金融理财师(AFP)资格认证考试《金融理财基础(一)》核心讲义(教育金规划)【圣才出品】

金融理财师（AFP）资格认证考试《金融理财基础（一）》核心讲义第九章风险与风险管理一、风险的基本概念1．风险的定义风险是指偶然发生、可能导致经济损失、其不确定的后果与人们的期望有所偏差的事件。

风险不仅需要考虑损失的可能性，还要考虑可能的损失幅度，损失可能性和损失幅度都可能增加损失的不确定性，不确定性越大，风险越大。

2．风险分类从风险管理和保险角度出发，风险主要有以下四类分类方法，如表9－1所示。

表9－1风险分类3．风险事件的产生过程（1）风险暴露/风险因素/风险事故/损失①风险暴露风险管理学中的风险暴露是指无论是财产或生命，还是人们的行为，总是暴露于特定风险的威胁之下。

②风险因素风险因素是指引起风险事故、增加损失概率和损失程度的条件，是风险事故发生的潜在原因。

风险因素一般分为有形风险因素和无形风险因素两类。

有形风险因素是指那些影响损失概率和损失程度的物理条件或因素，某建筑物所处位置、使用建材和实际用途等，老化的电线，年久失修的排水系统，某人有吸烟酗酒的不良嗜好等都属于有形风险因素。

无形风险因素是指观念、态度、文化等看不见的、影响损失可能性和损失程度的因素，主要的无形风险因素是道德风险因素。

③风险事故风险事故又称风险事件，是指引起损失的直接或外在的原因，风险之所以会导致损失，是因为风险事故的作用，风险事故的发生使得潜在的危险转化为现实的损失，因此，风险事故是损失的媒介。

④损失风险管理中的损失是指非故意的、非计划的、非预期的经济价值减少的事实。

这种损失包括直接损失和间接损失，前者是指风险事故对于标的本身造成的破坏事实，后者是指由于直接损失所引起的破坏事实。

损失还可以分为有形损失、收入损失、费用损失和责任损失等形式。

（2）保险业实践中的无形风险因素：道德风险与逆选择①道德风险道德风险是指投保人／被保险人因为保险而降低防损、减损动机的可能性。

在保险领域中，道德风险因素是更为显著的风险因素，可以分为事前道德风险和事后道德风险两类。

金融理财师（AFP）资格认证考试《金融理财基础（一）》核心讲义第二章经济学基础知识一、GDP与经济周期1．GDP与GDP的统计（1）GDP的定义国内生产总值（GDP）度量韵是一定时期（通常是一个季度或一年）内，一个经济体（一国或一个地区）生产的最终产品和服务的当期市场总值。

（2）准确理解GDP的含义①GDP是一个市场价值的概念。

最终产品和服务的市场价值实际上就是用它们的单位价格乘以产量得出来的。

②GDP测度的是最终产品的价值，中间产品价值不计入GDP，否则会造成重复计算。

③GDP是一定时期内（往往为一年）所生产而不是所售卖掉的最终产品价值。

④GDP是计算期内生产的最终产品价值，因而是流量而不是存量。

⑤GDP是一国范围内生产的最终产品的市场价值，所以是一个地域概念。

⑥GDP一般仅指市场活动导致的价值。

家务劳动、自给自足生产等非市场活动不计入GDP中。

另外，大量的地下经济活动在GDP中也没有得到反映。

2．GDP统计方法（1）支出法①定义支出法是指通过核算在一定时期内整个社会购买最终产品的总支出（即最终产品的总卖价）来计量GDP的一种方法。

②国民产品和劳务的需求者在GDP核算体系中分为四类a．个人消费支出总额（C）：不包括居民购买新建住宅的支出。

b．国内总投资支出（I）：增加或更换资本资产的支出，包括固定资产投资与存货投资。

其中：总投资=净投资＋重置投资（补偿固定资本损耗和意外损坏）c．政府购买支出（G）：指各级政府部门对商品和劳务的购买支出，包括政府在军事设施和物资方面的支出和政府雇员的薪金支出。

