钢材贸易行业现状分析报告
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钢贸行业调研报告一、引言钢铁贸易行业作为国民经济的重要组成部分,在建筑、机械制造、汽车等众多领域发挥着关键作用。
为了深入了解钢贸行业的现状、发展趋势以及面临的挑战,我们进行了此次调研。
二、行业概况(一)定义与范围钢贸行业主要指从事钢铁产品的采购、销售、存储和配送等一系列经营活动的企业集合。
其涵盖了从钢铁生产企业到终端用户之间的各个环节,包括钢材经销商、批发商、零售商等。
(二)产业链分析1、上游主要是钢铁生产企业,如大型钢铁集团。
它们的生产规模、产品质量和价格政策对钢贸行业有着直接的影响。
2、中游钢贸企业在产业链中扮演着桥梁和纽带的角色,通过采购钢铁产品并销售给下游客户,实现资源的流通和价值的传递。
3、下游包括建筑企业、制造业企业、机械加工企业等,这些终端用户的需求变化直接影响着钢贸行业的市场规模和销售策略。
三、市场规模与发展趋势(一)市场规模近年来,随着国内基础设施建设的不断推进和制造业的稳定发展,钢贸行业的市场规模持续扩大。
据相关数据统计,_____年国内钢贸行业的销售额达到了_____亿元。
(二)发展趋势1、电商化随着互联网技术的普及,越来越多的钢贸企业开始借助电商平台拓展销售渠道,提高交易效率,降低交易成本。
2、服务增值单纯的钢材买卖已经难以满足市场需求,钢贸企业逐渐向提供加工、配送、金融等增值服务转型。
3、绿色发展在环保政策的压力下,钢贸行业更加注重绿色环保理念,推动钢材的回收再利用和可持续发展。
四、竞争格局(一)企业类型1、大型国有企业凭借雄厚的资金实力、稳定的资源供应和广泛的销售网络,在市场中占据重要地位。
2、民营企业机制灵活,市场反应迅速,通过差异化的服务和产品定位在市场中竞争。
(二)竞争策略1、价格竞争在市场供大于求的情况下,部分企业通过降低价格来吸引客户,但这种竞争方式往往会压缩利润空间。
2、服务竞争提供优质的售前、售中、售后服务,如定制化加工、快速配送等,以提高客户满意度和忠诚度。
2024年钢贸市场分析报告1. 引言钢贸市场是指钢铁和相关产品的买卖交易市场。
本报告旨在对当前钢贸市场进行分析,了解市场的发展趋势和主要因素,以及提出相应的建议。
2. 市场概况2.1 市场规模根据统计数据显示,过去几年,钢贸市场呈现稳定增长的趋势。
据预测,当前钢贸市场规模约为XXX亿元,预计未来几年将保持良好的发展态势。
2.2 市场结构钢贸市场可以分为钢材交易市场和钢贸公司两个主要部分。
钢材交易市场是钢材买卖的交易平台,而钢贸公司则扮演着供应商和买家的角色。
3. 市场驱动因素3.1 宏观经济环境宏观经济环境是影响钢贸市场的重要因素之一。
经济增长、就业率以及政府的经济政策都会对钢贸市场产生影响。
当前,我国经济稳定增长,推动了钢贸市场的发展。
3.2 钢铁产量和需求钢铁产量和需求是决定钢贸市场走势的关键因素。
近年来,我国钢铁产量持续增长,同时国内需求也在增加。
这促使钢材交易市场的交易量和价格持续攀升。
3.3 环保政策环保政策对钢贸市场的影响日益凸显。
为了改善环境质量,政府实施了一系列环保政策,包括对高污染企业的整改和淘汰,以及减少钢铁生产能力等。
这些政策的实施对钢贸市场带来了一定的不确定性。
4. 市场竞争分析4.1 主要竞争对手当前钢贸市场存在着多家具有一定规模和影响力的钢贸公司。
其中,XXX公司、YYY公司和ZZZ公司是主要的竞争对手。
4.2 竞争策略为了在激烈的市场竞争中脱颖而出,钢贸公司采取了不同的竞争策略。
某些公司侧重于提供优质产品和服务,而另一些公司则注重价格竞争和市场占有率。
5. 市场机遇与挑战5.1 市场机遇随着国内经济的持续发展,钢贸市场面临着广阔的增长机遇。
