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不同VaR模型的预测准确率与稳健性分析摘要：自从1996年起，在险价值（VaR）模型就逐步成为金融领域度量风险的标准。
然而，2007年的金融危机使各界都对此方法的稳健性和预测准确性产生了质疑。
鉴于此，本文将选取2005/01/03-2014/12/31共2470个美国股票交易所指数数据，和同时间段的2518个纳斯达克指数数据，以及2427个上证指数数据，时间选取为2005/01/04-2014/12/31，和同时间段的2551个深证综合A股指数数据来作为标的资产。
笔者将选取90%，95%和99%这三种置信度，分别运用参数法和非参数法来进行实证研究。
从而验证不同的模型构建方法，不同的置信度，以及不同的标的物是否会对模型的准确性和稳健性产生影响。
关键词：在险价值（VaR）；实证分析；置信度；参数法；非参数法The Analysis of Forecast Accuracy and Robustness for Different VaR ModelsAbstract: Since 1996, the VaR model has gradually becoming the tool for risk measurement. However, the financial crisis during 2007-2010 has made us question the forecast accuracy and robustness of this method. Therefore, I will choose the US stock exchange index and NASDAQ index between 2005/01/03-2014/12/31, as well as the Shanghai Stock index and Shenzhen Stock index between 2005/01/04-2014/12/31, based on 90%, 95% and 99% confidence intervals to do the empirical analysis using parametric and non-parametric methods. Through this way, I want to testify whether different assets, different confidence levels, and different modelling methods will have impact on the forecast accuracy and robustness for the VaR model.Keywords: VaR Model; Empirical Analysis; Confidence Interval; Parametric Method; Non-parametric Method一、引言风险（Risk）无处不在，且只能被管理，不能被消除。
Enterprise Development专业品质权威Analysis Report企业发展分析报告镇江安钛科技有限公司免责声明:本报告通过对该企业公开数据进行分析生成，并不完全代表我方对该企业的意见，如有错误请及时联系;本报告出于对企业发展研究目的产生，仅供参考，在任何情况下，使用本报告所引起的一切后果，我方不承担任何责任:本报告不得用于一切商业用途，如需引用或合作，请与我方联系:镇江安钛科技有限公司1企业发展分析结果1.1 企业发展指数得分企业发展指数得分镇江安钛科技有限公司综合得分说明：企业发展指数根据企业规模、企业创新、企业风险、企业活力四个维度对企业发展情况进行评价。
该企业的综合评价得分需要您得到该公司授权后，我们将协助您分析给出。