但政府转移支付、公债利息等不计入GDP。

d．商品和劳务的净出口：（X M-）。

结论：()=+++-。

GDP C I G X M（2）收入法（或成本法）①定义收入法是指把生产要素在生产中所得到的各种收入加总来计量GDP的一种方法。

由于要素的收入从企业角度看即是产品的成本（包括企业利润），因而这种方法又称要素成本法。

金融理财师-金融理财基础（一）-第一篇金融理财原理-教育金规划[单选题]1.关于子女教育金规划，下列说法中正确的是()。

Ⅰ.应提早规划教育金Ⅱ.教育金规划的重要性高于退休金规划Ⅲ.教育金规划应配合保险规（江南博哥）划Ⅳ.教育金规划只应投资于低风险的投资工具A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：A参考解析：教育金规划和退休规划应该同时进行，不能忽略退休金计划。

[单选题]2.下列选项中属于教育的间接成本的是()。

A.学费B.书籍费C.额外的吃、穿、住等费用D.放弃目前工作继续学习而放弃的工资收入正确答案：D参考解析：教育的间接成本指不能直接用货币计量的间接成本，主要是指选择上学，就要放弃就业机会，也就是放弃了就业后可能得到的收入，所以，学生求学期间就存在一个间接成本，即机会成本，其数额等于学生放弃的收入。

ABC 三项属于直接成本。

[单选题]3.子女教育的选择性支出包括()。

Ⅰ.学杂费Ⅱ.择校费Ⅲ.学前教育Ⅳ.才艺班支出A.Ⅰ、ⅢB.Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：C[单选题]4.现阶段中国的家长在培养孩子方面，存在的问题包括()。

Ⅰ.缺乏情感教育Ⅱ.功利思想过于浓厚Ⅲ.过于看重学习成绩Ⅳ.忽视心理健康A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ正确答案：D[单选题]5.李天明大学刚毕业，在某银行找到一份年薪10万元的工作，同时因成绩优异被某高校录取为研究生，随后他选择了继续读研，则这10万元属于李天明读研的()。

A.直接成本B.固定成本C.间接成本D.变动成本正确答案：C参考解析：间接成本指不能直接用货币计量的间接成本，主要是指选择上学，就要放弃就业机会，也就是放弃了就业后可能得到的收入，题中10万元符合间接成本的概念。

[单选题]6.在孩子的教育规划中，考虑的最重要的内容应该是孩子()费用的安排。

A.基础教育B.学前教育C.高等教育D.大学后教育正确答案：C参考解析：大学教育属于非义务性教育，其费用较高并且差别巨大，所以在孩子的教育规划中，考虑的最重要的内容应该是孩子高等教育费用的安排。

金融理财师（AFP）资格认证考试《金融理财基础（一）》章节精练第二章经济学基础知识单项选择题（以下各小题所给出的4个选项中，只有1项最符合题目要求，请将正确选项的代码填入括号内）1．以下关于GDP的描述正确的是（）。

Ⅰ．GDP表示国内生产总值Ⅱ．GDP是一国经济和自然资源的正规衡量指标Ⅲ．GDP不仅包括最终产品价值，也包括中间产品价值Ⅳ．GDP仅度量某一时期的新生产产品价值，并不包括过去时期的产值A．Ⅰ、ⅢB．Ⅰ、ⅣC．Ⅱ、ⅢD．Ⅱ、Ⅳ【答案】B【解析】GDP是度量一国经济生产的最终产品和服务的市场价值总合，与自然资源的衡量指标无关，故Ⅱ项错误；GDP仅包括最终产品价值，不包括中间产品价值，故Ⅲ项错误。

2．下列说法正确的是（）。

A．GDP只计算最终产品价值，包括目前的新产品产值和历史产值B．GNP不包括一国公民在境外的收入和外国人在该国所取得的收入C．GDP或GNP都可预测一个国家的整体经济产出总量，但GDP的使用更广泛些D．当使用收入法统计GDP时，仅包括国民的工资收入【答案】C【解析】GDP只计算最终产品价值，它是一个流量，用来度量某一时期的新生产产品的价值，不计算过去时期的产值，因此A项不正确；GNP包括一国公民在境外的收入，它是从身份的角度统计该国国民的产出总量的，因此B项也不正确；收入法统计GDP包括工资、利息、租金、利润的收入总和，D项错误。

3．用来统计GDP所用的收入法包括（）。

Ⅰ．工资、薪水和其他酬劳Ⅱ．消费性开支Ⅲ．政府花销和税收收入Ⅳ．租金和利息A．Ⅰ、ⅣB．Ⅰ、ⅢC．Ⅰ、Ⅲ、ⅣD．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】A【解析】收入法中包括各种生产要素所得的收入，有工资、利息、利润和租金，但不包括国家的税收收入。

