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2018年银行业分析报告在 2018 年，全球经济形势复杂多变，贸易摩擦、地缘政治等不确定性因素增多，这给银行业带来了诸多挑战与机遇。
从宏观经济环境来看，全球经济增长有所放缓，主要经济体的增长态势出现分化。
美国经济保持相对强劲的增长，但贸易保护主义政策的推行给全球经济增长蒙上了阴影。
欧洲经济增长动力不足，英国“脱欧”进程的不确定性也对欧洲金融市场产生了一定的冲击。
新兴经济体面临着资本外流、货币贬值等压力。
在国内，中国经济在转型升级过程中，面临着经济下行压力，但总体保持在合理区间，经济结构不断优化，新动能逐渐壮大。
在监管政策方面，2018 年银行业监管持续加强。
金融监管部门出台了一系列政策，旨在防范金融风险，加强对影子银行、互联网金融等领域的监管。
例如，对表外业务、同业业务的规范，要求银行回归本源，服务实体经济。
这些监管政策的实施，使得银行业的经营更加规范，风险得到有效控制，但也在一定程度上影响了银行的盈利水平。
就银行业的业务发展而言，存贷款业务依然是银行的核心业务。
在存款方面，随着居民理财意识的提高，银行存款面临着一定的竞争压力。
为了吸引存款，银行纷纷推出创新型存款产品，提高存款利率。
在贷款方面，银行加大了对实体经济的支持力度，特别是对小微企业、民营企业的贷款投放。
同时，个人住房贷款业务依然保持稳定增长，但在房地产调控政策的影响下，增速有所放缓。
中间业务方面，银行卡业务、支付结算业务等传统中间业务保持稳定增长。
然而，随着金融科技的发展，互联网金融平台对银行的中间业务形成了一定的冲击。
为了应对竞争，银行加快了金融科技创新，积极拓展财富管理、投资银行等高端中间业务。
在风险管理方面，信用风险仍然是银行面临的主要风险。
受经济下行压力和部分企业经营困难的影响，银行不良贷款率有所上升。
银行通过加强风险管理，加大不良贷款处置力度，提高拨备覆盖率，有效防范了信用风险的进一步扩大。
市场风险和操作风险也受到银行的高度关注，通过完善风险管理体系，加强内部控制，降低了风险发生的可能性。
银行业投资研究报告：银监部署2018 年监管重点严监管
成常态
报告摘要
本周（1 月22 日-1 月26）银行板块上涨2.27%，在28 个申万一级行业中排名倒数第8。
本周沪深300 指数上涨2.24%，银行板块涨幅略高于沪深300 指数。
个股方面，本周涨幅排名前三的是光大银行、南京银行和建设银行，涨
跌幅分别为：8.33%、7.13%、5.94%；涨幅排名最后的三名分别是张家港行、江阴银行和无锡银行，涨跌幅分别为：-22.4%、-5.52%、-5.26%。
本周银监会召开监督管理工作会议，部署了2018 年监管重点。
强调降低企业负债率及居民杠杆率。
同业业务和交叉金融产品依然会是监管的重点，未
来通过各类通道在不同金融机构间逃离的空间将越来越少。
监管层有意通过加
强对同业、表外等过去几年发展过快、存在监管套利的业务的监管，以传统信
贷替代表外及表表外融资，实现控制或降低宏观杠杆率的效果。
此外，此次会
议还提到要主动配合地方政府整顿隐性债务，以及清理规范金控集团。
主要涉
及的监管重点与此前郭树清接受人民日报时所强调的，以及去年开始的各类专
项检查的检查重点基本一致。
此外本周七部委联合下发了《关于市场化银行债权转股权实施中有关具
体政策问题的通知》。
市场化债转股的实施有望加速。
银行业资产质量企稳，息差边际改善的预期已经逐步得到数据验证。
行
业净利润增速改善确定性强，行业整体转暖。
强监管环境下打消部分投资者对
银行资产质量数据真实性的引诱，降低行业整体风险，估值仍有上行空间，维
持行业买入评级。
