新大地财务造假案例

ipo造假案例分析【篇一：ipo造假案例分析】（4）2012年7月17日，因有媒体质疑其造假上市，公司及其保荐机构南京证券向证监会提交了终止发行上市的申请，证监会根据相关规定，已决定终止对新大地发行上市申请的审查，并要求中介机构对媒体报道涉及的问题进行核查，同时请地方证监局进行核查。

监管部门将根据核查结果依法进行处理。

（5）2012年8月28日，证监会对新大地立案稽查。

（6）2013年5月31日，证监会通报对新大地查处结果，拟对其进行行政处罚（已进入行政处罚事先告知阶段。

下一步，证监会将依照法定程序，作出正式处罚决定）。

二、违规事实1、招股书财务数据造假新大地通过资金循环、虚构销售业务、虚构固定资产等手段，在2009-2011年年度报告中虚假记载。

虚增2011年利润总额2,042.36万元，占当年利润总额的48.52%；虚增2010年利润总额305.82万元，占当年利润总额的11.52%；虚增2009年利润总额280万元，占当年利润总额的16.53%。

注：财务造假数据图表年度虚增利润总额（万元）实际利润总额（万元）虚增比例2009年度280.001414.5719.79%2010年度305.822349.6413.02%2011年度2,042.362167.3094.23%针对新大地造假，媒体（每经）于2012年6月28日集中提出了质疑，相关质疑包括：1、经销商身份：新大地唯一一家自营销售公司去年8月19日才在广东梅州注册成立，梅州之外没有设立任何销售分支机构，剔除6位无法确认身份的自然人外，30家经销商有将近70%都在公司所在地广东梅州，对于茶油这样的消费品，没有一张强大的销售网络，新大地巨额的收入又是如何实现的呢？2、客户身份：在新大地最近3年的前十大客户中，找不到一家大型商超卖场（仅2009年出现了唯一一家当地的小型ka卖场——梅州市喜多多超市连锁有限公司，但后者在当年仅实现57.48万元的茶油销售后便没了下文），反而是个人大户频频出现，还有一批神秘的法人客户走马灯似的换人。

财务舞弊与审计失败——以广东新大地为例［摘要］随着商品经济的发展，上市公司越来越多,与此同时便出现了一系列与此相关的财务造假事件,财务造假是企业领导和财务会计人员在会计核算过程中，违反国家法律法规和准则制度，做假账和编制虚假会计报表的行为.而IPO 财务造假是指公司为了上市而进行的非法财务手段，其主要的手法有关联交易非关联化、隐蔽的非关联方利益输送、明显的关联方利益输送以及开发性支出资本化。

它给市场造成了巨大的破坏，财务造假危机经营主体的自身生存，严重侵害了会计资料使用者利益，也直接影响了相关会计人员的信誉问题.本文以新天地为例,通过对其造假案例进行描述分析，指出其财务舞弊的手法，以及在审计阶段产生的失误，并针对这一现象提出了相应的防范策略以及治理建议，希望能够作为更过公司的借鉴,使财务造假现象减少甚至消失.[关键字］商品经济财务造假防范借鉴Financial fraud and audit failure — in guangdong newearth， for example［abstract]with the development of commodity economy，more and more listedcompanies, at the same time there is a series of related financial fraud，financial fraud is the enterprise leaders and accounting personnel in the process of accounting, in violation of state laws, regulations and standards system, the behavior of the accounting fraud and the preparation of false accounting statements。

新大地财务造假案例新大地财务造假案例一、案例介绍广东新大地生物科技股份有限公司位于广东省平远县长田镇油茶工业园，始建于2004年，于2008年变更为广东新大地生物科技股份有限公司，是国家级高新技术企业。

公司主营业务是油茶及其深加工产品的研发、生产、和销售，公司的主导产品是精炼山茶油、茶皂素天然洗涤用品。

产品获得QS认证、绿色食品认证、质量管理体系认证、HACCP认证、有机产品认证。

广东新大地生物科技股份有限公司依托梅州山区长期种植油茶的传统优势，打造出了初具规模的油茶产业体系，并形成了“五个结合”、“四个基地”、“三项举措”和“一个目标”的发展战略（简称“五四三一”战略）。

