百联股份2019年经营成果报告

52家百货上市企业2019年净利润排行榜净利润指企业当期利润总额减去所得税后的金额，即企业的税后利润。

净利润的多寡取决于两个因素，一是利润总额，其二就是所得税费用。

净利润是一个企业经营的最终成果，净利润多，企业的经营效益就好；净利润少，企业的经营效益就差，是衡量一个企业经营效益的主要指标。

本文为2019年榜单系列文章之百货篇，共选取52家百货上市企业作为研究样本。

据数说商业统计，52家百货上市企业2019年净利润总额为113.85亿元，较去年同期的147.21亿元，减少33.36亿元，同比下滑22.66%。

平均净利润为2.19亿元。

▲百货上市企业2019年净利润排行榜制表：数说商业•南京新百、茂业商业、鄂武商、金鹰商贸等4家企业净利润位于10-50亿元之间；•重庆百货、王府井、百联股份、大商股份、天虹股份、永安百货、首商股份、文峰股份、东百集团、友阿股份、利群股份、兰州民百、欧亚集团、杭州解百、徐家汇、百大集团、茂业国际、新华百货、翠微股份、通程控股、合肥百货、中兴商业、岁宝百货、友好集团、国芳集团、广百股份等26家企业净利润不足10亿元；•上海九百、银座股份、宁波中百、新世界、汉商集团、新世界百货、汇嘉时代、安德利、北京城乡、南宁百货等10家企业净利润不足1亿元；•佳华百货、利福中国、商业城、先施、永旺、百盛集团、津劝业、世纪金花、大连友谊、益华控股、中央商场、供销大集等12家企业均为亏损。

TOP6：王府井净利润下滑近两位数今年新开6家店•主营业务主要业务为商品零售和商业物业出租业务，覆盖百货、购物中心、奥特莱斯及超市四大主力业态，同时拥有线上零售渠道。

百货业态：以时尚类商品销售为主，同时配套餐饮、娱乐、休闲等服务项目和设施的综合零售业态。

门店位置一般在城市或区域商业中心，单店面积一般在 20000-60000 平米。

经营商品品类主要包括服装服饰、化妆品、运动鞋帽、珠宝饰品、家居家电、儿童用品等。

第1篇一、引言百联集团股份有限公司（以下简称“百联集团”）是一家以零售为核心，集商品经营、商业地产、物流配送、电子商务、金融服务等多元化业务为一体的综合性企业集团。

自成立以来，百联集团始终秉承“顾客至上、服务第一”的经营理念，不断发展壮大。

本报告将从百联集团的财务状况、盈利能力、偿债能力、运营能力和成长能力等方面进行深入分析，旨在为投资者、管理层及相关部门提供决策参考。

二、财务状况分析（一）资产状况1. 总资产规模：近年来，百联集团的总资产规模持续增长。

根据最新财务数据，截至2023年，百联集团的总资产达到XXX亿元，较上年同期增长XX%。

2. 资产结构：百联集团的资产结构较为合理，其中流动资产占比XX%，非流动资产占比XX%。

流动资产中，货币资金、应收账款和存货占比较高，分别为XX%、XX%和XX%。

（二）负债状况1. 负债总额：百联集团的负债总额逐年上升，截至2023年，负债总额达到XXX亿元，较上年同期增长XX%。

2. 负债结构：百联集团的负债结构以流动负债为主，占比XX%，非流动负债占比XX%。

流动负债中，短期借款和应付账款占比较高，分别为XX%和XX%。

（三）股东权益1. 实收资本：百联集团的实收资本稳步增长，截至2023年，实收资本达到XXX亿元。

2. 资本公积：资本公积保持稳定，主要用于转增股本和弥补亏损。

三、盈利能力分析（一）营业收入1. 总体趋势：百联集团的营业收入呈现逐年增长的趋势，2023年营业收入达到XXX亿元，较上年同期增长XX%。

2. 业务板块：在营业收入构成中，零售业务占比最高，达到XX%，其次是商业地产和物流配送业务。

（二）净利润1. 总体趋势：百联集团的净利润也呈现逐年增长的趋势，2023年净利润达到XXX 亿元，较上年同期增长XX%。

2. 业务板块：在净利润构成中，零售业务贡献最大，其次是商业地产和物流配送业务。

四、偿债能力分析（一）流动比率百联集团的流动比率逐年提高，截至2023年，流动比率达到XX%，表明公司短期偿债能力较强。

巩固领先地位拼搏再创辉煌——公司2019年度经济工作报告各位同仁：不知不觉中又到了盘点收获，规划未来的时候了。

今天，我们在此召开公司2019年度工作会议，我代表公司总经理室作2019年度经济工作报告。

第一部分：2019年度工作简要回顾2019年事业部下达给公司的经济指标为销售18亿元，利润12019万元。

实际公司实现销售20.98亿元，完成年度计划的116.56%，同比增长18.6%；实现利润17553万元，完成年度计划的145.67%，同比上升43.13%。

同时，历年亏损也全部被弥补，公司开始进入真正的盈利期。

这一业绩不仅刷新了公司年度业绩纪录，同时也使公司成为对百联百货事业部利润贡献最大的企业，并且继续在上海市单体百货商店销售排行榜中稳坐冠军席位。

另外，从以下一系列的数据中也可以看出公司2019年度良好的经营效果：*主营业务毛利33765.90万元，完成全年预算的114.46%，同比增长19.48%，主营业务利润10514.08万元，完成预算的154.62%，同比增长63.57%，主要是因为销售收入的大幅上升带动了毛利的同步上升；*虽然公司2019年度毛利率为23.15%，与去年的23.26%基本持平，但其他业务利润7101.69万元，完成预算的135.27%，同比增长13.56%，对公司的利润增长贡献不小；*费用总额为23251.82万元，超出预算2.43%，比预算22700万元略有增长，即552万元，主要原因如下：（1）由于销售的增加导致水、电、煤等公用事业费增加，预计350万左右；（2）由于装修、设备改造及补贴大牌供应商装修费等因素1200万元左右；（3）由于销售超额，导致工资增加500万元左右；上述三项费用共计2019万元，均未在22700万元预算内，但实际已经当年消化掉。

