新大地财务造假案例分析-

第1篇一、案例背景近年来，随着我国经济社会的快速发展，资本市场日益繁荣，企业数量和规模不断扩大。

然而，与此同时，财务报告虚假现象也时有发生，严重影响了资本市场的健康发展和投资者的利益。

本文将以某上市公司为例，分析其财务报告虚假的案例，以期为我国资本市场提供有益的借鉴。

二、案例简介某上市公司（以下简称“A公司”）成立于1998年，主要从事房地产开发、物业管理等业务。

公司于2007年在深交所上市，注册资本为10亿元。

然而，自2012年起，A公司连续三年被证监部门查出财务报告存在虚假记载，涉及金额高达数十亿元。

具体案例如下：1. 2012年，A公司虚增收入约5亿元，虚增利润约1亿元。

2. 2013年，A公司虚增收入约10亿元，虚增利润约2亿元。

3. 2014年，A公司虚增收入约15亿元，虚增利润约3亿元。

三、案例分析1. 虚假记载的原因（1）业绩压力：A公司上市后，为了满足市场对业绩的预期，公司管理层采取虚增收入、利润等手段，以维持股价稳定。

（2）关联交易：A公司与关联方存在大量的关联交易，通过虚构交易、隐瞒关联方关系等手段，达到虚增收入、利润的目的。

（3）内部控制缺陷：A公司内部控制制度不健全，财务管理制度不完善，为虚假记载提供了可乘之机。

2. 虚假记载的手段（1）虚构收入：A公司通过虚构销售合同、虚开发票等方式，虚增销售收入。

（2）虚构利润：A公司通过虚增成本、费用等方式，降低实际利润，以达到虚增利润的目的。

（3）隐瞒关联交易：A公司隐瞒与关联方的关联交易，将关联方利益转移至公司，从而虚增公司利润。

3. 虚假记载的后果（1）损害投资者利益：A公司虚假报告导致投资者对公司的真实经营状况产生误解，从而损害了投资者的利益。

（2）扰乱资本市场秩序：A公司虚假报告行为破坏了资本市场的公平、公正原则，影响了资本市场的健康发展。

（3）损害公司声誉：A公司虚假报告行为导致公司声誉受损，影响了公司的长远发展。

四、案例启示1. 加强内部控制：企业应建立健全内部控制制度，规范财务管理制度，从源头上杜绝虚假报告现象。

AND TRADE会计舞弊分析及解决对策———以新大地生物科技股份有限公司为例白鹍，张琪（南京审计大学，南京211815）摘要：近年来，上市公司的会计舞弊丑闻层出不穷，这损害了投资者的切身利益及其对资本市场的信心。

现分析了上市公司会计舞弊的常见手段，对中外学者的“GONE ”理论和风险因子理论等研究成果加以阐述，结合风险因子理论分析了新大地生物科技股份有限公司财务舞弊的动因及方法，并提出了强化企业内部控制流程；健全上市公司的评级制度等对策，旨在警醒上市公司相关责任方履行其对债权人、投资方以及社会公众的责任。

关键词：会计舞弊；舞弊动因；内部控制中图分类号：F275文献标识码：Ａ文章编号：1005-913X （2019）09-0154-02收稿日期：2019-06-09作者简介：白鹍(1995-)，女，辽宁锦州人，硕士研究生，研究方向：会计学；张琪(1997-)，女，安徽滁州人，硕士研究生，研究方向：管理学。

一、概述（一）理论1.舞弊“GONE ”理论企业会计舞弊由贪婪（Greed ，缩写为G ）、机会（Opportunity ，缩写为O ）、需要（Need ，缩写为N ）、暴露（Exposure ，缩写为E ）共四个因子组成。

