[职业资格类试卷]证券资格(证券投资分析)债券资产组合管理章节练习试卷3.doc

[职业资格类试卷]证券资格（证券交易）资产管理业务的含义、种类及业务资格章节练习试卷2一、多项选择题本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。

以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。

多选、少选、错选均不得分。

1 下列选项属于资产管理业务的主要种类的有()。

（A）为单一客户办理集合资产管理业务（B）为多个客户办理定向资产管理业务（C）为多个客户办理集合资产管理业务（D）为客户办理特定目的的专项资产管理业务2 限定性集合资产管理计划的资产主要用于投资()。

（A）国债（B）债券型证券投资基金（C）在证券交易所上市的企业债券（D）国家重点建设债券3 下列属于集合资产管理业务特点的有()。

（A）集合性，即证券公司与客户是“一对多”（B）投资范围有限定性和非限定性之分（C）客户资产必须进行托管（D）要设定特定的投资目标4 证券公司办理集合资产管理业务，可以设立()。

（A）专项集合资产管理计划（B）限定性集合资产管理计划（C）非限定性集合资产管理计划（D）特殊目的集合资产管理计划5 以下可以作为证券公司资产管理业务的资产有()。

（A）活期存款（B）定期存款（C）中国石化流通股（D）三峡债券6 关于集合资产管理业务，下列说法正确的有()。

（A）证券公司与客户是“一对多”关系，接受多个客户的委托，将客户的资产集中在一起进行投资运作（B）集合资产管理计划分限定性和非限定性两种（C）客户委托的资产必须进行托管（D）只能通过专门账户经营运作7 关于客户资产管理业务，下列说法正确的有()。

（A）客户资产管理业务中受托人是证券公司（B）客户资产管理业务是为客户提供投资管理服务的行为（C）客户资产管理业务中证券公司与客户应签订资产管理合同（D）客户资产管理业务中委托的资产可以从事股票、债券等金融工具的组合投资8 证券公司从事客户资产管理业务，对其人员有下列()要求。

（A）无不良行为记录（B）具有证券从业资格（C）具有3年以上证券自营、资产管理或证券投资基金管理从业经历的人员不少于5人（D）最近一年未受到过行政处罚9 证券公司从事资产管理业务，应符合的条件有()。

证券资格（证券投资分析）证券组合分析章节练习试卷1(题后含答案及解析)题型有：1. 单项选择题单项选择题本大题共70小题，每小题0.5分，共35分。

以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。

1．某投资者拥有由两个证券构成的组合，这两种证券的期望收益率、标准差及权数分别为如下表所示数据，那么，该组合的标准差()。

A．等于25%B．小于25%C．可能大于25%D．一定大于25%正确答案：B解析：知识模块：证券组合分析2．如果证券A的投资收益率等于7%、9%、10%和12%的可能性大小是相同的，那么，()。

A．证券A的期望收益率等于9.5%B．证券A的期望收益率等于9.0%C．证券A的期望收益率等于1.8%D．证券A的期望收益率等于1.2%正确答案：A解析：可以用观察法，由于四个投资收益率是等可能的，所以证券A的期望收益率为这四项的平均数，明显的可以判断出A项正确。

或者采用计算方法，即：知识模块：证券组合分析3．下面给出了证券A和证券B的收益分布，根据下列要求分别进行计算和分析。

则证券A和证券B的收益期望值E(RA)和E(RB)为()。

A．10%;10%B．15%;10%C．10%;15%D．15%;15%正确答案：A解析：E(RA)＝1/3×(16%+10%+4%)＝10%；E(RB)＝1/3×(1%+10%+19%)＝10%。

知识模块：证券组合分析4．基础条件见上题，计算证券A和证券B的收益分布的方差为()。

A．10/10000;24/10000B．24/10000;54/10000C．54/10000;34/10000D．15/10000;24/10000正确答案：B解析：知识模块：证券组合分析5．关于投资组合X、Y的相关系数，下列说法正确的是()。

A．一个只有两种资产的投资组合，当ρXY＝-1时两种资产属于完全负相关B．一个只有两种资产的投资组合，当ρXY＝-1时两种资产属于正相关C．一个只有两种资产的投资组合，当ρXY＝-1时两种资产属于不相关D．一个只有两种资产的投资组合，当ρXY＝-1时两种资产属于完全正相关正确答案：A解析：当PXY＝1时，X和Y完全正相关；当PXY＝-1时，X和Y完全负相关；PXY＝0时，X和Y不相关。

