与法规、理财计划、银行业务及产品、培训服务等。

帮助客户从海量咨询中甄选最有价值的内容，运筹帷幄，把握先机。

（二）专项服务：针对客户个性化的顾问需求，采取灵活的顾问方式，就企业在财务管理、投融资、资产重组、债务重组或置换、收购兼并、企业改制以及破产清算等各方面提供专业的顾问方案，帮助企业解决发展壮大道路上遇到的各种困难，陪伴企业成长。

1．投资银行部（Investment Banking Division）直接和发行股票、债券的公司打交道，负责IPO或债券发行的大部分前期工作。

有的投行把固定收益部放在投资银行部之外，投资银行部只负责发行股票；但是，大部分投行还是把股票和固定收益合并为投资银行部，只是在投资银行部下面设置Equity Team, Fixed-income Team, Money Market Team等。

2．资本市场部（Capital Market Division）在投资银行部完成前期准备之后，由资本市场部负责调查买方客户（主要是机构投资者）的需求，确定究竟应该发行多少股票或债券，并确定大致的价格区间。

有的投行把销售与交易也放在资本市场部之内；在一般的投行里，资本市场部是夹在投资银行部和销售交易部两块面包之间的一层奶酪?发展前途相对较小。

3．销售交易部（Sales and Trading Division）在投资银行部和资本市场部完成一切准备工作之后，销售与交易部负责直接与买方客户打交道，顺利圆满地完成股票或债券的销售任务。

当股票或债券上市之后，销售与交易部还要负责稳定股价，协商决定是否增发，等等。

4．兼并收购部（Merge and Acquisition Division）负责对其他公司的兼并与收购业务进行咨询，包括兼并战略，选择兼并对象，确定兼并方式，为兼并收购进行融资，以及帮助被收购对象进行反收购，等等。