中国人民银行金融稳定分析小组组长：范一飞朱鹤新成员（以姓氏笔画为序）：朱隽纪志宏阮健弘孙国峰邵伏军陆书春周学东徐忠温信祥《中国金融稳定报告2018》指导小组范一飞朱鹤新王兆星陈文辉李超刘伟《中国金融稳定报告2018》编写组总纂：周学东匡小红黄晓龙陶玲杨柳统稿：杨柳张甜甜执笔：第一部分：正文：孙寅浩刘通王一飞马志扬王磊刘珂专题一：孙寅浩姜宁馨专题二：郭旻蕙专题三：纪宝林李宏瑾专题四：苗萌萌李知常陈勇专题五：刘通纪宝林谷仕平第二部分：正文：楼丹陈敏莫依依专题六：周媛专题七：郭旻蕙专题八：李敏波莫依依专题九：许玥莫依依专题十：王少群刘浏专题十一：程世刚孙寅浩专题十二：陈盼专题十三：苗萌萌第三部分：正文：刘通周乙彬孙毅专题十四：刘勤苗萌萌陈盼陈伟专题十五：丁洪涛专题十六：谢丹刘婕李岩吴文光段小钰专题十七：陈敏李恺宁专题十八：谢丹朱强朱汉宁杜萌专题十九：刘通专题二十：刘勤专题二十一：冯泽旭专题二十二：欧阳昌民孙彬丁菁专题二十三：张昕宁附录：纪宝林刘通杨青刘浏莫依依其他参与写作人员（以姓氏笔画为序）：于勇于明星于海旭王婧王大波王文静王尊州卢钇辰刘诗颖李庆佟岳男季军赵文赵民胡永博战天舒姚丰夏伟亮高霞殷实董进董英超谢容雷昭明综述2017年以来特别是进入2018年，世界政治经济格局发生深度调整变化。
外部不确定性的增加，使得中国经济金融体系面临的外部环境日趋复杂。
即便如此，在世界主要经济体中，中国经济仍然保持了较高增长水平，而且随着防范化解重大风险、精准脱贫、污染防治三大攻坚战的展开，经济增长质量持续改进，供给侧结构性改革在复杂多变的环境中持续向前推进，中国金融体系弹性增强，金融运行总体稳定。
2017年中国实现GDP同比增长6.9%，比国际货币基金组织统计的2017年全球经济增长高出3.1个百分点，也高于多数新兴市场经济体同期的经济增速；就业形势基本稳定，全年新增就业超过1100万人；通货膨胀总体温和，2017年CPI同比上涨1.6%，涨幅比上年回落0.4个百分点；国际收支总体平衡，2017年经常账户顺差1720亿美元、储备资产增加915亿美元。
贵州省金融运行报告（2018）中国人民银行贵阳中心支行货币政策分析小组[内容摘要]2017年，贵州省坚持守好发展和生态两条底线，以供给侧结构性改革为主线，以脱贫攻坚统揽经济社会发展全局，强力推进“大扶贫、大数据、大生态”三大战略行动，统筹做好稳增长、促改革、调结构、惠民生等各项工作，经济发展呈现出“稳中有进、转型加快、质量提升、民生改善”的良好态势。
具体来看，一是全省经济总量不断扩大，经济增速平稳较快。
全省地区生产总值突破1.3万亿元，财政总收入突破2600亿元，规模以上工业增加值、社会消费品零售总额均突破4000亿元。
全省地区生产总值增长10.2%，增速高于全国3.3个百分点，自2011年以来持续位居全国前三位。
二是需求结构进一步优化。
全省固定资产投资比上年增长20.1%，增速高于全国水平12.9个百分点。
房地产开发投资增速由上年的负增长转为正增长。
高耗能行业投资持续下降，装备制造业、高新技术产业、租赁和商务服务业、太阳能发电等新兴领域投资持续快速增长。
消费市场保持活跃，全省限额以上城镇消费品零售额比上年增长13.1%，汽车、化妆品、家具、金银珠宝等升级类商品零售额增长较快，网络零售额保持快速增长。
全省货物进出口总额由上年的负增长转为大幅正增长。
三是产业结构加快调整和转型升级。
三次产业比例调整为14.9：40.2：44.9，第一、第二、第三产业增加值分别较上年增长6.7%、10.1%、11.5%。
服务业拉动能力明显增强，全年增加值同比增速高于全国3.5个百分点，其中旅游业增长保持“井喷”势头，全省旅游总人数、总收入分别较上年增长40%和41.6%。
新兴产业快速发展，全省高技术制造业增加值比上年增长39.9%，增速高于规模以上工业增加值30.4个百分点，增加值占规模以上工业增加值的比重8.1%,比上年提高1.3个百分点。
