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《养老保障规划师》认证考试试题1.收入替代法的计算方式为？（） [单选题]A. 每月养老金养老时间B. 每月房租收入养老时间C. 养老器支出养老时间D. 养老期收入养老时间(正确答案)2.养老金替代率的正确算法为？（） [单选题]A. 月工资与养老金收入之比B. 月支出与月收入之比C. 养老金收入与月工资之比(正确答案)D. 月工资与月收入之比3.个人的平均缴费指数就是自己实际的缴费基数与社会平均工资之比的历年平均值。
最低限为（），最高限为（）。
[单选题]A. 0.6；3(正确答案)B. 0.8；2C. 0.6；2.5D. 0.8；34.按照统计局数据，平均预期寿命每3年增加（）岁？ [单选题]A. 2B. 1(正确答案)C. 3D. 45.以下哪种说法是错误的？（） [单选题]A. 长寿风险包括活得太老、储蓄太少、花得太快，活得太老B. 养老储备是一个长期的选择，最重要的一个大工程越早开始越容易达成目标C. 保险年金具有长期、稳定现金流的特点D. 社会养老保险的计算方法为：基础养老金=上年度在岗职工月平均工资（1+本人指数化月平均缴费指数）÷2×缴费年限(正确答案)6.我国养老保障体系结构不平衡，主要依靠：（） [单选题]A.第一支柱(正确答案)B.第二支柱C.第三支柱D.以上都正确7.税优政策基于个人所得税，税优上限（）元/年 [单选题]A.12000(正确答案)B.120000C.24000D.2400008.国家把应对老龄化上升列为国家战略的原因是：（） [单选题]A.领钱的人越来越多B.给钱的人越来越少C.人的寿命越来越长D.以上都对(正确答案)9.国家卫健委预测，2035年我国每（）人中就有1位60岁以上，60岁以上人口突破4亿，比重占30%以上。
[单选题]A.10B.5C.3(正确答案)D.110.养老年金保险的产品特点为（） [单选题]A.低风险B.可选择终身C.确定现金流D.以上都正确(正确答案)11.国务院出台《关于推动个人养老金发展的意见》，个人养老金账户制政策落地，（）发展迎来新契机。
企业退休人员2019年养老金调整知识企业退休人员养老金调整知识更新：2018-10-18 20:10:57养老金也称退休金、退休费，是一种最主要的养老保险待遇。
即国家有关文件规定：在劳动者年老或丧失劳动能力后，根据他们对社会所作的贡献和所具备的享受养老保险资格或退休条件，按月或一次性以货币形式支付的保险待遇，是造福社会的需要，主要用于保障职工退休后的基本生活需要。
养老金本着国家、集体、个人共同积累的原则积累、运作。
当人们年富力强时，所创造财富的一部分被投资于养老金计划，以保证老有所养。
从2005年开始至，尽管国家连续第11年提高企业退休人员养老金水平，但由于受养老金水平差异较大、货币贬值和物价上涨影响，社会各界并不“领情”，相反，却是对养老金替代率连年下降的不满和质疑。
养老金占工资比例连降九年，已跌破国际警戒线。
6月29日，人社部、财政部联合发布了《基本养老保险基金投资管理办法》，向社会公开征求意见，意见反馈截止时间为7月13日。
伴随着养老改革的扎实推进，参保人数持续增加，基金规模不断扩大，养老基金投资管理办法应时出台。
8月23日，中国政府网公布了由国务院近日正式颁布实施的《基本养老保险基金投资管理办法》。
这是我国养老保险制度改革发展史上的一项大事和重大突破，标志着数以万亿元计的基本养老保险基金有望成为中国资本市场上的新力量。
我国退休年龄什么样?1、在单位参保，并且从单位办理退休的：男同志，工人和干部的退休时间是相同的，都是60岁退休;女干部，退休年龄是55岁，工人是50岁。
2、在个体窗口办理退休的：男同志是60岁退休;女同志进入个人窗口参保缴费超过3年的，一律按工人办理退休手续和待遇，50岁退休。