换言之，如果一个舞弊者十分贪婪又迫切地需要资金或展示良好业绩，其发现了舞弊的机会并认为很可能不被发现或即使被发现损失也很小，那么就很可能有财务舞弊的行为。

2.风险因子理论舞弊风险因子分为个别风险因子和一般风险因子两类。

个别风险由个体的不良道德观和动机而产生。

一般风险因子是指可以由组织来控制的因素。

舞弊机会、舞弊受罚性质及程度和发现可能性的大小会直接影响一般风险。

（二）会计舞弊的手段经理人可能通过在报表中披露不真实、不准确的资产数目和项目的方式来粉饰报表。

主要通过计入非经营性的资金业务来虚增银行存款等货币资金，不按时转销超过正常使用期的固定资产和库存商品以及超过回收期的应收账款和长期应收款等。

财务舞弊与审计失败——以广东新大地为例［摘要］随着商品经济的发展，上市公司越来越多,与此同时便出现了一系列与此相关的财务造假事件,财务造假是企业领导和财务会计人员在会计核算过程中，违反国家法律法规和准则制度，做假账和编制虚假会计报表的行为.而IPO 财务造假是指公司为了上市而进行的非法财务手段，其主要的手法有关联交易非关联化、隐蔽的非关联方利益输送、明显的关联方利益输送以及开发性支出资本化。

它给市场造成了巨大的破坏，财务造假危机经营主体的自身生存，严重侵害了会计资料使用者利益，也直接影响了相关会计人员的信誉问题.本文以新天地为例,通过对其造假案例进行描述分析，指出其财务舞弊的手法，以及在审计阶段产生的失误，并针对这一现象提出了相应的防范策略以及治理建议，希望能够作为更过公司的借鉴,使财务造假现象减少甚至消失.[关键字］商品经济财务造假防范借鉴Financial fraud and audit failure — in guangdong newearth， for example［abstract]with the development of commodity economy，more and more listedcompanies, at the same time there is a series of related financial fraud，financial fraud is the enterprise leaders and accounting personnel in the process of accounting, in violation of state laws, regulations and standards system, the behavior of the accounting fraud and the preparation of false accounting statements。

新大地财务造假案例、案例介绍广东新大地生物科技股份有限公司位于广东省平远县长田镇油茶工业园，始建于2004年，于2008年变更为广东新大地生物科技股份有限公司，是国家级高新技术企业。

公司主营业务是油茶及其深加工产品的研发、生产、和销售，公司的主导产品是精炼山茶油、茶皂素天然洗涤用品。

产品获得QS认证、绿色食品认证、质量管理体系认证、HACCF认证、有机产品认证。

广东新大地生物科技股份有限公司依托梅州山区长期种植油茶的传统优势，打造出了初具规模的油茶产业体系，并形成了“五个结合”、“四个基地”、“三项举措”和“一个目标”的发展战略（简称“五四三一”战略）。

