民营银行发展的风险分析与防范

：１００６年３月　总１３３期第２期　山东经济　ＳＨＡＮＤＯＮＧ　ＥＣＯＮＯＭＹ　ｌＶｌ￣ｒ．。２ＯＯ６　Ｇｅｎ．１３３　Ｎｏ．２　

民营银行发展的风险分析与防范　

孙　昀　

（中央财经大学，北京１０００８１）　

［摘要］　民营银行作为我国金融体系的一支新生力量，它的建立和发展对于完善我国金融结构、促进金融　改革有着深层次的现实意义。民营银行具有产权明晰、机制灵活，定位准确的优势，但由于市场环境、金融秩序以　及自身特性等原因也面临着一系列风险。要加强金融监管，进一步完善市场结构，规范市场经济秩序，同时强化民　营银行内部监督和制约功能，提高经营管理水平，以防范风险发生和扩散。另外可以通过加快推进利率市场化和　存款保险制度，为其发展创造公平竞争的市场环境。　［关键词］　民营银行；信用风险；道德风险；金融监营；存款保险　［中圈分类号１Ｆ８３２　［文献标识码］Ａ　［文章编号］１０００—９ｒ７ｌｘ（２ｏ０６）０２—００７７—０４　

民营银行作为我国金融体系的一支新生力量，　

为：残国金融制度的创新与金融体系的完善注入了新　的活力，在金融市场中发挥着重要作用。但是其发　展、运行中。由于市场环境、金融秩序以及自身特性　

等原因也面临着一系列风险。本文将就民营银行的　

发展优势和风险防范谈些看法。　

一、建立民营银行是建设市场经济金融体系的　

需要　建设社会主义市场经济体系，需要重塑市场经　济的微观基础。金融业必须打破垄断，建立规范的　

不同层次的民间金融机构。民营银行的建立对于完　

善我国金融结构，促进金融改革有着深层次的现实　意义。　１．规范民间（地下）金融，防止资金体外循环…。　

近：年来，“资金体外循环”的现象引起了各界的关注，　

以各种民间借贷会、基金会、地下钱庄等形式存在的　民间的金融活动非常活跃，严重扰乱了正常的金融　

秩序。据调查显示，２００１年广州市以私人接待和集　

资：存在的民间资金约１１４０亿元；十五期间，浙江省　民间资金总额将达到８３００亿元…。这些民间融资　活动没有必要的法律约束，运行混乱，信用差，违规　

操作严重。但从另一角度看，也说明了民间金融具　有一定的市场和需求，要为其建立一个正确的疏导　通道。成立民营银行，可以吸纳这些资金，为其进入　现行金融体系提供合法渠道，从而瓦解“金融黑市”，　消除非正规金融市场的消极影响，有效防范金融风　

险。　２．丰富和完善我国金融组织体系的内在结构，　促进银行业竞争　】。中国改革开放２ｏ多年取得的　

成就说明，只有竞争才能促进发展。民营银行被认　为是完善我国金融结构，丰富我国金融体系的微观　构成的重要力量。民营银行的建立可以形成多元化　

的金融层次结构，可以完善和发展我国金融组织体　系。另一方面，民营银行的发展将竞争机制引入了　

金融业，能打破银行业现有的垄断格局，扩大融资渠　道，从而有力促进银行业有效竞争市场的形成和发　

展。　３．促进金融体系的改革与发展，提升监管当局　

管理水平。作为一种金融制度创新，发展民营银行　

在创新银行业产权制度、改善金融市场结构以及促　进金融创新等方面都有着深层次的现实意义。它的　

成立与发展对监管当局提出了更高的要求，可以督　

促监管当局进行金融业制度创新，加强立法，从而加　快我国银行业的改革步伐。　

二、民营银行发展的优势　

民营银行具有规范的法人治理结构，机制灵活，　定位准确，具有独特的发展优势和竞争力，只要其在　

稳健经营的基础上不断完善，完全可以由小到大，由　

［作者简介］孙１￣（１９７４一　），女，山东济南人，中央财经大学经济学院２ＯＯ４级博士研究生，会计师。主要研究方向：资　金运行与宏观经济调控。　

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　维普资讯 http://www.cqvip.com 弱变强，发展成为具有实力的大银行。　

