第十二章 财务分析

在企业经营过程中，财务报表分析是非常重要的一项工作。

它能够帮助企业了解自身的财务状况，确定发展方向，制定合理的经济决策，增强自身的竞争力。

掌握财务报表分析方法是企业财务管理中的重要内容。

本教案主要涉及到财务报表分析的方法，通过学习本章的内容，学生将掌握财务报表分析的基本手段，包括横向分析、纵向分析、比较分析以及财务比率分析四个方面。

并通过练习实战案例，掌握分析的具体流程。

在学习横向分析的时候，学生需要了解如何对比同一企业不同时间段的财务报表数据，找到数据份额变化的原因，从而了解公司的发展状况和变化趋势。

在纵向分析中，学生需要掌握如何将财务报表数据与行业、同行业其他公司进行对比，从而帮助企业了解自身的优势和劣势，制定更加精准的竞争策略。

在比较分析中，学生将学习通过对企业内部不同项目的比较，找出企业薄弱环节，及时采取措施加以改进。

同时，也可以通过对不同企业的财务报表数据进行比较，了解自身的市场地位和优势。

财务比率分析是本教案的重要内容，学生需要掌握各种财务比率的计算方法及其意义。

例如，流动比率、速动比率、偿债能力比率、营运利润率、净利润率等。

通过计算和比较这些指标，可以帮助企业了解自身的财务状况，确定经营方向和策略。

本教案的教学方法主要是讲授加案例练习的方式，让学生通过实际的财务报表数据进行分析，找出企业的优势和劣势，预判企业的发展趋势，并提出具体的建议和方案，提高学生的应用能力和实际操作能力。

在教学过程中，应注重将学生的注意力和凝聚力放在学习方法和实战案例上，让学生能够掌握财务报表分析的基本手段，用于解决企业实际问题，并提高学生的财务管理能力，为他们日后的职业发展奠定基础。

财务报表分析是企业财务管理中的重要环节，企业要保持竞争力，必须掌握正确的财务报表分析方法。

本教案将会帮助学生打好财务报表分析的基础，并以培养财务分析实践能力为目标，为日后的企业决策提供有力的支持。

财务报告和财务分析管理制度第一章总则第一条目的和依据1.本制度旨在规范企业内部财务报告和财务分析的管理流程，确保财务数据准确可靠，为企业决策供应科学、客观、可靠的依据。

2.本制度依据国家相关法律法规、财务会计准则以及企业自身特点订立。

第二条适用范围本制度适用于企业内部全部部门及其下属单位。

第二章财务报告管理第三条财务报告编制1.财务报告依照企业会计政策和相关法律法规要求进行编制。

2.财务报告应真实、准确地反映企业经济活动和财务情形，不得隐瞒、窜改紧要信息。

第四条财务报告审批1.财务报告应由企业财务部门组织编制，并由财务负责人审核。

2.财务报告需经企业高层管理人员审批后才略正式发布。

第五条财务报告发布1.财务报告应在规定的时间内发布，确保各部门及时取得相关财务信息。

2.财务报告的发布方式包含企业内部公告、电子邮件等，确保信息的公开透亮。

第六条财务报告保管1.财务报告应依照相关规定进行归档和保管，确保信息的安全和完整性。

2.财务报告的保管责任由企业财务部门负责。

第七条财务报告修订1.发布后的财务报告如需修订，应依照企业内部规定进行，包含申请、审批和流程记录等。

2.修订后的财务报告应重新发布，并对修订原因进行说明。

第三章财务分析管理第八条财务指标分析1.财务部门应依据财务报告供应的数据，对各项财务指标进行分析。

2.财务指标分析应包含财务比率分析、趋势分析、比较分析等，为企业决策供应可靠依据。

第九条财务分析报告编制1.财务部门依据财务分析结果，编制财务分析报告。

2.财务分析报告应包含分析方法、分析结果、风险评估和建议等内容，为企业决策供应参考。

第十条财务分析报告审批1.财务部门负责人应对财务分析报告进行审批，确保内容准确、可靠。

2.财务分析报告需经企业高层管理人员审批后才略正式发布。

第十一条财务分析报告发布1.财务分析报告应及时发布，供企业内部相关人员参考。

2.财务分析报告的发布方式包含企业内部公告、电子邮件等，确保信息流通畅通。

《财务分析》教学大纲教学目的：财务分析实际上是在会计信息供给（会计学）与会计信息需求（财务学、经济学、管理学等）之间架起的一座桥梁。

财务分析是财务分析主体为实现财务分析目标，以财务信息及其他相关信息为基础，运用财务分析技术，对分析对象财务活动的可靠性和有效性进行分析，为经营决策、管理控制及监督管理提供依据的一门具有独立性、边缘性、综合性的经济应用学科。

