第四章-企业经营预测

第四章 预测分析（资金需要量预测）一、因素分析法【教材例3-3】甲企业上年度资金平均占用额为2200万元，经分析，其中不合理部分200万元，预计本年度销售增长5%，资金周转加速2%。

则：预测年度资金需要量=（2200-200）×（1+5%）×（1-2%）=2058（万元） 【扩展】甲企业上年度资金平均占用额为2200万元，经分析，其中不合理部分200万元，预计本年度销售下降5%，资金周转速度会下降2%。

则：预测年度资金需要量=（2200-200）×（1-5%）×（1+2%）=1938（万元）二、销售百分比法（一）基本原理 1.含义销售百分比法，是根据销售增长与资产增长之间的关系，预测未来资金需要量的方法。

2.假设前提经营资产、经营负债与销售收入之间存在稳定百分比关系。

【提示】经营性资产（亦称为敏感资产）项目包括现金、应收账款、存货等项目；而经营负债（亦称为敏感负债）项目包括应付票据、应付账款等项目，不包括短期借款、短期融资券、长期负债等筹资性负债。

【例题26·单选题】下列各项中，属于非经营性负债的是（ ）。

（2010年）A.应付账款B.应付票据C.应付债券D.应付销售人员薪酬 【答案】C【解析】经营性负债是指销售商品或提供劳务所涉及的负债。

选项A 、B 、D 都属于经营性负债。

而选项C 应付债券并不是在经营过程中自发形成的，而是企业根据投资需要筹集的，所以它属于非经营性负债。

3.教材公式211S S S BS S A •⨯E ⨯P -∆⨯-∆⨯=外部融资需求量4.记忆公式：外部融资需求量=增加的资产-增加的负债-增加的留存收益 （二）基本步骤1.确定敏感资产和敏感负债项目（1）经营性资产与经营性负债的差额通常与销售额保持稳定的比例关系。

（2）①如果现有的生产能力有剩余，则固定资产是非敏感资产；②如果现有的生产能力已经饱和，题中说明按照销售额的增长比例增加固定资产投资，则固定资产也是敏感资产了。

第一章企业经营管理概述1．企业：是从事生产、流通、服务等经济活动，以产品或劳务满足社会需要并获取盈利，实行经济核算，自主经营、自负盈亏，依法设立的经济实体，是社会经济的基本单位。

2．企业作为社会经济的基本单位，必须具有以下6个特征：（1）企业直接为社会提供产品或服务。

（2）企业是营利性的经济组织（营利是企业与行政组织和其它社会组织的根本区别）。

（3）企业必须实行独立核算、自负盈亏。

（经营结果的好坏，取决于经营管理的水平）（4）企业拥有经营自主权。

（包括：产品决定权、产品销售权、人事权、分配权）（5）企业是纳税单位。

（6）企业行使其应有的职能。

3．企业系统流程（1）产品流程（2）价值流程（3）人事流程（4）信息流程4．企业经营观念：是对企业经营宗旨和经营过程中各种基本关系及其处理所具有的基本观点、态度和信念。