１．产权明晰，具有活力和内在动力。民营银行　实行真正意义上的股份有限公司制，产权关系明晰，　责任明确，理Ｊ顷了各种责、权、利关系，有利于提高投　

资者的积极性与经营者的主动性。特别是民营银行　

采取了相对分权式的决策管理制度，能够较大程度　

地调动银行各个方面的积极性。民营企业的经营效　率高于国有企业已成定论，同样民营银行这种激励　

机制与约束机制统一的产权制度，也决定了其有着　

强大生命力和吸引力。　

２．经营灵活，服务优良。民营银行没有国有银　行大量的不良资产和离退休职工的沉重的历史包　

袱，可以轻装上阵。规范的产权结构决定了其机制　

灵活、反应迅速、管理成本低，可以为客户提供全面　的、个性化服务，靠及时、简化、贴身、灵活的服务方　

式来积极拓展和吸引存款。　

３．地域优势。民营银行多为区域性银行，“土生　

土长”，具有先天的地域优势。他们与客户“出身”及　“成分”相同，相互平等，对客户知根知底，极易沟通，　

从而能充分地利用地方及行业的信息渠道，最容易　克服信息不对称而导致的交易成本较高这一金融服　

务的障碍　Ｊ。　

三、　民营银行发展的风险分析　民营银行优势的发挥是以健全的信用环境、发　达的金融市场和有效的监管体系为前提的，而实际　

操作中，民营银行的发展还具有一系列不容忽视的　

风险。目前业界对民营银行的争论主要还集中在风　险问题上，特别是银行业是一个高风险的行业，金融　

风险的发生、扩散和破坏力也远高于一般产业。民　

营银行面临的风险主要有几下几种：　

（一）外部风险。　１．环境风险。环境是阻碍民营银行发展的一个　

重要因素。从国际上看，美国现有９千多家银行，其　

中９５％是资产在５亿美元以下的私人银行，这主要　

是由于其有一个相对成熟的金融市场环境。而我国　

长期以来，国有商业银行通过特殊的产权性质，牢牢　

地控制了绝大部分的市场份额，无论是在存款、贷款　

规模还是资产额度上，都占有绝对优势。另外，现有　金融政策对国有银行的倾斜，如国有银行不仅通过　

成立资产管理公司剥离了超过２万亿元的不良资　

产，而且动用国家外汇储备为之注资，这些优势都是　

孱弱的民营银行所不可能具备的，也形成了不利于　

民营银行竞争的市场环境ＨＪ。因此在民营银行发展　

的道路上，怎样根据“公平、竞争、效益”的原则，创建　

・７８・　一个规范化、信用化的外部环境，还需要漫长的探　索。　

２．信用风险。银行是经营存款、放款、汇兑等业　

务，充当信用中介和支付中介的金融机构。从某种　意义上说，银行就是一个经营“信用”的企业。民营　

银行不像国有商业银行一样有国家信用作后盾，它　的商业信用和市场形象问题更成为其生存和发展的　

一个命脉。尤其是目前利率未市场化，不能形成市　

场定价的浮动利率制，民营银行能否有足够的信誉　取信于民，获得足够的信任，是其能否顺利发展壮大　

的关键因素。　１９９８年“广信破产事件”和海南发展银行被行　

政关闭事件，以及近年来对各地城市信用社和农村　

信用社的清理，打破了我国银行不会破产的“神话”。　这些事件令社会公众对包括民营银行在内的非国有　

银行的预期和信心发生动摇。在金融系统中一有风　

吹草动，人们就会趋向于从民营银行提取存款，存入　国有银行，民营银行将面临严重的流动性风险。这　

种状况的存在对民营银行的健康发展极为不利。对　

维系整个金融市场的稳定也不利。　（二）内部风险。　

１．经营风险。民营银行的资本金来自民间，对　

利润最大化有着更为强烈的追求。民营银行如果过　分追求高风险、高收益的投资，一旦投资失败，绝大　

部分损失将由股东承担。如果由此导致银行破产倒　

闭，损失除业主承担外，大部分将转嫁给存款人。越　

来越多的民营企业涉足金融业，对银行管理提出了　更高的要求。　

２．道德风险。一般来说，道德风险是指在契约　

签订之后，由于信息不对称，契约的一方通过采取对　

自己有利而又不至于被发现的行动，使得契约的另　

一方蒙受损失的行为。　

从目前来看，我国民营银行的道德风险主要表　

现在两个方面：一是内部人控制的道德风险。由于　

