2023钢铁行业分析报告

中国钢铁行业现状分析报告

中国钢铁现货网中国钢铁行业现状分析报告1.中国钢铁工业现状和存在的问题2.中国钢铁企业格局3.中国钢铁工业大事件---铁矿石谈判 钢铁工业作为国民经济的基础原材料产业，在经济发展 中具有重要地位。 我国是钢铁生产和消费大国，粗钢产量连 续13年居世界第 一 。 中国钢铁工业不仅在数量上快速增长， 而且在品种质量、装备水平 、 技术经济、节能环保等诸多方 面都取得了很大的进步，形成了一大批具有较强竞争力的钢 铁企业。 钢铁工业是国民经济的重要基础产业，是国家经济水平 和综合国力的重要标志，钢铁发展直接影响着与其相关的国 防工业及建筑、机械、造船、汽车、家电等行业。 中国是钢铁生产的大国。从1996年钢产量首次突破1亿 吨开始，一直稳居世界钢产量排名第一的位置。2008年 中国粗钢产量达到了5亿吨，超过位居第二位到第八位的 国家的粗钢产量的总和。然而，成绩的背后却难掩中国 钢铁企业普遍面临的经营困难 中国钢铁工业不仅为中国国民经济的快速发展做出了重大贡中国钢铁行业现状 献，也为世界经济的繁荣和世界钢铁工业的发展起到积极的 促进作用 但这种快速发展同时也给钢铁工业留下了很多潜在 的问题 ， 如技术水平较低、组织结构不合理等。因此，从我 国钢铁工业持续健康发展的角度考虑，需要对钢铁工业的现 状及未来发展有一个全面的认识及判断。 中国钢铁业世界第一 近几年，中国钢铁工业取得了多项世界第一：产量第一、出口量第一、消费量第一， 并一跃成为全球钢铁生产大国。但世界钢铁生产大国并没有成为钢铁生产强国，在全 球钢铁产业格局中没有话语权。 中国钢铁产量占全球总产量30以上，在推动世界钢铁工业发展中所起的作用越来越 突出，为我国经济的持续快速发展也作出了重大贡献。多年来，正是得益于钢铁工业 提供的各类钢铁产品，才确保了国内机械、交通运输、建筑、国防等基础行业的大发 展。 但是，在获得诸多“世界第一”的背后，中国也为钢铁工业的无限扩产付出了惨重代 价。这代价不仅是物质上的、环境上的，也包括精神上的；不仅是短期的，还包括长 期的，甚至影响到我国钢铁工业在做大后难以做强。 1949年中国的钢铁产量只有15.8万吨，居世界第26位，不到当时世界钢铁年总产量 的1.6亿吨0.1。在三年经济恢复时期和以后的几个五年计划期间，我国钢铁工业在 困境中顽强地前进。到1978年，我国钢产量达到3178万吨，居世界第五位 占当年世 界钢铁产量的4.42。 存在的问题一、 资源弱势，受制于人 造成我国钢铁工业大而不强原因，几乎贯穿了整个钢铁产业链，其负面影响也越来越突出。 基础资源储备不足。上世纪80年代以后，国家对地质勘探的支持力度弱化，勘探工作基本处于停 顿，特别是对铁矿石资源的勘探力度和深度尤为欠缺。资源储备不足，造成了一边是国内钢铁工 业迅速发展，一边是铁矿石资源出现严重稀缺。 需求大增，丧失定价权。由于国内铁矿石产量满足不了企业生产需求，我国每年不得不进口上亿 吨铁矿石和铁精粉，而这些资源仅由几个国际矿业巨头所控制必和必拓公司、力拓公司、淡水河 谷以及印度的铁矿石公司等。中国钢铁业对铁矿石的需求连年增加，这些矿业巨头就在每年的铁 矿石谈判中联手抬价，对我国钢铁企业形成需求控制。 行业不规范，调控不力。受市场需求驱动，地方中小钢铁企业受利益驱使和地方政府的支持，产 能扩张无度。中小企业与大企业争原料、抢市场、拼价格，其产品又多是低附加值的大路货，如 线材、盘条等，使产品利润被不断走高的原料价格所侵蚀。在国际基础资源市场，“中国人买什 么，什么就涨价”的怪现象，在钢铁工业方面表现得尤为突出。 需求传导，引起连环涨价。急剧增长的钢铁产销量，对国内交通运输形成巨大压力，仅进口铁矿 石和出口钢材两项运输总量，2006年铁路运输量就达13.79亿吨含原辅能源材料。近几来，钢铁 企业进口大量铁矿石，又出口生铁、钢坯和钢材等产品，导致国际海运价格大幅攀升。2007年， 巴西、澳洲到宁波港的铁矿石运费已分别由1月份33.64美元/吨、15.93美元/吨，上涨到10月末 的85.56美元/吨和36.29美元/吨。二 、污染环境，恶性竞争 钢铁工业是耗能大户，也是资源消耗大户，除了需要高品位铁矿石外，还需要大量的辅助材料—— 煤、焦炭、水、电及熔剂等。 钢铁行业更是污染物排放大户，废气、废水、废渣排放量占全国总排放量的14，是个地道的大污 染行业。在生产中，产生大量的废渣留在国内，我国钢铁工业年排废渣高达5亿吨左右，占全国总 排放量的14，出口产品近5300万吨，在生产过程中废渣排放量占全国总排放量2.4。全国钢铁工 业每年氟化物气体排放量约250万吨以上，而出口产品部分，留在国内大气中的氟化物约占1/10。 钢铁工业的飞速发展，为我国经济作出了重大贡献。国民经济的持续发展，国内外两个市场消费旺 盛，使得国内钢铁工业固定资产投资一再攀升，产能一扩再扩，总生产能力已远远超过国内实际需 求，但高端钢铁产品又满足不了市场需求。 目前，我国有钢铁企业1400多家，绝大多数位于华 北、华东地区，多以中小钢厂为主，年产量超过千万吨的仅有8家，位居前12位的企业产量合计， 仅占全国总产量的45左右。点多、面广、量小的中国钢铁工业布局，成为我国钢铁工业做大后做 不强的主要制约瓶颈。 虽然国家进行了钢铁产业结构调整，关闭了一些耗能高、污染重、生产工艺简单、附加值低的生产 企业，但由于国外市场需求强劲，大量低端产品出口失控，给本来应予淘汰关闭的小钢铁企业变相 输了血，使他们得以生存。这些企业的生存给市场、环保、能源和运输带来了一系列问题，特别是 它们的低价竞销、不规范的市场购销行为，破坏了市场公平竞争，给国家和企业带来很大损失。 导致我国钢铁产业散、乱、差的一个不可忽视原因，是地方利益作祟。一些地方政府以局部利益代

