第一章财务管理导论1．财务管理：也就是管理企业财务，简称理财。
企业财务是指企业在再生产活动中客观存在的资金运动及其所体现的经济利益关系。
财务管理是基于再生产过程中客观存在的财务活动和财务关系而产生的，是企业组织财务活动、处理与各方面财务关系的一项经济管理工作2．企业资金运动：企业再生产过程从社会产品价值的形成和实现过程看，表现为企业的资金运动。
我们把企业资金的投入、资金循环和周转以及资金的退出等统称为企业的资金运动。
3．资金的循环与周转：企业资金从货币资金开始，经过供应、生产、销售三个阶段，依次转换其形态，又回到货币资金的过程就是资金的循环，不断重复的资金循环就是资金的周转。
4．财务活动：所谓财务活动是指企业资金的筹集、投放、使用、收回及分配等一系列行为，其中资金的投放、使用和收回可统称为投资。
5．财务关系：企业财务关系是指企业在组织财务活动过程中与有关各方所发生的经济利益关系。
这就是企业的财务关系。
6．财务管理职能：财务管理的职能是财务管理作为一项经济管理活动本身所固有的职责和功能。
7．财务管理目标：企业财务管理目标是指企业财务管理预期实现的结果，也是评价企业财务管理效果的基本标准。
8．企业价值最大化目标。
企业价值最大化是指企业通过合法经营，采取有效的经营和财务策略，使企业价值达到最大。
9．股份有限公司：根据《公司法》的规定，股份有限公司是依法设立，其全部股本分为等额股份，股东以其所持股份为限对公司承担责任，公司以其全部资产对公司的债务承担责任的企业法人。
10．财务预测：财务预测是根据企业财务活动的历史资料，考虑现实的要求和条件，对企业未来的财务活动和财务成果作出科学的预计和测算。
11．财务决策：财务决策是指财务人员在财务目标的总体要求下，运用专门的方法从各种备选方案中选出最佳方案。
12．财务预算：财务预算是运用科学的技术手段和数量方法，对目标进行综合平衡，制定主要的计划指标，拟定增产节约措施，协调各项计划指标。
13．财务控制：财务控制是在生产经营活动过程中，以预算任务和各项定额为依据，对各项财务收支进行日常的计算、审核和调节，将其控制在制度和预算规定的范围之内，发现偏差，及时进行纠正，以保证实现或超过预定的财务目标。
14．财务分析：财务分析是以核算资料为依据，对企业财务活动的过程和结果进行调查研究，评价预算完成情况，分析影响预算执行的因素，挖掘企业潜力，提出改进措施。
15．企业财务业务流程：企业财务管理的一般业务流程是指企业财务人员遵循财务管理工作的一般规律，对企业资金营运过程的日常业务进行管理和控制的具体程序和步骤。
16．企业财务管理环境：财务管理环境是指对企业财务活动和财务管理产生影响作用的企业内外部的各种条件。
第二章1．资金的时间价值：资金的时间价值就是指一定量资金在不同时点上价值量的差额，也称为货币的时间价值。
2．现值和终值：现值又称本金，是指未来某一时点上的一定量现金折算到现在的价值。
终值又称将来值或本利和，是指现在一定量的现金在将来某一时点上的价值。
3．单利与复利：单利是指只对本金计算利息，利息部分不再计息。
复利是指不仅对本金要计息，而且对本金所生的利息，也要计息，即“利滚利”。
4．年金：年金是指一定时期内，每隔相同的时间，收入或支出相同金额的系列款项。
5．普通年金：普通年金是指在每期的期末，间隔相等时间，收入或支出相等金额的系列款项。
6．年偿债基金：有时我们会碰到已知年金终值，反过来求每年收付的年金数额，这是年金终值的逆运算，我们把它称作年偿债基金的计算。
7．预付年金：预付年金是指每期收入或支出相等金额的款项是发生在每期的期初，而不是期末，也称先付年金或即付年金。
8．永续年金：永续年金是指无限期的收入或支出相等金额的年金，也称永久年金。
它也是普通年金的一种特殊形式，9．递延年金：凡是不在第一期开始收付的普通年金，称为递延年金。
第三章风险与报酬1、风险：风险是指一定条件下、一定时期内，某一项行动具有多种可能但结果不确定。
风险产生的原因是由于缺乏信息和决策者不能控制未来事物的发展过程而引起的。
2、经营风险：是指由于企业生产经营条件的变化对企业报酬带来的不确定性，又称商业风险。
3、财务风险：是指由于企业举债而给财务成果带来的不确定性，又称筹资风险。
4、风险报酬：指投资者冒着风险进行投资而获得的超过货币时间价值的那部分额外报酬，是对人们所遇到的风险的一种价值补偿，也称风险价值。
5. 资本资产定价模型（CAPM）：主要研究证券市场上价格如何决定的问题，该模型表明任何一只证券的预期报酬率都等于无风险债券利率加上风险报酬，即风险补偿。
6. 资本市场线：是在以预期投资组合报酬率和标准离差为坐标轴的图上，表示风险资产的有效组合与一种风险资产再组合的有效率的组合线。