通过本课程的教与学，一方面使学生掌握财务分析的基本理论与基本方法；另一方面使学生明确作为财务分析师或分析人员应如何阅读与分析财务报表、如何分析财务活动状况、如何评价财务绩效等等。

财务分析无论对企业的所有者、债权人、经营者、职工，还是对政府、客户、供应商等都是十分重要的。

财务分析将为各分析主体进行财务预测、财务决策、财务控制和财务评价等提供可靠信息。

课程概述：财务分析是以财务报告资料及其他相关资料为依据，采用一系列专门的分析技术和方法，对企业等经济组织过去和现在有关筹资活动、投资活动、经营活动、分配活动的盈利能力、营运能力、偿债能力和增长能力状况等进行分析与评价，为企业的投资者、债权人、经营者及其他关心企业的组织或个人了解企业过去、评价企业现状、预测企业未来，做出正确决策提供准确的信息或依据的经济应用学科。

本课程将全面系统地介绍财务分析的基本理论、基本方法和基本应用领域，包括四篇十三章内容：第一篇为财务分析概论，本篇包括财务分析理论、财务分析信息基础和财务分析程序与方法三章内容。

第二篇为财务报告分析，本篇包括资产负债表分析、所有者权益变动表分析、利润表分析和现金流量表分析四章内容。

第三篇为财务效率分析，本篇包括企业盈利能力分析、企业营运能力分析、企业偿债能力分析和企业发展能力分析四章内容。

第四篇为财务分综合分析和评价，本篇包括综合分析和业绩评价和企业价值评估两章内容。

课程性质：财务分析是会计学专业和财务管理专业的专业基础课和专业核心课，也是金融学专业及工商管理其他专业的基础课程。

第十二章 财务分析与业绩评价本章考情分析本章属于重点章。

本章是对整个财务管理工作的总结和分析，因此，掌握好财务指标的计算和分析方法对相关内容的学习是至关重要的。

本章考试中所占比重较大，一般占10分左右。

每年不仅在客观题中分值较大，而且年年都在计算题或综合题中出现，因此要求考生要全面理解、掌握。

本章共分为四节，重点是第三节内容。

本章考点精析本章的主要考点包括：（1）财务分析方法的种类、含义、原理及应注意的问题；（2）偿债能力、运营能力、获利能力和发展能力分析常用指标与计算；（3）杜邦财务分析体系的应用；（4）业绩评价的评价指标、评价标准和评价方法。

一、财务分析方法财务分析的方法有趋势分析法、比率分析法和因素分析法。

（一）趋势分析法采用趋势分析法时，必须注意以下问题：（1）所对比指标的计算口径必须一致；（2）应剔除偶发性项目的影响；（3）应运用例外原则对某项有显著变动的指标做重点分析。

（二）比率分析法1.财务比率包括：（1）构成比率构成比率又称结构比率，是指某项财务指标的各组成部分数值占总体数值的百分比，反映部分与总体的关系。

比如资产负债率。

（2）效率比率效率比率是某项财务活动中所费与所得的比率，反映投入与产出的关系。

比如各种利润率指标。

（3）相关比率相关比率是以某个项目和与其有关但又不同的项目加以对比所得的比率，反映有关经济活动的相互关系。

比如流动比率、应收账款周转率等。

2.采用比率分析法时，应当注意以下几点：（1）对比项目的相关性；（2）对比口径的一致性；（3）衡量标准的科学性。

（三）因素分析法1. 因素分析法有两种：连环替代法和差额分析法。

2. 采用因素分析法时，必须注意以下问题：（1）因素分解的关联性；（2）因素替代的顺序性；（3）顺序替代的连环性；（4）计算结果的假定性【例题1】采用比率分析法时，应当注意以下几点（ ）。

A.对比项目的相关性B.对比口径的一致性C.衡量标准的科学性D.应运用例外原则对某项有显著变动的指标做重点分析【答案】ABC【解析】采用比率分析法时，应当注意以下几点：第一，对比项目的相关性；第二，对比口径的一致性；第三，衡量标准的科学性。