证券资格（证券投资分析）债券资产组合管理章节练习试卷3(题后含答案及解析)全部题型 3. 判断题判断题本大题共70小题，每小题0.5分，共35分。

判断以下各小题的对错，正确的选A，错误的选B。

1．市场利率的变化会影响到债券价格的变化，即利率上升，债券价格会下跌；反之，会上升。

()A．正确B．错误正确答案：A 涉及知识点：债券资产组合管理2．一般情况下，债券的到期期限总是等于久期。

()A．正确B．错误正确答案：B解析：一般情况下，债券的到期期限总是大于久期。

知识模块：债券资产组合管理3．债券的到期期限越长，久期也越长。

随着期限的增长，同一幅度的期限上升所能引起的A．期增加相同，即期限对久期的边际作用不变。

() A．正确B．错误正确答案：B解析：债券的到期期限越长，久期也越长。

不过，随着期限的增长，同一幅度的期限上升所能引起的久期增加递减，即期限对久期的边际作用递减。

知识模块：债券资产组合管理4．久期与到期收益率之间呈正相关关系，到期收益率越大，久期越长，但其边际作用效果也递减。

()A．正确B．错误正确答案：B解析：久期与到期收益率之间呈相反的关系，到期收益率越大，久期越小，但其边际作用效果也递减。

知识模块：债券资产组合管理5．多只债券的组合久期等于各只债券久期的加权平均，其权数等于每只债券在组合中所占的比重。

()A．正确B．错误正确答案：A 涉及知识点：债券资产组合管理6．债券价格对利率或收益率变化的敏感性可以表示为收益率对价格的导数。

()A．正确B．错误正确答案：B解析：债券价格对利率或收益率变化的敏感性可以表示为价格对收益率的导数。

知识模块：债券资产组合管理7．由于久期反映了利率变化对债券价格的影响程度，因此，久期已成为市场普遍接受的风险控制指标。

()A．正确B．错误正确答案：A 涉及知识点：债券资产组合管理8．由于久期存在缺陷，对债券价格对利率的敏感性更准确地测量需要更高阶的价格一收益变动情况，最常用的方法就是凸性方法。

证券资格（证券投资分析）债券的投资价值分析章节练习试卷3(题后含答案及解析)全部题型 3. 判断题判断题本大题共70小题，每小题0.5分，共35分。

判断以下各小题的对错，正确的选A，错误的选B。

1．一般来说，债券的期限越长，其市场价格变动的可能性越小。

() A．正确B．错误正确答案：B解析：一般来说，在其他条件不变的情况下，债券的期限越长，其市场价格变动的可能性就越大。

知识模块：债券的投资价值分析2．债券价格的易变性与债券的票面利率无关。

()A．正确B．错误正确答案：B解析：债券价格的易变性与债券的票面利率相关。

债券的票面利率越低，债券价格的易变性也就越大。

在市场总体利率水平提高的时候，票面利率较低的债券的价格下降较快。

但是，当市场总体利率水平下降时，它们的增值潜力也很大。

知识模块：债券的投资价值分析3．提前赎回条款是债券发行人所拥有的一种选择权，该规定对投资人有利。

()A．正确B．错误正确答案：B解析：提前赎回条款是债券发行人所拥有的一种选择权，该规定对发行人有利，它为发行人提供了在债券到期之前提前赎回债券以降低融资成本的机会。

知识模块：债券的投资价值分析4．具有较高提前赎回可能性的债券应具有较高的息票利率，也应具有较高的到期收益率，其内在价值也就较高。

()A．正确B．错误正确答案：B解析：具有较高提前赎回可能性的债券应具有较高的票面利率，其内在价值相对较低。

知识模块：债券的投资价值分析5．一般来说，免税债券的到期收益率比类似的应纳税债券的到期收益率高。

()A．正确B．错误正确答案：B解析：一般来说，免税债券的到期收益率比类似的应纳税债券的到期收益率低。

知识模块：债券的投资价值分析6．流动性好的债券与流动性差的债券相比，后者具有较高的内在价值。

()A．正确B．错误正确答案：B解析：流动性好的债券与流动性差的债券相比，前者具有较高的内在价值。

知识模块：债券的投资价值分析7．所有的债券都有信用风险(或称违约风险)，只不过风险大小不同而已。