并努力把公司建设成为生产、科研、观赏、文化“四位一体”的科技型油茶产业的龙头企业。

公司2010年启动创业板IPO，保荐机构为南京证券，2012年4月24日，公司上市通过证监会发行审核委员会审核，正式发布招股说明书，登陆创业板。

二、造假动机根据相关的数据资料显示，关于新大地生物科技股份有限公司招股书与事实不符的情况，其涉嫌虚增利润、隐瞒关联交易等现象。

首先，主营业务收入严重不足支付生产成本。

其次，有机肥耗用的茶粕远远低于技术工艺最低标准。

第三，新大地最近3年前十大客户涉及到的22家客户中，居然有近十家客户被查出包括关联交易、可能存在虚假交易等问题。

同时，作为连续3年贡献最为突出的核心客户和最大的茶油客户，梅州市曼陀神露山茶油专卖店2010年曾为黄运江的侄女黄双燕所持有，但在招股说明书上却虚假记载。

而且，赵合宇作为新大地的验资签字注册会计师，同时担任新大地第三大股东大昂集团的总裁。

由于大昂集团持股633.46万股，因此则因为新大地的上市将获得数千万甚至上亿元的财富增值，存在重大利益冲突。

新大地的这些乱象，造假情节非常严重、手段丰富。

为了募集资金则虚增收入，隐瞒关联交易，而新大地募集资金则是为了年产2000吨精炼茶油的项目、营销渠道的建设项目，以及茶粕综合利用的项目建设。

3 案例描述来自: lwddwl23.1 案例背景3.1.1 证券市场背景创业板市场作为新兴的股票市场，是伴随着证券市场进展的产物。

从世界范围来看，较多数资本市场进展成熟的国家，主板市场(Main Board)之外的资本市场都接踵成立，达到来自于中小高科技企业的进行特殊融资的目的。

这种新兴市场，学术界将其称为创业板市场(Growth Enterprise Market)。

创业板市场的名称，不同的国家或地域存在不同的叫法，如：美国称为全美证券交易商协会自动报价系统，也确实是公共熟悉的NASDAQ股票市场；在欧洲，称作新市场(Euro NewMarket)；在英国，称作另类投资市场(Alternative Investment Market)；而我国内地设立的创业板市场，一开始称作“高科技板块”，也称“高新技术板市场”，再后来那么称作“二板市场(The Second Board)”，最终称为“创业板市场”，培育进展较快的高新技术企业是该市场的目的。

2020年10月30日，我国的创业板正式上市。

随着创业板市场的设立，我国股票市场体系将进一步被完善，股票市场的资源配置功能将进一步提高。

我国股票市场的要紧效劳对象是已进入成熟期的大中型企业，股票市场融资体系长期排斥的是具有较高进展潜力企业。

拥有高科技或新商业模式、具有较高的进展潜力，是这种企业的共有特点，那个群体在市场经济环境中最具有活力，它们在中国经济进展的进程中发挥着重要的作用。

创业板市场的成立符合我国的国情，对增进我国经济的持续健康进展，我国股票市场体系的完善产生踊跃阻碍，提供了融资渠道给正在进展的新兴企业。

自主创新是我国的创业板市场的自我定位，所做的制度安排要尽力知足创业型企业实现投融资需求和对风险治理的要求。

我国的创业板市场，将经济进展方式转变的提速、产业结构的优化升级的推动，城乡与区域和谐进展的计划、经济质量的整体提升的推动，对节约能源资源、爱惜生态环境，经济持续进展能力的提高，作为其长期的进展目标。

新大地财务造假案例、案例介绍广东新大地生物科技股份有限公司位于广东省平远县长田镇油茶工业园，始建于2004年，于2008年变更为广东新大地生物科技股份有限公司，是国家级高新技术企业。