财务分析制度第一条为有效地控制经营过程，促进湖州练南建设工程有限公司围绕经营目标，挖掘现有潜力，找出差距和存在问题，采取有效措施，保证公司总体经营目标的实现，特制定本制度。

第二条本管理规定适用公司财务分析管理。

第三条分公司财务部应于年度终了、季度终了、月度终了、编制年、季、月财务会计报表，收集其他部门提供的分析资料，将各项分析指标进行对比，对其差异进行分析，找出原因，提出改进措施和加强管理的建议。

第四条财务分析报告是财务分析的书面文件，包括：公司概括；分析的内容；公司在经营活动过程中存在的问题和关键环节‘针对问题和关键环节采取的措施；加强经营管理工作的建议和意见。

财务分析报告要求内容真实、数字确凿、信息可靠。

第五条各类报表的报送时间分公司的各类报表及分析报告应于每月初5日送到财务部，季度财务分析报告于季末次月七天内报送，年度财务分析报告于年后十四天内报送。

第六条财务分析报告以及财务报表和其他资料为依据和起点，统一采用对比分析法（与计划、与上年同期实际比），系统分析和评价公司的过去和现在的经营成果、财务状况及其变动，财务分析要遵循“差异－－原因分析－－建议措施”的原则，最终形成财务分析报告。

第七条财务分析报告的框架：报告目录－－重要提示－－报告摘要－－具体分析－－问题重点综述及相应的改进措施。

1、“报告目录”告诉阅读者本报告所分析的内容及所在页码；2、“重要提示”主要是针对本期报告在新增的内容或须加以关注的重大问题先做出说明，只在引起领导高度重视；3、“报告摘要”是对本期报告内容的高度浓缩，一定要言简意明，点到为止。

无论是“重要提示”还是“报告摘要”都应在其后标明具体分析所在的页码，以便领导及时查阅相应分析内容。

4、“具体分析”部分。

是报告分析的核心内容。

该部分要有一个好的分析思路。

公司财务报告的分析思路是：总体指标分析－－公司总部情况分析－－分公司情况分析；在每一部分里，按本月分析－－本年累计分析展开；再往下按盈利能力分析－－销售情况分析－－成本控制情况分析展开。

□练习题一、单项选择题1．下列价值评估方法中不属于贴现法的是（）A．以现金流量为基础的价值评估方法B．以价格比为基础的价值评估方法C．以经济利润为基础的价值评估方法D．以股利为基础的价值评估方法2．下列企业价值的计算公式中，错误的是（）。

A．企业价值=股东价值+债务价值B．企业价值=企业经营价值+非经营投资价值C．企业价值=投资资本+预计创造超额收益现值D．企业价值=投资资本+明确预测期经济利润现值+连续价值3．下列说法中错误的是（）。

A．企业价值=持续经营股东价值+债务价值B．企业价值=企业经营价值+非经营投资价值C．企业价值=投资资本+预计创造超额收益现值D．企业价值=投资资本+明确预测期经济利润现值+连续价值4．连续价值是指（）。

A．明确预测期各年价值之和B．控股权价值C．持续经营价值D．明确预测期后现金净流量现值5．当选择价格比与账面价值比进行价值评估时，预测的价格比基数应是（）。

A．预测企业净收益B．预测企业总收入C．预测企业总资产账面价值D．预测企业净资产账面价值二、多项选择题1．在正常情况下，股票市场价格反映的企业价值是（）。

A．企业股东价值B．少数股权价值C．企业资产价值D．企业持续经营价值E．企业控股权价值2．企业未来资本收益包括（）。

A．净现金流量B．股利C．营业收入D．净利润E．经济利润3．下列类型的公司中，预测现金流量和确定贴现率存在一定困难的有（）。

A．陷入财务拮据状态的公司B．收益呈周期性的公司C．拥有未被利用的公司D．有专利权的公司E．拥有产品选择权的公司4．运用现金流量贴现法进行企业价值评估，应考虑的因素有（）。

A．债务价值B．确定贴现率C．明确预测期长短D．明确预测期后每年的现金流量E．确定明确预测期每年的现金流量5．运用价格比为基础的价值评估方法，通常可选择的价格比有（）。