1.2 企业画像类别内容行业空资质空产品服务：科技推广和应用服务；新材料技术推广服务；1.3 发展历程2工商2.1工商信息2.2工商变更2.3股东结构2.4主要人员2.5分支机构2.6对外投资2.7企业年报2.8股权出质2.9动产抵押2.10司法协助2.11清算2.12注销3投融资3.1融资历史3.2投资事件3.3核心团队3.4企业业务4企业信用4.1企业信用4.2行政许可-工商局4.3行政处罚-信用中国4.4行政处罚-工商局4.5税务评级4.6税务处罚4.7经营异常4.8经营异常-工商局4.9采购不良行为4.10产品抽查4.11产品抽查-工商局4.12欠税公告4.13环保处罚4.14被执行人5司法文书5.1法律诉讼（当事人）5.2法律诉讼（相关人）5.3开庭公告5.4被执行人5.5法院公告5.6破产暂无破产数据6企业资质6.1资质许可6.2人员资质6.3产品许可6.4特殊许可7知识产权7.1商标7.2专利7.3软件著作权7.4作品著作权7.5网站备案7.6应用APP7.7微信公众号8招标中标8.1政府招标8.2政府中标8.3央企招标8.4央企中标9标准9.1国家标准9.2行业标准9.3团体标准9.4地方标准10成果奖励10.1国家奖励10.2省部奖励10.3社会奖励10.4科技成果11土地11.1大块土地出让11.2出让公告11.3土地抵押11.4地块公示11.5大企业购地11.6土地出租11.7土地结果11.8土地转让12基金12.1国家自然基金12.2国家自然基金成果12.3国家社科基金13招聘13.1招聘信息感谢阅读:感谢您耐心地阅读这份企业调查分析报告。
GMS关键词中英文对照表
GMS评估标准手册
GMS Calibration Standard Manual
版本5.2 Version 5.2
人员参与
持续改进
标准化
缩短制造周期
制造质量
Andon 暗灯系统。
APQP advanced production quality plan,产品质量前期策划。
Audit 基于抽样来确定供方文件化的质量体系实施有效性的现场验证活动。
BIQ built in quality,制造质量。
CIP continuous improvement process,持续改进过程。
CMA Central materiel area物料集中存放区（类似我们的临时存放区）COMMWIP Corrections,Overproduction,Material
flow,Motion,Waiting,Inventory,Processing返修，过渡生产，物料内部运输距离长、多次分装，多余动作，等待，库存，过渡加工7种浪费。
CPIP the current product improvement process,现有产品改进程序。
DFA design for assembly,设计面向装配。
DFM design for manufacturability,设计面向制造。
DFMEA design failure mode and effects analysis,设计失效模式和后果分析。
FMEA failure mode and effects analysis,失效模式和后果分析。
安控科技2022年财务分析报告一、总体概述从这三期来看，安控科技资产总计持续下降。
2021年资产总计为237,520.23万元，比2020年下降19.95%，而2022年资产总计为192,455.78万元，比2021年又下降了18.97%。
安控科技2022年负债总计为106,190.17万元，比2021年有较大幅度的下降，下降61.25%。
而2021年企业负债总计比2020年增长11.75%。
从这三期情况看，企业负债总计并不稳定。
从这三期来看，安控科技营业收入持续快速下降。
2021年营业收入55,938.53万元，比2020年下降11.63%，而2022年又下降了17.44%，使其营业收入下降至46,183.92万元。
安控科技2022年净利润为负40,241.99万元，比2021年增长54.64%。
但这一增长速度是在上一期下降的情况下取得的，本期已经恢复到了2020年的水平。
三期资产负债率分别为82.65%、115.37%、55.18%。
经营性现金净流量三期分别为-1,081.36万元、597.65万元、2,129.65万元。
关键财务指标表二、资产规模增长匹配度2022年资产与负债不匹配，资产下降18.97%,负债下降61.25%。
收入增长率与资产增长率差距不大，收入增长率为-17.44%，资产增长率为-18.97%。
净利润与资产变化不匹配，净利润增长54.64%,资产下降18.97%。
资产总额和营业收入均出现了大幅度下降，亏损在减少。
要关注减亏的来源。
资产规模增长匹配情况表三、负债规模增长从三期数据来看，负债呈波动下降趋势。
总负债分别为245,235.2万元、274,038.54万元、106,190.17万元，2022年较2021年下降了61.25%，主要是由于交易性金融负债等科目减少所至。
从三期数据来看，营业收入呈持续下降趋势。