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中国钢铁行业分析报告

（2013年2季度）

出版日期：2013年8月

产能明显过剩、盈利逐月下降，钢铁行业发展前景不容乐观

2季度，钢材需求温和回升，钢厂减产意愿不足，钢铁产量增速处于较高水平，

进一步加剧了行业供求矛盾，后期去库存压力依然较大。1～6月，全国生铁、粗

钢、钢材累计产量分别达3.58亿吨、3.90亿吨、5.17亿吨，同比分别增长5.73%、

7.42%、10.21%，增速较上年同期分别上升2.82个、5.58个、4.16个百分点；钢材

表观消费量为49364.4万吨，同比增长9.81%，增速较上年同期提升2.49个百分点，

但低于产量增幅0.4个百分点。

相较于国内市场，国外需求处于传统旺季，且国内市场供需失衡也刺激钢铁企

业纷纷拓展国外市场，钢材出口增长较快。尤其是4月出口钢材555万吨，创22

个月以来的最高纪录；1～6月，累计出口钢材3069万吨，同比增长12.8%，增速

较上年同期微升0.7个百分点。而在国内自给率不断提高，钢材进口量总体延续下

降趋势，1～6月，进口钢材683万吨，同比下降1.8%。

值得注意的是，在钢铁产能释放较快、原燃材料价格不断回落的形势下，钢材

价格呈持续下降趋势。4～6月末，钢材综合价格指数环比分别下降1.21%、3.71%、

3.25%，同比分别下降12.74%、13.35%、14.69%，且均低于年初水平。

与此同时，主要原材料价格降幅低于钢价跌幅，企业资金链断裂风险上升，导

致钢厂盈利水平逐月下滑，行业经济效益仍难有好转。1～6月，黑色金属冶炼和

压延加工业实现利润454.4亿元，远低于工业平均水平；重点大中型企业累计利润

仅为22.67亿元，平均销售利润率仅为0.13%，继续居于工业行业最低水平。

下半年，在棚户区改造、铁路投资、城市基础设施建设、节能环保产业加快发

展等方面的拉动下，国内钢铁需求有望得到改善。但是考虑到产能释放较快，成

一、当前分析

9月份，国内钢材“旺季不旺”的特征明显，整体呈弱势震荡的走势，其中建筑钢材价格小幅下滑，板材、型材等其它品种价格弱势盘整。尽管进入传统的消费旺季，制造业采购经理指数（PMI）历经4个月回落后8月份止跌回升，但钢市并未发生实质性改观，全球经济形势恶化有再次下探迹象，股市、期货、电子盘等金融价格震荡，国内资金面持续收紧，下游需求持续低迷、成交不足使得价格上涨乏力，资源供应压力有所显现，国内库存已由降转升，乐观心态逐渐消失。

