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1、合规的范围界定——合规一词，（我方一辩已经说明），《商业银行合规风险管理指引》将其明确定义为商业银行的经营活动与法律、规则、准则相一致；请注意，不仅仅只是法律，请对方辩友不要再把合规的概念理解的如此狭隘。
2、发展——根据现代汉语词典的解释，“发展”即为发育、进展、变化。
是一个中性词，不能说发展就一定是向上的、好的发展；相反，脱离了合规的发展必定是危险的、不能持续的。
发展是个中性词，存在正与负，好与坏，优与劣，我们今天讨论的是金融学领域的范畴，发展也应该取相对应的定义（对方可能取哲学的定义），我方一辩已经开篇名义，“发展”即为发育、进展、变化。
3、合规的滞后性——对方辩友混淆了“合规”与“规则”的概念，合规是一种行为、一个动态的过程，不等同与既定的规则，不存在滞后性。
合规工作本身就包含了不断修正规则的行为。
合规绝对不是墨守成规，其本身具有创新性，是与时俱进的。
4、银行业务要素——按照其资产负债表的构成，银行业务主要分为三类：负债业务、资产业务、中间业务。
5、合规的目的——合规的目的是为了保障资产质量，降低风险；最终的目的是为了维持银行、银行业乃至整个金融体系、国民经济的稳定运行（这也是发展的目的，合规与发展的终极目的是一致的）。
银行业务发展和业务合规是两个平行的概率，（这才有比较的意义）；不存在谁是谁的目的。
6、发展是硬道理，并结合XX银行的大发展来讲——XX说过，发展是硬道理，合规是发展的硬道理；如果不合规，何谈发展，合规是发展的基石，我们XX银行之所以得到了外界一致的好评认可，关键是在于我们多年坚持合规经营，按规则办事，践行资产质量是生命的经营理念。
7、合规自身都是发展的，所以发展重要——马克思主义哲学告诉我们，一切客观事物都是运动发展的，合规当然不能例外啦！如果对方辩友认为合规是发展的，所以发展比合规更重要，那是不是发展比一切客观事物都重要呢？8、科学发展观——首先，对方辩友谈到了发展都是好的发展，健康的发展，却没有看到发展也有好有坏，不合规盲目的发展可能带来不好的后果，我们需要的是在优先合规的基础上，健康可持续的发展。
路漫漫其修远兮，吾将上下而求索- 百度文库目录第一章法律基础知识及基本会计制度部分 (1)第二章人民币银行结算账户管理办法部分 (6)第三章存款业务部分 (8)第四章贷款业务部分 (10)第五章大、小额支付系统业务部分 (15)第六章现金管理部分 (17)第七章反洗钱部分 (18)第八章雪莲借记卡业务部分 (19)第九章雪莲贷记卡业务部分 (21)第十章债券业务部分 (23)第十一章外汇业务部分 (24)第十二章中间业务部分 (26)第十三章事后监督部分 (30)第一章法律基础知识及基本会计制度部分一、我国对银行体制管理方面的三大法律是哪些？答：1、《中国人民银行法》，2、《银行业监督管理法》；3、《商业银行法》。
二、我国对票据结算流通方面的主要法律是什么？答：是《票据法》。
三、我国在储蓄管理方面的主要法规有哪些？答：主要有：1、《储蓄管理条例》‘2、《关于执行〈储蓄管理条例〉的若干规定》。
四、银行帐户、结算管理方面的主要规定有哪些？答：主要有：1、《银行结算办法》2、《银行账户管理办法》3、《违反银行结算制度处罚规定》4、《票据管理实施办法》五、商业汇票管理方面的主要法规有哪些？答：主要有：1、《商业汇票办法》2、《商业汇票承兑、贴现与再贴现管理暂行办法》六、存款业务管理方面的主要规定有哪些？答：主要有：1、《制止存款业务中不正当竞争行为的若干规则》2、最高人民法院、最高人民检察院、公安部、国家税务总局、中国人民银行等五部委联合颁发的《关于查询、冻结、扣划银行存款的若干规定》3、《关于加强大额定期存款管理的通知》4、《人民币单位存款管理办法》七、银行贷款方面有哪些主要法规？答：主要有：1、《贷款通则》2、《贷款证管理办法》八、中国人民银行的主要职责是什么？答：1、制定和执行货币政策；2、发行和管理人民币；3、监管银行业拆借市场、债券市场、外汇市场、黄金市场；4、发布金融管理的命令和规章；5、管理和经营国家外汇储备、黄金储备和国库、国际金融业务；6、维护支付、清算系统和金融统计、调查、分析和预测；7、指导、部署金融业反洗钱工作，监控反洗钱资金。