没有超过3年达到退休年龄的，干部55岁退休，工人50岁退休。
3、从来没有工作单位的自由职业者，直接进入个人窗口参保并且退休的：男同志60岁退休;女同志55岁退休。
什么是法定退休年龄?指国家规定的正常退休年龄，即“男职工年满60周岁;女职工在管理岗位工作满55周岁，非管理岗位工作满50周岁。
我国养⽼⾦“多⽀柱”模式存在的问题及改⾰⽅向2019-05-21［内容摘要］20世纪70年代以来，如何应对⼈⼝⽼龄化导致的养⽼保障财务危机，成为世界各国关注的重要议题。
“多⽀柱”模式是世界银⾏倡导的养⽼保障改⾰最佳⽅案。
为了应对“未富先⽼”的⼈⼝⽼龄化压⼒，我国逐步建⽴了养⽼⾦“三⽀柱”模式，但“三⽀柱”模式⽆法解决现存的许多问题。
为了促进我国养⽼保险制度可持续发展，我国有必要吸取世界银⾏的思想和建议，积极构建符合我国国情的养⽼⾦“五⽀柱”模式。
［关键词］养⽼⾦；“三⽀柱”模式；“五⽀柱”模式；⼈⼝⽼龄化刘德伟（1981―），男，中国社会科学院研究⽣院亚太系(北京，100102)，博⼠⽣。
研究⽅向：世界经济、社会保障。
20世纪70年代以来，世界各国相继进⼊⼈⼝⽼龄化社会，部分国家甚⾄因此陷⼊养⽼保障财务危机，这使得如何应对⼈⼝⽼龄化问题成为世界各国政府及相关研究机构的重要议题。
我国是⼀个⼈⼝众多的发展中国家，⽇趋严重的⼈⼝⽼龄化问题将给我国养⽼⾦制度带来更加严峻的挑战。
据统计，我国⽬前养⽼⾦的资⾦缺⼝约为7400亿元，⽽且每年⾄少增加1000亿元，如果资⾦短缺问题⽆法解决，那么30年后，这个缺⼝将会扩⼤到62万亿元。
［1］在经济结构转型的背景下，如何选择适合国情的养⽼⾦模式以确保⽼年⼈经济安全，是我国当前⾯临的重要课题之⼀。
⼀、养⽼⾦“多⽀柱”模式的理论脉络长期以来，世界银⾏致⼒于解决全球⼈⼝⽼龄化问题，并在养⽼⾦发展模式的探索⽅⾯取得了突出的成就。
其中，“多⽀柱”模式是世界银⾏倡导的养⽼保（⼀）养⽼⾦“三⽀柱”模式的提出及其存在的问题随着⼈⼝⽼龄化加剧，世界各国的基本养⽼保险制度将⾯临严峻的挑战。
⽽养⽼⾦制度从本质上说是应对和管理⽼龄化风险的⼀个⽅式。
［2］(45)在养⽼⾦制度的设计⽅⾯，世界银⾏⾛在各相关研究机构或组织的前列。
1994年10⽉，世界银⾏在《防⽌⽼龄危机――保护⽼年⼈及促进增长的政策》报告中⾸度提出了养⽼⾦“三⽀柱”模式：“第⼀⽀柱”是政府向全体就业⼈员提供的公共养⽼⾦计划；“第⼆⽀柱”是私⼈和公共部门的雇主向雇员提供的⼀种辅助性补充养⽼⾦计划（企业年⾦）；“第三⽀柱”是个⼈储蓄养⽼⾦计划。
养老金融的现状、问题及建议作者：陈华王晓来源：《党政论坛》 2017年第10期养老金融是包含养老金金融、养老服务金融、养老产业金融的一个综合概念体系。
发展养老金融事关我国养老安全、民生福祉，是解决养老问题、应对老龄化挑战的一大突破口，也是深化供给侧改革、跨越“中等收入陷阱”、全面建成小康社会的必经之路。
一、我国养老金融的发展现状1.银行业创新养老金融服务作为我国金融机构的主要代表，银行业在2016年上半年总资产高达212.7万亿元，占金融业总资产近九成。
银行业积极响应国家号召，创新金融服务，以老龄人口为主要服务人群扩展金融业务，通过开发新型理财产品、设立养老金融支行、便利老龄人口业务结算等措施完善养老金融服务。
银行业传统业务受困于利率市场化的环境压力，活力不足，养老金融服务也成了商业银行自身转型升级与结构调整的重要手段，金融支持养老产业成为银行业发展的新蓝海。
2.保险业成为养老金融重要机构投资者养老保险同商业保险类似，都是基于基本的保险学法则设立运行，保险业在金融体系中天然享有同养老金融的“近亲”优势，目前企业年金的投资管理人角色多由保险业承担，截至2016年6月底，国寿养老等九家保险业金融机构拥有的企业年金资产高达5190亿元，占企业年金的50%以上。