它贯穿于经营活动的全过程，涉及到经营活动的各个方面，是企业及其全体职工行为的基本价值准则和精神支柱，也是整个企业管理活动的指导思想。

5．市场观念：（1）就是以市场导向，以顾客的要求为中心来组织开展企业一切活动的观念。

（2）市场观念要求企业积极研究、发现顾客的潜在需要。

（3）通过各种市场营销活动激发和创造出人们的需要，实现潜在市场，去创造市场、创造顾客。

6．企业经营方向（简答题）：是指企业产品方向或企业服务方向，具体讲就是为谁服务的问题。

一、判断改错题1．企业是法人组织。

（×）（不一定）2．企业的效率来自于它的制度效率和经营管理两个方面。

（√）3．企业系统的四大流程是：产品流程、价值流程、人事流程和工艺流程。

（×）（信息流程）4．企业制度的基本内容包括：企业的组织制度、管理制度和经营制度。

（×）（产权）5．社会经济发展规模和速度，主要取决于每个企业的活力和规模。

（×）（素质）6．企业经营观念是企业及其全体职工行为的基本价值准则和行为规范。

（×）（精神支柱）7.企业经营观念是整个企业管理活动的指导思想。

管理会计重点第一章管理会计概论1、管理会计：管理会计是以提高经济效益为最终目的的会计信息处理系统;它运用一系列专门的方式方法,通过确认、计量、归集、分析、编制与解释、传递等一系列工作,为管理和决策提供信息,并参与企业经营管理;2、管理会计与财务会计的区别与联1区别1、职能不同2、服务对象不同3、约束条件不同4、会计主体不同5、报告期间不同6、计算方法不同7、信息精确程度不同8、计量尺度不同2联系1．起源相同2.目标相同3．基本信息同源4．服务对象交叉5．某些概念性相同第二章变动成本法1、成本性态：成本习性,成本总额对业务总量产量or销量的依存关系;2、固定成本：其总额在一定期间和一定业务量范围相关范围内,不受业务量变动的影响而保持固定不变的成本;3、变动成本：成本总额在一定期间和一定业务量范围内,受业务量的变动而呈正比例变动的成本;单位变动成本保持不变;也分为酌量性和约束性变动成本;4、1酌量性固定成本：管理当局的决策可以改变其支出数额的固定成本2约束性固定成本：管理当局的决策无法改变其支出数额的固定成本,保证企业生产所必须的,企业必须负担的最低成本,较长时期内不会发生变化;5、1酌量性变动成本：管理当局的决策可以改变其支出数额的变动成本人工费,佣金2约束性变动成本：管理当局的决策无法改变其支出数额的变动成本直接/间接材料单位产品的利润是增加的,因为单位固定成本减少;6、混合成本：“混合”了固定成本和变动成本两种不同形态的成本7、贡献毛益：销售收入扣除变动成本后的差额;也叫创利额、边际利润、临界收益,指产品销售收入扣除自身的变动成本后为企业做的贡献,这种贡献要在扣除固定成本后才能成为真正的贡献即利润,所以叫贡献毛益;全部贡献毛益=生产阶段贡献毛益 - 变动性销售费用= 销售收入 - 变动制造成本 - 变动性销售费用9、变动/完全损益表编制计算①完全成本法下损益表②变动成本法下损益表10、变动成本法和完全成本法的比较;1产品成本的构成内容不同：成本类别的划分标准不同完：按经济用途,产品成本为完全意义上的成本,变动、固定都包括变：按成本形态,只包括变动的部分而不包括固定的部分2存货成本的构成内容不同：完全包括：直接材料、直接人工、变动性制造费用、固定性制造费用,变动只含前三;3各期损益不同：产量=销量,两种成本法下计算的损益完全相同；产大于销,按完全成本法计算的损益大于变动;产小于销,按变动成本法计算的损益大于完全;存货计价针对成本,变动-不考虑,单位成本一样；完全需考虑先进先出、后进先出4成本的流转程序不同：做账务处理,会计分录11、变动成本法和完全成本法的评价/优缺点1变动成本法优：①有利于企业重视销售,防止盲目生产②简化成本计算工作,避免固定性制造费用分配中的主观随意性③增强了信息有用性,有利于短期决策④便于成本控制和考核缺：①不符合传统成本观念②对所得税有影响,改变成本法会影响有关方的利益③不利于长期决策2完全成本法优：①符合传统成本的概念②适合长期决策③不会影响有关方的利益④有利于企业扩大生产⑤利于企业编制对外报表缺：①可能导致企业忽视销售,盲目生产②不利于短期决策③不便于做预测、决策分析④固定性制造费用在分配中存在主观随意性第三章本-量-利分析1、本量利分析：对成本、业务量产/销量、利润之间相互关系进行分析的一种简称,CVP 