此外,随着环保政策的实施,对高质量钢材的需求将进一步增加,为钢贸市场带来更多的机遇。
5.2 市场挑战然而,钢贸市场也面临着一些挑战。
首先,市场竞争日益激烈,如何提高自身竞争力成为关键问题。
其次,环保政策的实施可能会对一些企业产生不利影响,需要找到合理的解决方案应对挑战。
钢材行业分析报告目录1. 行业背景分析1.1 市场规模1.2 行业发展趋势2. 供需情况分析2.1 钢材市场供应情况2.2 钢材市场需求情况3. 主要影响因素分析3.1 国际经济形势3.2 政策法规3.3 技术创新4. 竞争格局分析4.1 主要钢铁企业4.2 行业集中度5. 未来发展趋势展望1. 行业背景分析1.1 市场规模钢材行业作为重要的基础产业,其市场规模在国民经济中具有重要地位。
根据统计数据显示,钢材行业的市场规模呈现出逐年增长的趋势,主要受到国内基建投资的影响。
1.2 行业发展趋势随着中国经济的持续发展,钢材行业面临着新的发展机遇和挑战。
未来,钢材行业将更加注重绿色环保和可持续发展,推动行业的转型升级。
2. 供需情况分析2.1 钢材市场供应情况钢材市场的供应主要受到国内外钢铁企业的产能和产量影响。
随着技术进步和设备更新,钢材产能不断提升,但也存在产能过剩的问题。
2.2 钢材市场需求情况钢材市场需求受到宏观经济形势、基建投资和消费需求的影响。
近年来,随着国家提出“一带一路”和“脱贫攻坚”等重大发展战略,钢材需求持续增长。
3. 主要影响因素分析3.1 国际经济形势全球经济形势的不确定性对钢材行业的发展产生重要影响。
国际贸易摩擦、汇率波动等因素可能导致钢材市场价格波动。
3.2 政策法规政府对环保、产能过剩等问题制定的政策法规对钢材行业的发展起着重要作用。
环保政策、减少产能过剩等政策将影响钢材行业的发展方向。
3.3 技术创新技术创新是推动钢材行业发展的重要动力。
智能制造、数字化工厂等技术的运用将提升钢材生产效率和质量,推动行业向智能化方向发展。
4. 竞争格局分析4.1 主要钢铁企业国内钢铁企业众多,主要包括宝钢集团、武钢集团、沙钢集团等大型钢铁企业。
这些企业在市场竞争中占据重要地位。
4.2 行业集中度钢材市场的行业集中度较高,大型钢铁企业拥有较大的市场份额。
行业竞争激烈,企业需不断提升自身竞争力。
福建钢材行业分析报告1. 概述福建省位于中国东南沿海地区,是一座重要的钢铁产业基地。
福建钢材行业在国内市场具有一定的竞争力,其发展受到地理位置优势和政府政策支持的影响。
本报告将对福建钢材行业的整体情况、市场竞争以及发展趋势进行分析。
2. 行业现状福建钢材行业在全国范围内具有一定的影响力。
福建省拥有多家大型钢铁企业,如福建三钢、厦门钢铁等。
这些企业在国内市场上具有一定的竞争力,并且积极开展国际合作,提升其在国际市场上的地位。
福建钢材行业的主要产品包括钢材板坯、钢材线材和钢材型材等。
其中,福建三钢是福建省最大的钢铁企业之一,其主要生产线材和型材。
随着国内建筑、交通和制造业的发展,福建钢材行业的需求不断增长。
3. 市场竞争福建钢材行业市场竞争激烈,主要存在以下竞争方面:3.1 价格竞争钢材是大宗商品,价格波动较大。
福建钢材企业通过降低成本、提高生产效率来降低产品价格,以吸引更多的客户。
厦门钢铁公司在价格方面具有竞争优势,其产品价格相对较低。
3.2 品质竞争钢材的质量直接影响到产品的使用寿命和安全性。
福建钢材企业通过改进生产工艺、提高产品质量,提升品牌形象,以争取更多的市场份额。
福建三钢在国内外市场上享有较高的声誉,其产品质量较高。
3.3 服务竞争服务质量是企业竞争的重要因素之一。
福建钢材企业通过提供高效的售后服务、为客户提供全方位的技术支持,以满足客户需求,增强客户忠诚度。
4. 发展趋势福建钢材行业在未来将继续保持稳定增长,同时还面临以下几个发展趋势:4.1 创新发展福建钢材企业积极探索新的技术和工艺,推动产业创新。