并努力把公司建设成为生产、科研、观赏、文化“四位一体”的科技型油茶产业的龙头企业。

公司2010年启动创业板IPO,保荐机构为南京证券，2012年4月24日，公司上市通过证监会发行审核委员会审核，正式发布招股说明书，登陆创业板。

二、造假动机根据相关的数据资料显示，关于新大地生物科技股份有限公司招股书与事实不符的情况，其涉嫌虚增利润、隐瞒关联交易等现象。

首先，主营业务收入严重不足支付生产成本。

其次，有机肥耗用的茶粕远远低于技术工艺最低标准。

第三，新大地最近3年前十大客户涉及到的22家客户中，居然有近十家客户被查出包括关联交易、可能存在虚假交易等问题。

同时，作为连续3年贡献最为突出的核心客户和最大的茶油客户，梅州市曼陀神露山茶油专卖店2010年曾为黄运江的侄女黄双燕所持有，但在招股说明书上却虚假记载。

而且，赵合宇作为新大地的验资签字注册会计师，同时担任新大地第三大股东大昂集团的总裁。

由于大昂集团持股633.46万股，因此则因为新大地的上市将获得数千万甚至上亿元的财富增值，存在重大利益冲突。

新大地的这些乱象，造假情节非常严重、手段丰富。

为了募集资金则虚增收入，隐瞒关联交易，而新大地募集资金则是为了年产2000吨精炼茶油的项目、营销渠道的建设项目，以及茶粕综合利用的项目建设。

认真对比万福生科和新大地造假后，我总结出这两家公司造假的共性。

这两家公司的造假，精细程度几乎代表中国目前财务造假的最高水平。

与此前的绿大地相比，造假水平高出两个台阶。

云南绿大地主要靠伪造金融票据、虚开大额资产、虚拟大量的关联公司交易的低劣手段进行，极易被发现。

而万福生科和新大地的第一个共性在于，两者均发生在经济欠发达四线县城，一个在湖南常德桃源县，一个在广东梅州平远县。

地方政府有着强烈的将公司推上市的政绩冲动，另外，一些地方官员也希望个人在其中捞取好处。

同时，其客户多为个体户甚至是当地农民，对证券市场缺乏理解，未意识到造假后果的严重性，甚至在参与造假后毫不知情。

这个共性决定了，这两个农业公司造假颠覆了西方现代会计教科书的教条。

在西方造假案例中，从未有涉及到现金流大规模结构性造假的案例。

以新大地为例。

新大地虚增收入的手段几乎可以“以假乱真”。

一是以真实销售客户的名义虚增收入。

比如即将虚增收入分散到数量众多的客户，这种手法查起来非常费时费力，客户是真实的，而且每家客户虚增金额并不大。

证监会披露，新大地这种造假方式造假数额多则几十万，少则只有几千元，涉及数百客户。

此外，农业公司存在大量现金交易情况，这在美国几乎不可能发生。

美国税务局为减少公民偷税情况，严格控制现金交易，交易一旦超过一定金额，必须通过银行进行。

第二种方式，是将自有资金通过虚构原材料采购或在建工程业务，转到“体外”，然后再以销售的名义“回流”到新大地，从而虚增收入；第三种方式是，将个人向银行贷款、私下的股权转让协议、政府补贴款等获取的资金也“转化”成销售收入。

新大地将这些资金转入新大地关联公司或其控制的银行账户，然后以销售的名义虚增收入。

如新大地实际控制人凌梅兰曾向某私募基金和投资公司私下转入新大地股份，所获资金大部分用于虚增收入。

这三种虚增收入做法，你最终看到的结果是现金流量表的最终结果不变，也就是最终银行存款结果没有造假，但现金流量表三大结构几乎异位：经营性活动产生的现金流净流入（被虚增）、投资性活动产生的现金流净流入（被虚减）、筹资性现金流活动产生的现金流净流入（被虚减）。

上市公司财务舞弊与审计对策探究——基于新大地案例探究一、案例背景中国新大地集团股份有限公司是一家以传统房地产开发为主业的上市公司。

2016年，该公司财务丑闻曝光，被指控涉嫌财务造假和违规运作。

此案例引起了广泛关注，也给投资者和审计机构敲响了警钟。

二、财务舞弊的原因1. 利益诱惑：上市公司通常面临巨大的盈利压力和市场评级的影响，为了满足投资者预期和保持股价稳定，一些公司可能借助财务舞弊来掩盖真实的经营状况。