公司主营业务是油茶及其深加工产品的研发、生产、和销售，公司的主导产品是精炼山茶油、茶皂素天然洗涤用品。

产品获得QS认证、绿色食品认证、质量管理体系认证、HACCF认证、有机产品认证。

广东新大地生物科技股份有限公司依托梅州山区长期种植油茶的传统优势，打造出了初具规模的油茶产业体系，并形成了“五个结合”、“四个基地”、“三项举措”和“一个目标”的发展战略（简称“五四三一”战略）。

并努力把公司建设成为生产、科研、观赏、文化“四位一体”的科技型油茶产业的龙头企业。

公司2010年启动创业板IPO,保荐机构为南京证券，2012年4月24日，公司上市通过证监会发行审核委员会审核，正式发布招股说明书，登陆创业板。

二、造假动机根据相关的数据资料显示，关于新大地生物科技股份有限公司招股书与事实不符的情况，其涉嫌虚增利润、隐瞒关联交易等现象。

首先，主营业务收入严重不足支付生产成本。

其次，有机肥耗用的茶粕远远低于技术工艺最低标准。

第三，新大地最近3年前十大客户涉及到的22家客户中，居然有近十家客户被查出包括关联交易、可能存在虚假交易等问题。

同时，作为连续3年贡献最为突出的核心客户和最大的茶油客户，梅州市曼陀神露山茶油专卖店2010年曾为黄运江的侄女黄双燕所持有，但在招股说明书上却虚假记载。

而且，赵合宇作为新大地的验资签字注册会计师，同时担任新大地第三大股东大昂集团的总裁。

由于大昂集团持股633.46万股，因此则因为新大地的上市将获得数千万甚至上亿元的财富增值，存在重大利益冲突。

新大地的这些乱象，造假情节非常严重、手段丰富。

为了募集资金则虚增收入，隐瞒关联交易，而新大地募集资金则是为了年产2000吨精炼茶油的项目、营销渠道的建设项目，以及茶粕综合利用的项目建设。

一、蓝田股份1、造假污点据中国证监会1999年10月公布的查处结果，蓝田股份在股票发行申报材料中，伪造有关批复和土地证，虚增公司无形资产1100万元；伪造三个银行账户1995年12月的银行对账单，虚增银行存款2770万元；将公司公开发行前的总股本的8370万股改为6696万股，对公司国家股、法人股和内部职工股的数额作相应缩减，隐瞒内部职工股在1995年11月6日至1996年5月2日在沈阳产权交易报价系统挂牌交易的事宜。

据此，中国证监会当时对蓝田股份主要责任人处以警告并罚款10万元。

随后，从1999年到今年的3年间，蓝田股份三度申请配股，均未获得证券监管部门的核准。

去年9月21日，证券监管部门再次到蓝田股份进行调查。

2、市场质疑市场质疑之一：看不到野藕汁卖，何来上亿元的利润。

蓝田股份年报显示，公司的蓝田野藕汁、野莲汁饮料销售收入达5亿元之巨。

在一般人的眼里，全国应该到处都卖蓝田野藕汁、野莲汁，而且很热销，但是全国很多地方的投资者表示，并没有看到这种热销场面，甚至在当地市场根本没有见到过野藕汁，看到的只是中央电视台连篇累牍的广告。

市场质疑之二：资料显示，蓝田股份有约20万亩大湖围养湖面及部分精养鱼池，仅水产品每年都卖几个亿，而且全都是现金交易。

然而，鱼网围着的20万亩水面到底装了多少鱼？没有人能说清楚，也就没有人知道有多少存货了。

再与同样地处湖北的武昌鱼以及相距不远的湖南洞庭水殖相比，其高出几倍的毛利率非常令人难以置信，而且蓝田股份从来也没有给投资者一个合理、详细的解释，只是以蓝田是高科技生态农业、利润就是高来解释。

市场质疑之三：对于蓝田股份的“业绩神话”，近年来一直有很多投资者和研究人员在分析。

比如，有人分析认为，2000年蓝田股份的流动资产占资产百分比是同业平均值的约1/3；而存货占流动资产百分比高于同业平均值约3倍；固定资产占资产百分比高于同业平均值1倍多；在产品占存货百分比高于同业平均值1倍。