保险业未来将主要发展方向投向第三支柱个人税延养老金，借鉴国外发展经验，推进养老金融创新。
3.证券、基金业积极参与养老金融紧随政府对养老金融的大力号召，证券和基金业也开始推出大量服务养老的创新产品，并逐渐成为金融服务养老的主体。
2015年，依据《机关事业单位职业年金办法》，我国放开职业年金的市场化大门，允许个人账户下的累积职业年金参与金融市场，由金融机构运营以获取较高收益。
同年8月，人社部同财政部公布《基本养老保险基金管理办法》，部分放开养老保险金投资方式，允许基金资产净值30%以内的基本养老保险基金投资股票、基金等权益类资产。
随着一系列政策的出台和证券、基金业的发展，我国养老金收益率稳步上升，积累规模也在逐渐扩大，资本市场对于养老金融支持力度加大，将撬动更多的社会力量参与到我国养老产业中来。
企业养老金替代率已跌破国际警戒线企业养老金替代率已跌破国际警戒线西方各国养老金替代率编者按：假如一个人退休前工资为5000元，退休后养老金为2000元，那么养老金替代率（养老金占工资的百分比）就是40%。
数据显示，我国养老金替代率由2002年的72.9%下降到2005年的57.7%，此后一直下降，，基本养老保险替代率却由2010年的51.92%，下降到2011年的51.18%。
世界银行组织建议，要维持退休前的生活水平不下降，养老替代率需不低于70%，国际劳工组织建议养老金替代率最低标准为55%。
我国企业养老金的替代率在国际警戒线以下，养老金替代率过低是何种原因？怎么消除这种差距？今后改革路径如何设计？养老金替代率是指劳动者退休时的养老金领取水平与退休前工资收入水平之间的比率。
它是衡量劳动者退休前后生活保障水平差异的基本指标之一。
替代率越高，越能保证老年生活的品质。
以国际经验来说，如果退休后的养老金替代率大于70%，即可维持退休前现有的生活水平；如果达到60%-70%，即可维持基本生活水平；如果低于50%，则生活水平较退休前会有大幅下降。
1999年之前，中国企业职工养老金的替代率总体维持在75%以上，但之后呈逐年下降趋势，到目前已下降至50%以下，而且例外人群养老金替代率的强大差异，也引起了各方广博关注。
根据世界银行组织建议，要基本维持退休前的生活水平不下降，养老替代率需不低于70%。
国际劳工组织建议养老金替代率最低标准为55%，我国社保养老金目标替代率为58.5%。
现行养老保险制度曾为替代率设置了一个“参照”。
2005年国务院颁布《关于完善企业职工基本养老保险制度的决定》，人社部曾解释称，这一文件设定的基本养老金目标替代率为59.2%，其中基础养老金替代率为35%，个人账户养老金替代率为24.2%。
养老金替代率的详尽数值，通常是以“某年度新退休人员的平衡养老金”除以“同一年度在职职工的平衡工资收入”来获得。
中高端家庭养老规划与财务安排未活得幸福，何为幸福？人生状态时间向上向下稳住向往幸不幸福看状态未“老”是什么状态壮年幼年老年不能能“老”就是逆境未养老的幸福是规划出来的✓凡事预则立，不预则废。
--《礼记•中庸》✓居安思危，思则有备，有备无患。
--《左传》未养老要幸福正确的预见 + 充分的准备未养老大趋势---三化空前正确的预见三化空前三冬叠加老龄化长寿化少子化未长寿化：人类寿命的预测长寿原因0102030405健康意识提高注重养生医疗水平的进步疑难杂症的攻克科技的发展危险风险降低不断完善的卫生环境1977年出生的人预计平均寿命94岁（见右图）下图为Lynda Gratton & Andrew Scott 的《百岁人生》对人类平均寿命的预测。
2022年深圳市的平均寿命83.93岁。
未长寿化：养老的时间越来越长老刘，1936年出生，寿命70岁，国家离休干部，晚年生活和医疗费用由国家支付，三个子女轮流照料。