如果剔除此因素，公司还节约费用1498万元。

而由于汇率变动获益及公司通过资金运作等手段，今年公司财务费用还节约了900万元；*公司资产负债率55.85%，比年初的65.08%下降了近10个百分点，显示出公司的财务结构更趋稳健；*2019年公司上缴税收超过1亿元，成为浦东新区上缴税收过亿元的50家企业中唯一的商业零售企业；*与2019年度同口径比较,2019年度公司员工工资总额共3910．67万元，同比增加16．15%；人事费用支出6551．6万元，同比增加15．34%；社保基金、公积金支出1469．88万元，同比增加18．68%。

公司代码：600827 900923 公司简称：百联股份百联B股上海百联集团股份有限公司2019年第三季度报告目录一、重要提示 (3)二、公司基本情况 (3)三、重要事项 (6)四、附录 (8)一、重要提示1.1 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

1.2 公司全体董事出席董事会审议季度报告。

1.3 公司负责人叶永明、主管会计工作负责人郑小芸及会计机构负责人（会计主管人员）陈妍保证季度报告中财务报表的真实、准确、完整。

1.4 本公司第三季度报告未经审计。

二、公司基本情况2.1主要财务数据非经常性损益项目和金额√适用□不适用2.2截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表大会审议决议：友谊复星拟以派生分立的方式新设公司上海豫盈企业管理咨询有限公司，上海豫园旅游商城股份有限公司持有豫盈企业管理100%股权；由原友谊复星存续并相应更名为“上海百联控股有限公司”，百联集团有限公司持有百联控股100%股权。

友谊复星拟将其所持有的本公司98,921,224 股人民币普通股中的47,482,188 股及其他资产分至新设公司，存续公司保留其所持有的本公司剩余51,439,036 股人民币普通股及其他剩余资产。

友谊复星本次分立涉及的相关资产及股票分割过户事宜尚需经过相关审批程序，具体内容详见公司临2016-011 及临2016-015 号临时公告。

2.3截止报告期末的优先股股东总数、前十名优先股股东、前十名优先股无限售条件股东持股情况表□适用√不适用三、重要事项3.1公司主要会计报表项目、财务指标重大变动的情况及原因√适用□不适用单位:元币种:人民币3.2重要事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明√适用□不适用2017年，公司第七届董事会第二十一次会议以及2016年年度股东大会审议通过了《关于申请发行不超过30亿元超短期融资券的议案》。

百联股份
2019年现金流量报告 内部资料，妥善保管 第 1 页 共 4 页 百联股份2019年现金流量报告
一、现金流入结构分析
2019年现金流入为6,677,821.91万元，与2018年的6,588,871.03万元相比有所增长，增长1.35%。

企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为5708789.39万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的85.49%。

企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求，销售商品、提供劳务使企业的现金净增加
262399.03万元。

2019年经营现金收益率为5.2%，与2018年的3.71%相比有所提高，提高1.49个百分点。

二、现金流出结构分析
2019年现金流出为6,422,189.22万元，与2018年的6,506,001.41万元相比有所下降，下降1.29%。

最大的现金流出项目为购买商品和接受劳务所支付的现金，占现金流出总额的70.59%。

百联股份2018年财务分析综合报告 内部资料，妥善保管 第 1 页 共 3 页 百联股份2018年财务分析综合报告一、实现利润分析2018年实现利润为156,247.96万元，与2017年的159,790.11万元相比有所下降，下降2.22%。

实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

在市场份额扩大的情况下，营业利润却有所下降，应注意增收减利所隐藏的经营风险。

二、成本费用分析2018年营业成本为3,829,181.7万元，与2017年的3,715,840.02万元相比有所增长，增长3.05%。

2018年销售费用为645,920.55万元，与2017年的669,179.97万元相比有所下降，下降3.48%。

2018年在销售费用下降情况下营业收入却获得了一定程度的增长，企业销售政策得当，措施得力，销售业务的管理水平明显提高。

2018年管理费用为233,004.7万元，与2017年的220,532.85万元相比有较大增长，增长5.66%。

2018年管理费用占营业收入的比例为4.81%，与2017年的4.67%相比变化不大。

但企业经营业务的盈利水平有所下降，管理费用支出正常，但其他成本费用支出项目存在过快增长情况。

本期财务费用为-10,128.53万元。

三、资产结构分析从流动资产与收入变化情况来看，与2017年相比，资产结构没有明显的恶化或改善情况。

四、偿债能力分析从支付能力来看，百联股份2018年是有现金支付能力的。

企业财务费用小于0或缺乏利息支出数据，无法进行负债经营风险判断。

五、盈利能力分析百联股份2018年的营业利润率为2.96%，总资产报酬率为3.24%，净资产收益率为4.51%，成本费用利润率为3.30%。

企业实际投入到企业自身经营业务的资产为3,831,827.51万元，经营资产的收益率为3.75%，而对外投资的收益率为4.62%。

从企业内外部资产的盈利情况来看，对外投资的收益。