有的投行把兼并收购部放在投资?行部之中。

兼并收购部是近年来发展最快的投行部门。

5．研究部（Research Division）负责为其他部门乃至其他公司提供研究服务，包括股票研究，固定收益研究，兼并收购研究以及宏观经济研究，等等。

研究部是投行其他部门立足的基础，如果没有研究人员提供的大量资料，IPO和兼并收购都不可能发生。

6．资产管理部（Asset Management Division）为客户管理资产，主要是管理基金或独立账户，类似于传统的基金公司的工作。

某公司投资银行名词导语投资银行是金融机构中一项重要的业务领域，它主要提供与资本市场有关的各种服务，包括证券发行、股票交易、资产管理等。

在某公司的投资银行业务中，涉及到许多专业名词和概念。

本文将介绍一些与某公司投资银行业务相关的常用名词，以帮助读者更好地理解和运用这些概念。

1. IPO（首次公开募股）IPO是指公司首次向公众发行股票，以融资的方式进入资本市场。

某公司的投资银行业务中，负责协助客户进行IPO的工作。

这包括评估公司价值、制定定价策略、招股说明书的起草和注册等。

2. 交易在某公司投资银行业务中，交易是指买卖金融产品的行为。

这包括股票、债券、期货等各种金融工具的买卖交易。

投资银行可以作为客户的代理人从事交易，也可以作为交易的对手方进行交易。

3. M&A（并购与兼并）M&A是指企业之间进行并购与兼并的行为。

某公司的投资银行业务中，负责协助客户进行M&A交易的工作。

这包括评估目标公司的价值、进行尽职调查、协商交易条款和条件等。

4. IPO承销IPO承销是指投资银行作为承销商协助发行公司进行首次公开募股的活动。

某公司的投资银行业务中，扮演IPO承销商的角色意味着它将负责定价、发行、分配和促销新股的工作。

5. 专门委托交易专门委托交易（Specialist Order）是指投资者委托投资银行进行购买或出售特定金融产品的交易。

在某公司投资银行业务中，它将为客户提供专门委托交易服务，以满足客户个性化的投资需求。

6. 资产管理资产管理是指投资银行为客户管理其金融资产的活动。

某公司的投资银行业务中，资产管理部门将负责为客户制定投资策略、进行资产配置、执行交易和监督投资绩效等工作。

7. 固定收益产品固定收益产品是指投资者购买后能够获得一定固定利息或回报的金融产品。

在某公司投资银行业务中，固定收益产品可以包括债券、债务证券、优先股等。

8. 衍生品衍生品是指其价值来源于基础资产的金融产品。

投资银行的主要业务首先，投资银行通过承销股票和债券等证券品种帮助企业融资。

当一家公司需要资金进行扩张、投资或债务偿还时，投资银行可以协助企业发行股票或债券，从市场上筹集资金。

投资银行会使用自己的资源和专业知识来确定最佳的发行方式和市场定价，以最大化企业融资效益。

其次，投资银行在并购重组领域发挥重要作用。

并购重组是指企业通过收购、合并或重组其他公司来实现战略目标的活动。

投资银行可以通过提供并购建议、估值服务和财务分析等专业服务，协助企业确定可行的并购目标，并促成并购交易的完成。

此外，投资银行还提供资产管理服务。

随着金融市场的发展和投资者对专业化投资的需求增加，投资银行通过设立资产管理部门，为个人和机构投资者提供投资组合管理、资产配置和风险管理等服务。

投资银行的资产管理业务往往涵盖股票、债券、衍生产品、房地产和私募基金等多种资产类别。

在风险管理方面，投资银行是金融市场上最重要的风险承担方之一。

投资银行通过研究市场动态和行业发展趋势，评估投资风险，并提供相应的保险和衍生产品来帮助投资者规避和管理风险。

此外，投资银行还提供衍生产品交易、股票交易和外汇交易等交易服务，为机构投资者和个人投资者提供高效便捷的交易平台和执行服务。

投资银行的主要业务往往需要一支专业的团队来完成。

这支团队包括投资银行家、金融分析师、资产管理专业人士、风险管理专业人士和交易员等。

这些专业人士通过深入研究金融市场和经济环境，分析公司和产业的基本面，为投资决策提供信息和建议。

然而，投资银行的主要业务也存在一定的风险。

由于投资银行的业务通常与金融市场密切相关，它们往往受到市场波动和经济周期的影响。

此外，投资银行在为客户提供服务时也面临一定的法律和道德风险，如信息泄露、内幕交易和利益冲突等。

尽管如此，投资银行作为金融体系中的重要组成部分，通过提供专业化的金融服务，有助于促进经济的发展和企业的成长。

投资银行的主要业务为企业融资、并购重组、资产管理和风险管理等提供了专业化的解决方案，为投资者和企业带来了更多的机会和选择。

券商投行岗位1. 简介券商投行岗位是指在券商机构中从事投资银行业务的岗位。

投资银行是金融机构中的一种，主要提供融资、并购、重组等服务，为企业和政府提供筹资和咨询服务。

券商投行岗位是一个综合性的职位，需要掌握包括财务分析、市场研究、项目管理等多个方面的知识和技能。

2. 岗位职责2.1 财务分析与报告券商投行岗位需要进行财务分析与报告工作。

这包括对上市公司的财务报表进行分析，评估其盈利能力、偿债能力和成长潜力等方面的指标，并撰写相关报告。

同时，还需要对新项目进行财务评估，为客户提供投资建议。

2.2 市场研究与预测券商投行岗位还需要进行市场研究与预测工作。

通过对宏观经济、行业发展趋势和企业竞争情况的分析，为客户提供市场趋势预测和投资建议。

同时，还需要关注资本市场的动态，及时掌握市场变化。

2.3 项目管理与执行券商投行岗位在项目管理与执行方面扮演重要角色。

在企业并购、重组等项目中，投行需要协助客户进行尽职调查、估值、谈判等工作，并参与交易的各个环节。

需要与律师、会计师等专业人士合作，确保项目的顺利进行。

2.4 客户维护与关系管理券商投行岗位需要进行客户维护与关系管理工作。

