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基金简单知识点总结大全一、基金的定义基金是指由证券公司、基金管理公司等金融机构将大量散户的资金集中起来，统一投资于股票、债券、期货等金融工具的一种集合性投资工具。
基金按照投资目的和方式可以分为股票基金、债券基金、混合基金、指数基金、货币市场基金等。
二、基金的分类1. 按照投资对象不同，基金可以分为股票基金、债券基金、混合基金、指数基金、货币市场基金等。
2. 按照发行方式不同，基金可以分为公募基金和私募基金。
3. 按照基金管理方式不同，基金可以分为被动型基金和主动型基金。
4. 按照风险收益特征不同，基金可以分为低风险低收益基金、中风险中收益基金和高风险高收益基金。
三、基金的投资原理基金的投资原理主要包括分散化投资、专业化管理和规模效益。
基金通过将投资者的资金集中起来，实现分散化投资，降低投资风险；基金由专业的基金管理人员进行资产配置和投资操作，实现专业化管理；基金将大量投资者的资金集中起来，获得规模效益，降低管理成本，提高投资收益。
四、基金的风险分析1. 市场风险：市场风险是指由于宏观经济政策、企业经营发展等原因导致股票、债券等金融资产价格波动的风险。
2. 经济风险：经济风险是指由于宏观经济环境的变化，导致企业盈利能力、市场需求等发生变化，进而影响股票、债券等金融资产价格的风险。
3. 利率风险：利率风险是指由于宏观经济政策、国际金融市场变化等原因导致债券价格波动的风险。
4. 汇率风险：汇率风险是指由于国际金融市场变化、宏观经济政策等原因导致外汇价格波动的风险。
5. 政策风险：政策风险是指由于国家宏观经济政策、产业政策、环境政策等原因导致企业盈利能力、市场需求等发生变化，进而影响股票、债券等金融资产价格的风险。
五、基金的收益分配基金的收益主要包括股票、债券、期货等金融资产的资本收益和分红收益。
基金的收益会根据基金合同的约定，按照形式分配收益。
六、基金的投资策略基金的投资策略根据不同的投资目标和风险偏好，可以采取价值投资、成长投资、指数投资、动态配置等不同的投资策略。
基金业务基础必学知识点
1. 基金的定义和特点：基金是一种集合投资方式，将多个投资者的资金集中管理，由基金经理进行投资运作。
基金的特点包括分散投资、共担风险、专业管理和流动性较高等。
2. 基金的分类：根据不同的投资对象和投资策略，基金可以分为股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金、指数基金等。
3. 基金的运作流程：基金的运作流程包括基金发行、基金销售、基金投资、基金净值计算和基金赎回等环节。
4. 基金的费用：基金的费用包括管理费用、销售服务费用、托管费用等，投资者需要关注基金的费率水平和结构。
5. 基金的风险与收益：基金投资存在市场风险和基金经理能力风险，不同类型的基金具有不同的风险和收益特征，投资者需要根据自身的风险承受能力选择合适的基金产品。
6. 基金的投资策略：基金经理根据基金的投资目标制定相应的投资策略，如价值投资、成长投资、指数跟踪等。
7. 基金的评价指标：常用的基金评价指标包括收益率、风险指标、夏普比率、信息比率等，用于评估基金的综合表现。
8. 基金的定投策略：定期定额投资是一种长期投资策略，通过定期定额投资可以享受基金的分散投资和长期复利效应。
9. 基金产品的选择：投资者可以根据自己的投资目标、风险承受能力
和投资偏好选择适合自己的基金产品。
10. 基金投资的注意事项：投资者在进行基金投资时需要注意基金的风险特征、收益预期、历史表现等，并及时关注基金的运作情况，做出合理的投资决策。
基金从业考试知识点总结汇总一：期货合约概述1、期货合约是指交易双方签署的在未来某个确定的时间按确定的价格买入或卖出某项合约标的资产的合约。
2、我国期货市场发展（1）我国期货市场始于20世纪90年代（2）2006年9月，中国金融期货交易所正式成立（3）2010年4月，中国金融期货交易所推出沪深300指数期货（4）2013年9月6日，首批3个5年期国债期货合约正式在中国金融期货交易所推出。