2. 内部控制不完善：公司内部控制体系薄弱，缺乏有效的风险控制机制和内部审计制度，为财务舞弊创设了机会。

3. 监管不力：监管机构对上市公司的审计并不尽职尽责，缺乏有效监督和制裁措施，给了财务舞弊可乘之机。

三、财务舞弊的影响1. 资金风险：财务舞弊可能导致公司财务状况的虚假反映，使得公司面临现金流问题和资金链断裂的风险。

2. 投资者损失：财务舞弊使得投资者对公司的信任受到损害，股价暴跌，投资者遭受经济损失。

3. 市场秩序混乱：财务舞弊侵蚀了市场的公信力，破坏了良好的市场秩序和投融资环境。

四、审计对策的探究1. 加强内部控制：上市公司应建立健全的内部控制体系，加强风险识别、内部审计和内部报告制度，确保公司财务信息的准确和可靠。

2. 强化管理层责任：公司管理层应加强对财务报表审核的责任意识，提高诚信意识，依法依规运营，严禁参与任何形式的财务舞弊。

3. 审计机构加强独立性：审计机构应加强对上市公司财务报表的审计工作，建立严格的审计程序，确保审计的独立性和客观性。

4. 加强监管机构的效能：监管机构应加强对上市公司财务报表的监督和审计质量的评估，准时发现和处理财务舞弊问题，并赐予相应的惩罚。

五、结论上市公司财务舞弊对公司、投资者和市场都带来了严峻的后果，务必引起重视。

加强内部控制，提高监管机构的效能和审计机构的独立性，是有效防范和解决财务舞弊问题的关键。

只有建立健全的财务监管体系，才能维护投资者合法权益，提升市场信任度，并增进良性资本市场的进步。

广东新大地生物科技股份有限公司IPO造假案例分析目录一、背景介绍 (1)二、媒体关注的焦点 (1)三、新大地的会计责任 (3)四、注册会计师的审计责任 (4)五、对案例的思考 (5)（一）外部治理之媒体的监督 (5)（二）控股股东带来的代理成本 (5)（三）法律法规之上市审核制 (5)（四）公司治理之内部控制 (6)（五）对执业质量的思考 (6)参考文献： (8)一、背景介绍广东新大地生物科技股份有限公司成立于2004年6月11日，主营如下：茶皂素系列产品研发及山茶油加工、油茶苗培植及油茶基地开发；洗发护发、沐浴液化妆品及生物有机肥生产、销售；货物进出口。

虽然其在业内默默无名，却在中介机构的护航下，一路过关斩将，于2012年5月18日成功过会（创业板发审委2012年第36次会议），成为“茶油第一股”。

随后便引起了媒体的广泛关注，一步步揭开了新大地的造假谜团。

创业板自2009年10月开板以来，尚未发现重大造假上市案例。

新大地暴露出的种种乱象，涉嫌造假情节如此严重、手段如此丰富，着实令人震惊，堪称创业板造假上市第一股！中国证监会于2013年10月15日分别公布了中国证监会行政处罚决定书〔2013〕53、54、55和56号文分别对广东新大地生物科技股份有限公司、大华会计师事务所、北京市大成律师事务所和南京证券有限责任公司进行了处罚。

二、媒体关注的焦点（一）研发环节1.新大地并不属于高新技术企业。

申报稿显示，新大地2009年至2011年的研发费用占售收入的比例分别仅为5.86%、2.42%和1.91%。

国家税务总局发布的《高新技术企业认定管理办法》第十条对企业近三个会计年度的研究开发费用总额占销售收入总额的比例如是规定：最近一年销售收入小于5000万元的企业，比例不低于6%；最近一年销售收入在5000万元至2亿元的，比例不低于4%；最近一年销售收入超过2亿元的，比例不低于3%。

按此规定，新大地显然不属于高新技术企业。

广东新大地生物科技股份有限公司IPO造假案例分析目录一、背景介绍 (1)二、媒体关注的焦点 (1)三、新大地的会计责任 (3)四、注册会计师的审计责任 (4)五、对案例的思考 (5)（一）外部治理之媒体的监督 (5)（二）控股股东带来的代理成本 (5)（三）法律法规之上市审核制 (5)（四）公司治理之内部控制 (6)（五）对执业质量的思考 (6)参考文献： (8)一、背景介绍广东新大地生物科技股份有限公司成立于2004年6月11日，主营如下：茶皂素系列产品研发及山茶油加工、油茶苗培植及油茶基地开发；洗发护发、沐浴液化妆品及生物有机肥生产、销售；货物进出口。

虽然其在业内默默无名，却在中介机构的护航下，一路过关斩将，于2012年5月18日成功过会（创业板发审委2012年第36次会议），成为“茶油第一股”。

随后便引起了媒体的广泛关注，一步步揭开了新大地的造假谜团。

创业板自2009年10月开板以来，尚未发现重大造假上市案例。

新大地暴露出的种种乱象，涉嫌造假情节如此严重、手段如此丰富，着实令人震惊，堪称创业板造假上市第一股！中国证监会于2013年10月15日分别公布了中国证监会行政处罚决定书〔2013〕53、54、55和56号文分别对广东新大地生物科技股份有限公司、大华会计师事务所、北京市大成律师事务所和南京证券有限责任公司进行了处罚。

二、媒体关注的焦点（一）研发环节1.新大地并不属于高新技术企业。

申报稿显示，新大地2009年至2011年的研发费用占售收入的比例分别仅为5.86%、2.42%和1.91%。

国家税务总局发布的《高新技术企业认定管理办法》第十条对企业近三个会计年度的研究开发费用总额占销售收入总额的比例如是规定：最近一年销售收入小于5000万元的企业，比例不低于6%；最近一年销售收入在5000万元至2亿元的，比例不低于4%；最近一年销售收入超过2亿元的，比例不低于3%。

