简述证券上市的程序

《证券投资实务》项目三习题（附答案）一、单项选择题1.深圳证券交易所债券回购的交易单位规定（）及其整数倍为交易单位。

A．1 手B．10 手C．100 手D．1000 手2.参与交易的各方应当在相同的条件下和平等的机会中进行交易，这是（）原则。

A．公开B．公平C．公正D．前面三个都不对3.证券交易的竞价结果有三种可能，不可能的是（）。

A．全部成交B．部分成交C．不成交D．推迟成交4.目前沪、深证券交易所的证券回购券种主要是（）。

A．国债B．公司债C．转债D．股票5.一笔回购交易涉及两个交易主体、（）交易契约行为。

A．一次B．三次C．四次D．二次6．（）不得开立 B 股账户。

A．外国法人、自然人和其他组织B．港澳台地区的法人、自然人和其他组织C．中国法人、自然人及其他组织D．定居在国外的中国公民及符合有关规定的境内上市外资股其他投资人7．（）是指由于记名证券的交易使股权（债权）从出让人转移到受让人从而完成股权（债权）过户。

A．交易性过户B．非交易性过户C．账户挂失转户D．柜台过户8.证券买卖双方在交易达成后，按证券交易所的规定，在成交日后的某个营业日进行交收的交收方式称为（）。

A．当日交收B．次日交收C．例行日交收D．特约日交收9.目前，我国对（）实行T+3 交收方式。

A．A 股B．B 股C．基金券D．债券10.折算率由交易所会同证券登记结算机构根据国债利率及（），对所有在交易所上市的国债现货交易品种计算并公布可用以国债回购业务的折算比率。