二：期货市场的交易制度1、保证金制度2、盯市制度，又称逐日结算（期货交易最大的特征），即在每个营业日的交易停止以后，成交的经纪人之间不直接进行现金结算，而是将所有清算事务都交由清算机构办理。
避免因违约而蒙受巨大损失，保证期货合约履行。
3、对冲平仓制度（绝大多数投资者使用的平仓方式）:（1）持仓者在到期日之前改变已有的头寸，在市场上买卖与自己合约品种、数量相同但方向相反的期货。
（2）期货交易的两个目的：套期保值、进行投机。
4、交割制度（使用较少）（1）交割分为实物交割和现金结算两种形式。
（2）有些金融期货合约的标的资产不方便或不可能进行有形交割，只能以现金结算。
如股票指数期货。
三：影响期权价格的因素1、合约标的资产的市场价格与期权的执行价格2、期权的有效期：有效期越长，期权价格越高。
3、无风险利率水平（1）无风险利率升高时，卖方资金的机会成本会变高，从而看跌期权的价值随之降低。
（2）无风险利率下降时，无风险利率对看涨期权价格和看跌期权价格的作用则相反。
4、标的资产价格的波动率（1）标的资产价格的波动率越大，对期权多头越有利，期权价格也应越高。
（2）常用的波动率有历史波动率及隐含波动率两种。
5、合约标的资产的分红：在期权有效期内，标的资产产生的红利将使看涨期权价格下降，而使看跌期权价格上升。
最大对冲基金：布里奇沃特最大大宗商品管理公司：贝莱德最大PE：高盛最大基础设施投资公司：麦格里最大不动产投资公司：世邦魏理仕最先出现的金融期货：外汇期货按名义金额计算，交易量最大衍生工具：互换合约最难预测趋势：短期趋势欧洲最大资产管理中心：英国全球第一基金分销中心：卢森堡开放式基金最小规模：2亿元封基最小募集规模：核准额80%QDII认购门槛：1000元ETF申赎门槛：30万元基金净值计算错误报告门槛：0.25%基金净值计算错误报告并公告门槛：0.5%合资基金公司外资持股：49%以下合资基金公司港资持股：50%以上可深交所A股佣金起点：5元QFII持个股限制：10%以下分级基金合并募集认申购门槛：5万元分级基金分开募集B类认申购门槛：5万元股基认购费：不超1.5%B股无过户费，有结算费：0.05%，不超500港元货基销售服务费率：0.25%纽交所石油期货最小交易单位：1000桶芝加哥小麦最小交易单位：5000蒲基金公司注册资本：1亿元基金主要法人股东净资产：2亿元基金主要自然人股东金融资产：3000万元，10年资管经验持股5%以上基金非主要法人股东净资产：5000万元持股5%以上基金非主要自然人股东金融资产：1000万元，5年资管经验基金申请QDII条件：2年基金业务，2亿净资产，200亿管理资产券商申请QDII条件：1年资管业务，8亿净资本，20亿管理资产，净资本占净资产70%QDII境外托管人条件：10亿美元实收资本，1000亿美元托管资产QDII境外投顾条件：5年投资管理，100亿美元管理证券资产合资基金公司境外股东条件：3年无处罚，3亿元实收资本QFII托管人条件：80亿元实收资本资管机构：2年资管业务，5亿美元管理证券资产保险公司：成立2年，5亿美元持有证券资产其他机构：成立2年，5亿美元持有或管理证券资产证券公司：5年证券业务，5亿美元净资产，50亿美元管理证券资产商业银行：10年银行业务，3亿美元一级资本，50亿美元管理证券资产机构：1000万净资产，100万起个人：300万金融资产or近三年年均收入50万，100万起基金经理资格：3年无处罚，3年证管经历，从业资格，法律考试基金公司到港设机构：1年无处罚基金重大事项临时公告：2日内基金季报：季末15个工作日基金年报：年末90日基金定期报告备案：披露后第2个工作日证监会收到验资报告及备案材料后书面确认备案完成、基金合同生效：3个工作日登记材料齐备后，基金业协会私募办结登记：20个工作日证监会受理基金公司变更股东、控制人：60日决定证监会受理基金募集申请后：6个月决定巨额赎回延期支付：3个工作日内公告基金宣传材料发布后：5个工作日备案召开份额持有人大会：提前30日公告托管人职责