第六章 现金流量表分析

□ 练习题

一、单项选择题

1．下列现金流量比率中,最能够反映盈利质量的指标是( )。

A. 现金毛利率 B.现金充分性比率

C. 流动比率 D.盈余现金保障倍数

2．能使经营现金流量减少的项目是（ ）。

A．无形资产摊销 B．出售长期资产利得

C．存货增加 D．应收账款减少

3．在企业处于高速成长阶段，投资活动现金流量往往是（ ）。

A．流入量大于流出量 B．流出量大于流入量

C．流入量等于流出量 D．不一定

4．根据《企业会计准则——现金流量表》的规定，支付的现金股利归属于（ ）。

A．经营活动 B．筹资活动

C．投资活动 D．销售活动

5．企业采用间接法确定经营活动现金流量时，应该在净利润的基础上（ ）。

A．加上投资收益 B．减去预提费用的增加

C．减去固定资产折旧 D．加上投资损失

6．下列财务活动中不属于企业筹资活动的是（ ）。

A．发行债券 B．分配股利

C．吸收权益性投资 D．购建固定资产

二、多项选择题

1．现金流量表中现金所包括的具体内容是（ ）。

A.库存现金 B. 银行存款

C.短期证券 D. 发行债券

E.发行股票

2．属于筹资活动现金流量的项目有（ ）。

A．短期借款增加 B．资本净增加

C．增加长期投资 D．偿还长期债券

E．取得债券利息收入收到的现金

3．从净利润调整为经营活动现金流量，应调增的项目有（ ）。

A．流动负债减少 B．财务费用

C．不减少现金费用 D．非流动资产增加

E．投资损失

4. 下列活动中,属于经营活动产生的现金流量有( )。

A.销售商品收到的现金

B.分配股利支出的现金

C.提供劳务收到的现金

D.出售设备收到的现金

E.交纳税款支出的银行存款

5. 从经营活动现金流量调整为净利润，应调减的项目有（ ）。

A．流动负债减少 B．投资损失

C．不减少现金费用 D．非现金流动资产的减少

E．固定资产折旧

6．属于筹资活动现金流量的项目有（ ）。

A.短期借款的增加 B.支付给职工的现金 C. 或有收益

D.分配股利所支付的现金 E. 取得债券利息收入

7．．下列项目中，属于现金流入项目的有（ ）。 A． 经营成本节约额 B．回收垫支的流动资金 C．建设投资

D．固定资产残值变现收入 E．营业收入

三、判断题

1．固定资产折旧的变动不影响当期现金流量的变动。 （ ）

2．经营活动产生的现金流量大于零说明企业盈利。 （ ）

3．企业分配股利必然引起现金流出量的增加。 （ ）

4．利息支出将对筹资活动现金流量和投资活动现金流量产生影响。 （ ）

5．企业支付所得税将引起筹资活动现金流量的增加。 （ ）

6．计提坏帐准备将引起经营活动现金流量的增加。 （ ）

四、业务题

1．指标计算

SS 公司2002年的现金净流量相关资料如下：

单位：万元

项目 2002年

经营活动产生的现金流量净额 886

投资活动产生的现金流量净额 -456

筹资活动产生的现金流量净额 -120

汇率变动对现金的影响额 0

现金及现金等价物净增加额 310

另外该公司2002年的流动负债，长期负债分别为1000万元、500万元，支付现金股利280万元，支付利息160万元，2002年到期债务本金为300万元，用于资本性支出700万元，实现利润2800万元，所得税税率为40%，经营活动产生的现金流入量为2000万元。