投行需要建立良好的客户关系，了解客户需求，并根据客户需求提供相应的服务。

同时，还需要开展市场推广活动，吸引新客户。

3. 技能要求3.1 财务分析能力券商投行岗位需要具备扎实的财务分析能力。

要熟悉财务报表分析方法和财务指标计算，并能够准确评估企业的财务状况和价值。

3.2 市场研究能力券商投行岗位还需要具备良好的市场研究能力。

要善于收集和分析市场信息，了解行业发展趋势和企业竞争状况，并能够准确预测市场走势。

3.3 项目管理能力券商投行岗位需要具备良好的项目管理能力。

要能够协调各方资源，制定详细的项目计划，并严格执行，确保项目的顺利进行。

3.4 沟通与团队合作能力券商投行岗位需要具备良好的沟通与团队合作能力。

要能够与不同背景的人进行有效沟通，协调各方利益，并与团队成员密切合作，共同完成工作任务。

私募结构化投融资业务简介中信证券股份有限公司二零一一年三月1私募结构化投融资业务概览 (3)2与经纪业务部的合作 (11)3主要案例分析 (16)1.1业务概览1.2主要交易构架1.3产品设计基本思路1.4业务特点1.5典型业务流程1.6业务平台搭建结构化私募投融资业务指发行除股票、债券等公开交易或赎回凭证的牌照承销业务、投资业务外的项目融资、杠杆收购融资、金融资产经纪、私募证券化等非牌照债务融资及私募高收益投资业务2009年初，正式探讨私募投融资业务的模式及开展方式，经过两年多的发展及布局，在私募投融业务板块，初步形成了一定的产品线及业务布局高利润率行业，基于项目公司为主体的融资基于收购、阶段性股权持有的融资交易银行信贷资产、汽车消费贷款、租赁资产等为基础资产发行产品的业务信贷资产、租赁资产转让中介业务基于私募融资业务衍生的高收益投资业务截至2011年2月底，部门完成私募结构化投融资业务规模合计466,478万元，其中高收益投资业务规模达2,900万元，产品线多元化，业务规模快速增长图1：业务规模及类别分布情况单位：万元400,000杠杆收购融资金融资产经纪私募证券化项目融资351,478 350,0008.57%图2：业务2008-2011年2月业务开展情况单位：万元250,0002008年2009年2010年2011年208,478300,00015.01200,000%170,000250,0001.07%150,000200,00075.35%150,000100,00083,000100,00050,00040,00070,00050,0005,0005,00000杠杆收购融资金融资产经纪私募证券化项目融资2008年2009年2010年2011年受限于国内的监管体制：（1）企业间直接债权交易受限；（2）无便捷的SPV设立以实现破产隔离的制度安排，因此国内的私募投融资业务均需要嫁接相应的平台机构中信证券角色定位：（1）财务顾问；（2）销售推广机构；（3）投资人；（4）结构信用增级机构项目融资需求杠杆并购融资需求产品设计私募证券化需求信托公司保险资产管理公司产品发行有限合作企业机制商业银行机构及私人高端客户第三方理财私人高端客户证券公司机构及私人客户其它机构金融资产经纪需求基金及资产管理专户中信证券自有资金各层资本要求回报率与其承担风险相对应，承担最大风险的资本层要求最高的回报率；分层的融资方式既能满足资金需求,又最大限度地利用财务杠杆，合理分配了各类资本的收益及其应承担的风险融资需求信用增级产品结构风险承担现金流分配项目融资杠杆收购金融资产……..优先级损失分配金流分配现夹层权益级④规避政策调控周期，多元化资金渠道商业银行贷款、债券及国内上市股权融资受国家宏观经济及产业政策调控影响较大私募结构化融资无须审批，有利于企业规避政策调控周期，多元化资金来源渠道①交易量身订做，客户需求多样化从传统的融资需求，多样化为内部股权管理、并购安排、资产出表、管理层激励等从集团公司为主融资平台，多元化为集团牵头，集团公司及项目公司融资并行方案在资金运用形式、平台选择、税务安排、风控措施方面灵活多样，量身订做②交易周期短，监管审批简单根据项目交易规模，通常操作周期8-12周左右，交易周期短，效率较高③资金使用较为灵活在私募结构化融资安排中，除个别资金使用形式限制资金用途，资金使用总体灵活，通常根据协议约定执行商业银行贷款，债券及股票融资在资金使用方面非常严格，资金灵活性较低交易通常仅需监管部门备案，交易额度无法律法规限制，整个交易安排市场化交易流程筹备阶段筹备阶段尽职调查及方案谈判各机构内部审批发行及资金到位尽职调查及交易方案谈判形成初步方案尽职调查材料提交易协议讨论定稿推介材料撰写各机构内部审批发行及资金到位操作周期：通常6-10周，对于较为复杂的交易需要8-12周确定合作意向确定中介机构，召开中介机构协调会确定操作时间表下发尽职调查清单及尽职调查总体安排供现场尽职调查人员访谈安排交易及产品结构谈判确定最终交易方案起草交易协议文各机构内部审批确定整体销售安排制作产品推介材料抵押、质押或股权过户手续的办理产品销售及推广各方签订交易文件投资人认购产品，并缴纳款项完成资金募集工作，将资金缴付给发行人本……工商银行中国银行建设银行交通银行农业银行光大银行民生银行晋商银行包商银行中信银行项目机会产品设计推介销售……中粮信托中铁信托中航信托中诚信托吉林信托昆仑信托华融信托湖南信托中信信托2.1私募产品定位2.2潜在投资人2.3基本合作模式2.4合作优势20%私募基金风险高，期私募混合类产公募股票基金限长预15%期品风险略高，一般有抵押和保风险高，波动性大收益10%私募债权类产品风险适中，底收益，综合收益高收益高银行理财信用债5%国债银行存款风险低，收益低，抗通胀差投资风险私募产品收益较债券、银行理财、债券型或货币市场型公募基金风险要高，同样的，投资者获得的预期收益也较上述公募产品要高因此，私募产品投资群体范围主要以私人高端客户，机构投资者为主。