小刘，1988年出生，寿命99岁，子女很少，无法照料自己晚年，社保养老金替代率下滑，且养老资源匮乏，请问他应如何规划养老？20岁开始工作60岁退休寿命70岁25岁开始工作65岁退休寿命99岁中国人均寿命2022是78.2岁，平均每3年增长一岁，如果你今年35岁，你知道你能活到多少岁吗？平均寿命78.2岁—35岁=43.2岁新增寿命20.8岁43.2÷3=14.414.4 ÷3=4.8 4.8 ÷3=1.6平均寿命78.2岁+新增寿命20.8岁99岁中华人民共和国国家卫生健康委员会发布的2021年我国卫生健康事业发展统计公报未老龄化：未富先老，未备先老老去 2.8亿4.0亿4.87亿老人“更多”本世纪中叶，中国老年人口的数量，届时将 占亚洲老年人口的2/5，全球老年人口的1/42022 20332053占中国 人口%中国60岁以上人员从老龄化中（Aging ）到老龄化（Aged ）社会，中国只用了22年（2000-2021年）“更快”1158573696522法国瑞典 澳大利亚美国日本中国数据来源：《中国式养老趋势发展报告》（2022）；2022年清华五道口全球金融老论坛《老龄化、储蓄率、养老金》（郑秉文，中国社科院世界社保研究中心主任）65岁以上人口占比从7%（老龄化中)到14%（老龄化） 各国所用时间：未少子化：家庭赡养更难&护理缺口更大1964-1974年平均年出生2500万1994-2004年平均年出生2000万现在每年出生不到1000万5名VS家庭赡养“更难”1.5名平均家庭成员赡养老人数下降600万名VS护理人员缺口“更大”50万名2021年，2.54亿老年人，1.9亿慢性病，失能半失能超4000万养老服务需求量明显家庭成员赡养1位老人（2020年）家庭成员赡养1位老人（2050年）养老护理需求实际养老护理服务业总量出生率持续下滑老人持续增长数据来源：卫健委《国务院关于加强和推进老龄工作进展情况的报告》；人力资源和社会保障部，2021年度人力资源和社会保障事业发展统计公报；《中国居家养老发展趋势白皮书》未养老大趋势---三冬叠加正确的预见三化空前三冬叠加老龄化长寿化少子化经济的冬天社保的冬天人生的冬天未社保的冬天：养老保险基金结余为零出生率持续下降交社保的人越来越少领社保的人越来越多现收现付制社保缺口扩大2035年社保结余为零数据来源：中国社科院世界社保研究中心发布《中国养老金精算报告2019-2050》未社保的冬天：养老金替代率跌破国际警戒线55%数据来源：根据人社部和国家统计局历年统计年鉴数据整理养老金替代率=某年度新退休人员的平均养老金同一年度在职职工的平均工资收入国际标准维持品质养老，替代率为70%，为保证基本生活，替代率的警戒线55%，目前我国替代率为45%个人养老金的实际替代率因人而异，工作期间收入越高的人，未来所能获得的养老替代率越低。
构建我国养老金体系的三大支柱世界银行三支柱养老金模式提出以后，在许多国家得到了推广和应用，但也受到了一些质疑，主要集中在两点：一是三支柱养老金模式以就业缴费为前提，将没有就业经历的贫困人群排除在外；二是老年人除了需要经济补偿外，还需要照料看护、精神慰藉等非物质服务。
因此，世界银行在200X年提出了“五支柱”的改革思想，核心是在原有“三支柱”基础上，增加了零支柱和第四支柱。
零支柱是非缴费型养老金计划，由政府财政负担，旨在消除老年贫困，为终身贫困者以及没有资格领取正式养老金的退休工人提供最低水平保障，零支柱是任何完备的养老金制度必不可少的一部分。
第四支柱是指家庭成员之间对于老年人的非正式支持，因为老年人的消费还包括非养老金资源，如家庭内转移支付及赡养医疗和住房、照料看护等服务。
1994年世界银行报告推荐的三支柱养老金模式出台后，OECD（经合组织）国家到目前基本都建立起了多支柱的养老保险体系。
由于各国国情不同，原有的养老金体制也存在差异。
因此，各国多支柱养老金体系改革也存在差异，比如，第一支柱和第二支柱在发展改革中养老金筹资和管理模式不同，零支柱的待遇形式也有不同。