监管机构关于银行业从业人员的有关要求1. 引言哎，朋友们，今天咱们聊聊银行业从业人员的那些事儿。
你们知道吗？银行这个地方可不仅仅是存钱取钱的地方。
里面的每一个人都肩负着很大的责任。
为了让这份责任不变成一座大山压在他们肩上，监管机构可真是下了不少功夫，制定了一些要求。
下面，我们就来八卦一下这些规定，顺便聊聊为什么它们这么重要。
2. 从业人员的基本要求2.1 专业素养首先，咱们得说说专业素养。
这可不是随便说说的，真的是要有点干货的！想当银行职员，首先得有一定的学历，通常来说，相关专业的本科文凭是基本门槛。
这就好比，想吃饭得有米，不然光说好吃也是没用的嘛！再者，很多岗位还要求有一定的金融知识，像什么风险管理、财务分析之类的，这些都是吃饭的本事。
2.2 职业道德其次，职业道德也是相当重要的。
大家想想，银行可是管着大家的钱的地方，必须得有人拿着放大镜监督这些从业人员，确保他们不打小算盘。
要是没有职业道德，搞不好就会有人把客户的血汗钱当成自己的“零花钱”了。
所以，银行从业人员在面试的时候，可是要通过一系列的道德审查和背景调查，确保他们心中有杆秤，明白什么是对，什么是错。
就像老话说的，“清白做人，踏实做事”，这可是每个从业者的必修课哦！3. 持续教育与培训3.1 持续学习的重要性好啦，聊完基础要求，咱们再来看看持续教育。
哎呀，时代发展那么快，金融知识也是日新月异，谁还敢说自己懂得够呢？所以，监管机构要求银行职员得定期参加培训，更新自己的知识库。
这就像是手机要不断升级软件，不然很容易就会被“淘汰”掉。
3.2 培训的内容这些培训内容可丰富了，既有关于新法规的讲解，又有风险控制的实战演练。
想象一下，银行职员们聚在一起，学习如何识别潜在的金融诈骗，就像警察抓小偷一样，紧张又刺激。
还有团队合作的训练，让大家在紧张的工作中，保持默契，像一台运转良好的机器。
这样的培训，不仅让他们在职业上更有信心，还能增强团队的凝聚力，真是一举两得！4. 结语总的来说，监管机构对银行业从业人员的要求就像是一把双刃剑，既是保护消费者的“保护伞”，也是提升从业人员素养的“磨刀石”。
商业银行对银保监局的意见和建议一、我国商业银行监管存在的问题（一）监管部门缺乏协调机制我国银行、证券、保险三大监管部门之间的协调机制还不健全。
2003年经全国人大常委会通过决议，正式建立起“一行三会”制度，我国开始实行分业监管；在行政级别上，证监会，保监会，银监会三者地位相等，都隶属于国务院。
正是行政级别上的平级关系使他们分而制之，难以协调沟通，实现信息共享。
这就容易产生监管的灰色地带，表面上看各家监管机构都认真履行自己的职责，既不超范围操作也不推诿应履行的责任，但依据别国经验，这其中存在的漏洞往往是金融机构不能独自承担的，甚至直接威胁国家整个金融体系。
就我国现状分析，只有人民银行以其强大的资金实力和信誉才能够对这些金融机构提供紧急资金援助，并且具有决策时间短、见效快的特点。
同时，人民银行主要通过检查来了解和掌握商业银行的实际情况和金融市场动向，以便更客观真实地把握金融机构的运行动态。
二者为实现自身的监管目标，都需要对金融机构实施监督检查；在协调机制的法律建设方面，只是规定了商业银行与人民银行之间的合作，并没有深入涉及与其它监管机构的合作，有关协调机制的条款只是规定银行和其他金融机构作为平等主体在工作上应尽的义务，没有具体深入到业务内容的文件性规定，没有法律的有力保障，协调机制很难有效运行，终将导致监管盲点和监管成本增加。
（二）监管体系缺乏市场退出机制银行业监管的内容应该涵盖有关银行从市场准入到市场退出的所有业务环节。