要求：

（1）根据上述资料分别计算现金毛利率(现金／流动负债)，从现金净流量的组成观察分析该公司所处的发展时期和竞争实力。

（2）根据上述资料计算现金充分性比率［现金净流量／（债务偿还额＋支付股利额＋资本性支出额）］，并分析该公司的支付能力。

（3）根据上述资料计算盈余现金保障倍数（经营活动净现金流量／净利润），并对该公司的净收益质量进行分析评价。

2．现金流量计算与分析

A公司简易现金流量表如下表：

现金流量表

编制单位：A公司 2003年度 单位：万元

项 目 金 额

一、经营活动产生的现金流量净额 66 307

二、投资活动产生的现金流量净额 -108 115

三、筹资活动产生的现金流量金额 -101 690

四、现金及现金等价物净变动

补充资料：

1．将净利润调节为经营活动的现金流量 净利润

B

加：计提的资产减值准备 1 001

固定资产折旧 15 639

无形资产摊销 4

长期待摊费用的摊销 116

待摊费用的减少（减：增加） -91

预提费用的增加（减：减少） -136

处置固定资产、无形资产和其他资产的损失 0

固定资产报废损失 0

财务费用 2 047

投资损失（减：收益） -4 700

存货的减少（减：增加） 17 085

经营性应收项目的减少（减：增加） -2 437

经营性应付项目的增加（减：减少） -34 419

其他 0

经营活动产生的现金流量净额 A

2．现金净增加情况：

现金的期末余额 27 558

减：现金的期初余额 D

现金净增加额 C

分析要求：（1） 填出表中A、B、C、D四项。

（2）分析A公司当期经营活动现金净流量与净利润出现差异的原因。

五、典型案例

某公司2002年和2003年度现金流量资料如下：

现金流量表

编制单位：AF公司 单位：万元

项 目 2003年 2002年

一、经营活动产生的现金流量

销售商品、提供劳务收到的现金 1240 1039

收到的租金 0 0

收到的增值税销项税额和返回的增值税款 20 12

收到的除增值税以外的其他税费返还 13 8

收到的其他与经营活动有关的现金 59 70

现金流入小计 1332 1129

购买商品、接受劳务支付的现金 985 854

经营租赁所支付的现金 0 0

支付给职工以及为职工支付的现金 60 63

支付的增值税款 76 127

支付的所得税款 53 22

支付的除增值税、所得税以外的其他税费 14 10 支付的其他与经营活动有关的现金 109 202

现金流出小计 1297 1278

经营性活动产生的现金流量净额 35 -149

二、投资活动产生的现金流量

收回投资所收到的现金 205 260

分得股利、或利润所收到的现金 25 20

取得债券利息所收到的现金 12 10

处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收到的现金净额 0 0

现金流入小计 242 290

购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 155 175

权益性投资所支付的现金 104 200

债券性投资所支付的现金 0 0

支付的其他与投资活动有关的现金 0 0

现金流出小计 259 375

投资活动产生的现金流量净额 -17 -85

三、筹资产活动产生的现金流量：

吸收权益投资所收到的现金 150 177

发行债券所收到的现金 0 0

借款所收到的现金 165 263

收到的其他与投资活动有关的现金 0 0

现金流入小计 315 440

偿还债务所支付的现金 175 325

发生筹资费用所支付的现金 12 10

分配股利或利润所支付的现金 5 0

偿付利息所支付的现金 10 15

融资租赁所支付的现金 0 0

减少注册资本所支付的现金 0 0

支付的其他与筹资活动有关的现金 0 0

现金流出小计 202 350

筹资活动产生的现金流量净额 113 90

四、汇率变动对现金的影响额 0 0

五、现金及现金等价物净增加额 131 -144

分析要求：（1）对现金流量表进行水平分析；

（2）对现金流量表进行垂直分析；

（3）从现金流量角度对企业财务活动进行综合分析。

□ 复习思考题提示

1.现金流量表与资产负债表、利润表有何关系。

回答这问题可从以下几个角度思考：

现金流量表的编制和分析能弥补资产负债表和利润表的不足。

资产负债表是反映企业在某一特定日期财务状况的报表，可以提供企业某一日期资产或负债的总额及其结构，表明企业拥有或控制的资源及其分布情况，企业未来需要用多少资产或劳务清偿债务以及清偿时间； 但是，资产负债表无法说明一个企业的资产、负债和所有者权益为什么发生了变化。

利润表是反映企业在一定会计期间经营成果的报表。利润表中有关营业收入和营业成本等信息说明了经营活动对财务状况的影响，一定程度上说明了财务状况变动的原因，但由于利润表是按照权责发生制原则确认和计量收入和费用的，它没有提供经营、投资、筹资活动引起的现金流入和现金流出的信息。

现金流量表主要提供有关企业现金流量方面的信息，在评价企业经营业绩、衡量企业财务资源和财务风险以及预测企业未来前景等方面，现金流量表有着十分重要的作用。