A．市盈率B．价格与销售额比C．市场价格与账面价值比D．每股价格与每股资产比E．每股价格与每股成本比三、判断题1．价值是衡量业绩的最佳标准，但不是唯一标准。

财务管理与会计核算制度第一章总如此第一条为加强公司内部财务管理，标准经济行为，统一主要会计业务核算程序，提高会计信息质量，根据?会计法?、?企业会计制度?以及集团公司有关财务管理规定，结合本公司实际情况，制定本方法。

第二条财务管理的根本内容是：财务预算及方案管理；资产管理；本钱、费用管理；财务收支及债权、债务管理；筹资、投资管理；财务分析。

第三条财务管理的根本程序是：根据公司经营、生产情况，进展财务预测，为财务决策提供依据；依据公司财务目标，编制财务预算；通过会计核算和财务监察，进展过程控制；根据财务结果，进展财务分析；通过财务检查，对公司经济活动和财务收支做出正确评价。

如下列图：第二章管理机构及职责第四条以财会部为全公司财务管理中心，分为经营性、非经营性两大管理体系，其中：经营性单位包括电化分公司、通信分公司、建安分公司以及各指挥部等12个决算单位。

各单位设立财务会计室，负责本单位财务管理及会计核算。

各单位与所属工程工程部为统一核算整体，规模较大的工程工程设专职会计，单独核算，在业务上绝对服从本单位总会计师或财务主任领导。

“社管分中心〞设立财会室，负责各基地物业管理、养老保险及离退休人员等生活后勤效劳方面财务收支管理和核算，并汇总上报决算报表。

第五条各级财会机构管理职责一、公司本部〔一〕负责全公司的财务管理和会计核算工作；〔二〕进展财务预测，编制财务预算，做好公司各项财务收支方案的控制、分析和考核工作；〔三〕积极筹措资金，满足正常的资金需求；〔四〕建立健全公司内部财务管理制度，指导、监视、检查公司所属各单位的财会管理工作，严格执行国家规定的各项财务开支范围和标准；〔五〕正确计量和反映公司的经营成果，依法缴纳税金；〔六〕负责公司工资总额以及上缴养老保险金、住房公积金等业务的宏观管理工作；〔七〕负责财务决算的审核、汇总、上报以及其它相关业务工作；〔八〕认真组织进展财务分析；〔九〕拟定公司的利润分配及弥补亏损方案；〔十〕负责公司会计档案的管理工作；〔十一〕完成领导交办的其它工作。

【财务报表管理】十二财务报表分析习题xxxx年xx月xx日xxxxxxxx集团企业有限公司Please enter your company's name and contentv第十二章财务报表分析习题一、单项选择题：1、当速动比率（）时，企业面临很大的偿债风险。

A.小于1B.大于1C.小于2D.大于22、有形净值债务率中的”有形净值”是指（）。

A.有形资产总额B.所有者权益C.固定资产净值与流动资产之和D.所有者权益扣除无形资产3、某公司的期初资产为1680万元，期末资产为2000万元，净利润为136万元，该企业资产净利率为（）。

A .10% B. 7.4% C. 8.3% D. 9.5%4、某公司的净利是136万元，销售收入是3000万元，销售净利率为（）。

A .4% B. 5% C. 4.53% D. 6%5、某企业税后利润为67万元，所得税率为33％，利息费用50万元，则该企业的已获利息倍数为( )。

A．2.78 B．3 C．1．90 D.0.786、有形净值率中的“有形净值”是指（）。

A．有形资产总额B．所有者权益C．固定资产净值与流动资产之和D．所有者权益扣除无形资产7、权益乘数是资产权益比率的倒数，它反映企业的（）。

A.盈利能力B.资产管理效率C.负债程度D.经营风险8、根据经验判定，一般要求流动比率保持在（）左右。

A.1:1B.1:2C.2:1D.2:29、某企业税后利润为134万元，所得税率为33％，利息费用为100万元，则该企业的已获利息倍数为（）。

A .2.78 B. 3 C. 1.90 D. 0.7810、当公司流动比率小于1时，增加流动资金借款会使当期流动比率（）。

A．增大B．变小C．不变D．方向不定11、不仅是企业盈利能力指标的核心，同时也是整个财务指标体系的核心指标是（）。

A．销售利润率B．总资产报酬率C．权益净利率D．资本保值增值率12、下列各项中，能提高企业已获利息倍数的因素是（）。