我国三支柱养老金体系的原则和功能定位我们认为，重构养老金体系应该遵循如下四个原则：一是制度可持续性。
由于人口老龄化加剧，以及此前养老金储备相对不足，职工养老金体系面临的核心挑战之一是远期财务不可持续，容易陷入入不敷出的困境。
因此，促进制度长期可持续发展是养老金制度改革的原则之一。
二是制度全覆盖。
养老保险是国民老年生活的主要保障手段，只有应保尽保，才能实现养老保险建制目标。
三是养老金充足性。
200X年至今，我国基本养老金已连续十一连涨，但我国目前的养老金替代率处于40%-50%的水平，仍低于国际警戒线。
尽管养老金长期面临缺口，但还是要确保适当合理的待遇水平。
四是制度公平性。
养老金体系属于二次分配范畴，特别是基本养老金作为防止老年贫困的社会安全网和调节社会收入的再分配方式，必须以公平性作为制度设计的出发点。
企业养老金替代率已跌破国际警戒线企业养老金替代率已跌破国际警戒线西方各国养老金替代率编者按：假如一个人退休前工资为5000元，退休后养老金为2000元，那么养老金替代率（养老金占工资的百分比）就是40%。
数据显示，我国养老金替代率由2002年的72.9%下降到2005年的57.7%，此后一直下降，，基本养老保险替代率却由2010年的51.92%，下降到2011年的51.18%。
世界银行组织建议，要维持退休前的生活水平不下降，养老替代率需不低于70%，国际劳工组织建议养老金替代率最低标准为55%。
我国企业养老金的替代率在国际警戒线以下，养老金替代率过低是何种原因？怎么消除这种差距？今后改革路径如何设计？养老金替代率是指劳动者退休时的养老金领取水平与退休前工资收入水平之间的比率。
它是衡量劳动者退休前后生活保障水平差异的基本指标之一。
替代率越高，越能保证老年生活的品质。
以国际经验来说，如果退休后的养老金替代率大于70%，即可维持退休前现有的生活水平；如果达到60%-70%，即可维持基本生活水平；如果低于50%，则生活水平较退休前会有大幅下降。
1999年之前，中国企业职工养老金的替代率总体维持在75%以上，但之后呈逐年下降趋势，到目前已下降至50%以下，而且不同人群养老金替代率的巨大差异，也引起了各方广泛关注。
根据世界银行组织建议，要基本维持退休前的生活水平不下降，养老替代率需不低于70%。
国际劳工组织建议养老金替代率最低标准为55%，我国社保养老金目标替代率为58.5%。
现行养老保险制度曾为替代率设置了一个“参照”。
2005年国务院颁布《关于完善企业职工基本养老保险制度的决定》，人社部曾解释称，这一文件设定的基本养老金目标替代率为59.2%，其中基础养老金替代率为35%，个人账户养老金替代率为24.2%。
养老金替代率的具体数值，通常是以“某年度新退休人员的平均养老金”除以“同一年度在职职工的平均工资收入”来获得。
如：2002年某一城市新退休人员领取的平均养老金为650元/月，而同年该城市在职职工的平均工资收入为1100元/月，则：2002年该市退休人员的养老金替代率为（650÷1100）×100% = 59.09%2013年11月6日发布的《中国社会保障发展指数报告2012》（以下简称“报告”》通过测算2011年的数据指出，虽然全国养老保险待遇有所提高，但替代率呈下降趋势。
其中上海市替代率仅为36.97%，在各省区市中排名最低。
全国城乡养老保险参保率明显提高，各省区市间差距明显，最高的北京市为97.18%。
近四年的人民网“全国两会调查”显示，“养老保障”连续居网友关注度之首。
养老问题为何关注如此之高？这与我国在改革开放之后发展起来的养老金制度不完善有极大关系。
当前我国机关、事业单位和企业人员退休养老金采用不同的养老制度，造成了社会不公。
尽管国家连续9年提高企业退休人员养老金水平，但与机关事业单位差距仍大。