二、走势预测

9月份已过近半，国内钢市未有好转迹象，从8月份国内经济运行数据来看，下游需求并未出现明显利好因素，固定资产投资与工业运行数据仍呈放缓态势，特别是房地产与铁路建设投资明显放缓；全球经济前景不乐观，国内宏观调控的取向依然没有改变，政府稳定物价、扩大准备金缴存范围进一步加剧资金面紧张，系列利空因素继续拖累国内钢市；融资成本高企，对终端需求以及中间需求均形成抑制。

当前铁矿石、焦炭等原材料价格高位运行，但无法推动钢材价格继续上涨；国内钢铁释放仍处于高位，资源供应压力比较明显，钢材社会库存特别是建筑钢材呈现明显回升趋势；国际经济形势严峻，钢材出口对国内资源分流作用有限；国内主导钢厂价格策略出现分化，建筑钢材、热卷价格回调，冷卷价格小幅上调。总体来看，当前下游需求不振，虽然上游成本支撑比较明显，但国内钢市整体将维持弱势震荡的走势。

三、影响国内钢市运行的因素

1、宏观经济及下游需求形势不乐观。短期内美债危机、欧元区主权债务危机依然难以解决，主要发达国家的经济增速放慢，一些新兴经济体受紧缩政策的影响增速有所放缓，全球经济下行风险加大。国际货币基金组织(IMF)9月7日下调2011年全球经济增长预期至4.0%，下调2012年全球经济增长预期至4.2%。工业和信息化部、社科院工业经济研究所9日联合发布《2011年工业经济运行夏季报告》，预计今年后几个月工业经济运行环境将更趋复杂，但总体仍在可控范围之内，全年规模以上工业增加值同比增长约在13.5%左右。

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钢铁行业分析及对策

作者：陆晔 吴玉美 臧滔

来源：《科技视界》2013年第15期

钢铁工业是国民经济的基础产业，中国是全球钢铁业发展的最主要驱动力。建国初期我国钢铁产量只有15.8万吨，从1958年大跃进“以钢为本”到目前世界最大钢铁生产国，我国钢铁业经历了全面紧缺到全面过剩。而今，钢价一路下跌至18年前，行业利润降至冰点，钢贸商频频爆发信贷危机，所谓成也萧何败萧何。

1 钢铁市场总体表现

当前国家经济增速已经放缓，固定资产投资的增速逐年下降，下游对钢材的需求已经大不如前，钢铁行业持续寒冬，而钢厂受累于沉重的信贷压力又不敢轻易大规模减产，整个行业陷入恶性循环。自2011年四季度以来，钢铁行业惨淡经营已持续18个月之久。在奔赴2012年全国两会前，邓崎琳一番关于“养猪种菜”的投资理念，引发众多关注，“二斤钢铁不抵四两猪肉”，这句戏言却道出了近几年钢铁行业的窘境。4月17日，按照申万行业分类，已有21家上市钢企公布了2012年年报。数据显示，有21家钢企去年共计亏损近77亿元，而这21家钢企2011年尚有98亿元的净利润，同比减少了约175亿元。

2 行业现状分析

2.1 产能的极度过剩

数据来源：世界钢铁统计数据.

2.2 上游原燃料价格的上涨

从2011年下半年至今，国内的钢材价格一直经历着艰难的过程，当钢材市场复苏时，铁矿石价格随着钢材市场的复苏开始回升，同时由三大矿垄断以及市场炒作也是推动着铁矿石价格疯狂上涨，铁矿石涨幅远远大于钢价的涨幅。随后钢材价格上涨乏力，伴随着钢价的回落，然而铁矿石跌幅却远远不及钢价的跌幅。从2000年到2013年，铁矿石价格是2000年同期的6倍，焦煤是同期的3倍，但钢价仅仅是同期的1.5倍。2013年，钢价一路下跌，

2.3 下游行业低迷