4．假设2000～2008年期间，名义GDP从10000亿元增加到25000亿元，物价指数从100增加到200，则2008年的实际GDP是（）亿元。

A．10000B．12500C．25000D．50000【答案】B【解析】以2000年为基期，则2008年的实际GDP为25000/2=12500（亿元）。

一、子女教育金规划的必要性1、高等教育学费的上涨率高于通货膨胀率，储备教育金的报酬率要高于学费成长率。

2、高等教育期间的开销属于阶段性支出，不事先准备，以届时的收入将难以负担。

3、子女教育金最没有时间弹性，更要事先规划，才不会因财力不足而阻碍子女上进心的遗憾。

4、教育值得投资----教育程度愈高所得愈高。

二、中国的学制三、子女教育金规划的流程四、中国教育收费标准五、中小学学杂费1、九年义务教育：当前采取一费制，免学费只缴杂费、制服费、书本费。

预计小学每年平均教育支出约在1000元左右，初中每年平均教育支出约在1200元左右。

对一般家庭而言负担不大。

2、高中开始收学费，重点高中每学期约在1200--2000元，较一般高中900元为高。

公立高中每年学杂书本制服等合计在2800---5000元。

职业高中每学期学费1200元。

六、中专和大学学杂费1、普通中专每年学费2000—3000元2、大学2005年：学费6000元，住宿费1200元，再加上其他书本与生活费用，平均每年的费用在15000元左右。

七、研究生学杂费1、学费 8000---10000元2、其他费用8000元，每年费用在18000元左右。

八、民办学校的收费费用较高九、其他教育成本借读费：小学借读费每学期200元，初中每学期500元。

择校费：15000—30000元，有些在50000元以上。

十、学前教育支出公立幼儿园的平均费用每年约5000元。

民办幼儿园15000以上。

十一、才艺班支出每周活动一次，每次平均50元计算，每期三个月，收费600元计算，同时2个以上才艺班每年至少要5000元。

特殊才艺收费更贵。

十二、辅导班、补习班和家教支出中学阶段学校附设的辅导班，每年每科约1000元大学生家教每小时30元，老师家教每小时100元十三、各级学校学杂费水平十四、子女教育金总额(不考虑货币时间价值，布考虑学费增长率)学程年支出现值就学年数合计累计幼儿园20,000 3 60,000 60,000小学10,000 6 60,000 120,000初中10,000 3 30,000 150,000高中10,000 3 30,000 180,000260,000 大学20,000 4 80,000十五、子女教育金现值(考虑货币时间价值)假设子女学费的成长率为5%，子女教育金的投资报酬率为8%，在子女出生时，应该一次性准备多少钱?折现率=(1+8%)/(1+5%)-1=2.86%用财务计算器计算NPV=18.1777因为投资报酬率高于学费成长率，因此不需要准备26万元，一次性准备18.2万元就够。

金融理财师（AFP）资格认证考试《金融理财基础（一）》核心讲义第十章保险基本原理一、保险的概念1．保险的定义保险是集合具有相同类风险的众多单位和个人，以合理计算分担金的方式，向少数因该风险事故（事件）发生而遭致经济损失的成员提供赔偿或给付的一种行为。

2．保险的职能（1）基本职能：分散风险和经济补偿或给付；（2）派生职能：资金融通和风险管理。

3．保险的作用保险的作用是指保险在国民经济中执行其职能时所产生的社会效应。

（1）保险在微观经济中的作用①有利于受灾企业及时恢复生产；②有利于企业加强财务管理；③有利于加强企业风险管理；④有利于安定个人和家庭生活；⑤有利于民事赔偿责任的履行；⑥有利于提高企业和个人信用。

（2）保险在宏观经济中的作用①保障社会再生产的正常进行；②推动商品流通和消费；③推动科学技术向现实生产力转化；④有利于财政和信贷收支平衡的顺利实现。

4．保险的种类目前我国的商业保险分为人身保险和财产保险。

人身保险是以人的寿命和身体为保险标的的保险，包括人寿保险、年金保险、健康保险和意外伤害保险。

财产保险是以财产及其有关利益为保险标的的保险，包括财产损失保险、责任保险和信用保证保险。

二、保险的基本原则1．最大诚信原则（1）最大诚信原则的含义最大诚信原则是指保险合同当事人订立合同及在合同有效期内，应依法向对方提供影像对方做出订约与履约决定的全部实质性重要事实，同时绝对信守合同订立的约定与承诺。