A.市场利率B．市场价格C．风险D．面值11.下面的（）不是新股网上竞价发行的优点。

A.市场性B．连通性C．经济性D．公平性12.包含证券中央登记结算机构、异地资金集中清算中心（异地清算代理机构）、证券经营机构、投资者四方面的清算模式称为（）。

A.一级清算模式B．二级清算模式C．三级清算模式D．四级清算模式13.在三级清算模式中，（）是指由证券经营机构同其客户办理的证券清算。

境内公司纳斯达克上市流程
境内公司纳斯达克上市的流程如下：
1. 首先，公司需要满足纳斯达克交易所的上市要求。

这些要求包括公司的市值、股价、财务状况、股权结构等方面的条件。

公司需要进行自我评估，并确保符合这些要求。

2. 公司需要选择一家合适的投资银行作为主承销商，该银行将协助公司进行上市的各项工作。

3. 公司需要提交一份上市申请，包括一系列的文件和材料，如招股说明书、财务报表、公司章程等。

这些文件需要经过美国证券交易委员会（SEC）的审核。

4. 一旦申请获得SEC的批准，公司可以开始进行路演推介活动，向潜在的投资者介绍公司的业务和投资机会。

5. 在完成路演后，公司将确定发行价和发行股票数量，并开始进行股票发行。

发行股票的过程中，公司可能会进行一些市场营销活动，如机构投资者会议、路演演讲等。

6. 在股票发行完成后，公司的股票将在纳斯达克交易所上市交易。

公司和投资者可以通过纳斯达克交易系统进行股票交易。

7. 上市后，公司需要遵守纳斯达克交易所的相关规定和要求，如定期报告、信息披露等。

需要注意的是，境内公司纳斯达克上市的流程可能会因具体情况而有所不同，公司需要根据自身情况进行具体操作，并与相关的专业服务机构合作。

简述股票上市交易的程序股票上市交易是指将公司股票在证券交易所公开发行，并在交易所上市交易的过程。

下面将详细介绍股票上市交易的程序。

1. 筹备阶段在股票上市交易的筹备阶段，公司需要进行一系列的准备工作。

首先，公司需要选择合适的证券交易所进行上市，根据公司的规模、行业特点和发展需求等因素进行选择。

其次，公司需要制定详细的上市计划，并确定上市的时间表和具体步骤。

在这个阶段，公司还需要进行财务审计、法律尽职调查等工作，确保公司的财务状况和合规性符合上市要求。

2. 申请上市在筹备阶段完成后，公司需要向选择的证券交易所提交上市申请。

申请上市的文件通常包括股票发行计划、公司章程、财务报表、法律文件等。

交易所会对申请材料进行审核，对公司的财务状况、经营情况、公司治理等方面进行评估，确保公司符合上市条件。

3. 发行股票一旦公司的上市申请获得证券交易所的批准，公司就可以进行股票发行。

发行股票的方式可以是公开发行或私募发行，具体方式根据公司的需求和上市交易所的规定而定。

公司需要制定发行计划，确定发行价格、发行数量等细节，并通过承销商或券商进行发行。

发行完成后，公司将股票分配给投资者。

4. 上市交易准备在股票发行完成后，公司需要进行上市交易的准备工作。

首先，公司需要制定股票交易规则，并与交易所进行协商和确认。

其次，公司需要进行股票交易编码和证券代码的申请，以便投资者可以在交易所上进行交易。

同时，公司还需要与交易所进行上市宣传和推广工作，提高股票的知名度和吸引力。

5. 上市交易一切准备工作完成后，公司股票正式在交易所上市交易。

投资者可以通过交易所的交易系统进行股票交易，包括买入和卖出股票。

交易所会提供交易平台和相关服务，保证交易的公平、公正和透明。

6. 监管和披露上市公司需要遵守证券交易所的交易规则和相关法律法规，并进行定期的信息披露。

公司需要及时、准确地向交易所和投资者披露公司的财务状况、经营情况、重大事件等信息，以便投资者了解公司的运营状况和价值。

机密★启用前大连理工大学网络教育学院大工20春《投资银行学》课程考试期末考试复习题☆注意事项：本复习题满分共：200分一、单项选择题（本大题共8小题，每小题2分，共16分）1、并购企业的双方或多方原属于同一产业，生产同类产品。

并购方的主要目的是扩大市场规模或消灭竞争对手，这种并购方式称为：（）A.纵向并购B.横向并购C.新设合并D.混合并购答案：B2、信用评级机构主要是对（）进行评级。

A.普通股票B.债券和优先股C.非流通股股票D.期货产品答案：B3、以下哪种退出方式意味着风险投资在目标项目上的基本失败（）A.创业板上市B.OTC市场退出C.清算D.股权转让答案：C4、投资银行业监管最基本的原则是：（）A.政府监管与自身监管相结合原则B.诚实守信、依法管理原则C.保护投资者利益原则D.“三公”原则答案：D5、（）是将可流通证券集中有组织的交易的市场，是证券流通市场的核心。

A.交易所市场B.场外市场C.一级市场D.柜台市场答案:A6、（）是指只对某个行业或个别公司的证券产生影响的风险，它通常是由某一特殊的因素引起，与整个证券市场不存在系统、全面的联系，而是只对个别或少数证券的收益产生影响。

A.系统风险B.非系统风险C.经营风险D.财务风险答案：B7、（）的发行以国家信誉和国家征税能力作为保证，通常不存在信用风险，具有很高的投资安全性。

A.国债B.可转换债券C.基金D.优先股答案：A8、某基金的资产配置如果采取买入并长期持有策略，则属于（）A.战略性资产配置B.战术性资产配置C.资产混合配置D.积极的投资风格答案:A二、多项选择题（本大题共6小题，每小题3分，共18分）1、风险资本退出的方式主要包括（）A.企业上市后退出B.OTC柜台交易市场退出C.股权转让或并购D.清算答案：ABCD2、我国对证券公司的监管内容主要包括（）A.证券公司市场准入制度B.经营风险防范制度C.对从业人员的监管制度D.建立市场退出制度答案：ABCD3、投资银行向客户提供的《股票投资价值分析报告》包括但不限于如下内容（）A.对该股票未来二级市场价格走势给出确定的涨跌判断，并作出明确的买卖方向、买卖价位、买卖数量推荐及最低收益保证B.当前公司所在行业竞争状况、经营环境与经营管理状况、财务状况等方面存在哪些有利因素和不利因素，它们对股票投资价值将产生怎样的影响C.以未来公司预测现金流为基础，根据证券估价模型对公司价值进行评估并得出结论D.列举各种不确定性因素对评估结论可能发生的影响，特别是严重改变该股票投资价值的市场风险、信用风险等需要做强调说明答案：ABCD4、投资银行涉足风险投资有不同的层次，包括（）A.直接充当风险投资人B.间接充当风险投资人C.为风险投资者提供服务D.为风险创业企业提供服务答案:ABCD5、企业并购，按照动机分为（）A.恶意并购B.要约并购C.杠杠并购D.善意并购答案：AD6、我国证券法规定（）A.对证券公司实行分类管理B.经纪类证券公司必须在其名称中表明“经纪”字样C.证券公司必须注册为股份有限公司D.综合类证券公司必须在名称中标明“综合”字样答案:AB三、判断题（本大题共5小题，每小题2分，正确写T，错误写F，共10分）1、在我国，证券公司是指依照公司法规定，经国务院证券管理机构审查批准的从事证券经营业务的有限公司或股份有限公司。