医药制造业以及计算机、通信和其他电子设备制造业增加值增长较快，分别比上年增长21.3%和86.3%。
2018年银行金融风险排查报告人民银行***支行：根据人民银行***支行《关于做好2018年金融风险排查工作的通知》的有关要求，我行成立了由合规风险部主办、其他各部门协办的排查领导小组；对我行2018年的金融风险进行全面的风险排查，现将这次金融风险排查工作情况汇报如下：一、基本情况（一）业务发展情况1、存贷款情况截止2018年12月末，我行各项存款余额*万元，比年初减少*万元，减幅比例为*%；其中对公存款*万元，比年初增加*万元，增幅比例为*%，储蓄存款*万元，比年初减少*万元，减幅比例为*%；各项贷款余额*万元，比年初减少*万元，减幅比例为*%；信贷资产五级分类情况：正常类*万元，关注类*万元，次级类*万元，可疑类*万元，损失类*万元，不良贷款*万元，比年初增加*万元，增幅比例为*% ，贷款不良率*%。
2、同业及财务数据情况12月末我行同业业务余额*万元，其中存放同业款项余额*万元，同业存放款项余额*万元。
营业收入*万元，其中利息净收入*万元，手续费及佣金收入*万元；营业支出*万元，其中业务及管理费*万元，营业税金及附加*万元；营业利润*万元，利润总额*万元。
3、各项监管指标情况2018年12月末不良贷款率为*%,资本充足率为*%，核心资本充足率为*%，拨备覆盖率*%，流动性比例为*%。
二、自查工作开展情况我行在接到《关于做好2018年金融风险排查工作的通知》后，成立了金融风险自查领导小组，组长由副行长担任，行长助理任副组长。
合规部全面负责本次金融风险排查工作。
（一）风险管理总体开展情况1、本行根据《公司法》、《村镇银行管理暂行规定》等相关法律法规、部门规章的规定，设立并基本完善了股东大会、董事会、监事和高级管理层的组织架构，聘请了具有丰富的商业银行工作经验人士担任本行董事长，选聘了副行长、行长助理、财务负责人、风险负责人等高级管理人员。
建立了以股东会为最高决策机构、董事会为主要决策机构、监事会为监督机构、管理层为执行机构的有效治理机制。
必须收藏！！2018年24个金融监管政策最全梳理！今年一季度，央行和银监会在政策方面继续发力，特别是1月份，银监会和央行合计出台13个文件，几乎占到了一季度政策文件的一半。
2月份则略显平静，银监会出台3个、央行出台1个。
不过，进入季末（3月份以来），政策集中发布期再次来临，银监会出台7个政策文件，央行出台1个。
【正文】一、全面回溯分析（一）政策调控趋严：我们看到银监会和央行共24个政策文件，主要集中在1月和3月1、今年一季度，央行和银监会在政策方面继续发力，特别是1月份，银监会和央行合计出台13个文件，几乎占到了一季度政策文件的一半。
2月份则略显平静，银监会出台3个、央行出台1个。
2、不过，进入季末（3月份以来），政策集中发布期再次来临，银监会出台7个政策文件，央行出台1个，银监会在政策上的力度明显进一步加强。
3、可见，就整个一季度而言，监管层的力度没有丝毫减弱的迹象，不过相较于2017年，整个政策的思路仍然是在进行“补短板”的操作，很多政策先前已经征求过意见，或者已经提前披露，例外股权管理、委托贷款、数据治理、金融机构从业等等。
（二）预期引导透明：4号文向我们展现了2018年的工作思路、重点和要点4号文是银监会春节后连续第二个周末没有休息发布的文件，全文超过1.2万字，内容很全，引导性很强。
最主要原因是市场乱象还没有得到根本性扭转。
1、四大思路：一是在化解存量风险上求稳、遏制增量风险上求进，预留政策空间，实行新老划断；二是监管是短期和长期相结合的一个工作；三是当前金融创新不是过快，而是相对滞后，不是过多过度，而是相对不足，但对以套利为目的的“伪创新”坚决予以整治和取缔；四是将同业、理财、表外等业务以及影子银行作为2018年整治重点。