但我国目前监管的内容主要是机构的审批和经营的合规性，对市场退出的监管则属空白。
面对来势汹汹的混业经营，金融产品交叉点增加，金融业务将更加复杂，没有良好的退出机制对银行进行筛选，导致金融市场混乱经营，不利于我国金融市场的发展。
银行不同于一般的企业，它的破产有可能引发一系列的社会问题。
虽然近年我国已颁布了《金融机构撤销条例》，对危机金融机构的市场退出主要采取撤销或关闭这一行政方式，但是我国由于历史原因，无论是监管者、经营者还是消费者，在意识上认为银行“太大而不宜倒”，对于那些违规违法操作、管理差、风险大、经营陷入困境的银行大都采取重组、注资等措施进行援助或依法进行接管、关闭，而没有采用与适合市场经济的破产方式，结果使各级政府和人民银行为此投入大量的救助和处置资金，不仅增加了财政和货币稳定的压力，同时也助长了“道德危机”。
名词解释1骆驼法则：“CAMEL（原则）”：政府对银行业的谨慎监管原则。
Ｃ（Capital）代表资本；Ａ（Asset）代表资产；Ｍ（Management）代表管理；Ｅ（Earning）代表收益；Ｌ（Liquidity）代表清偿能力。
（P23）2银行资产负债表：银行资产负债表是综合反映商业银行在某一特定日期全部资产、负债和所有权益状况的报表。
3存款保险制度:概括地讲是指当银行或储蓄机构因危机或经营不善濒临倒闭时，由特定的保险机构对小额存款人在一定限度内理赔存款的保险机制。
4一级储备与二级储备: 一级储备主要包括库存现金、在央行的存款、同业存款及托收中的现金等项目。
一级储备之所以在银行的资产分配中具有最高的优先地位是因为它满足强制性的准备金的需要、银行日常支付和清算的需要和应付意外的提存和意外信贷需求。
二级储备：二级储备由短期公开市场债券组成，如国库券、地方政府债券、银行承兑票据等。
保证二级储备，以应付可预见的现金需求以及较长期内的意外情形。
二级储备有一定的盈利，同时也具有较强的变现能力5利率敏感性缺口：利率敏感性缺口Gap由利率敏感性资产RSA和利率敏感性负债RSL的差额来表示，即：Gap = RSA – RSL。
如果利率敏感性资产和利率敏感性负债不相等，就会产生缺口。
6同业拆借：是指商业银行及其他金融机构之间的临时借款，属于货币市场借款的一部分，一般期限很短。
7.信用风险：是由于信用活动中存在着不确定性而导致银行遭受损失可能性。
更确切地说，是所有因客户违约而引起的风险。
8巴塞尔协议：《巴塞尔协议》是国际清算银行(BIS)的巴塞尔银行业条例和监督委员会的常设委员会———―巴塞尔委员会‖于1988年7月在瑞士的巴塞尔通过的―关于统一国际银行的资本计算和资本标准的协议‖的简称。
清偿力比率，资产的合理价值即信用风险暴露额、风险调整因子即风险权重和界定合规资本。
这三方面的规定实际上构成了《巴塞尔协议》的主要内容。
合于理，规于行——合规从我做起“木受绳则直,金就砺则利。
”两千多年前,中国大思想家荀子留下的这番论述告诉我们，木材之所以直是受过墨线的测量，刀剑之所以锋利是在磨刀石上磨过。
歌德也曾经说过：“毫无节制的活动，无论属于什么性质，最后必定一败涂地”。
可见，万事要发展，就要合规而不能放纵。
在银行界合规就更显其重要了,有一句老话“十案九违规”。
可见合规经营对银行的重要性。
银行要持续健康发展，就要树立全员合规、全程合规、主动合规、合规创造价值的经营理念。
合规是银行之魂，是风险管理的要求，对我们银行人而言，就是要使我们所有经营活动符合相应的法律法规和监管规定。
合规是一扇屏障，是那些遵纪守法人员的家，他们的利益在合规的屏障下得到保护；合规更是一条粗大的锁链，它紧紧地锁住违规人员的心，使他们无法在这个社会中胡作非为。
合规绝不单单是职能部门或者监管人员的事情，它贯穿于银行的各个流程、各个工作环节。
临柜人员在办理日常业务时，需要合规；信贷人员在发放贷款时，需要合规；保卫人员在押送款箱时，需要合规；监管人员在监督工作时，亦需要合规。
它其实与每个员工都息息相关，每个员工都有责任去合规。