分析;2、盈亏临界点：也叫盈亏分歧点、保本点、两平点,指利润为零时的销售量或销售额;企业达到不盈不亏时的销售量、销售额;3、盈亏临界点作业率：盈亏临界点的销售量占企业正常销量的百分比4、安全边际：现有销量或正常销量超过盈亏临界点销量的差额;5、销量敏感系数营业杠杆系数DOL：营业杠杆指由于a的存在,使利润的变动始终大于销量的变动的现象,销售量的一个较小的变动可导致利润的较大变动的现象;DOL=△m/m0/ △x/x6、本量利分析的基本假设1相关范围假设：①期间假设；②业务量假设2模型线性假设：涉及到的收入、成本呈线性①固定成本不变假设；②变动成本与业务量呈完全线性关系假设；③销售收入与销售数量呈完全线性关系假设3产销平衡假设：生产多少,销售多少,剔除产量对利润的影响4品种结构不变假设：多品种生产和销售的企业中,各种产品的销售收入在总收入所占比重不变;7、盈亏临界点分析计算1盈亏临界点的基本计算模型：公式法2盈亏临界图：图示法—传统式；贡献毛益式3相关因素变动对盈亏临界点的影响①固定成本a正相关,同向变化;在其他因素不变情况下,增加固定成本会使盈亏临界点增大,盈利下降,亏损加剧;②单位变动成本b正相关;单位变动成本减小,盈利增加,亏损减少;③价格p负相关;价格下降,盈亏临界点上升;需开源节流,增加销量降低成本;④产品品种结构变化,多品种本量利分析单一品种BEP=a/p-b 多品种-加权平均法P81,联合单位法,分布法x9、实现目标利润分析1实现税前目标的利润模型2实现税后目标的利润模型3对目标利润① a 同向,固定成本上升,目标销量上升② b 同向③ p 反向④ T所得税率同向⑤多因素同时变动,一个一个去分析第四章经营预测1、经营预测的5个基本原则延续性原则；相关性原则；统计规律性原则；实事求是原则：成本效率原则2、经营预测分类1销售预测决定性作用定性预测；定量预测2成本预测可比产品成本预测不可比产品成本预测3利润预测直接预测法因素分析法利润总额=营业利润+投资净收益+营业外收支净额4资金需要量预测：资金在未来的变化趋势资金需要总量预测资金增长趋势预测法预计资产负债表法固定资金需要量预测生产设备需要量预测其他固定资金需要量预测资金占用比例法流动资金需要量预测周转期预测法因素测算法余额测算法第五章经营决策1、机会成本：企业在进行经营决策时,必须从多个备选方案中选择一个最优方案,而放弃另外的方案;此时,被放弃的次优方案所可能获得的潜在利益就称为已选中最优方案的机会成本2、差量成本：企业在进行经营决策时,根据不同备选方案计算出来的成本差异,也叫增量成本;两个备选方案的预期成本差;3、边际成本：增加或减少单位产量所导致的成本变动数额；单位变化导致的成本单位变化额;4、1沉没成本：指过去已经发生并无法由现在或将来的任何决策所改变的成本;2付现成本：由现在或将来的任何决策能够改变其支出数额的成本;5、专属成本和联合成本1专属成本：可以明确地归属于某种产品或为设置某部门所发生的成本;为生产某产品或设立某部门而发生的固定成本;专门生产某产品的专用设备折旧费、保险费等;2联合成本：应由多个产品、部门负担的,不能准确区分;照明、维修费等;决策分析时不考虑,无关成本;6、可选择成本和约束性成本1可选择成本：能够随管理行为改变而改变的固定成本;由企业管理者的决策来决定其是否发生的固定成本;;2约束性成本：为进行企业经营而必须负担的,不能改变的最低限度的固定成本7、相关成本和无关成本1相关成本：对决策有影响的各种形式的未来成本;决策结果对未来成本有影响,必须考虑2无关成本：对决策没有影响的成本二者区分不是绝对的,有的成本在某决策方案中是相关成本,而在另一方案中可能无关;8、品种决策计算（1）生产何种新产品：贡献毛益法※剩余贡献毛益：贡献毛益总额-专属成本后的余额※单位资源贡献毛益=单位产品贡献毛益/生产单位产品消耗特定资源（2）亏损产品决策：差量分析法※差量：两个备选方案同类指标之间的数量差异※差量收入：两个备选方案预期收入之间的数量差异※差量成本：两个备选方案预期成本之间的数量差异※差量损益：差量收入与差量成本之间的数量差异;实际是两个备选方案预期收益之间的数量差异;※差量收入＞差量成本时,数量差异为差量收益；差量收入＜差量成本时,数量差异为差量损失;（3）自制还是外购决策：成本无差别点法※成本无差别点：使两个备选方案总成本相等时所对应的业务量产量居多（4）半成品或联产品是否进一步加工：差量分析法9、最优生产批量决策1生产准备成本：每批产品生产开始前因进行准备工作而发生的成本;每批都差不多,年生产准备成本与一年中生产次数批次N成正比;2储存成本：单位产品储存成本x 