简述证券上市的程序证券上市是指企业将其股票、债券等证券在证券交易所交易市场公开发行并上市交易的过程。

下面将以简述证券上市的程序为题，介绍证券上市的一般程序和要求。

一、企业准备阶段1. 确定上市目标：企业首先需要确定自己的上市目标，包括选择合适的交易所和上市板块，以及确定上市后的发展战略。

2. 完善公司治理结构：企业需要建立健全的公司治理结构，包括设立独立董事、审计委员会等机构，提高公司治理水平。

3. 财务报表审计：企业需要委托专业会计师事务所对财务报表进行审计，确保财务信息真实、准确、完整。

二、上市申请阶段1. 选择保荐机构：企业需要选择一家具备资质的保荐机构，由保荐机构协助完成上市申请过程。

2. 提交上市申请材料：企业需要提交包括招股说明书、申请书、财务报表等相关材料，以及上市费用。

3. 上市审核：交易所将对企业的上市申请材料进行审核，包括对企业的财务状况、经营情况、法律合规性等进行审查。

4. 发行股票：审核通过后，企业可以通过发行股票的方式筹集资金，一般会通过公开发行和定向发行两种方式进行。

三、上市准备阶段1. 制定上市计划：企业需要制定上市计划，包括确定股票发行价格、发行数量、发行方式等。

2. 选择承销商：企业需要选择一家或多家承销商来组织和推动发行工作，承销商将负责将企业股票销售给投资者。

3. 进行路演推介：企业需要进行路演推介活动，向潜在投资者介绍企业情况，以吸引投资者参与认购。

4. 承销股票：企业可以与承销商签署承销协议，由承销商负责将企业股票销售给投资者，并为企业提供市场支持与服务。

四、上市交易阶段1. 发行股票：企业股票发行完成后，将在交易所上市交易，投资者可以通过交易所买卖股票。

2. 股票交易：企业股票上市后，将在交易所上市板块进行交易，投资者可以通过交易所的系统进行买卖股票。

3. 信息披露：企业需要按照交易所的要求及时、准确地披露重要信息，以保证市场的透明度和投资者的知情权。

中小企业上市流程简述(一)改制阶段(股改)企业改制、发行上市牵涉的问题较为广泛复杂，一般在企业聘请的专业机构的协助下完成。

企业首先要确定券商，在券商的协助下尽早选定其他中介机构。

股票改制所涉及的主要中介机构有：证券公司、会计师事务所、资产评估机构、土地评估机构、律师事务所。

(1)各有关机构的工作内容拟改制公司拟改制企业一般要成立改制小组，公司主要负责人全面统筹，小组由公司抽调办公室、财务及熟悉公司历史、生产经营情况的人员组成，其主要工作包括：全面协调企业与省、市各有关部门、行业主管部门、中国证监会派出机构以及各中介机构的关系，并全面督察工作进程；配合会计师及评估师进行会计报表审计、盈利预测编制及资产评估工作；与律师合作，处理上市有关法律事务，包括编写公司章程、承销协议、各种关联交易协议、发起人协议等；负责投资项目的立项报批工作和提供项目可行性研究报告；完成各类董事会决议、公司文件、申请主管机关批文，并负责新闻宣传报道及公关活动。

券商制定股份公司改制方案；对股份公司设立的股本总额、股权结构、招股筹资、配售新股及制定发行方案并进行操作指导和业务服务；推荐具有证券从业资格的其他中介机构，协调各方的业务关系、工作步骤及工作结果，充当公司改制及股票发行上市全过程总策划与总协调人；起草、汇总、报送全套申报材料；组织承销团包A股，承担A股发行上市的组织工作。

会计师事务所各发起人的出资及实际到位情况进行检验，出具验资报告；负责协助公司进行有关帐目调整，使公司的则务处理符合规定：协助公司建立股份公司的财务会计制度、则务管理制度；对公司前三年经营业绩进行审计，以及审核公司的盈利预测。