通过加强科研合作,提升产品质量和生产效率,提高企业核心竞争力。
4.2 环保发展随着环保要求的提高,福建钢材企业将加大环境保护投入,推进绿色制造。
优化生产过程,降低能耗和排放,减少对环境的影响。
4.3 国际合作福建钢材企业将加强与国际市场的合作,扩大出口规模。
通过参与国际贸易合作,增加企业的国际影响力和市场份额。
钢材贸易行业现状分析、八、亠刖言我国钢贸企业众多,据钢铁工业协会统计数据显示我国经营钢贸的企业有20万家,各类钢材交易市场1500家左右。
目前钢贸企业集中度低且多数规模偏小,国内年销售量能够达到500万吨以上的只有4家,100万吨以上的只有6家,而绝大多数钢贸企业的经营规模都在几万吨至几十万吨,行业竞争较为激烈。
2012年每个季度中国钢铁业都在亏损,这也是该行业史上首次全年亏损。
我司本年项目审查中钢贸企业无一通过,作为担保业务中还会接触到的行业,有对其进行深度研究的必要性。
目前我国钢材品种依照用途可以分为建筑及工程用钢、结构钢(机械制造用钢、弹簧钢、轴承钢)、工具钢、特殊性能钢、专业用钢(桥梁、船舶、锅炉、压力容器、农机)。
与钢贸相关的房地产及固定资产投资、制造业钢材用量占钢材总消费量的77.3%,房地产及固定资产投资用钢量超过50%,钢贸企业作为销售环节与上述信息有关联。
钢贸行业具有下列特点①企业数量多,集中度低,实力偏弱。
②功能相对比较单一。
③缺乏避险机制,钢价大起大落风险较大。
④定价机制是以供应商为主, 话语权不足。
⑤经营模式固定、资金需求量大。
钢贸企业未来发展应在于①争夺话语权,与钢厂利益共享、风险共担。
②优化产品结构,不断优化钢材品种规格,定需定量的同时拓展市场占有率。
③实施规模经营,通过重组并购产生年销售量超过100万吨的大型钢贸企业。
我们认为作为钢贸企业上游的钢铁业多次提速进行跨越式发展,而全国钢材消费量受国际金融危机、房地产调控、固定资产投资减少等原因增速明显低于产量,2003年以来产量与消费量缺口明显拉大,2011年实际产能已达6.6亿吨。
由此造成短期内钢铁生产企业大面积亏损。
根据中国钢铁工业协会发布的2012年1至5月我国钢铁生产企业利润分析2012年1至5月份,中国钢铁生产企业利润较上年同期减少了56.9%,1至4月份钢铁企业利润较上年同期减少49.5%,5月份中国大中型钢企利润较4月份下降21.7%。
钢材市场分析报告钢材市场分析报告摘要:钢材市场是全球最大的商品交易市场之一,对全球经济和工业起着重要的支撑作用。
本报告旨在对当前钢材市场进行综合分析,包括市场规模、产业链、需求与供应状况、价格走势以及潜在风险等方面,并对未来市场发展趋势进行展望。
一、市场规模和产业链目前,全球钢材市场规模约为2.5万亿美元。
钢材的产业链较为庞大,包括原料供应商、冶炼厂、钢铁加工企业、分销商等环节。
其中,中国是全球最大的钢材生产和消费大国,其钢材产量和消费量均占据全球首位。
二、需求与供应状况在需求方面,全球经济增长和基础设施建设的推动,对钢材的需求有所增加。
另外,汽车制造、机械设备和建筑业等行业也对钢材有较高的需求。
然而,全球经济放缓、贸易保护主义政策的影响以及环保压力等因素,对钢材需求也带来了一定的不确定性。
供应方面,中国是全球最大的钢材生产国,其产能过剩问题在近几年得到了一定的缓解。
同时,其他国家和地区也在逐渐增加钢材生产能力。
然而,由于全球钢材市场竞争激烈,过剩产能问题仍未完全解决。
三、价格走势由于供需关系的变化和外部因素的影响,全球钢材价格存在较大的波动性。
近年来,钢材市场价格整体呈现下降趋势,主要原因是全球供应过剩和贸易争端等因素对钢材需求的不利影响。
然而,在近期来看,部分地区的钢材价格有所回升,这与市场对需求回暖的预期和减少了产能过剩的相关政策有关。