年平均储存量,与批量成正比,与批次成反比;3最优生产批量：经济生产批量EPQ,使年准备成本与年储存成本之和最低的生产批量,即二者成本相同;①一种零配件分批生产的经济批量决策公式②几种零部件轮换分批生产的经济批量决策10、赶工决策：1成本计划评审法1含义：PERT/COST：将一项工程或生产项目分解为前后连接的若干工作或作业并预计它们所需的正常时间、赶工时间,正常成本、赶工成本,以求在赶工安排中提高经济效益;进度优化,分解成若干项前后相连的工作,相互衔接;时间优化的同时考虑成本;兼顾时间和成本,适于单个项目或单项工程;2）网络图①箭头表示某项工作,圈表示工作起止的时间点,可将顺序号填入,表示工作的先后顺序,t表示工作所需要的时间;②关键路线：从项目开始到项目结束所有可能的工作路线中所需时间最长的路线,所有加工线路中所需时间最长的加工线路,稍有延误就会延长整个项目的完成时间,如果能在此赶工将会使整个项目提前完成;错误!：①根据项目、工作之间的内在联系,合理安排工作的先后顺序②络图中不能出现闭环,不能从一点出发又回到该点③何一条箭线首尾都应有圈,不能从箭线中间引出另一条;3）成本计划评审法的工作原则成本斜率：提前一个单位时间完成工作所需要增加的成本=应用时的原则：①关键路线上寻找需要提前完成、赶工的工作,做赶工安排;②时存在几条关键路线,应在几条关键路线上同时安排赶工,并提前同样时间,保证做赶工安排后关键路线还是关键路线③先安排成本斜率低的工作,后安排成本斜率较高的工作④赶工工作成本斜率不高于提前一天的收益11、定价决策不考1影响价格的基本因素：①成本因素②需求因素③商品的市场生命周期因素④政策法规因素⑤竞争因素⑥科学技术因素⑦相关工业品的销量2成本加成定价法：优点：①保证企业获一定利润,补偿全部耗费；②完全成本信息容易获得；③预测企业成本比预测市场需求更有把握,因而可以减少需求变动对价格的调整次数,保证生产耗费得到补偿缺点：①没有考虑市场需求的变化,导致定价过高或偏低；②多种产品定价时,涉及间接费用分配,导致定价不准确;第六章存货决策1、存货决策的分类：1采购成本：买材料所花费用,卖价+运杂费;采购单价一般不随数量变动时,为无关成本；当团购优惠数量折扣时,采购成本就成为与决策相关的成本;2订货成本批次：为订购货物而发生的各种成本,实际中常考虑;按成本性态细分为固定订货成本和变动订货成本;固定：不受订货次数影响,数额不变,折旧、办公,为无关成本;变动：随订货次数正比例变动,与批次成正比,为相关成本;3储存成本批量付现成本：仓储、保险费、相关损失……资本成本：因项目使用资金而损失的一种机会成本存货占用一定数额资金稀缺资源,用途多固定储存成本：随储存数量变化不变的,无关成本;变动储存成本：随储存数量变化变化的,相关成本;4缺货成本：因存货不足给企业带来的损失;材料供应中断的停工损失;主要属于机会成本,通常分析时不允许缺货,缺货是无关成本；允许缺货,是相关成本;2、经济订购批量1存货分类营运存货：在正常生产经营过程中所需的存货量安全存货2经济订购批量：在满足全年正常生产需要的情况下,使年订货成本和年储存成本之和最低的订购批量;3经济订购批量/次的公式经济订购批量经济订购批次年最低成本合计A——某种存货全年需要量Q——批量N——批次P——每批订货成本C——单位存货年储存成本T——年成本合计3、存货决策的扩展应用1一次订货,边进边出情况下的决策2有数量折扣时的决策4、不确定情况下的存货决策第七章投资决策1、货币时间价值：货币经过一定时间的投资与再投资后,所增加的价值;(一)复利终值(二)复利现值(三)年金终值年金分类：1、普通/后付年金2、预付年金3、递延年金4、永续年金（四）偿债基金计算（五）年金现值计算（六）投资回收计算（七）预付年金计算（八）递延年金（九）永续年金2、现金流量计算1投资现金流量2营业现金流量3项目终止现金流量3、资本成本,也称资金成本,企业资本结构中各种长期资金使用代价的综合,一般用