问题在于，随着我国养老金占工资比重逐年下降，养老金替代率降低，社保制度亟需整体改革。
今年以来，关于养老金改革更是呼声日高，人社部牵头的养老金改革方案正在修改完善。
10月中旬，10部委将就养老金委托投资增值及制度的顶层设计展开座谈。
10月25日，人社部新闻发言人尹成基透露，将进一步完善各项社会保险制度，加快养老保险顶层设计。
单位养老与社会养老之别当前我国养老金制度较为复杂，一类分法是分成公务员、事业单位人员、企业职工、城镇居民和农民五种养老保障制度，另一种观点是把机关公务员事业单位并一起，分为四种，无论五种还是四种，几种制度差异大，且互不相通和流转。
“我服从上级安排，从机关调入企业工作，现在每月退休金是2000多元，但原先我在的机关单位同级别的同事退后每月却能拿到6000多元，是我的三倍。
”广州一位有着42年工龄的企业退休老职工说。
北京师范大学教授李实认为，从上世纪80年代以来，不同制度养老金的差距越来越大，公务员事业单位能比企业高2到3倍，不过最少的是农民养老金，有的地方新农保，60岁以上老年人一个月仅领60元养老金，企业大概是农村的的30倍。
公务员平均工资4000多元，差别就更大。
《中国社会保障收入再分配状况调查》显示，被访者2011年8月领取的养老金最低为200元，最高为10000元，后者是前者的50倍。
而且月养老金低于2615元平均水平的占到总人数的77.3%。
加入参保险种这个变量后发现，造成养老金待遇悬殊的原因在于不同的养老保险制度。
“全国大概一千万人，包括中央机关、省级机关，目前仍是退休制度而非养老制度。
”人力资源与社会保障部专家咨询委员会专家、中央财经大学社保系主任褚福灵指出，比如工作30年发给80%，工作40年发给90%，按照工龄计发，严格说这不是社会保障，而是单位保障。
只要工资调，养老金就调，工资上涨10%，养老金也要跟着上涨10%。
而这种比国家为企业涨社会保险的养老金往往更高，更确切地说，这是单位养老与社会养老之别。
“网上50倍，30倍的差距数字太离谱，城市与农村没有可比性，”人民日报记者白天亮说，“机关的退休金相当于企业的2.1倍，事业单位相当于企业的1.8倍，虽是平均水平，有一定的局限性，但还是比较可信。
”替代率低原因分析：缴费年限少、基数低以专业名词“养老金替代率”（养老金占工资的百分比）分析，假如一个人退休前工资为5000元，退休后养老金为2000元，替代率就是40%。
中国社会科学院2013年初发布的《社会保障绿皮书》和《中国社会保障收入再分配状况调查》显示，在被调查者中，75.4%的职工养老金不高于2000元，92.3%的机关事业单位退休人员养老金却都高于4000元。
差距两倍多。
“差距大不是绝对的大，差距大小首先和现在企业制度本身的内在因素有关。
缴费年限低、缴费基数低，总体养老金水平就要低。
”褚福灵解释，职工养老保险，存在一些影响养老金差距的因素。
第一，缴税年限偏低，有的交15年就不交了，甚至还有提前退休，个人帐户积累很少，自然就低。
第二，缴费基数低，现在北京平均工资五千，缴费基数如果能达到80%或者70%，就很不错。
缴费有一个区间，即60%到300%，大部分是就低交，在这种情况下，企业养老金必低，何况现在计算的是全国的平均数，这是一个需要理解的现状。
“调查发现，一些企业老总养老金，甚至高于机关事业单位，因为交的基数高，还有补充养老金，”褚福灵说：“不能一概而论企业养老金就低，尽管养老金高的人是极少数，但是如果都按时交，都交了20年、30年，企业养老金也不一定低。
”企业职工养老金成倍低于机关事业单位人员，加之一些企业为职工缴费基数低，甚至按最低标准交够15年就停止，这是导致企业养老金替代率偏低之一。
尽管企业养老金在逐年增长，但相较于社会平均工资增长速度，还是追赶不上，进而导致替代率在持续下降。
导致国内外养老金替代率下降的原因并不相同。