（2）最大诚信原则的内容最大诚信原则的内容包括告知、保证、说明、弃权与禁止反言。

①告知也称披露或陈述，是指合同订立前、订立时、及在合同履行期间，要求投保方按照法律实事求是，尽自己所知，毫无保留地向向对方所做的口头或书面陈述。

具体而言，投保方（包括投保人、被保险人和受益人，下同）应将其已知或应知的与风险和标的有关的实质性重要事实向保险人作口头或书面陈述。

②保证是指投保人或被保险人保证对某事项作为或不作为，或保证某事项符合事实所做的约定。

金融理财师（AFP）资格认证考试《金融理财基础（一）》核心讲义第三章货币时间价值与理财资讯平台的运用一、货币时间价值的概念1．货币时间价值的基本概念货币的时间价值是指当前所持有的一定量的货币，比未来获得的等量货币具有更高的价值。

2．单利与复利的含义单利：单利的计算仅在原有本金上计算利息，对本金所产生的利息不再计算利息。

复利：复利的计算是对本金及其产生的利息一并计息，也称利滚利。

单利与复利的终值和现值的计算公式如表3－1所示。

表3－1单利与复利的终值、现值表中，PV为现值，即今天的价值；FV为终值，即未来某个时间点的价值；T表示终值和现值之间的时间区间；r表示利率。

二、鑫财蕴理财资讯平台1．鑫财蕴理财资讯平台简介鑫财蕴理财资讯平台是一款为金融理财师量身打造的专业理财软件，是以支持理财师展业为核心，集理财规划、资产管理、金融客户管理、金融工具及信息资讯五大系统为一体的一站式服务平台。

2．鑫财蕴理财资讯平台的基本功能鑫财蕴理财资讯平台主要有五项基本功能：（1）金融客户管理：提供金融客户的查询、筛选、创建活动等管理功能。

（2）资产管理：提供投资规划、投资组合管理和模拟投资等资产管理功能。

（3）理财规划：提供全方位金融理财解决方案，并能自动生成专业的理财规划报告书。

（4）资讯中心：提供金融产品信息、经济数据、财经资讯、法律法规，以及教育移民等与理财师业务切实相关的信息。

（5）金融工具：提供便捷实用的金融工具，如金融产品的筛选、诊断和比较、金融计算器等。

3．金融计算器（1）计算器列表：用于不同功能计算器的便捷切换。

（2）数据录入和结果显示：①可以在输入框直接录入数据，也可以通过输入框右侧的小键盘“”进行数据录入或将计算后的结果进行录入。

②结果展示：点击变量右侧的“”可以得到相应变量的计算结果。

（3）保存：点击“”，可将相应计算器所有输入变量和结果变量保存至右侧“历史”。

（4）数据存储和调用：①历史：存储已保存的数据。

金融理财师（AFP）资格认证考试《金融理财基础（一）》核心讲义第五章家庭财务报表编制与财务诊断一、家庭财务分析的基础知识1．会计的概念、对象与基本职能（1）会计的概念：以货币为主要计量单位，反映和监督一个经济实体经济活动的经济管理工作。

（2）会计的对象：该主体的经济活动。

（3）会计的基本职能：企业财务会计工作的目标主要是向外部投资者、债权人、内部经营管理者以及政府部门或监管当局提供有关企业可以利用的经济资源、外部要求权、各类交易的发生和变动，以及财务成果（利润及其构成）等各方面的信息，从而帮助各方了解企业的财务状况和经营成果，据以作出投资和信贷决策，为政府部门的宏观经济管理及企业的内部经营提供决策的信息依据。

2．会计要素、会计科目与会计等式（1）会计要素是对会计对象进行的基本分类。

会计要素分为六大类：资产、负债、所有者权益、收入、费用（支出）、利润（储蓄）。

（2）会计科目是对会计要素的具体内容进行分类的项目。

会计科目可分为资产类、负债类、所有者权益类、损益类等科目。

（3）会计等式：资产＝负债＋所有者权益（净值）收入－费用（支出）＝利润（储蓄）3．资产、负债与所有者权益资产、负债和所有者权益（净值）三项会计要素反映主体某个时点的财务状况。