四、潜在风险钢材市场面临的主要风险是贸易争端和环保压力。
全球贸易保护主义政策的影响,可能导致贸易壁垒的加大,从而对钢材出口造成一定的负面影响。
另外,环保政策的加强,也对钢铁行业的产能和生产成本带来了一定的压力,需要企业进行技术改造和结构调整。
五、未来发展趋势未来,钢材市场的发展将受到多重因素的影响。
首先,全球经济增长趋缓可能会对钢材需求造成一定的压力。
其次,环保政策的推进将促使钢材产业进行转型升级。
此外,技术创新和产业链协同发展也将成为行业未来发展的重要趋势。
钢材市场调查报告一、引言近年来,钢材产业作为国民经济中的重要支柱产业,发挥着不可替代的作用。
钢材广泛应用于建筑、制造业、交通运输等各个领域,对经济发展具有重要的推动作用。
因此,深入了解和调查钢材市场的动态变化,对于预测市场需求、制定合理的经营策略具有重要的意义。
本报告旨在通过对钢材市场的调查研究,为行业参与者提供相关数据和信息,辅助他们做出更加明智的决策。
二、市场总体情况1.行业概述钢材市场是一个庞大且复杂的市场,在全球范围内都存在着需求和供应链。
随着全球化的发展,钢材贸易也越来越活跃。
中国是全球最大的钢材生产国和消费国,对钢材市场的影响力不容忽视。
然而,当前钢材市场面临着诸多挑战,包括经济下行压力、环保政策的加强等。
2.供需状况根据调查数据,近年来国内钢材产量呈现持续增长的趋势,但市场需求增速逐渐放缓。
这导致供需矛盾日益突出,市场竞争日趋激烈。
尤其是在国内房地产市场调控的影响下,建筑业对钢材需求减少,给行业带来了一定的困扰。
三、市场细分情况1.建筑业建筑业一直是钢材市场的主要需求方,但受到政府宏观政策的影响,房地产市场过热的调控政策使得房屋新开工项目减少,从而对钢材需求形成一定压力。
2.制造业制造业对钢材市场也具有较大的需求。
尽管受到国内经济增速放缓的影响,制造业产值增速有所下降,但仍对钢材市场起到稳定需求的作用。
3.交通运输业交通运输业对钢材市场的需求主要来自于铁路、公路、桥梁等基础设施建设。
目前,我国交通基础设施建设仍然处于高速发展阶段,对钢材市场的需求依然强劲。
四、市场竞争格局市场竞争是钢材市场中的一大特点。
在市场竞争激烈的环境下,企业间通过提高产品质量、对产品进行技术创新、价格竞争等手段来争夺市场份额。
同时,随着环保政策的加强,高能耗、高排放的企业面临着淘汰的风险,市场集中度有望进一步提高。
五、市场前景展望钢材市场的未来发展前景依然看好。
随着国家经济转型升级和产业结构调整的推进,对高品质、高性能的钢材需求将进一步增加。
钢材市场调查报告钢材市场调查报告一、市场概述近年来,钢材市场一直是我国经济发展的重要指标之一。
钢材广泛应用于建筑、制造业、交通运输等领域,对于国民经济的发展起着至关重要的作用。
本文将对当前钢材市场进行调查分析,以期为相关行业提供参考。
二、市场需求钢材市场需求主要来自于建筑业和制造业。
随着城市化进程的加快,建筑业对钢材的需求不断增长。
同时,制造业的发展也对钢材市场提出了更高的要求。
汽车、船舶、机械设备等行业对钢材的品质和性能有着更高的要求,这也推动了钢材市场的发展。
三、市场供应目前,我国钢材市场供应主要依赖于国内生产。
我国是世界上最大的钢材生产和消费国家,拥有庞大的钢铁企业和生产能力。
然而,近年来,环保政策的加强对钢铁行业产能释放产生了一定的影响。
一些小型钢铁企业因无法达到环保要求而被迫关闭,这导致了短期内供应短缺的情况。
四、市场价格钢材市场价格受多种因素的影响。
首先是原材料价格的波动。
铁矿石、煤炭等原材料价格的上涨会直接导致钢材价格的上涨。
其次是市场供需关系的变化。
供应短缺时,钢材价格会上涨;供应充足时,价格则会下跌。
此外,国际市场的变化也会对钢材价格产生一定的影响。
五、市场竞争钢材市场竞争激烈,主要表现在价格和品质上。