按此规定，新大地显然不属于高新技术企业。

新大地公司财务造假案例研究作者：董润杰来源：《科学与财富》2019年第20期摘要：在我国的资本市场中近几年上市公司的财务造假现象极为普遍，涉及到的行业也很是广泛，其中尤以农业上市公司最为频繁。

在2012年证监会开展了对IPO在审企业的财务核查，使得大部分企业终止了上市的目的，而其中农业企业占有较大的比重，而之后的几年，农业企业终止IPO在审数量仍然在增加。

面对这一现象，很难不会引起我们的思考。

在这种现象之下是否隠藏着财务造假这种行为的存在？又是由于什么原因的存在，使得农业企业成为了财务造假案件的常客？从农业上市企业的财务造假案件的研究出发，通过与行业特征相结合，能够更好的认识到财务造假在农业上市企业频频现身的原因，这样才能更好的从根本上提出解决财务造假的建议与对策。

关键词：农业企业；财务造假；上市公司1案例介绍广东新大地生物科技股份有限公司位于广东省平远县长田镇油茶工业园，成立于2004年，2008年变更为广东新大地生物科技股份有限公司，并且被评为国家级高新技术企业。

公司2010年启动创业板IPO，保荐机构为南京证券，2012年4月24日，通过证监会发行审核委员会审核上市资格，正式发布招股说明书，登陆创业板。

但是好景不长，在短短的一个月之内，证监会不断地接到关于新大地的举报信，同时，新大地的真实经营情况开始受到公众质疑。

随后，证监会开始了对新大地公司的立案稽查工作，经过调查发现，新大地在2009年至2011年期间均存在虚增利润的情况，金额分别为279万元、305万元、2，042万元。

同时，新大地公司还通过私下进行股份转让，以代持的方式将转让款冒充公司销售收入。

最终，由于新大地公司并未真正进入发行阶段，仅仅对实际控制人进行了罚款，以及终身市场禁入的处罚。

2造假手段分析（1）“小额大量”虚做收入新大地正是利用了客户分散的特点，利用客户的身份做虚假的销售收入。

例如，2010年期间，有一笔账面显示为85万元的销售收入，经核查，客户与交易均真实存在，但实际交易金额仅为20万元，将销售收入虚增了4倍之多。

3 案例描述3.1 案例背景3.1.1 证券市场背景创业板市场作为新兴的股票市场，是伴随着证券市场发展的产物。

从世界范围来看，较多数资本市场发展成熟的国家，主板市场(Main Board)之外的资本市场都相继建立，达到来自于中小高科技企业的进行特殊融资的目的。

这种新兴市场，学术界将其称为创业板市场(Growth Enterprise Market)。

创业板市场的名称，不同的国家或地区存在不同的叫法，如：美国称为全美证券交易商协会自动报价系统，也就是大众熟悉的NASDAQ股票市场；在欧洲，称作新市场(Euro NewMarket)；在英国，称作另类投资市场(Alternative Investment Market)；而我国内地设立的创业板市场，一开始称作“高科技板块”，也称“高新技术板市场”，再后来则称作“二板市场(The Second Board)”，最终称为“创业板市场”，培育发展较快的高新技术企业是该市场的目的。

2009年10月30日，我国的创业板正式上市。

随着创业板市场的设立，我国股票市场体系将进一步被完善，股票市场的资源配置功能将进一步提高。

我国股票市场的主要服务对象是已进入成熟期的大中型企业，股票市场融资体系长期排斥的是具有较高发展潜力企业。

拥有高科技或新商业模式、具有较高的发展潜力，是这类企业的共有特点，这个群体在市场经济环境中最具有活力，它们在中国经济发展的过程中发挥着重要的作用。

创业板市场的建立符合我国的国情，对促进我国经济的持续健康发展，我国股票市场体系的完善产生积极影响，提供了融资渠道给正在发展的新兴企业。

自主创新是我国的创业板市场的自我定位，所做的制度安排要努力满足创业型企业实现投融资需求以及对风险管理的要求。

我国的创业板市场，将经济发展方式转变的提速、产业结构的优化升级的推进，城乡与区域协调发展的规划、经济质量的整体提升的推进，对节约能源资源、保护生态环境，经济持续发展能力的提高，作为其长期的发展目标。