明朝万历时期的内阁首辅张居正曾讲“天下之事，不难于立法，而难于法之必行；不难于听言，而难于言之必效”。
“合规”二字，说出口很容易，写出来也不难，难就难在如何将合规真正融入到我们的日常经营活动并持之以恒。
作为银行从业人员要主动合规，自觉履行自身的合规责任，从“我”做起，自觉树立四种意识。
一是责任意识。
应本着对工作负责、对同事负责、对自己负责的原则，认真执行各项规章制度，自觉做到知行合一，言行一致，保证言与行、决与断都能经得起事后的合规检查；二是合规办事意识。
行成于思而毁于随，要正确把握自己，必须时刻紧绷合规之弦，固守合规底线不动摇，做到工作一分钟，合规六十钞，绝不因为事情小而放松合规标准，坚决剔除凭感觉办事、凭习惯办事的陋习，严守合规底线，防止迷失方向；三是保密意识：树立保密工作无小事的原则，要做好对外的保密工作，更要做好为客户保密的工作。
银行业相关法律法规一、银行业监管法律规定(一）中国人民银行监督管理措施，相关规定1、中国人民银行的直接检查监督权银行业金融机构的监管职责主要由银监会行使后，中国人民银行主要负责金融宏观调控，但为了实施货币政策和维护金融稳定，中国人民银行仍保留部分监管职责。
中国人民银行对金融机构以及其他单位和个人的下列行为有权进行检查监督:(1)执行有关存款准备金管理规定的行为;(2）与中国人民银行特种贷款有关的行为;（3)执行有关人民币管理规定的行为；（4)执行有关银行间同业拆借市场、银行问债券市场管理规定的行为;(5)执行有关外汇管理规定的行为;（6）执行有关黄金管理规定的行为；(7）代理中国人民银行经理国库的行为；(8）执行有关清算管理规定的行为；(9）执行有关反洗钱规定的行为。
2、中国人民银行的建议检查监督权《中国人民银行法》第三十三条规定，中国人民银行根据执行货币政策和维护金融稳定的需要，可以建议国务院银行业监督管理机构对银行业金融机构进行检查监督O国务院银行业监督管理机构应当自收到建议之日起三十日内予以回复。
3、中国人民银行在特定情况下的全面检查监督权《中国人民银行法》第三十四条规定，当银行业金融机构出现支付困难,可能引发金融风险时,为了维护金融稳定，中国人民银行经国务院批准,有权对银行业金融机构进行检查监督。
第三十五条规定,中国人民银行根据履行职责的需要，有权要求银行业金融机构报送必要的资产负债表、利润表以及其他财务会计、统计报表和资料.应当注意的是，中国人民银行和国务院银行业监督管理机构同时拥有对银行类金融机构的检查监督权，并不会导致对银行业金融机构的双重检查和双重处罚O这是由于银行业监管部门对银行业金融机构具有的机构监管权并不排斥中国人民银行对金融机构的功能监管权,并且两者的划分在现实操作中非常清晰。
（二）银监会监督管理措施相关规定1、《银行业监督管理法》的监管对象范围《银行业监督管理法》第二条第二款规定"本法所称银行业金融机构，是指在中华人民共和国境内设立的商业银行、城市信用合作社、农村信用合作社等吸收公众存款的金融机构以及政策性银行。
业务素养赛题五总分：100分一、单选题（每题1分，共40分）1.能采用薄利多销政策产品是（）。
A:无穷弹性B:富有弹性C:缺乏弹性D:单位弹性正确答案：B2.消费者均衡点是（）。
A:无差异曲线和预算线的切点B:无差异曲线和生产可能性曲线的点C:生产可能性曲线和预算线的切点D:无差异曲线和预算线的交点正确答案：A3.GDP增加是（）。
A:经济发展B:经济可持续发展C:经济增长D:经济变化正确答案：C4.目前大数据分析在辅助精算师进行风险定价以及定制化产品开发属于。
（）A:在产品研发环节B:保险营销环节C:核保环节D:理赔环节正确答案：A5.下列哪一项是金融科技的本质特征？（）A:强调金融中介的重要性B:金融价值创造、传递、交换C:试错、快速迭代金融产品、高频率推陈出新D:以上都是正确答案：C6.下列关于自然人的说法中，错误的是（）。