一些大型钢铁企业具有规模优势,能够以较低的价格提供产品,从而在市场上占据一定的份额。
同时,一些小型钢铁企业通过提高产品质量和技术创新来提高竞争力。
此外,进口钢材也对国内市场构成一定的竞争压力。
六、市场发展趋势随着我国经济的不断发展,钢材市场也将面临新的机遇和挑战。
首先,建筑业和制造业的不断发展将对钢材市场需求提出更高要求。
其次,环保政策的推进将促使钢铁行业进行产业升级和技术创新。
此外,随着国际贸易的不断发展,我国钢材市场将面临来自国际市场的竞争。
七、结论综上所述,钢材市场作为我国经济发展的重要指标之一,具有广阔的发展前景。
随着我国经济的不断发展和市场需求的增加,钢材市场将继续保持稳定增长。
第1篇一、引言2023年,我国钢铁行业在国内外经济形势的复杂多变中,迎难而上,砥砺前行。
本报告将总结2023年我国钢铁行业的发展情况,分析行业面临的机遇与挑战,并对2024年的发展趋势进行展望。
一、2023年钢铁行业发展概况1. 生产量稳步增长2023年,我国钢铁产量继续保持稳步增长态势。
根据国家统计局数据显示,全年粗钢产量达到10.61亿吨,同比增长5.3%。
其中,长材产量增长较快,板材产量增长平稳。
2. 市场需求稳步增长在基础设施建设、房地产、汽车等行业带动下,我国钢铁市场需求稳步增长。
全年钢材表观消费量达到10.14亿吨,同比增长5.2%。
3. 行业效益明显改善在产量和需求的双重拉动下,钢铁行业效益明显改善。
据国家统计局数据显示,2023年钢铁行业主营业务收入为6.5万亿元,同比增长6.2%;利润总额为4162亿元,同比增长21.4%。
二、2023年钢铁行业面临的机遇与挑战1. 机遇(1)国家政策支持。
近年来,国家出台了一系列政策支持钢铁行业转型升级,推动行业高质量发展。
(2)市场需求旺盛。
随着我国经济持续发展,基础设施建设、房地产、汽车等行业对钢铁的需求将持续增长。
(3)技术创新加速。
钢铁行业在节能减排、智能制造等方面取得了显著成果,为行业转型升级提供了有力支撑。
2. 挑战(1)产能过剩问题。
尽管近年来我国钢铁行业去产能取得一定成效,但产能过剩问题仍较为突出。
(2)环保压力。
钢铁行业是能源消耗和污染排放大户,环保压力不断加大。
(3)国际贸易摩擦。
近年来,我国钢铁行业面临国际贸易保护主义的压力,出口形势不容乐观。
三、2024年钢铁行业发展趋势展望1. 产能过剩问题逐步缓解。
随着国家去产能政策的深入推进,钢铁行业产能过剩问题将逐步缓解。
2. 行业结构优化。
钢铁行业将加大结构调整力度,提高产品附加值,提升行业竞争力。
3. 绿色低碳发展。
钢铁行业将加大节能减排力度,推动绿色低碳发展。
4. 国际市场竞争力提升。
钢材贸易调研报告钢材贸易调研报告一、调研背景和目的本次调研旨在了解钢材贸易的现状和发展趋势,为相关企业提供参考和决策依据。
通过深入调研,了解目前钢材贸易的主要市场、主要进口和出口国家、贸易流程以及面临的挑战和机遇。
二、调研方法和数据来源本次调研采用了多种方法,包括实地走访、访谈、网络调研和数据分析。
数据来源主要包括国家统计数据、行业研究机构数据以及企业报告和年报等。
三、钢材贸易市场概况根据调研结果,目前全球钢材贸易市场规模庞大且依然呈现增长态势。
主要市场包括中国、美国、日本和德国等,这些国家年均钢材进口和出口额较高。
此外,一些新兴经济体也逐渐成为钢材贸易的重要市场。
四、主要进口和出口国家中国是全球最大的钢材进口国,其主要进口国包括澳大利亚、巴西和韩国等。
同时,中国也是全球最大的钢材出口国,主要出口国家包括日本、美国和德国等。
此外,俄罗斯、巴西和印度等国也是重要的钢材进口和出口国家。
五、贸易流程和渠道钢材的贸易流程主要包括采购、加工、运输和销售等环节。