银行经理人掌握着经营权，并处于信息优势地位，他　

们很可能为自身的利益，而去追求高风险、高回报的　

投资，甚至为个人谋取利益。二是关联企业贷款的　道德风险。在目前民营企业存在融资瓶颈的情况　

下，部分民营企业参股银行的动机是为了缓解自身　

融资困难。有研究表明，民营银行最大的问题就是　

关联企业贷款。那些失败的民营银行的一个共同特　点，就是股东一开始就企图用银行来圈钱，把银行当　

成“提款机”。一旦关联企业贷款过量或出现异常，　贷款无法偿还，民营银行就会面临巨大风险　】。

　维普资讯 http://www.cqvip.com 四、民营银行风险的防范措施　

综上所述，虽然业界很多人对成立民营银行尚　有疑虑，其发展中的一系列风险也客观存在，但基于　

金融业不断开放的要求和民营银行在金融改革中起　

到的积极作用，民间资本进入金融领域已成为大势　

所趋。事实上，我国现行法律没有禁止成立民营银　

行，而且民间也不缺少资金和投资热情，之所以监管　机构和投资家们一直慎行，主要是考虑发展中的风　

险问题。　要推进民营银行的发展，首先就要考虑如何构　

筑民营银行风险的“防火墙”，降低金融风险发生的　

概率，维系民营银行的安全稳定运行和提高公信力，　为民营银行的健康发展创造稳定良好的市场秩序和　

制度环境。同时要在准入法规、监管法规、破产法规　

等几个方面取得创新和突破。　

（一）构建有利于民营银行发展的经济秩序与　

金融环境。　１．进一步完善市场结构，规范市场经济秩序，构　

建有利于民营银行发展的市场环境。对民营银行进　

行监管时应防止两种倾向：一是监管过严。这会使　民营银行在管理、业务范围等方面与国有银行呈现　

高度“雷同”，使民营银行变成国有银行的“微型克　

隆”，从而失去发展活力。二是监管过宽。这又会使　

监管当局放松对其管制，出现冒险投机行为，加大风　险和波动。因此既要充分利用市场化调节手段，减　

少行政式干预，切实提高民营银行的运行效率；又要　

建立必要的监管框架，实施审慎监管。　２．要加强立法、执法力度，创造良好的法制环　

境，严厉惩处企业和个人逃废银行债务的行为，保障　

民营银行的合法权益。　３．消除不平等竞争，给予民营银行平等的国民　

待遇。耍采取有力措施限制垄断，促进有序竞争，为　

民营银行发展创造公平宽松的外部环境；有步骤地　

取消对民营中小银行各种不平等的限制性政策法　

规，做到无论规模大小，无论所有制形式，一视同仁，　

为民营中小银行提供自由发展的广阔空间。　（二）加强金融监管，规范民营银行经营管理，防　

止“鱼龙混杂”。　我们的金融体系对民营资本开放，不等于降低　

其准入标准和监管要求，相反，民营银行具有风险　

大、分布分散、可控性差的特点，对金融监管提出了　

更高的要求。从国际经验来看，西方各国的大多数　

民营银行能够发展壮大，其主要原因就是将其纳入　

严格的监管体系中。因此为确保我国民营银行稳健　运行，监管当局必须在金融创新的基础上，建立规范　

的监管框架，不断完善各项金融监管的指标，充分利　用各种监管手段，把好健康发展的各个“关口”。　

对我国民营银行监管耍强调以下几点：　

１．严把准入关，为民营银行的规范经营和健康　

发展奠定良好基础。监管当局应当对进入银行业的　

民间资本设置一些必要的限制，如股东的基本条件、　

产权制度、资本金充足率、准备金额度、坏账比例等，　

特别是要严格规定股权结构，限制大股东在资本金　中所占的最高比例等，防止出现一股独大的局面Ｌ６Ｊ。　

只有把好这个关口，才能把个别不合格成员拒之门　

外，防止或最大限度地减少民营银行的“先天不足”　问题。　２．民营银行还必须建立规范的退出机制。如果　

民营银行经营状况不佳，因资不抵债、股东放弃救助　

而破产倒闭时，究竟由谁来负责执行破产清算，在民　营银行已经或者有可能发生信用危机时，如何保护　

广大存款人的利益，这些都需要有规范的制度安排　

来解决。对于那些必须倒闭的民营银行，要有一套　

完整的破产清算程序，以保证其顺利退出，最大限度