资产：主体过去的交易或事项形成的、有主题控制的、预期会给主体带来效用或经济利益的资源。

资产来源于净值和债权人的借入资金，分别归属于所有者和债权人。

资产=负债＋净值负债。

负债：主体过去的交易或事项形成的主体在将来的付款义务。

所有者权益：所有者权益（净值）资产扣除负债后的余额。

4．收入、费用与利润收入、费用与利润收入、费用（支出）和利润（储蓄）三项会计要素反映主体在一定期间的经营成果。

收入：主体在期间获得的导致所有者权益（净值）增加的经济利益流入。

费用（支出）：主体在期间发生的导致所有者权益（净值）减少的经济利益流出。

利润（储蓄）：主体在期间的经济利益成果。

5．财务报表概述财务报表是对主体财务状况、经营成果和现金流量的结构性表述，目的是向财务报表使用者提供有关会计信息，以帮助财务报表使用者了解主体的有关状况，并作出相应决策。

2010年7月金融理财师（AFP TM）资格认证考试金融理财基础（一）1.以下对金融理财的理解正确的是（）。

A．贺先生认为金融理财仅仅是选择高收益产品，通过投机性投资发财致富B．赵先生认为金融理财是有钱人考虑的事情，自己收入微薄不需要金融理财服务C．杨女士认为金融理财师应该提供一个适合所有客户的标准理财方案D．小王大学毕业两年，他认为自己目前虽然财力有限，但是也应当尽早规划未来答案：D2.以下4人均于2009年10月底提出AFP资格认证申请，根据《金融理财师资格认证办法》的规定，其中符合AFP资格认证工作经验认定要求的是（）。

A．李先生2005年本科毕业后，曾在某银行任人力资源经理近三年；2008年4月辞职，2008年6月起开始担任某基金公司的客户经理B．黄小姐2005年7月中专毕业后，在某商业银行做客户经理C．孟先生1995年至1998年期间，曾在某证券公司担任过三年的客户经理；1999年至2001年期间攻读工商管理硕士研究生，毕业后一直担任某高科技公司的经理D．郭女士2006年本科毕业后，一直在某会计师事务所任会计师，从事税务筹划工作答案：D3.贵宾客户孟先生委托金融理财师小赵按照既定理财规划方案进行资产配置，方案中配置了60%的货币基金和40%的股票基金。

双方约定重大交易需要经孟先生同意。

方案执行一月后，股票基金亏损较大。

小赵在没有通知孟先生的情况下把绝大部分货币基金转换为股票基金，后来由于股票市场强劲反弹，收益颇丰。

小赵弥补损失后恢复了原来的资产配置。

根据《金融理财师职业道德准则》，金融理财师小赵（）。

A．调整资产配置没有按照合同约定通知孟先生，违反了正直诚信的原则B．尽管没有征得客户同意，但帮助客户挽回了损失，因而没有违反职业道德准则C．金融机构员工不得参与证券交易，违反了守法遵规的原则D．直接代替客户进行交易，违反了专业胜任的原则答案：A4.金融理财师小孙在为客户服务时遇到以下问题，根据《金融理财师执业操作准则》，她的处理方法正确的是（）。

金融理财师（AFP）资格认证考试《金融理财基础（一）》核心讲义第四章金融理财法律一、法律基础知识1．两大法律体系（1）大陆法系大陆法系，又称罗马法系、民法法系、法典法系，是以罗马法为基础，以《法国民法典》和《德国民法典》为典型的法德两国法律以及仿照这种法律而制定的其他各国法律的总称。