发达国家养老金替代率下降，主要缘于人口老龄化带来的财政负担，迫使政府不得不降低养老金待遇。
而中国的养老金替代率下降却是产生在企业职工养老金“九连增”的背景下，主要在于养老金提高幅度没有赶超过职工工资增长率。
这一现象将养老金调整机制本身的缺陷暴露无疑。
企业养老金替代率低于警戒线从2005年开始，尽管国家连续第9年提高企业退休人员养老金水平，社会各界并不“领情”，相反，却是对养老金替代率连年下降的不满和质疑。
在广州，同样是2000年退休，机关干部退休工资从2000元上涨到现在的8000元并不罕见；而企业退休工人退休金仅从500元上涨到2000元左右。
两者之间的退休金数额差距从十年前的1500元扩大到现在的6000元。
由此看来，退休差距似乎不但没有缩小，反而有扩大之势。
国际上，养老金替代率不仅关系到退休人员的切身利益，且同整个基本养老保险制度的运行密切相关。
替代率是整个养老保险制度体系的关键点，替代率水平是否合理，反映的是整个制度的安排和政策取向。
世界银行组织建议，要维持退休前的生活水平不下降，养老替代率需不低于70%，国际劳工组织建议养老金替代率最低标准为55%。
即退休金是退休前工资的55%为最低标准。
2012年由世界社保研究中心发布的《中国养老金发展报告2012》对城镇基本养老保险替代率进行了测算。
数据显示，养老金替代率由2002年的72.9%下降到2005年的57.7%，此后一直下降，2011年为50.3%。
而褚福灵测算出2011年我国企业养老金替代率仅为42.9%，低于国际警戒线。
养老金“双轨制”，替代率相差大相比而言，事业单位人员和公务员的养老金替代率一直维持在80%至90%的高水平，其中，公务员的替代率水平要更高。
褚福灵计算，1995年至2002年中国事业单位和机关单位的养老金替代率居高不下，事业单位养老金替代率1999年为100.92%，2002年则为97.49%。
机关单位的养老金替代率1999年为101.61%，此后有小幅上涨，2002年为104.56%，总体维持在92%-107%水平。
由此看出，机关事业单位和公务员的养老金替代率要远远高于按当年城镇在岗职工平均工资计算的企业基本养老保险替代率，二者差距还在扩大。
对此，齐传钧分析，主要是因制度的碎片化。
只要不在一个制度下就不会公平，未来如果两个制度打通，通过这次顶层设计，纳入一起建立一种制度，如果一个同样工资的公务员和企业，一个交了28年，一个交了40年，最后交费年限短退休金低的也心服，因为这是在一个制度下。
“并轨最大的瓶颈是机关事业单位人员担心待遇会降低。
”中国社会科学院世界社保中心主任郑秉文一针见血，“不能说机关事业单位人员觉悟低，也不是国家决心不够大，而是待遇降低的改革肯定难以推行。
”无制度设计，双轨制下养老金替代率差距难缩国际劳工组织提出养老金替代率的最低目标为55%，我国城镇职工养老保险制度最初制度设计的替代率目标为58.5%。
有学者分析，目前制度平均替代率（制度平均养老金水平占社会平均工资的比例）已下降到50%之下，说明“保基本”的目标正在受到威胁。
据社科院的统计，2010年基本养老保险人均养老金占城镇单位在岗职工平均工资比率（称作替代率），全国平均水平是49.79%，最低的是重庆44.24%、江苏45.70%、吉林45.75%，最高是山东的70.74%、新疆65.22%和青海的64.06%。
出现差距之后就会出现公平性问题，最高比最低的高出25个百分点。
中国社科院世界社保研究中心秘书长房连泉认为，在目前的城镇基本养老保险制度下，实际企业养老金替代率水平呈逐年下降趋势，说明现行的养老金政策迫切需要改革，以保障制度的可持续性。
首先考虑的问题是养老金替代率的适当水平。
“保基本”是目前制度的主要目标之一，而我国城镇职工养老保险制度最初制度设计的替代率目标为58.5%。