营业收入分别为63,302.2万元、55,938.53万元、46,183.92万元，2022年较2021年下降了17.44%。
第1篇一、引言安集科技（股票代码：688012）是一家专注于半导体设备研发、生产和销售的高新技术企业，成立于2014年，总部位于上海。
公司主要产品包括刻蚀机、抛光机等半导体设备，广泛应用于集成电路、先进封装等领域。
本报告将从安集科技的财务状况、盈利能力、偿债能力、运营能力、成长能力等方面进行分析，旨在全面评估公司的财务状况和投资价值。
二、财务状况分析1. 资产负债表分析（1）资产结构分析截至2021年末，安集科技总资产为10.32亿元，其中流动资产为6.92亿元，占比67.29%；非流动资产为 3.4亿元，占比33.71%。
流动资产中，货币资金占比最高，达到38.95%，说明公司短期偿债能力较强。
非流动资产中，固定资产占比最高，达到44.12%，说明公司具有一定的规模效应。
（2）负债结构分析截至2021年末，安集科技总负债为5.82亿元，其中流动负债为4.66亿元，占比80.83%；非流动负债为1.16亿元，占比19.17%。
流动负债中，短期借款占比最高，达到54.18%，说明公司短期偿债压力较大。
非流动负债中，长期借款占比最高，达到54.17%，说明公司长期偿债能力尚可。
2. 利润表分析（1）营业收入分析2021年，安集科技实现营业收入3.82亿元，同比增长41.95%。
其中，刻蚀机收入为2.25亿元，占比59.26%；抛光机收入为1.57亿元，占比41.74%。
营业收入增长较快，主要得益于市场需求增加和公司产品竞争力提升。
（2）毛利率分析2021年，安集科技毛利率为38.95%，较2020年提高3.91个百分点。
毛利率提升主要得益于产品售价上涨和成本控制。
（3）净利润分析2021年，安集科技实现净利润0.78亿元，同比增长81.95%。
净利润增长较快，主要得益于营业收入增长和毛利率提升。
三、偿债能力分析1. 流动比率分析截至2021年末，安集科技流动比率为1.21，说明公司短期偿债能力较强。
合肥科大立安公司业绩表1. 公司概况合肥科大立安公司是一家专注于科技研发和创新的高新技术企业。
成立于2005年，总部位于中国合肥市，是中国领先的电子产品制造商之一。
公司致力于为客户提供高品质、高性能的电子产品和解决方案。
2. 公司使命和愿景公司的使命是通过创新科技，改善人们的生活质量。
我们致力于成为全球领先的科技企业，为客户提供卓越的产品和服务，推动行业发展。
3. 公司核心价值观•创新：不断追求卓越，不断创新和突破。
•质量：始终坚持以质量为中心，不断提升产品品质。
•客户至上：关注客户需求，提供满足客户期望的产品和服务。
•团队合作：鼓励团队合作与沟通，共同实现目标。
4. 主要产品及解决方案4.1 电子产品合肥科大立安公司主要生产各类电子消费品，包括智能手机、平板电脑、智能穿戴设备等。
公司以技术创新为驱动力，不断提升产品的性能和功能，满足客户对高品质电子产品的需求。
4.2 物联网解决方案合肥科大立安公司也提供物联网解决方案，帮助企业实现数字化转型。
我们提供可靠的物联网平台和设备，帮助企业实现设备互联、数据采集与分析、远程监控等功能，提高运营效率和管理水平。
5. 公司业绩表以下是合肥科大立安公司近年来的主要业绩数据：年份销售额（亿元）净利润（亿元）增长率2017年50 5 -2018年60 6 20%2019年70 7 16.7%2020年80 8 14.3%6. 公司发展规划合肥科大立安公司将继续致力于技术创新和产品研发，在电子消费品和物联网领域保持领先地位。
公司计划扩大国内外市场份额，并进一步拓展新兴市场。
同时，公司将加大对人才的培养和吸引力度，建设更强大的研发团队，不断推动科技创新。
7. 公司社会责任合肥科大立安公司积极履行企业社会责任，在环境保护、公益慈善等方面做出贡献。
我们致力于降低产品对环境的影响，推动可持续发展。
同时，公司也积极参与公益活动，关注弱势群体，并为社区提供支持和帮助。
8. 总结合肥科大立安公司作为一家以科技创新为核心竞争力的企业，在电子消费品和物联网领域取得了显著的业绩。