终止6个月内新选任ETF建仓期：3个月开基募集期：3个月基金合同生效后：次日公告公布招募书、基金合同：发售前3日基金申赎申请后：3个工作日管理人确认有效性基金验资：募集期届满后10日内基金不能成立返款给投资者：30日内基金申购：T+2确认，下日可赎回基金申购成功后：T+1登记办理基金申购成功后：T+2可赎回基金申购款：T+2日到基金银行账户基金赎回款：T+3日从基金银行账户划出LOF从TA转入证券登记系统后：T+2可卖出或赎回QDII放开申赎前至少：每周公告一次净值QDII份额净值：至少每周计算披露1次QDII涉及衍生品份额净值：每个工作日披露QFII额度获批后注入资金：6个月内QFII本金锁定期：3个月开基延期赎回不超：20工作日质押式回购：最长1年债券远期交易日到结算日：不超365天大额可转让存单最短期限：14天买断式回购最长期限：91天银行间债券市场现券交易结算日：T+0和T+1融资融券开户资格：18个月，50万连续几年没托管业务取消托管资格：3年证监会领导离职几年内不得到与原工作直接相关机构任职：3年证监会一般工作人员离职几年内不得到与原工作直接相关机构任职：2年基金董监高应有：3年以上相关工作经历基金经营机构客户身份资料及交易记录保存：5年基金经营机构客户交易终端信息及开户资料电子化信息保存：20年基金销售机构客户身份资料及交易记录保存：15年货币基金不得投资剩余期限高于：397天的债券货币基金投资组合平均剩余期限不高于：180天1868英国世界上第1只证券基金：海外及殖民地政府信托1924美国世界第1只开放式公司型基金：马萨诸塞投资信托基金1933美国《证券法》1934美国《证券交易法》1940美国《投资公司法》《投资顾问法》1957年标普指数编制1992.6深圳人行批准当时最大封基：天骥基金1992.11央总行批准的第1家投资基金：淄博基金，1亿元1993.8月第1只上市交易封闭式基金：淄博基金1995CFA协会筹备全球投资业绩标准委员会1997《证券投资基金管理暂行办法》发布，此前的基金叫：老基金1998.3南方、国泰基金成立，发行规模20亿元的基金开元、基金国泰2000证监会发《开放式证券投资基金试点办法》2001.8证券业协会基金公会成立2001.9第1只开基华安创新2002.2《证券投资基金内控意见》出台2002.12首家中外合资基金公司成立：国联安基金公司2003.10《证券投资基金法》通过，2014.6.1实施2003.12我国第1只货基2004证券业协会证券投资基金委员会成立2005资产证券化试点，2007扩大试点2006.11第1只QDII发行：华安国际配置基金2007首例基金从业人员利用未公开信息交易被发行2010短期融资券启动2012.6.6证券投资基金业协会成立2013.6修订后的《证券投资基金法》实施2013.9国债期货合约推出基金国际化趋势始于20世纪80年代1、流动性比率是用来衡量企业的短期偿债能力的比率，旨在分析短期内企业在不致使财务状况恶化的前提下，利用手中持有的流动资产偿还短期负债的能力大小。
第六章投资管理基础第一节财务报表（掌握）考点一：财务报表（掌握）财务报表主要包括资产负债表、利润表和现金流量表三大报表，另外还包括所有者权益变动表。
资产负债表利润表现金流量表提供的信息反映了企业在特定时点的反映企业一定期间的总反映企业一定期间的财务状况体经营成果现金及现金等价物增减变动等情形作用①资产负债表列出了企业直接明了地揭示企业获①反映单位净收益的占有资源的数量和性质；取利润能力以及经营趋质量；②反映企业运②资产负债表上的资源为势。
用现金的能力；③反分析收入来源性质及其稳映企业的偿债能力。
定性提供了基础；③有利于投资者分析企业长期债务或短期债务的偿还能力；④资产负债表可以为收益把关。
构成部分①资产表示企业所拥有的①营业收入；①经营活动产生的现或掌握的，以及被其他企②与营业收入相关的生金流量（cash flow业所欠的各种资源或财产性费用、销售费用和其from operations，产。
他费用；CFO）。
②负债表示企业所应支付③利润。
②投资活动产生的现的所有债务。