大陆法系的代表国家主要是法、德等欧洲大陆国家。

大陆法系具有以下三个特征：①强调成文法的作用，结构上强调系统化、条理化、法典化和逻辑性，并将全部法律分为公法和私法两大部分。

②大陆法各国都主张编纂法典，但各国在法典的编制体例上却不完全相同，民商分立或者民商合一。

③在审判方式上，大陆法系实行审讯式。

审讯式也称为审问式、纠问式，其主要特点是法官主持审判，在诉讼程序中居于主导地位，法官负责查清案件真实。

（2）英美法系英美法系，又称普通法系，英国中世纪以来的法律和仿照这种法律制定的美国以及其他一些国家法律的总称。

英美法系的代表国家主要是英、美以及英联邦国家。

英美法系具有以下三个特征：①主要以判例作为法的主要渊源。

②将法律分为普通法与衡平法（Equity）两部分。

③在审讯方式上实行辩论式，有陪审团制度。

2．我国的法律渊源当代中国法律的渊源主要为以宪法为核心的各种制定法，包括宪法、法律（人民代表大会制定，包括基本法和单行法）、法规（中央政府、地方政府及经济特区和特别行政区政府制定的行政法规）、规章（国务院各部委制定），以及国际条约和国际惯例等。

3．客户及客体的权利（1）民事法律关系的主体：自然人、法人和其他经济组织①自然人：公民依法享有民事权利和承担民事义务的资格②法人：法人依法享有民事权利和承担民事义务的资格。

③其他经济组织：不具有法人资格，但可以自己的名义进行社会活动的经济组织。

其他经济组织是具有相应的民事权利能力和行为能力但不能独立承担民事责任的组织体。

（2）财产权与人身权①财产权是一种具有物质财富内容或者直接体现经济利益的民事权利，比如财产所有权（物权）、债权、经营权、承包权、财产继承权、著作权、专利权等。

金融理财师（AFP）资格认证考试《金融理财基础（一）》核心讲义第十二章年金保险一、年金保险概述1．年金保险的含义（1）年金与年金保险年金是一种保险公司销售的用来定期向购买人支付现金的金融产品，一般是持有人退休后定期领取现金。

对年金所征收的个人所得税只有在领取换进才征收，因此所有对年金账户的征税都滞后于其产生收益的时间。

年金保险是指以生存为给付保险金条件，按约定分期给付生存保险金，且分期给付生存保险金的间隔不超过一年（含一年）的人寿保险。

（2）年金保险合同的组成主体保险合同的当事人：是订立保险合同的双方当事人①投保人，是指与保险人订立保险合同，并按照合同约定负有支付保险费义务的人。

②保险人，是指与投保人订立保险合同，并按照合同约定承担赔偿或者给付保险金责任的保险公司。

（收取保费的人）保险合同的关系人：①被保险人；②年金领取人；③年金给付受益人；④死亡给付受益人。

2．年金保险的原理年金保险是基于生命不确定性设计的。

人们一般通过积累一定的资金确保晚年生活的无后顾之忧，前提条件是要求能够准确估计自己的剩余生命。

但通常这种预测对个人而言是相当不确定的，体现在：（1）实际寿命可能超过预期寿命，为确保老年时期的经济安全，工作期间积累的资金必须分摊在比预期寿命更长的期限内，即便如此，仍然存在个人资产和收入在死亡之前被耗尽的可能性。

（2）实际寿命可能远远短于预期寿命，被迫留下一笔遗产，这笔钱本来可以用于改善生前的生活水平和质量。

如果面临相同困境的个人将各自的储蓄集中起来，交给专业的中介公司，即保险公司，保险公司根据生存概率和大数法则，能够确保每个人在一生中都能如期领取约定的给付，无论实际寿命高于还是低于预期寿命，每个人都能规避寿命过长的财务风险，这就是年金保险基本原理。

3．年金保险与寿险的比较（1）年金保险与寿险的不同点①防范风险不同；②给付条件不同；③逆向选择不同；④死亡率改善对保险公司影响不同。

（2）年金保险与寿险的相同点①采用相同的风险汇聚技术；②定价原理相同；③都为被保险人提供经济收入保障。

金融理财师（AFP）资格认证考试《金融理财基础（一）》核心讲义第六章居住规划一、租房与购房决策1．租房与购房的优缺点租房与购房的优缺点如表6－1所示。

表6－1租房与购房的优缺点2．租房或购房的决策方法——年成本法以自住而言，购房者的使用成本是首付款利息成本、房屋贷款利息与住房维护成本，而租房者的使用成本是房租与房租押金的利息成本。