百分比表示;1个别资本成本：分别确定每一种资金项目来源的资金成本;就是各种长期资本的使用成本,在数额上等于每种长期资金的年实际占用费与其筹资净额的比值;公式1长期借款的资本成本2债券的资本成本3普通股与优先股的资本成本4保留盈余的资本成本2综合资本成本：多种资金来源渠道,加权,公式--4、投资决策指标计算1静态投资指标：投资回收期；投资报酬率2动态投资指标：净现值；获利指数；内部收益率5、长期投资决策计算1固定资产修理和更新决策2固定资产租赁或购买的决策6、投资决策的扩展第八章标准成本法1、标准成本：1概念：在正常生产经营条件下应该实现的,可作为控制成本开支,评价实际成本,衡量工作效率的依据和尺度的一种目标成本;2分类：①理想标准成本：最佳工作状态下可以达到的成本水平,排除了一切失误、浪费、机器的闲置等因素,根据理论上的耗用量、价格以及最高的生产能力制定的标准成本;②正常标准成本：在正常生产经营条件下应该达到的成本水平,它是根据正常的耗用水平、正常的价格和正常的生产经营能力利用程度制定的标准成本;③现实标准成本：是在现有的生产条件下应该达到的成本水平,是根据现在所采用的价格水平、生产耗用量以及生产经营能力利用程度制定的标准成本;2、成本差异：指实际成本与标准成本之间的差额;（1）直接材料成本差异：一定产量产品的直接材料实际成本与直接材料标准成本之间的差异;=直接材料实际成本-直接材料标准成本=实际价格x实际用量-标准价格x标准用量价格差异=实际价格-标准价格x实际用量数量差异=实际用量-标准用量x标准价格（2）直接人工成本差异：一定产量产品的直接人工实际成本和直接人工标准成本之间的差额;=直接人工实际成本-直接人工标准成本=实际工资率x实际工时-标准工资率x 标准工时※可分为直接人工工资率差异和工时耗用量差异效率差异直接人工工资率差异=实际工资率-标准工资率x实际工时直接人工工时耗用量差异=实际工时-标准工时x标准工资率（3）变动制造费用成本差异=实际变动制造费用-标准变动制造费用=实际分配率x实际工时-标准分配率x标准工时变动制造费用分配率差异=实际分配率-标准分配率x实际工时变动制造费用效率差异=实际工时-标准工时x标准分配率4 固定制造费用成本差异=实际固定制造费用-标准固定制造费用=固定制造费用实际分配率x实际工时-固定制造费用标准分配率x标准工时固定制造费用标准分配率=预算固定制造费用/预算工时3个总工时：实际工时-实际发生的,标准工时-实际产量下、正常,预算工时-计划产量、正常,预计总产量正常条件下总的工时;2个分配率：实际分配率·,标准分配率固定制造费用生产能力利用程度差异：实际工时与预算工时之间的差异造成的固定制造费用差异;固定制造费用开支差异=实际分配率x实际工时-标准分配率x预算工时固定制造费用能力差异=标准分配率x预算工时-标准分配率x实际工时固定制造费用效率差异=标准分配率x实际工时-标准分配率x标准工时第十章全面预算管理1、全面预算：企业对在一定期间内的与经营、投资、财务等与企业价值流相关的各项经济活动所作的总体安排,是对公司整体战略发展目标和年度计划的细化;2、全面预算构成：1营业预算业务预算：反映企业生产经营活动的预算①销售预算②生产预算：直接材料预算、直接人工预算、制造费用预算、期末产成品存货预算③成本预算④销售及管理费用预算2财务预算：反映企业经营成果和财务状况的预算①现金预算表②预计收益表③预计资产负债表3资本支出预算：企业在经营期内不经常发生的一次性支出的预算3、具体编制方法预算类型1固定预算：区别于弹性预算,是静态预算,涉及的各数据都是单一的,每期销售收入是1个,不变的;2弹性预算：涉及到的业务量有几个或若干个,不是1个或固定不变的,发生变化;影响销量的因素多,销量可能变化;3零基预算：不考虑原先,重新核算,把不合理的去掉,降低成本项目4概率预算：预算利润期望值5滚动预算：不是固定某一期间,而是若干个会计核算期间;往前再推1年,还是保持5年,保持总预算期间不变;第十一章业绩考核与评价1、责任中心：1成本费用中心：只发生成本费用而不取得收入的责任单位;只考核责任成本,不考核其他内容;2利润中心：既要发生成本,又能取得收入,还能根据收入与成本配比计算利润的责任单位;3投资中心：既要发生成本又能取得收入、获得利润,还有权进行投资的责任单位;关系：成本＜利润＜投资。