金流量（cash flow③所有者权益又称股东权from investment，益或净资产，是指企业总CFI）。
资产中扣除负债所余下的③筹资（也称融资）部分。
所有者权益包括股活动产生的现金流量本、资本公积、盈余公积、（cash flow from未分配利润四部分。
financing，CFF）。
等式资产=负债+所有者权益利润总额=营业利润+营NCF（净现金流）业外收入-营业外支出=CFO+CFI+CFF净利润=利润总额 -利息 -所得税第二节财务报表分析考点二：财务报表分析概述（理解）财务报表分析是通过对企业财务报表相关财务数据进行解析，挖掘企业经营和发展的相关信息，从而为评估企业的经营业绩和财务状况提供帮助。
考点三：盈利能力比率（理解）评价企业盈利能力最重要的三种比率为:销售利润率(ROS)，资产收益率(ROA)、净资产收益率(ROE)。
银行基金入门知识点总结一、银行基金的定义和特点银行基金是指银行机构发行的，用于投资的一种金融产品。
其特点是：资金安全、收益稳定、风险低、流动性强。
银行基金主要包括货币市场基金、债券基金、股票基金、混合基金等不同种类。
1.1 货币市场基金：是指银行机构通过购买短期金融工具，如国债、政府债券、短期企业债券等，形成的一种短期投资产品。
其特点是安全性高、收益稳定、流动性强。
1.2 债券基金：是指银行机构通过购买各种债券组合形成的一种投资产品。
其特点是收益稳定、风险相对较低。
1.3 股票基金：是指银行机构通过购买股票形成的一种投资产品。
其特点是收益较高、风险较大、适合长期投资。
1.4 混合基金：是指银行机构通过购买股票、债券等各种投资品种形成的一种投资产品。
其特点是收益较高、风险相对较低。
以上就是银行基金的一般定义和特点，接下来我们来具体了解银行基金的操作流程和注意事项。
二、银行基金的投资流程和操作步骤2.1 了解基金种类：在选择银行基金时，首先需要了解各种基金产品的特点和投资对象，比如货币市场基金适合短期投资，股票基金适合长期投资。
2.2 选择银行机构：在选择购买银行基金时，需要选择信誉良好、管理规范的银行机构，以确保资金安全。
2.3 开立基金账户：在选择银行机构后，需要前往银行开立基金账户，提交相关身份证明和资金证明材料，完成账户开立手续。
2.4 赎回和认购：在开立基金账户后，投资者可以通过赎回和认购的方式进行基金交易，即买入和卖出基金份额。
投资者还可以选择定投方式，定期定额投入基金。
2.5 关注基金净值：投资者应该定期关注基金的净值变动情况，及时调整投资策略。
以上就是银行基金的投资流程和操作步骤，接下来我们来了解一些银行基金投资的注意事项。
三、银行基金投资的注意事项3.1 风险提示：在投资银行基金时，需要充分了解基金的风险提示，比如市场风险、信用风险、利率风险等。
3.2 投资目标：投资者在选择基金产品时，需要根据自己的投资目标和风险承受能力，选择合适的基金产品。
基金公司应知应会考试内容
基金公司应知应会考试内容主要包括以下几个方面：
1. 基金基础知识：包括基金的概念、类型、运作原理、交易规则等。
2. 法律法规：涉及证券投资基金法、公司法、合同法等相关法律法规，以及基金业协会的自律规则等。
3. 业务知识：涵盖基金的募集、投资、交易、估值、会计核算、信息披露等业务流程，以及各种业务规定和操作规范。
4. 风险管理：包括投资风险、市场风险、信用风险、流动性风险等方面的识别、评估和控制。
5. 职业道德和行为规范：强调合规意识、诚信原则，以及保守客户秘密等方面的要求。
考试形式通常为闭卷笔试，考试时间为120分钟，试题数量根据考试难易程度和知识点覆盖面而定，一般为50-100道。
考试内容紧贴实际业务，注重理论与实践相结合，全面检验基金从业人员的专业素质和业务能力。
通过基金公司应知应会考试，可以更好地规范基金从业人员的行为，提高其专业素养和服务水平，为投资者提供更加专业和可靠的基金投资服务。
同时，也有助于提升基金行业的整体形象和市场公信力。