对公司的内部控制制度进行检查，出具内部控制制度评价报告。

资产评估事务所在需要的情况下对各发起人投入的资产评估，出具资产评估报告。

土地评估机构对纳入股份公司股本的土地使用权进行评估。

律师事务所协助公司编写公司章程、发起人协议及重要合同；负责对股票发行及上市的各项文件进行审查；起草法律意见书、律师工作报告；为股票发行上市提供法律咨询服务。

简述股票上市的程序
1公司上市
公司想要上市，必须先经过多重审核程序，确保股权结构稳定，公司运营业绩稳健，以保证股票交易公平、公正，维护投资者利益。

一般情况下，上市公司还要满足资产规模、股东资质、高管持股占比等一系列上市条件。

2注册上市
达到上市条件后，上市公司就可以提出上市申请。

首先，申请公司需要通过挂牌经纪机构完成证券代码注册申请、建立招股公司平台，此外，还需要按照一定比例增发新股，并由已发行的A股会同增发的新股作为上市公司的募资渠道。

3上市发行
按照计划，招股公司将会展开实施上市发行，发行费用大部分由挂牌经纪机构承担，招股公司则需负责发行代理和公司管理，同时还需按照上市公司的要求为投资者提供相应信息支持和服务工作。

同步根据公开发行承销结果，招股公司会把证券代码注册结果反馈给证监会。

4上市审核
以上步骤完成后，证券交易所和证监会将对上市申请进行审核。

在审核过程中，他们将综合考虑上市申请公司的盈利能力、营运状
况、风险及投资者健康利益，决定是否批准其股票交易、财务披露是否符合规定要求、是否形成营运稳定的上市公司。

5上市发布
审核确认无误后，证交所将正式发布上市新闻，同时将纳入相关券商的交易系统完成上市公司的上市注册，随后上市公司可正式开始交易。

同时，为确保股票上市后交易的公平和稳定，相关负责发行的机构还需要为市场维护保证性投资做出贡献。

上市第五十四条签订上市协议的公司除公告前条规定的文件外，还应当公告下列事项：(一)股票获准在证券交易所交易的日期；(二)持有公司股份最多的前十名股东的名单和持股数额；(三)公司的实际控制人；(四)董事、监事、高级管理人员的姓名及其持有本公司股票和债券的情况。

第五十五条上市公司有下列情形之一的，由证券交易所决定暂停其股票上市交易：(一)公司股本总额、股权分布等发生变化不再具备上市条件；(二)公司不按照规定公开其财务状况，或者对财务会计报告作虚假记载，可能误导投资者；(三)公司有重大违法行为；(四)公司最近三年连续亏损；(五)证券交易所上市规则规定的其他情形。

第五十六条上市公司有下列情形之一的，由证券交易所决定终止其股票上市交易：(一)公司股本总额、股权分布等发生变化不再具备上市条件，在证券交易所规定的期限内仍不能达到上市条件；(二)公司不按照规定公开其财务状况，或者对财务会计报告作虚假记载，且拒绝纠正；(三)公司最近三年连续亏损，在其后一个年度内未能恢复盈利；(四)公司解散或者被宣告破产；(五)证券交易所上市规则规定的其他情形。

第五十七条公司申请公司债券上市交易，应当符合下列条件：(一)公司债券的期限为一年以上；(二)公司债券实际发行额不少于人民币五千万元；(三)公司申请债券上市时仍符合法定的公司债券发行条件。

第五十八条申请公司债券上市交易，应当向证券交易所报送下列文件：(一)上市报告书；(二)申请公司债券上市的董事会决议；(三)公司章程；(四)公司营业执照；(五)公司债券募集办法；(六)公司债券的实际发行数额；(七)证券交易所上市规则规定的其他文件。

申请可转换为股票的公司债券上市交易，还应当报送保荐人出具的上市保荐书。

第五十九条公司债券上市交易申请经证券交易所审核同意后，签订上市协议的公司应当在规定的期限内公告公司债券上市文件及有关文件，并将其申请文件置备于指定场所供公众查阅。

第六十一条公司有前条第(一)项、第(四)项所列情形之一经查实后果严重的，或者有前条第(二)项、第(三)项、第(五)项所列情形之一，在限期内未能消除的，由证券交易所决定终止其公司债券上市交易。