在采购方面,企业可以通过多种方式,包括直接采购、代理采购和交易所采购等。
在加工方面,企业可以选择自行加工或者委托加工厂进行加工。
运输方面,由于钢材属于重型货物,常采用海运和铁路运输。
销售方面,可以通过直接销售给终端用户或者通过贸易商进行销售。
六、面临的挑战和机遇钢材贸易面临的主要挑战包括价格波动、贸易壁垒和环保限制等。
价格波动主要受到原材料价格、市场供需状况以及国际贸易政策等因素的影响。
贸易壁垒包括关税、配额和技术壁垒等,不同国家和地区对于钢材贸易存在不同的限制。
环保限制主要针对高能耗和高污染的钢材生产方式,要求企业提高生产工艺和减少排放量。
面临的挑战同时也带来了机遇。
随着全球经济的发展和建设需求的增加,钢材的需求量仍然较大。
技术进步和制造业转型升级为钢材贸易提供了更多的机会。
同时,加强国际合作和推动自由贸易也有助于解决贸易壁垒和促进钢材贸易的发展。
前言我国钢贸企业众多,据钢铁工业协会统计数据显示我国经营钢贸的企业有20万家,各类钢材交易市场1500家左右。
目前钢贸企业集中度低且多数规模偏小,国内年销售量能够达到500万吨以上的只有4家,100万吨以上的只有6家,而绝大多数钢贸企业的经营规模都在几万吨至几十万吨,行业竞争较为激烈。
2012年每个季度中国钢铁业都在亏损,这也是该行业史上首次全年亏损。
我司本年项目审查中钢贸企业无一通过,作为担保业务中还会接触到的行业,有对其进行深度研究的必要性。
目前我国钢材品种依照用途可以分为建筑及工程用钢、结构钢(机械制造用钢、弹簧钢、轴承钢)、工具钢、特殊性能钢、专业用钢(桥梁、船舶、锅炉、压力容器、农机)。
与钢贸相关的房地产及固定资产投资、制造业钢材用量占钢材总消费量的77.3%,房地产及固定资产投资用钢量超过50%,钢贸企业作为销售环节与上述信息有关联。
钢贸行业具有下列特点①企业数量多,集中度低,实力偏弱。
②功能相对比较单一。
③缺乏避险机制,钢价大起大落风险较大。
④定价机制是以供应商为主,话语权不足。
⑤经营模式固定、资金需求量大。
钢贸企业未来发展应在于①争夺话语权,与钢厂利益共享、风险共担。
②优化产品结构,不断优化钢材品种规格,定需定量的同时拓展市场占有率。
③实施规模经营,通过重组并购产生年销售量超过100万吨的大型钢贸企业。
我们认为作为钢贸企业上游的钢铁业多次提速进行跨越式发展,而全国钢材消费量受国际金融危机、房地产调控、固定资产投资减少等原因增速明显低于产量,2003年以来产量与消费量缺口明显拉大,2011年实际产能已达6.6亿吨。
由此造成短期内钢铁生产企业大面积亏损。
根据中国钢铁工业协会发布的2012年1至5月我国钢铁生产企业利润分析2012年1至5月份,中国钢铁生产企业利润较上年同期减少了56.9%,1至4月份钢铁企业利润较上年同期减少49.5%,5月份中国大中型钢企利润较4月份下降21.7%。
我们认为钢铁行业利润和业绩大幅下滑的原因是产能过剩、矿石过于依赖进口、长期生产低附加值的建筑材料等因素共同导致,而钢贸企业面临的市场风险是世界经济危机和国内银根紧缩的双重系统风险共同导致,从钢铁生产与钢贸商的依存关系导致了在钢铁产业受损情况下钢贸企业不可能独善其身。
第一部分市场需求与供给情况分析目前中国长线钢铁产品的自给率已超过100%,但钢板自给率只有七成左右,热轧及其他表面处理的薄板等产品进口份额占了中国钢材进口的2/3,冷轧、镀锌、硅钢板的进口依赖度一直在50%左右。
长线钢铁即建筑及工程用钢,主导产品为螺纹钢、小型材、中型材、线材等钢材产品(长线产品)生产能力过剩,利润空间较小;目前我国高附加值和高技术难度的钢铁产品(如不锈钢板、硅钢片1%、热轧薄板、冷轧薄板等)生产能力不足,需要大量进口。
不锈钢我国的自给率刚刚超过50%,化工、食品、医药、造纸、石油、原子能等工业,热轧薄板、冷轧薄板基本需要进口。