Enterprise Development专业品质权威Analysis Report企业发展分析报告常州本安科技有限公司免责声明:本报告通过对该企业公开数据进行分析生成，并不完全代表我方对该企业的意见，如有错误请及时联系;本报告出于对企业发展研究目的产生，仅供参考，在任何情况下，使用本报告所引起的一切后果，我方不承担任何责任:本报告不得用于一切商业用途，如需引用或合作，请与我方联系:常州本安科技有限公司1企业发展分析结果1.1 企业发展指数得分企业发展指数得分常州本安科技有限公司综合得分说明：企业发展指数根据企业规模、企业创新、企业风险、企业活力四个维度对企业发展情况进行评价。
该企业的综合评价得分需要您得到该公司授权后，我们将协助您分析给出。
1.2 企业画像类别内容行业空资质增值税一般纳税人产品服务的研发；电子及通信设备、仪器仪表、矿用安全1.3 发展历程2工商2.1工商信息2.2工商变更2.3股东结构2.4主要人员2.5分支机构2.6对外投资2.7企业年报2.8股权出质2.9动产抵押2.10司法协助2.11清算2.12注销3投融资3.1融资历史3.2投资事件3.3核心团队3.4企业业务4企业信用4.1企业信用4.2行政许可-工商局4.3行政处罚-信用中国4.4行政处罚-工商局4.5税务评级4.6税务处罚4.7经营异常4.8经营异常-工商局4.9采购不良行为4.10产品抽查4.11产品抽查-工商局4.12欠税公告4.13环保处罚4.14被执行人5司法文书5.1法律诉讼（当事人）5.2法律诉讼（相关人）5.3开庭公告5.4被执行人5.5法院公告5.6破产暂无破产数据6企业资质6.1资质许可6.2人员资质6.3产品许可6.4特殊许可7知识产权7.1商标7.2专利7.3软件著作权7.4作品著作权7.5网站备案7.6应用APP7.7微信公众号8招标中标8.1政府招标8.2政府中标8.3央企招标8.4央企中标9标准9.1国家标准9.2行业标准9.3团体标准9.4地方标准10成果奖励10.1国家奖励10.2省部奖励10.3社会奖励10.4科技成果11土地11.1大块土地出让11.2出让公告11.3土地抵押11.4地块公示11.5大企业购地11.6土地出租11.7土地结果11.8土地转让12基金12.1国家自然基金12.2国家自然基金成果12.3国家社科基金13招聘13.1招聘信息感谢阅读:感谢您耐心地阅读这份企业调查分析报告。
Enterprise Development专业品质权威Analysis Report企业发展分析报告安无忧科技发展有限公司免责声明:本报告通过对该企业公开数据进行分析生成，并不完全代表我方对该企业的意见，如有错误请及时联系;本报告出于对企业发展研究目的产生，仅供参考，在任何情况下，使用本报告所引起的一切后果，我方不承担任何责任:本报告不得用于一切商业用途，如需引用或合作，请与我方联系:安无忧科技发展有限公司1企业发展分析结果1.1 企业发展指数得分企业发展指数得分安无忧科技发展有限公司综合得分说明：企业发展指数根据企业规模、企业创新、企业风险、企业活力四个维度对企业发展情况进行评价。
该企业的综合评价得分需要您得到该公司授权后，我们将协助您分析给出。
1.2 企业画像类别内容行业空资质空产品服务技术研究服务；生物工程技术开发、推广、转让1.3 发展历程2工商2.1工商信息2.2工商变更2.3股东结构2.4主要人员2.5分支机构2.6对外投资2.7企业年报2.8股权出质2.9动产抵押2.10司法协助2.11清算2.12注销3投融资3.1融资历史3.2投资事件3.3核心团队3.4企业业务4企业信用4.1企业信用4.2行政许可-工商局4.3行政处罚-信用中国4.4行政处罚-工商局4.5税务评级4.6税务处罚4.7经营异常4.8经营异常-工商局4.9采购不良行为4.10产品抽查4.11产品抽查-工商局4.12欠税公告4.13环保处罚4.14被执行人5司法文书5.1法律诉讼（当事人）5.2法律诉讼（相关人）5.3开庭公告5.4被执行人5.5法院公告5.6破产暂无破产数据6企业资质6.1资质许可6.2人员资质6.3产品许可6.4特殊许可7知识产权7.1商标7.2专利7.3软件著作权7.4作品著作权7.5网站备案7.6应用APP7.7微信公众号8招标中标8.1政府招标8.2政府中标8.3央企招标8.4央企中标9标准9.1国家标准9.2行业标准9.3团体标准9.4地方标准10成果奖励10.1国家奖励10.2省部奖励10.3社会奖励10.4科技成果11土地11.1大块土地出让11.2出让公告11.3土地抵押11.4地块公示11.5大企业购地11.6土地出租11.7土地结果11.8土地转让12基金12.1国家自然基金12.2国家自然基金成果12.3国家社科基金13招聘13.1招聘信息感谢阅读:感谢您耐心地阅读这份企业调查分析报告。