A:自然人是基于人类自然规律而出生和存在的个人B:自然人是民法上的概念C:自然人并非一定是公民D:自然人和公民是一个概念正确答案:D7.为满足监管要求，促进商业银行审慎经营，维持金融体系稳定而规定的银行必须持有的最低资本要求是（）。
A:经济资本B:核心资本C:监管资本D:会计资本正确答案:C8.我国银行业金融机构欲增加业务范围内的业务品种，应先向中国银行业监督管理委员会提出申请。
中国银行业监督管理委员会应当自收到申请文件之日起（），对其作出批准或不批准的书面决定。
A:3个月内B:10日内C:1个月内D:2个月内正确答案:A9.在信用活动中起着主导作用的金融机构是（）。
A:中央银行B:政策性银行C:投资银行D:商业银行正确答案:D10.下列关于基准利率的说法中，错误的是（）。
A:基准利率变化趋势引导着一个国家利率的总体变化方向B:基准利率决定着一个国家的金融市场的最高利率水平C:中国人民银行对商业银行的再贷款利率可以理解为基准利率D:基准利率是金融机构制定存款利率、贷款利率、有价证券利率的依据正确答案:B11.为了满足监管要求，促进银行审慎经营，维持金融体系稳定而规定的银行必须持有的最低资本要求是（）。
2022年-2023年中级银行从业资格之中级银行管理押题练习试题A卷含答案单选题（共30题）1、下列关于商业银行绩效考核的方式表述不当的一项是（）。
A.绩效考核主要包括对机构的考核和对人员的考核两方面B.绩效考核频度主要有月度考核、季度考核、年度考核C.绩效考核方式为定量考核与定性考核相结合D.绩效考核采用关键绩效指标和平衡计分卡等绩效管理方法【答案】 D2、风险偏好指标体系设定遵循的原则不包括（）。
A.体现银行各个相关利益方的期望B.与银行发展战略协调一致C.风险偏好陈述书的生成应遵循由下至上的原则D.保持风险偏好的相对稳定【答案】 C3、银行业金融机构( )承担全面风险管理的最终责任。
A.股东大会B.董事会C.高级管理层D.监事会【答案】 B4、下列选项中属于消费金融公司可以经营的业务的是（）。
A.向个人发放不超过30万元额度的消费贷款B.吸收公众存款C.向境内金融机构借款D.发行理财产品【答案】 C5、商业银行资产负债管理的最终目标是（）。
A.完善内部管理机制和风险控制机制B.追求合理的资本回报C.为客户提供最大化的利益D.健全市场经营机制【答案】 B6、下列关于董事会应履行的合规管理职责，说法错误的是（）。
A.审议批准商业银行的合规政策B.监督高级管理层合规管理职责的履行情况C.审议批准高级管理层提交的合规风险管理报告D.授权董事会下设的风险管理委员会对商业银行合规风险管理进行日常监督【答案】 B7、商业银行内部资金转移价格模式中的（）能够将利率风险集中到总行资金管理部门管理。
A.差额管理模式B.单资金池模式C.期限匹配模式D.多资金池模式【答案】 C8、资产负债管理计划是商业银行综合经营计划的重要组成部分，应采用（）制定方法。
A.定性为主的B.定量为主的C.指令与指导相结合的D.定性与定量相结合的【答案】 D9、下了关于商业银行的薪酬管理体制，说法错误的是（）。
A.董事会负责全行薪酬制度和政策的审议B.监事会负责对薪酬制度执行情况进行监督C.经营管理层作为薪酬制度执行机构D.绩效考核委员会负责指导全行人力资源管理的组织实施【答案】 A10、金融租赁公司的单一客户融资集中度不得超过资本净额的（）。
金融学伍瑞凡期末知识点总结一、概念1．货币层次划分：所谓货币量的层次划分，即是把流通中的货币量，主要按照其流动性的大小进行相应排列，分成若干层次并用符号代表的一种方法。
货币量层次划分的目的是把流通中各类货币的特定性质、运动规律以及它们在整个货币系统中的地位，进而探索货币流通在结构上的依存关系和适应程度，以便中央银行拟定有效的货币政策。
2．价格标准：是指包含一定重量的贵金属的货币单位。
3．价值尺度：以价格形态表现和衡量商品价值。
4．货币制度：简称“币制”，是一个国家以法律形式确定的该国的货币流通的结构、体系与组织形式。