租房年成本＝押金×机会成本率＋年租金，购房年成本＝首付款×机会成本率＋贷款余额×贷款利率＋年维修费及税金－房价每年涨幅。

比较租房或者购房的年成本，成本小的更划算。

年成本法只是基于当前状态的一个比较，在租房或者购房决策时还应该考虑未来的变化，如房租、房价是否呈增长趋势。

3．租房或购房的决策方法——净现值法净现值法是指在一个固定的居住期间内，将租房及购房的现金流量折现为现值，比较两者的净现值较高者为划算。

4．敏感分析折现率对租购房的决策会产生重要影响，可对不同折现水平做敏感性分析，即考察购房和住房的价格变动相对于折现水平变动的幅度。

5．租房购房决策影响因素除房价及折现率外，还有以下因素会对住房购房决策产生影响：（1）房价成长率。

房价成长率越高，购房越划算。

（2）房租成长率。

房租成长率越高，购房越划算。

（3）居住年数。

居住时间越长，购房越划算。

（4）利率水平。

利率水平越高，租房越划算。

（5）若机会成本率低于房贷利率，贷款成数越低，购房越划算。

（6）房屋的持有成本。

房屋持有成本越高，租房越划算。

（7）租房押金。

押金水平越高，购房越划算。

二、购房与换房规划1．购房规划的流程（1）列出自身需要居住的面积与期望居住地区的房产价格；（2）决定购房目标当前的总价；（3）估算房价成长率和购房年限；（4）估算购房时的房屋总价；（5）确定自身可配置在购房上的投资与储蓄的比例；（6）计算该投资的终值是否足够支付届时的自备款；（7）计算购房后每月储蓄是否足以负担房贷本利摊还额；（8）考虑资产应如何配置才能达到所需的投资报酬率。

金融理财师（AFP）资格认证考试《金融理财基础（一）》核心讲义第八章信用与债务管理一、信用的概念与信用记录1．信用的意义与构成要素（1）信用的意义信用，是一种承诺。

在获得商品、劳务服务或金钱时，承诺在未来一段时间内偿还，偿还的方式可能是商品、劳务或金钱。

在以物易物或银货两清的情况下，没有信用产生。

（2）信用的构成要素①信任：双方当事人按照契约规定，在享有权利的同时履行承诺的义务。

如果不信任对方当事人，就不会有交易，也就没有信用产生。

享有权利者为授信人，肩负义务者为受信人。

②跨时交易：契约双方的权利和义务不是当时交割的，存在时间滞后，就存在信用；当场以物易物或银货两讫的情况下，没有信用产生。

（3）信用交易的类型信用交易的类型包括以下三种：①先收取订金并承诺一段时间后交货或提供服务；②先取得商品或劳务服务，承诺一段期间后以金钱偿付；③先借入金钱，承诺一段期间后偿还。

2．信用记录和个人信用信息基础数据库（1）信用记录①信用记录是指在双方当事人发生了信用交易后，对是否履行了相关义务进行记载说形成的记录。

②信用评级是指信用评级机构依托来自某一渠道或社会各方、能够判断经济主体信用状况的信息，按一定标准和指标进行评价之后，用一定符号或文字表示的关于经济主体信用的说明。

（2）个人信用信息基础数据库①个人信用信息基础数据库的概念和内容个人信用信息基础数据库又称个人征信系统，是我国社会信用体系的重要基础设施，是在国务院领导下，由中国人民银行组织个商业银行建立的个人信用信息共享平台。

该数据平台采集、整理、保存个人信用信息，为金融机构提供个人信用状况查询服务，为货币政策和金融监管提供有关信息服务。

其收集的信息包含以下内容：a．身份识别信息：包括姓名、身份证号码、家庭住址、工作单位等；b．贷款信息：包括贷款发放银行、贷款额、贷款期限、还款方式、实际还款记录等；c．信用卡信息：包括发卡银行、授信额度、还款记录等；d．个人的电信缴纳信息、住房公积金信息、参保信息等，也在逐步纳入征信数据库。

金融理财师（AFP）资格认证考试《金融理财基础（一）》核心讲义第一章金融理财概论与CFP认证制度一、金融理财的概述1．金融理财的定义金融理财是指专业理财人士收集客户家庭状况、财务状况和生涯目标等资料，明确客户的理财目标和风险属性，分析和评估客户的财务状况，为客户量身定制合适的理财方案并及时执行、监控和调整，最终满足客户人生不同阶段的财务需求，使其最终实现人生在财务上的自由、自主和自在。

