商业银行中间业务之基金12页

商业银行中间业务之基金一、前言：基金是一种间接的证券投资方式。

基金管理公司通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人（即具有资格的银行）托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资，然后共担投资风险、分享收益。

二、商业银行基金业务现状及发展前景：1998年，经中国证监会和中国人民银行核准，工行、农行、中行、建行和交行等五家银行成为国内首批从事基金托管业务的商业银行。

2002年底，光大银行和招商银行也取得了基金托管资格。

目前，国内10多家银行都在开展开放式基金代销业务。

经过五年的发展，现阶段商业银行的基金业务已涵盖封闭式基金托管、开放式基金托管及代销、委托资产管理托管和QFII托管等领域。

作为基金业的重要参与者，各大商业银行正在以基金托管人、代销人的身份全面介入基金业务，不断拓宽业务范围，在已托管发行规模达817亿份基金单位的54只封闭式基金基础上，正全力发展开放式基金的代销及托管等业务，并取得了较好的成绩。

基金业务已成为商业银行重点发展的中间业务之一。

商业银行通过开展基金业务，不但可以获取托管费、认购费、申购费、赎回费、转换费、过户代理费等中间业务收入，而且由于代销和托管基金所形成的低成本金融机构沉淀存款余额也非常可观，这将有助于扩大银行非利息收入规模，在风险小、投入少的情况下获得稳定丰厚的收益，开辟出新的业务领域和赢利渠道。

资料显示，2002年商业银行提取的基金托管费就高达2.41亿元，比2001年增长约28%.同时，商业银行还可以基金产品作为平台，将其他与之相关的增值服务和银行业务推销给客户，商业银行托管证券投资基金情况一览表（截至2003年4月18日）从而扩大银行的综合业务范围。

目前，发达国家的基金规模相当巨大，美国各类基金的发行总量就有7万亿美元，超过了商业银行的存款总额。

假设我国若干年后现有的 10万亿元城乡居民储蓄存款的10%转化为基金，则可能为商业银行带来的各种中间业务收入将达数百亿元。

因此，银行基金业务作为新型的中间业务品种，必将成为未来商业银行新的竞争焦点和利润增长点。

三、基金种类：（一）根据不同标准，可以将证券投资基金划分为不同的种类：（1）根据基金单位是否可增加或赎回，可分为开放式基金和封闭式基金。

开放式基金不上市交易（这要看情况），一般通过银行申购和赎回，基金规模不固定；封闭式基金有固定的存续期，期间基金规模固定，一般在证券交易场所上市交易，投资者通过二级市场买卖基金单位。

（2）根据组织形态的不同，可分为公司型基金和契约型基金。

基金通过发行基金股份成立投资基金公司的形式设立，通常称为公司型基金；由基金管理人、基金托管人和投资人三方通过基金契约设立，通常称为契约型基金。

目前我国的证券投资基金均为契约型基金。

（3）根据投资风险与收益的不同，可分为成长型、收入型和基金（4）根据投资对象的不同，可分为股票基金、债券基金、货币市场基金、期货基金等。

（二）其他基金：对冲基金、QDII基金、指数基金、交易型开放式指数基金、认股权证基金、公司型基金、保险基金、信托基金、投资基金、证券投资基金、平衡型基金等。

另外，基金还有专门投资于房地产的房地产基金，专门投资于期货、期权的期货和期权基金，专门投资于黄金市场的黄金基金，专门投资于实业的产业基金。

（三）举例：农行基金：1、分类:主要有三种基金，这三种基金的收益率从高到低依次为：股票型基金、债券基金、货币市场基金。

但从风险系数看，股票型基金远高于其他两种基金。

所谓股票型基金，是指60%以上的基金资产投资于股票的基金。

债券基金是指80%以上的基金资产投资于债券的基金，在国内，投资对象主要是国债、金融债和企业债。

货币市场基金是指仅投资于货币市场工具的基金。

该基金资产主要投资于短期货币工具如国库券、商业票据、银行定期存单、政府短期债券、企业债券、同业存款等短期有价证券2、特点：（1）股票型：①与其他基金相比，股票基金的投资对象具有多样性，投资目的也具有多样性；②与投资者直接投资于股票市场相比，股票基金具有分散风险。

费用较低等特点；③从资产流动性来看，股票基金具有流动性强、变现性高的特点；④对投资者来说，股票基金经营稳定、收益可观；⑤股票基金还具有在国际市场上融资的功能和特点。