它主要包括货币金属，货币单位，货币的铸造、发行和流通程序，准备制度等5．信用制度：为约束信用主体行为的一系列规范与准则及其产权结构的合约性安排。
6．金融市场：是买卖金融工具以融通资金的场所或机制。
7．同业拆借市场：从原始意义或狭义上讲，是指金融机构之间进行临时性资金头寸调剂的市场。
从现代意义或广义上讲，是指金融机构之间进行短期资金融通的市场。
8．金融期货：主要由外汇期货市场、利率期货市场、股票期货市场组成。
功能：转移价格风险功能，价格发现功能。
9．金融期权:是指赋予其购买者在规定期限内按双方规定的价格购买或出售一定数量某种金融资产权利的合约。
10．利率互换：是指双方同意在未来的一定期限内根据同种货币的同样的名义本金交换现金流，其中一方的现金流根据浮动利率来计算，而另一方的现金流根据固定利率计算。
11．商业银行：泛指专门从事货币存、贷和办理汇兑、结算业务的金融机构。
英格兰银行的成立标志着现代商业银行的诞生。
12．中间业务：狭义的中间业务指那些没有列入资产负债表，但同表内资产业务和负债业务关系密切，并在一定条件下会转为表内资产业务和负债业务的经营活动。
广义的中间业务则除了狭义的中间业务外，还包含结算、代理、咨询等无风险的经营活动，所以广义的中间业务是指商业银行从事的所有不存在资产负债表内反映的业务。
凭什么要监管银行业?美国企业研究会研究员、美财政部前顾问彼得〃J〃威林森（Pe ter J. Wallison）在去年由美国企业研究会8月发布的“2005～20 06年金融服务展望”报告中，公开质疑美国对银行业的监管。
他的研究结果令人震惊：“银行监管存在的唯一理由只是我们想要监管，而不是我们不得不监管。
”因为在他看来，“人们在为银行监管辩护时所援引的各种风险，都可以由民营部门业已存在的激励机制、或者能够通过民营部门创造的激励机制所化解。
此外，民营系统还可以大幅削减当前政府管制所造成的成本与风险。
”我们对银行监管深信不疑，以至于很少会静下心来问一问：我们到底为什么要监管银行？然而当我们深入考察这一问题时，却难以为监管银行业找出合理的政策理由。
大多数传统的解释有：理由是基于银行内生的不稳定性、存款保险、联储作为最后贷款人的角色，或者是联储在巨额资金支付系统中有着重要作用。
然而，调查结果证明，这些解释要么是毫无根据，要么是建立在政府旨在促进经济增长却无需承担的风险之上。
毋庸臵疑，监管需要巨大成本。
最近几十年，我们经历了银行业和储贷业大规模倒闭，给纳税人和经济造成了巨大损失。
这一现象发生在受到严格监管的行业，而从未发生在缺乏监管的行业，这一事实应该可以告诉我们点什么。
让我们掂量一下，监管是否真的弊大于利。
虽然监管有效性或必要性显然已成为政治共识，但有思想的金融系统研究者应当仔细斟酌，这种共识能否在缺乏强有力政策依据的条件下留存下来。
在现代金融史上，整个银行业只出现过两次大规模崩溃，囊括了1980年代和1990年代初的银行业和储贷业。
换句话说，当经济状况不理想时，受监管最严格的两个行业反倒成为极不稳定的行业。
发生这种情况的原因并不神秘，而且问题也不在于监管者无能，而是因为市场约束力的缺失或下降，即由于监管的存在，当投资者将资金投放给企业时，失去了应有的谨慎和警惕。
在存款机构受到监管的情况下，监管政策会给投资者一种常识性感觉：是政府监管在负责企业的安全、健康与完善，因此人们通常担心的投资风险被大大降低，连监测风险的基本需求也随之减少。
对于普通的存款者来说，市场约束已经基本上被存款保险所淘汰，而那些未投保的存款人和股东，则被监管者的行为所麻痹，相信即使机构经营失败，他们也能得到某种方式的保护——很多情况下，确实如此。
这种情形，即麻痹投资者，我们称之为“道德风险”。
银行业和储贷业以往倒闭的原因就是缺乏市场约束。
由此产生的损失，也落到了纳税人和整体国民经济头上：纳税人被迫付出超过1500亿美元，以税务形式来救助投保的存款者，助其摆脱困境。
而从经济角度看，银行业和储贷行业的崩溃，又压抑了房地产市场，使得经济连续几年陷入衰退之中。