投行业务债权融资简介引言投行业务债权融资是指投资银行作为中介机构在公司与投资者之间进行的债权融资活动。

债权融资是一种通过债务工具向公司提供资金的方式，投行通过发行债券或其他债务工具来筹集资金，用于满足公司的融资需求。

本文将介绍投行业务债权融资的基本概念、流程和主要工具。

债权融资的基本概念债权融资是一种公司通过发行债务工具来筹集资金的方式。

债权人购买债务工具后，公司按照约定的利率和期限向债务人支付利息和本金。

债权融资相对于股权融资而言，债权人对债务人有一定程度的控制权，但不会参与企业的经营决策。

债权融资通常具有较低的风险和稳定的回报，适用于资金需求较为明确且具备一定还款能力的企业。

投行业务债权融资的主要流程投行业务债权融资的主要流程包括发行准备、定价和发行、发行后管理等环节。

发行准备阶段在发行准备阶段，投行与发行公司进行合作，进行项目策划和设计。

这个过程包括确定融资规模、选择债务工具、制定发行计划等。

投行将根据发行公司的需求，结合市场和法律因素，提供专业意见，并协助开展尽职调查和资产评估等工作，确保项目的可行性和风险可控。

定价和发行阶段在定价和发行阶段，投行根据市场情况和投资者需求确定发行价格，并进行营销活动，吸引投资者参与。

债务工具的定价通常根据市场利率、债券评级和发行公司的信用状况等因素进行。

投行还会编制招股说明书和相关法律合规文件，并协助发行公司与各类投资者进行沟通和协商。

发行后管理阶段在发行后管理阶段，投行将协助发行公司进行债务工具的兑付和偿付管理。

投行将根据约定，协调债务人和债权人之间的关系，确保利息和本金按时支付。

此外，投行还会进行市场监测和风险管理，及时调整投资组合，以保证债务工具的流动性和安全性。

投行业务债权融资的主要工具投行业务债权融资涉及的主要工具主要包括债券和其他债务工具。

债券债券是公司发行的一种固定收益债务工具，通常具有一定的利率和到期期限。

债券可以作为公司筹集资金的一种长期债权融资工具，投资者将资金出借给发行公司，公司按照约定的利率和期限向投资者支付利息和本金。