3 案例描述3.1 案例背景3.1.1 证券市场背景创业板市场作为新兴的股票市场，是伴随着证券市场发展的产物。

从世界范围来看，较多数资本市场发展成熟的国家，主板市场(Main Board)之外的资本市场都相继建立，达到来自于中小高科技企业的进行特殊融资的目的。

这种新兴市场，学术界将其称为创业板市场(Growth Enterprise Market)。

创业板市场的名称，不同的国家或地区存在不同的叫法，如：美国称为全美证券交易商协会自动报价系统，也就是大众熟悉的NASDAQ股票市场；在欧洲，称作新市场(Euro NewMarket)；在英国，称作另类投资市场(Alternative Investment Market)；而我国内地设立的创业板市场，一开始称作“高科技板块”，也称“高新技术板市场”，再后来则称作“二板市场(The Second Board)”，最终称为“创业板市场”，培育发展较快的高新技术企业是该市场的目的。

2009年10月30日，我国的创业板正式上市。

随着创业板市场的设立，我国股票市场体系将进一步被完善，股票市场的资源配置功能将进一步提高。

我国股票市场的主要服务对象是已进入成熟期的大中型企业，股票市场融资体系长期排斥的是具有较高发展潜力企业。

拥有高科技或新商业模式、具有较高的发展潜力，是这类企业的共有特点，这个群体在市场经济环境中最具有活力，它们在中国经济发展的过程中发挥着重要的作用。

创业板市场的建立符合我国的国情，对促进我国经济的持续健康发展，我国股票市场体系的完善产生积极影响，提供了融资渠道给正在发展的新兴企业。

自主创新是我国的创业板市场的自我定位，所做的制度安排要努力满足创业型企业实现投融资需求以及对风险管理的要求。

我国的创业板市场，将经济发展方式转变的提速、产业结构的优化升级的推进，城乡与区域协调发展的规划、经济质量的整体提升的推进，对节约能源资源、保护生态环境，经济持续发展能力的提高，作为其长期的发展目标。

新大地财务造假案例新大地财务造假案例一、案例介绍广东新大地生物科技股份有限公司位于广东省平远县长田镇油茶工业园，始建于2004年，于2008年变更为广东新大地生物科技股份有限公司，是国家级高新技术企业。

公司主营业务是油茶及其深加工产品的研发、生产、和销售，公司的主导产品是精炼山茶油、茶皂素天然洗涤用品。

产品获得QS认证、绿色食品认证、质量管理体系认证、HACCP认证、有机产品认证。

广东新大地生物科技股份有限公司依托梅州山区长期种植油茶的传统优势，打造出了初具规模的油茶产业体系，并形成了“五个结合”、“四个基地”、“三项举措”和“一个目标”的发展战略（简称“五四三一”战略）。

并努力把公司建设成为生产、科研、观赏、文化“四位一体”的科技型油茶产业的龙头企业。

公司2010年启动创业板IPO，保荐机构为南京证券，2012年4月24日，公司上市通过证监会发行审核委员会审核，正式发布招股说明书，登陆创业板。

二、造假动机根据相关的数据资料显示，关于新大地生物科技股份有限公司招股书与事实不符的情况，其涉嫌虚增利润、隐瞒关联交易等现象。

首先，主营业务收入严重不足支付生产成本。

其次，有机肥耗用的茶粕远远低于技术工艺最低标准。

第三，新大地最近3年前十大客户涉及到的22家客户中，居然有近十家客户被查出包括关联交易、可能存在虚假交易等问题。

同时，作为连续3年贡献最为突出的核心客户和最大的茶油客户，梅州市曼陀神露山茶油专卖店2010年曾为黄运江的侄女黄双燕所持有，但在招股说明书上却虚假记载。

而且，赵合宇作为新大地的验资签字注册会计师，同时担任新大地第三大股东大昂集团的总裁。

由于大昂集团持股633.46万股，因此则因为新大地的上市将获得数千万甚至上亿元的财富增值，存在重大利益冲突。

新大地的这些乱象，造假情节非常严重、手段丰富。

为了募集资金则虚增收入，隐瞒关联交易，而新大地募集资金则是为了年产2000吨精炼茶油的项目、营销渠道的建设项目，以及茶粕综合利用的项目建设。