它还导致了严重的政治后果：选民对疲软的经济和赋税的增加极为不满，导致总统落选。
而实际上，税负之所以必须增加，在一定程度上恰恰是为了救助投保的存款人。
鉴于有这样一段历史记载，也许有人认为，最应该做的是重新审视对存款机构实施监管的整体理念。
但事实并非如此。
政界人士偏好的做法是将赌注加倍，再押到政府身上。
真是这样。
1991年的美国《联邦存款保险公司改进法》（Federal Deposi t Insurance Corporation Improvement Act of 1991，FDICIA）增加了新的重要制度，包括对违反银行业和储贷业监管者的监管或命令的行为将课以严厉处罚。
然而极具讽刺意味的是，《联邦存款保险公司改进法案》中最成功之处，是束缚监管者自身行为的一些条款。
这些条款规定，如果存款机构的资本出现不足时，监管人要采取“即时纠正措施”；而且随着机构资本的萎缩，措施就变得愈加严厉。
抛开测定资本金的难题，这一策略本身很成功，因为监管者难以在关闭经营失败的机构时因循塞责，而因循塞责本来是人的一种本能倾向：对那些令人不快的责任，如果不非得今天完成，能推就推了。
银行业生来就不稳定吗？虽然监管导致了一些惨重后果，但仍存在若干“情势附加”的依据，可能会证明监管的正当性。
本文中，我们将回顾这些依据，并评估它们是否仍有效力。
然而在回答这一问题之前，我们有必要先考虑以下这一观点：存款机构，如银行和储贷机构，与生俱来就比其它行业缺少稳定性。
这一观点的支持者声称，这些存款机构得到的存款，可以被储户随时提取。
因而，公众一旦产生恐慌情绪，就会导致挤兑，有可能将这些机构搞垮，哪怕这些机构本来具备良好的偿付能力。
我在美国企业协会的同事Charles W. Calomisris的研究成果表明，历史上银行业具有不稳定性的首要原因是银行业曾经实行“单元制”，即法规限制银行设立分支机构，并因此限制了银行在地理位臵上的网络化和产品上的多元化。
这些法规使金融机构变得脆弱，太容易遭受地方经济状况的影响。
然而那些在地理网络化上受到较少限制的银行，通常比局限在小地理区域或因为是单元制银行而无权设立分行的银行破产得要少。
实际上，在一些允许设立分行的州，设有分支机构银行的破产率可以忽略不计——低于0.02%。
这表明，如果能够按照自己的意志自由经营，多元化银行同其他企业一样，也具备内生的稳定性，可以存活下来。
此外，有迹象表明，存款者一般能辨别哪些是有偿付能力的机构，哪些是即将破产的，只有到各种事前指标让他们感觉到风险骤然加大时，才会发生挤兑。
在加拿大银行系统中，银行数量始终比较少，但银行的多元化程度比较高。
这种状况证实，多元化和银行稳健之间的确存在相关性。
尽管加拿大经济和美国经济有着密切联系，二者受制于相同的经济和气候状况，但是加拿大银行业从未遭受过近两个世纪在美国银行业重复发生的各种失败和恐慌。
这一现象表明，造成美国银行业不稳定甚至衰退的首要原因，是来自于监管，即监管给银行业带来种种弱点。
富有讽刺性的是，正是这些因监管而生的弱点，反过来又作为银行业的不稳定因素，构成了人们感到需要更多监管的首要原因。
所有行业都会遭受损失和破产，损失和破产是淘汰不良管理和生产的健康过程，但是，只有在受监管的存款机构中出现过大量的同时破产现象。
鉴于限制或不许银行开设分支机构和从事多元化经营的政策在美国存在了200多年，直到20世纪末才结束，因此我们无从知道，完全多元化的银行是否就比其他企业的失败率更高。
但我们有理由推论：银行业在过去时不时地出现不稳定状况，恰恰是监管的结果，而不能成为需要监管的合理依据。
为何还要监管银行业？它已经稳定且多元化如果你问当今大多数具备良好金融知识的人士：我们为什么要监管银行业？你将得到三种答案：■联邦存款保险对于保护小储户的存款是必需的，但也在造成道德风险，给政府和纳税人带来风险，因而我们需要监管来降低或化解风险。