7. 证券市场线：主要用来说明投资组合报酬率与系统风险程度β系数之间的线性关系，充分体现了高风险高报酬的原则。
第四章资本成本与现金流量1. 资本成本：为筹集和使用资本而付出的代价。
2. 综合资本成本：一个企业各种不同筹资方式总的平均资本成本，它是以各种资本所占的比重为权数，对各种资本成本进行加权平均计算出来的。
3. 边际资本成本：资金每增加一个单位而增加的成本。
4. 现金流量：在项目投资决策中现金流量是指投资项目在其计算期内因资本循环而可能发生或应该发生的各项现金流入量和现金流出量的统称。
5. 现金净流量：投资项目在项目计算期内现金流入量和现金流出量之间的净额。
6. 项目计算期：投资项目从投资建设开始到最终清理结束的全部时间，包括建设期和经营期。
第五章财务预测1、财务预测是财务人员根据历史资料，依据现实条件，运用特定的方法对企业未来财务活动的发展趋势或变化程度做出的科学预计和合理判断。
2、定性预测法是由有关方面的专业人员或专家根据自己的经验和知识，结合预测对象的特点进行综合分析，对事物的未来状况和发展趋势作出推测的预测方法。
3、定量财务预测是指借助于一定的数学方法对企业财务发展趋势、未来财务状况和财务成果作出数量分析的预测方法。
4、指数平滑法是根据上期预测值和实际值，并引入平滑指数来预计本期预测值的一种预测方法。
对上期预测值和实际值偏差通常是以平滑指数来修正的。
5、销售百分比法是根据销售与选定的资产负债表项目和利润表项目之间的固定关系进行预第六章项目投资决策1．项目投资：项目投资也被称作生产经营性资产投资，是企业把资金直接投放于生产经营性资产，自己利用其组织生产经营活动；2．有价证券投资：有价证券投资也被称为金融性资产投资，是指把资金投放于有价证券等金融资产，取得其他企业的股权或债权。
3.新建项目：新建项目是以新建生产能力为目的的外延式扩大再生产。
新建项目按其涉及内容又可细分为单纯固定资产投资项目和完整工业投资项目。
4. 项目投资的程序：项目投资的程序是指企业投资主体在市场调研的基础上，根据企业发展战略，提出项目投资方案，并对项目投资方案进行可行性研究、决策分析、财务控制和财务分析的过程和步骤。
5．非贴现指标：非贴现指标也称为静态指标，即没有考虑资金时间价值因素的指标，主要包括投资利润率、投资回收期等指标。
6．静态投资回收期：投资回收期是指收回全部投资总额所需要的时间。
投资回收期是一个非贴现指标，回收期越短，方案就越有利。
7．贴现指标：贴现指标也称为动态指标，即考虑资金时间价值因素的指标。
主要包括动态回收期、净现值、净现值率、现值指数，内含报酬率等指标。
8．动态投资回收期：动态投资回收期是以折现的现金流量作为基础计算的投资回收期。
贴现率以公司要求的最低收益率为标准。
9．净现值：净现值是指在项目计算期内，按一定贴现率计算的各年现金净流量现值的代数和。
所用的贴现率可以是企业的资本成本，也可以是企业所要求的最低报酬率水平。
10．净现值率：净现值率是指投资项目的净现值与投资现值合计的比值。
11．现值指数：现值指数是指项目投产后按一定贴现率计算的在经营期内各年现金净流量的现值合计与投资现值合计的比值。
12．内含报酬率：内含报酬率又称内部收益率，是指投资项目在项目计算期内各年现金净流量现值合计数等于零时的贴现率，亦可将其定义为能使投资项目的净现值等于零时的贴现率。
13．风险调整贴现率法：在不考虑通货膨胀的情况下，风险调整贴现率法是将无风险报酬率调整为考虑风险的投资报酬率（即风险调整贴现率），然后根据风险调整贴现率来计算净现值并据此选择投资方案的决策方法。
14．肯定当量法：所谓肯定当量法，就是按照一定的系数（即肯定当量系数）把有风险的每年现金净流量调整为相当于无风险的现金净流量，然后根据无风险的报酬率计算净现值等指标，并据以评价风险投资项目的决策方法。
测的方法。
6、敏感性项目就是资产负债表中与销售收入存在不变比例的项目，资产负债表中除敏感性项目外，其余项目为非敏感性项目。
7、回归直线法是假定资金需要量与销售额存在线性关系，根据历史资料、用最小二乘法确定回归直线方程的参数，利用直线方程预测资金需要量的一种方法。
8、利润预测是根据影响企业变动的各个因素，对企业在预测期所达到的利润水平进行的预计和测算。
9、本量利分析法就是成本--业务量--利润之间的依存关系的简称，即指利用产（销）量、成本和利润之间的依存关系，根据产品的预计销售数量、价格和成本资料，确定未来一定时期利润额的一种方法。
10、所谓盈亏临界点，亦称保本点、损益平衡点等，是指当产品的销售业务达到某一水平时，其总收入等于总成本，边际贡献正好抵偿全部固定成本，利润为零，企业处于不盈利也不亏损的状态。
11、安全边际是指实际和预计业务量超过盈亏临界点业务量的差额。