第四章经营决策分析本章重点难点1、决策的特征2、相关成本的基本特征3、判断每个方案相关成本的步骤4、应用差量分析进行决策分析5、应用边际贡献分析法进行决策分析6、本量利综合分析进行决策7、特殊订单的决策8、亏损产品是否停产或亏损部门是否撤消的决策9、自制或外购的决策10、联产品是否进一步加工的决策11、有限资源利用的决策12、综合决策分析学习目的理解决策和决策分析的含义、决策的特征、分类以及决策分析的程序；深刻理解相关成本的含义以及各种相关成本和无关成本概念；理解经营决策的差量分析法、边际贡献分析法和本量利分析法；熟练掌握是否接受特殊订单、亏损产品是否停产或亏损是否撤销、零部件是自制还是外购、联产品是否进一步加工，以及合理利用有限资源安排生产等各种生产决策分析方法。

一、单项选择题1．为改变或扩大企业的生产能力时进行的决策，称为（）A．短期决策 B．长期决策 C．非确定型决策 D．基层决策2．某企业现有5000件积压的在产品，其制造成本为50000元。

如果再支出20000元再加工后出售，则这个方案中的沉落成本是（）A．8000元 B．15000元 C．20000元 D．50000元3．某企业生产车间的机器零件损坏，需要立即维修，发生修理费用2500元。

该费用在决策中属于（）A．差量成本 B．机会成本 C．可延缓成本 D．不可延缓成本4．按决策所依据的环境、条件的状况来分类，决策不包括（）A．确定性决策 B．风险性决策 C．互斥方案决策 D．不确定性决策5．企业的生产经营能力一旦形成，在短期内难以作重大改变。

属于这种经营能力成本的是（）A．约束性固定成本 B．酌量性固定成本 C．重置成本 D．沉没成本6．有关亏损产品是否停产或转产的决策分析，一般可采用的方法是（）A．差别盈利分析法 B．贡献毛益分析法 C．安全边际法 D．线性规划法7．在A、B、C三个方案中，分别取最大收益值为300、500、600。