■联邦储备系统是银行系统的最后贷款人，监管可以保护联储和联邦存款保险公司，使他们在贷款银行破产后免受损失。
■目前联储是通过联邦储备银行来运作支付系统，银行则使用这一系统相互转移资金。
在交易最终结算之前，是联储代表可能破产的银行，承担了转移一天内优良资金的风险，而监管可以规避这一风险。
当逐个考察以上这些解释时，没有一种解释可以成为政府监管的合理理论依据。
道德风险？尽管联邦存款保险公司所管理的在名义上是一个政府保险体系，但只要假设投保银行或储贷机构破产，就会发现，有关政府或纳税人负担着补贴存款者风险的说法是不准确的。
自从实施了1991年的《联邦存款保险公司改进法案》以来，其实是在用整个银行系统的资金担保着那些投保银行的存款。
这是因为该法案对联邦存款保险公司有这样的授权，即只要银行的保险金额或储蓄协会的保险金额低于总投保存款的1.25%，就可以要求增加银行和储贷机构的存款保险金。
而在此前的法律架构下，联邦存款保险公司和相应的储贷存款保险机构，每年向投保机构收取的保险金都是固定费率，当需要赔付时，只能从累积的自有资金中支付。
如果总损失超过了累积的保费金额，美国政府——最终转嫁到纳税人头上——不得不弥补差额。
这正是1990年代初所上演的一幕，当时储贷业的损失如此巨大，以至于超过了保险金的累计额。
然而，当国会授权联邦存款保险公司可在任何时间持续增加银行业和储贷业的保险金，以补充存款保险的担保资金时，存款保险体制便从根本上改变了。
只要联邦存款保险公司需要资金还清一家破产银行或储贷机构的存款者债务，联邦存款保险公司便有权向所有的投保机构收税。
这也意味着，存款保险机构是在用投保存款机构的资金作为自己的第一担保人。
银行业的担保金额超过了8660亿美元，非银行储贷业的担保金额超过了1860亿美元。
这笔资金，足以在将来可能出现的任何一系列不利的经济情况下，保护投保存款人。
那么在任何现实意义上，美国政府和纳税人都不再为投保存款负责。
当然，有人会争辩说，在投保存款机构产生巨大损失的情况下，国会无论如何是要介入的。
但那是不可能发生的。
试想，如果银行和储贷机构超过10000亿美元的担保资金都不能弥补损失，甚至到了要纳税人额外掏钱的地步，那损失一定大得不可想象。
考虑到这些情况，显然，如果出于保护政府或纳税人免受破产银行或储贷机构的拖累，对被担保的存款机构进行监管是不必要的。
尽管是联邦存款保险公司在管理着存款保险体系，而且大部分的存款人依然认为，他们的存款是由联邦政府保护的，但真正的利益相关方其实只是投保的存款机构本身。
这就引发了一系列不在本文讨论范围内的问题。
例如，既然现在所有的存款机构要为少数破产机构存款人所遭受的损失负赔偿责任，难道银行业和储贷业不应在联邦存款保险公司的监管政策和如何管理投保资金的问题上有较多的发言权吗？如果政府的意图仅仅在于保证小储户有一个安全的地方来存款，是不是只要让小储户在银行或储贷机构破产时拥有超越其他债权人的优先受偿权就足够了？几乎所有的破产案例中，损失很少能达到资产的10%，剩下的很多资产，足以使小储户优先于大储户得到全额赔偿。
至于说到只要还是由政府管理存款保险体系，就算是由银行业和储贷业提供财务支助，道德风险在某种程度上依然存在，对此，难道不可能通过强制性的次级债结构来克服吗？如2000年3月的影子金融监管委员会就推荐过这样一种做法。
当前的架构是，政策由联邦存款保险公司制定，损失却由投保的存款机构承担。
从长期来看，这种架构可能产生内源不稳定性。
随着时间的推移，一些投保存款机构萌发了保护自己免受其他不良投保机构破产而给自己带来损失的动机，认为应当从联邦存款保险公司那里接管制定政策的职责，即使联邦存款保险公司仍可继续负责管理对小储户的偿付体系。
无论联邦存款保险机制最终如何演变，自《联邦存款保险公司改进法案》推出以来，联邦政府在通过监管保护自己免受存款保险系统可能带来的损失方面，就已经不再具备合理的政策基础了。
最后贷款人角色？自1913年成立起，联邦储备系统就是作为成员银行的最后贷款人而建。