2、8个重点和22个工作要点：一是公司治理不健全，包括股东与股权、履职与考评、从业资质等三个方面。
二是违反宏观调控政策，包括违反信贷政策和违反房地产行业政策。
三是影子银行和交叉金融产品风险，包括违规开展同业业务、理财业务、表外业务、合作业务等四个要点。
2018年影响金融业的政策
2018年对金融业产生了多项重要政策影响。
以下是其中几个方面的政策措施：
1. 金融监管政策，2018年，各国政府加强了对金融机构的监管力度，以防范金融风险和维护金融稳定。
例如，全球范围内推出了更为严格的资本充足率要求，以确保金融机构具备足够的资本储备来应对潜在风险。
2. 利率政策，一些国家的央行在2018年调整了利率政策，以应对通胀压力、经济增长和货币政策目标的变化。
例如，美联储在2018年多次加息，以逐步收紧货币政策。
这些利率政策的调整对金融机构的融资成本、借贷利率和投资决策产生了影响。
3. 跨境监管合作，为了应对全球化金融市场的挑战，各国政府加强了跨境监管合作。
例如，2018年，国际金融监管机构继续推动全球银行业监管标准的一致性，以减少跨国银行面临的监管不确定性和合规成本。
4. 金融科技监管，随着金融科技的快速发展，各国政府也开始
关注金融科技的监管问题。
2018年，一些国家出台了相关政策，以确保金融科技公司在提供创新金融服务的同时，也能够遵守监管要求，保护消费者权益和金融稳定。
5. 贸易政策，2018年，贸易争端加剧，一些国家采取了保护主义措施，对国际贸易和金融市场产生了影响。
这些贸易政策的变化导致市场不确定性增加，金融机构需要调整其风险管理和业务策略。
需要注意的是，以上只是2018年影响金融业的一些政策措施，实际影响可能更加复杂和多样化。
不同国家和地区的政策举措也可能有所不同。
对于2018年上半年的金融行业而言，这是一个监管持续发力的半年，政策上各监管机构出台多项文件延续17年底的高压监管态势，全面推进金融监管体制改革，持续提高金融行业合规经营水平、防范系统性金融风险的发生已经成为金融监管的重中之重。
今年伊始，监管层的力度没有丝毫减弱的迹象，不过相较于2017年，整个政策的思路仍然是在进行“补短板”的操作，很多政策先前已经征求过意见，或者已经提前披露，例如股权管理、委托贷款、数据治理、金融机构从业等等。
一月1月份出台了相当数量的政策，其中银监会的4号文、保监会的6号文及发改委152号文相对重要：一、《关于进一步深化整治银行业市场乱象的通知（银监发〔2018〕4号）》【内容】四大思路：一是在化解存量风险上求稳、遏制增量风险上求进，预留政策空间，实行新老划断；二是监管是短期和长期相结合的一个工作；三是当前金融创新不是过快，而是相对滞后，不是过多过度，而是相对不足，但对以套利为目的的“伪创新”坚决予以整治和取缔；四是将同业、理财、表外等业务以及影子银行作为2018年整治重点。
【解读】监管从“三三四十”检查自查阶段进入到重点整顿阶段，明确重点、建立制度、回归本源、常态化监管是工作导向。
4号文彻底展现了银监会2018年的工作思路、重点和要点，着重透明预期引导流程。
金融机构只有切实放弃侥幸心里，积极调整资金流回归实体企业才是符合国家大政方针的正确思路。
——任泽平恒大集团首席经济学家二、《关于加强保险资金运用管理支持防范化解地方政府债务风险的指导意见（保监发〔2018〕6号）》【内容】意见要求保险资金通过股权投资计划、保险私募、PPP等创新业务模式投资的，投资收益应当与被投资企业的经营业绩和股权投资基金的投资收益挂钩，不得要求支付固定投资回报或要求强制赎回投资本金。
【解读】《指导意见》结合目前保险资金投资过程中的不规范现象，对保险资金的运用提出的上述要求，将为保险机构合法合规开展投资业务，提供具体可操作的整改和操作指引，也将为进一步规范政府举债行为发挥积极的促进作用。