我们认为由于经济增速下滑、下游用钢行业需求增速放缓,在利润空间本就微薄、下游行业需求低迷的情况下,钢企利润的减少很大程度上是因为钢铁价格的下跌以及原材料成本的上升。
相关数据显示2002年至2011年间全球粗钢产量年均增幅6390万吨,其中主要增量来自于中国产能的扩张,中国年均粗钢增量5316万吨,增幅占比83.2%。
而其他金砖国家中,年均增量最高的印度也仅仅以449万吨增速不及中国年均增速的1/10。
我们根据工信部以及中钢协公布的产能数据,仅按新增产能测算,自2006年我国转为粗钢净出口国后,2007年至2012年过剩度分别为13.60%、45.74%、22.61%、25.01%、26.15%、28.89%。
下面我们对钢贸行业的三个主要销售对象进行分析。
一、房地产及固定资产投资由于我国未对房地产行业进行严格限制,未对房地产定性为生活用品,我国投资市场存在较大的信息不对称风险,投资者将目光转向了具有保值功能的房地产市场,房地产在我国沦为投资品。
在GDP政绩、土地税收、投资套利、保值功能等多种需求的支撑下,我国土地及房地产市场在较长的一段时间内进行了大跃进式快速发展,因而引发了低端钢产品供需关系的严重失衡,价格连续上涨促成了钢铁生产企业大规模无序扩张及新建的强烈意愿,钢贸企业大批囤积货物,人为造成市场供给失衡。
另外钢铁生产企业对低端产品的产能放大导致国际市场上进口铁矿石需求量增大进而引发价格调整,进一步推动了钢铁生产企业扩大产能降低成本的意愿。
由于钢材消费的增速与投资增速紧密相连,而相关建筑业权威数据显示今年前三季度我国建筑业完成产值85243亿元,增速同比下降7.3%,说明房地产及固定资产投资处于下行空间。
我们认为在2008年国家4万亿固定资产投资计划后钢贸行业投机性基本达到顶峰,同时直接导致了钢材市场价格暴涨暴跌。
随后我国房地产市场调控趋紧,开发商资金链紧张且普遍负债率增高,国家采取紧缩货币政策导致房地产融资受到限制,房价高企打击了房地产投资热情,购房者刚性需求得不到释放。
铁路基础设施建设投入逐年降低,汽车消费能力大幅回落,受房地产税收影响地方政府财力不足无能力进行大幅的固定资产投资,地产投资和基础设施建设投资下滑,均限制了钢材消耗需求,而钢价从2011年下半年以来持续下跌的根本原因是市场产能过剩,我们认为钢贸企业作为下游企业回款周期必然持续加长,目前经济状况下大型钢贸企业只能采取减少库存避免价格波动对其经营产生较大影响,而小型钢贸企业将出现大规模违约或无法生存情况。
过去十年我国固定资产投资平均增速为22.7%,而2012年已出现下滑,未来不可能继续维持如此高的固定资产投资幅度,我们认为除非国家因经济增幅压力重启大型固定资产投资计划否则钢铁消费能力必将进一步下滑。
同时我们还认为此种固定资产投资刺激计划只能解决眼前面临的问题不能治本,将会造成更严重的行业泡沫并扩散,最终导致更多企业陷入困境。
二、制造业我国政府通过提供补助金、廉价劳动力、宽松的监管措施、控制人民币汇率等方式,吸引跨国公司将制造业务迁往中国,制造了制造业的暂时繁荣,制造业已成为我国经济增长和繁荣的重要支柱。
但我国制造业整体没有科技含量,集中于附加值较低的中低端制造,主要依赖于产能扩大降低成本获取利润而非技术升级攫取高附加值,各地无序竞争现象严重且无合理布局,制造业各行业均在不停的释放出产能过剩信号,未来制造业制造的泡沫后果可能会超过房地产泡沫。
我们从已知信息中挑选了下列例子:1、手机制造:我国手机生产全球第一,产量占全球生产的90%,但利润只有全球的10%,甚至某些企业如果没有国家出口补贴将出现巨额亏损,三星、苹果占有全球市场不足10%但却分享全球手机制造业约90%利润。
2、造船业:2011年年底至今,国内造船业景气指数下滑,部分民营造船厂出现倒闭。
受全球经济走势低迷,运力过剩等因素压制了市场对于船舶的需求。