金融理财是综合金融服务，是一个动态的过程，针对的是客户的一生。

2．金融理财的目标（1）平衡收支；（2）投资管理；（3）风险管理；（4）退休保障；（5）减轻税负；（6）财产传承。

3．金融理财师需具备的知识、能力和技能（1）金融理财师需要具备跨学科的全面的知识，包括投资、保险、经济学、税收、法律等多学科内容。

知识体系要求兼具国际化和本土化、前瞻性和现实性的特色，此外，金融理财师还需要在工作中进行不断的积累并接受持续教育。

（2）金融理财师需要具备有效沟通能力。

人际沟通能力被认为是影响金融理财师成功的因素中最重要的一项，沟通能力要求金融理财师能及时、准确地将信息传递给客户。

（3）金融理财师需要熟练掌握基本技能。

二、CFP制度1．CFP制度的建立与发展沿革（1）CFP的含义CFP（Certified Financial Planner）即国际金融理财师、注册金融理财师或者注册理财规划师，是由各国或地区金融理财标准委员会向那些经过规定的培训，通过了严格的专业考试，具有所要求的金融理财工作经验，并自愿遵守高标准的道德准则的专业人员发放的水平认证证书。

（2）CFP制度的建立与发展①1970年，国际金融理财协会（IAFP）成立；②1973年，CFP协会（ICFP）成立并开始使用CFP标志；③1985年，国际CFP标准与实践委员会（IBCFP）成立；④1990年，澳大利亚建立了CFP认证制度，CFP开始国际化；⑤1994年，IBCFP更名为金融理财标准委员会（CFP Board）；⑥2004年，非政府、非盈利组织——国际金融理财标准委员会（FPSB）成立，负责美国以外地区CFP商标的授权使用和管理。

AFP金融理财师金融理财基础（一）第一章金融理财概述与CFP认证制度综合练习与答案一、单选题1、CFP的培训时间为132学时，内容包括五个模块的学习，分别是（）。

A.高级投资规划、高级风险管理与保险规划、高级消费规划、高级员工福利与退休计划、高级个人税务与遗产筹划B.高级投机规划、高级消费规划、综合理财规划案例示范与讨论、高级个人税务与遗产筹划、高级员工福利与退休计划C.高级投资规划、高级风险管理与保险规划、综合理财规划案例示范与讨论、高级个人税务与遗产筹划、高级员工福利与退休计划D.高级投机规划、高级风险管理与保险规划、高级消费规划、高级个人税务与遗产筹划、高级员工福利与退休计划【参考答案】：C【试题解析】：没有试题分析2、CFP资格认证考试分为四个等级：Ⅰ．评估能力Ⅱ．知识Ⅲ．分析和综合能力Ⅳ．理解和运用能力其中，不属于CFP资格认证考试的重点考察的有（）。

A.ⅡB.Ⅰ、ⅢC.Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ【参考答案】：A【试题解析】：CFP资格认证考试的重点在于综合解决问题的能力，即（1）评估能力；（2）分析和综合能力；（3）理解和运用能力。

3、理财规划的主要动因是（）。

A.取得大量财富B.人生收支在总量上的不一致和时间上的严重不匹配C.实现资产保值、增值D.投资获取最大利益【参考答案】：B【试题解析】：没有试题分析4、中国金融理财标准委员会每年安排12次CFP资格认证考试，关于CFP 资格认证考试，下列说法不正确的是（）。

A.由于每次参加考试的考生水准不一，题目的难度系数也存在偏差，因此AFP/CFP资格考试并没有一个确定不变的通过率B.在CFP资格认证考试中，应考人如果对考试结果有异议，可以按规定程序请求重新核查C.在CFP资格认证考试中，应考人如果对违纪行为的处罚有异议，可在考试结束后的7天内，向做出处罚决定的考试委员会提出书面复审申请，考试委员会在收到应考人复审申请后，应对违纪事实进一步核实，并将复核结果通知应考人D.在CFP资格认证考试中，应考人如果对考场工作人员的行为、态度、作风等不满意，可以向考试委员会投诉，考试委员会应在一周内给予答复【参考答案】：C【试题解析】：在CFP资格认证考试中，应考人如果对违纪行为的处罚有异议，可在考试结束后的10天内，向做出处罚决定的考试委员会提出书面复审申请，考试委员会在收到应考人复审申请后，应对违纪事实进一步核实，并将复核结果通知应考人。