（2）债券型：①低风险，低收益；②费用较低；③收益稳定；④注重当期收益。

（3）货币型：①本金无忧；②活期便利；③定期收益；④每日记收益；⑤按月分红利。

四、实地调查（一）问卷样式：关于人们对基金了解程度的调查问卷1. 您的年龄是（）A、30岁以下B、30-40岁C、40-50岁D、50-60岁E、60岁及以上2. 您的性别是（）A、男B、女3. 您的教育程度是（）A、中专及中专以下B、大专C、本科D、研究生及以上4. 您的职业状况是（）A、公务员和事业单位人员（包括教师、医生、军警等）B、国有/国家控股公司人员C、私人企业/外企人员D、私营业主E、自由职业者F、下岗/离退休人G、在校学生 H、其他5除了把钱存银行和买国债之外，您第一次进入金融市场时，购买的投资品种是（）A、股票B、基金C、证券公司集合理财产品D、银行理财产品E、保险产品F、信托产品G、其他6目前，您投资的各项金融资产占您所有金融资产的比例由大到小依次为（）（多选）A、股票B、基金C、证券公司集合理财产品D、银行理财产品E、保险产品F、信托产品G、期货H、私募股权I、其他7您是通过何种方式了解基金信息的？（）A、报纸杂质B、电视C、广播D、互联网E、朋友同事F、其他8 您投资基金的目的是（）A、抗通胀的保值手段B、长期持有实现财富增值C、短期内实现财富快速增值D、分散投资风险E、其它9您投资基金的总收益是（）A、亏损大于30%B、亏了一些，小于30%C、盈亏不大D、赚了一些，但小于30%E、赚了30%-100%F、赚了超过100%10.您投资基金多长时间了（）A.半年以内B.半年到一年C.1—2年D.2—5年E.5年以上11.您认为投资基金的总规模是多少时最合适()A.5万一下B.5—10万C.10—50万D.50万以上12. 您对目前投资基金最担心的是（）A、基金公司代客理财，存在道德风险，进行个人利益输送B、基金经理频繁跳槽，影响基金业绩C、基金公司管理不善、高管频繁变动D、对市场不太看好，影响基金净值E、其它13. 您认为投资基金有风险吗？投资基金会亏损吗？（）A、专家理财，不会亏损B、基本没风险，即使有风险，亏损不大C、有风险，有亏损的可能D、不清楚14. 基金合同中您最关注的条款是（）A、基金管理人及基金托管人的权利和义务B、基金持有人的权利和义务C、基金的交易方式及费用D、基金的信息披露E、基金的业绩比较基准、资产配置及收益分配F、通常不怎么关注基金合同15.如果您要买一只基金，您的首选是（）A、只申购现有基金，不认购新基金B、一直认购新基金，不申购老基金C、都可能16.您申购基金最主要的原因是（）A、大盘正上涨B、大盘正下跌C、刚好有适合自己的基金D、发现某只基金表现非常好17.您对基金托管机构是否满意？（）A、5 分B、4 分C、3 分D、2 分E、1 分F、0 分18.您是否接受过关于金融投资方面的教育和培训（）A、是的，我接受过系统的教育B、是的，我接受过一些简单的教育C、我从来没有接受过这方面的教育19.您在选择具体的基金品种时，考虑的主要因素是（多选，最多3项）A、基金以往的业绩B、基金公司品牌C、是否有明星基金经理D、净值高低E、分红纪录F、收益率排名G、基金的投资策略H、手续费高低I、专业评级机构对基金的评级J、基金产品宣传K、亲朋好友推荐L、银行客户经理推荐20.2012年，如果您现有一笔闲散资金，您首先会考虑投资以下哪个品种？A、储蓄B、债券C、基金D、股票E、证券公司集合理财（2）根据问卷得出的结论：从表中可以看出1、大部分人投资基金的目的是.：长期持有实现财富；2、增值在基金投资中，投资者最担心的是基金公司代客理财存在道德风险，近些年来老鼠仓事件层出不穷，严重损害了投资者的利益；. 3、而人们对于基金的了解更多在于基础水平上，甚至可以说知之甚少，并且很多人都未接触有关基金的培训，这对于银行关于基金的推广增加了不少难度；4、如果有闲置资金，人们更愿意储蓄而不是投资，这收到人们对基金的认识甚少的影响的，即便愿意投资一部分钱在证卷上也只是少数，这说明人们还是挺理性的；5、基金是一项新兴中间业务，对它了解的更多的是年轻人，所以它推广也受到一定的限制。

（3）实地农行询问购买手续实录：用网银买的话所有基金都比在柜台上买优惠，因为在柜台上买，银行要赚取一部分手续费，用网银的话相当于直接买，手续费优惠很多，赎基金也一样。

第一：首先你要有一张农行卡，只需登录http://95599即可，在出现的画面中点击电子支付卡，输入卡号和密码，进入申请电子支付卡的页面。

在申请电子支付卡时，一定要看清你手中的卡是95599还是622848.如果是95599开头的，不需要输入CVD2码，如果是622848的，要输入CVD2码，它是卡面卡号下面的三位数字。

而且你要确保自己的身份证与银行卡上面的一致，因为在验证身份时要和银行端进行核对的。

电子支付卡的每日使用次数和总使用次数是不能修改的。

如果次数用完，可再次申请一个就行了，需要注意的是如果当天使用次数达到限额，而你还想再交易，只有等第二天才能再申请使用了，当天如果有交易的，当天不能注销电子支付卡。

第二：电子支付卡申请完毕，就去你想买基金的网站注册用户了，输入真实的资料，如卡号，身份证号，手机号等必须是真实的，网站会要求你支付一分钱的开户费用，这时候你有网银的可以选择证书支付，没有网银的可以选择我们刚才申请的电子支付卡支付，支付成功后，网银会自动通知商户支付成功，进入网站注册画面，你须把必填项填写完毕，有的网站会给你一个帐号，有的不会，但你都可以以自己的证件号进入，当天开户一般当天就可以进行买入交易了。

最好的方法是：在你有闲的时候去各大基金网站花上一分钱都注册一下，免得现买现开户，你可能会出现登录不上的情形。

第三：购买完毕后，看看第二天的净值，计算以下自己的份额，一般基金公司的份额出来会慢一些），在我们的酷基金网注册一下，打开我的基金，把你购买的基金添加进来，每天能看到净赢亏，不必直接登录基金网站。

五、结语从我国储蓄结构来看，占储蓄账户总数约 20% 的储户为高收入居民，而占储蓄账户总数约 80% 的储蓄者为低收入居民。

我国正处于经济体制转轨和经济结构调整时期，就业矛盾及与之相关的社会保障体制改革是社会面临的难题，人们在考虑收入的支配时，有较强的防患意识。

因此，我国绝大多数居民储户是风险厌恶型投资者，只有在保证投资安全的情况下寻求收益才是他们的投资需求。