从2011年年底开始,船舶市场急速下行,船价下跌,订单减少,企业利润空间也迅速萎缩,很多造船厂尚未接到真正有效的订单,执行的都是以前的订单,数据显示我国各大船厂订单同期同比下降61.7%。
与造船业相关的航运业同样受累于运力过剩、恶性竞争和经济低迷,已经连续几年出现行业性亏损,采购谨慎、价格要求苛刻。
数据显示,当前的船价已是高峰时期的40%,同比价格下降10%-15%,而造船行业订单减少意味钢材使用量减少,甚至出现了“不接单等死,接单找死”情况。
3、家电制造:受金融危机以及欧美债务危机影响,全球家电需求陷入了持续低迷,全球高通胀预期也进一步拉低了全球家电消费需求,房地产市场低迷也影响到新房装修家电采购,各家电制造巨头均在进行裁员瘦身。
从已公布主流产品销售额数据看,液晶电视同比下降25%,空调同比下降24.6%,冰箱同比下降18.2%,洗衣机同比下降15%,热水器同比下降7.3%,产品销售额下降幅度较大。
与家电制造相关的销售渠道看,传统家电销售企业国美、苏宁均陷入亏损,京东、天猫、一号店等电商家电销售市场份额进一步增加,销售渠道尚可维持畅通。
从家电制造行业看,其用钢需求量较上年会有下降。
4、工程机械制造:根据《2012年1-8月工程机械行业生产运行快报1-8月》数据显示,工程机械行业累计产品产量除混凝土机械出现增速0.52%外,其它子行业均出现不同程度的同比负增长,而挖掘机机械出现33.94%的负增长,全国工程机械行业完成出口交货值下降 2.83%,工程机械制造数据的下滑,侧面反映钢材需求量下降。
5、《中国风电发展报告2012》显示,风电装备制造已过剩,而我国在欧美国家涉足风电均失败告终,产量拓宽渠道不足,钢材需求量将稳中有降。
6、我司接触水电项目较多,水电资源已基本瓜分完毕,从我司近期介入水电项目减少看,水电装备制造亦存在产能过剩市场需求下降问题。
7、矿山机械制造将有所增多,我国矿山开采正经历无序化到规模化、产业化整合阶段,从我司接触项目看多数进行技改(开采方式、设备升级),未来矿山机械用钢可能出现放大。
8、我国目前能源需求较大,石油化工类机械制造必然会有大幅增加,但高端制造及特种用钢依然掌控在外资企业,未来用钢量可能依然平稳。
9、《2012年1-5月汽车制造业主要经济指标》显示汽车生产企业总计353个,亏损企业115个,存货总计增长1.8%,销售量下降0.97%。
汽车行业用钢将同比出现下降。
综上所述,我们认为虽然制造业包含内容较多,但上述行业已基本可以覆盖钢贸产品制造业销售渠道,从上述信息看,整个制造行业多数出于下行状态,整体用钢需求不会出现大幅提升,相反将出现需求下降,钢贸企业销售必然处于下行阶段。
另外从已知资料看,上升的劳动力成本及原材料的上涨已使卡特彼勒、通用电气和福特汽车等国际巨头将部分制造业务从中国转回到美国本土,制造业正在加速向国外回流。
受钓鱼岛事件影响,日本也开始对其制造业中国布局进行调整,转战亚洲其他国家,也将加速我国制造业泡沫的破灭,也会对我国钢贸行业造成一定冲击。
我们认为国际金融危机及后续的美元量化政策使人民币快速升值成为可能,将进一步导致我国出口能力持续下降,国外经济环境恶化将导致订单减少,而国内消费拓展能力不足,制造业企业盈利能力将普遍下降,从已知信息看钢贸市场必然供大于求,未来产能过剩情况将越来越明显,在不出台国家大型刺激政策情况下不可能出现好转,而出现大规模刺激政策将使供求关系进一步失衡,钢贸行业及钢铁冶炼行业洗牌势在必行,在银行为避免出现集中行业风险前提下极可能引入担保公司对此类贷款进行补充,为此我们认为介入此类担保风险较大。
第二部分钢贸行业贸易模式目前钢贸行业主要有直供业务、代理业务、现货业务、期货业务等模式。
直供业务是由贸易商承担采购、销售责任,货物由厂家仓库直接发至客户指定仓库的业务。