基金考试题及答案一、单项选择题1. 基金的定义是什么？A. 一种投资产品B. 一种金融衍生工具C. 一种长期负债D. 一种保险产品答案：A2. 开放式基金与封闭式基金的主要区别在于：A. 基金的运作方式B. 基金的投资策略C. 基金的收益分配方式D. 基金的管理者答案：A3. 下列哪项不是基金投资的优点？A. 专业管理B. 风险分散C. 投资门槛低D. 高收益保证答案：D4. 基金的净值（Net Asset Value, NAV）是指：A. 基金的总资产减去总负债后的值B. 基金的总资产加上总负债后的值C. 基金每份的市场价格D. 基金每份的发行价格答案：A5. 基金管理费是用于支付哪些费用？A. 基金的交易成本B. 基金的宣传费用C. 基金经理的薪酬及基金公司的日常运营费用D. 投资者的教育费用答案：C二、多项选择题1. 以下哪些属于基金的风险？A. 市场风险B. 信用风险C. 利率风险D. 操作风险答案：A, B, C, D2. 基金投资前的准备工作包括：A. 了解基金的类型和特点B. 评估自己的风险承受能力C. 选择合适的投资时机D. 研究基金经理的背景答案：A, B, D3. 基金的收益来源主要包括：A. 利息收入B. 股息收入C. 资本利得D. 管理费收入答案：A, B, C三、判断题1. 基金是一种适合长期投资的金融工具。
（正确）2. 所有基金产品都承诺保本保息。
（错误）3. 基金的分红必须以现金形式发放。
（错误）4. 基金的净值每天只计算一次。
（正确）5. 投资者可以通过分散投资不同种类的基金来降低风险。
（正确）四、简答题1. 请简述基金的分类及其特点。
答：基金可以根据投资标的、运作方式、投资策略等不同标准进行分类。
例如，按照投资标的分类，可以分为股票基金、债券基金、货币市场基金等；按照运作方式分类，可以分为开放式基金和封闭式基金；按照投资策略分类，可以分为主动管理基金和被动管理基金等。
证券从业资格考试题库《证券投资基金》题知识点总结第一章证券投资基金概述第一节证券投资基金的概念与特点一、证券投资基金的概念：证券投资基金是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立财产，由基金托管人托管，基金治理人治理，以投资组合的方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。
关于证券投资基金概念的考点如下，这些考点可能成为单项选择题：一、证券投资基金通过发行基金份额的方式召募资金。
二、个人投资者或机构投资者通过购买必然数量的基金份额参与基金投资。
3、基金所召募的资金在法律上具有独立性。
4、基金资产由基金托管人保管。
五、基金资产由基金治理人进行组合投资。
六、基金投资者是基金的所有人。
7、基金盈余全数归基金投资者所有。
八、证券投资基金是一种间接投资工具。
九、证券投资基金以股票、债券等金融证券为投资对象。
10、基金投资者通过购买基金份额的方式间接进行证券投资。
1一、证券投资基金在美国被称为“一起基金”;在英国及中国香港被称为“单位信托基金”;在日本和中国台湾称为“证券投资信托基金”;在欧洲一些国家称为“集合投资基金”或“集合投资打算”。
二、证券投资基金的特点(重要考点，常常以多项选择题显现)(一)集合理财，专业治理(二)组合投资，分散风险(三)利益共享，风险共担(四)严格治理，信息透明(五)独立托管，保障平安三、证券投资基金与其他金融工具的比较(一) 基金与股票、债券的不同(共3条，常以多项选择题显现)一、反映的经济关系不同。
股票反映的是一种所有权关系;债券反映的债权债务关系;基金反映的是一种信托关系。
二、所筹资金的投向不同。
股票、债券是直接投资工具，所筹集的资金要紧投向实业领域。
基金是间接投资工具，所筹集的资金要紧投向有价证券等金融工具。
3、投资收益与风险大小不同股票：高风险、高收益。
债券：低风险、低收益。
基金：介于股票和债券之间，风险相对适中、收益相对稳健。
(二)基金与银行存款的不同(有3条不同，常以多项选择显现。
基金从业考试的考点包括以下几个方面：
1. 基金基础知识：包括基金的定义、分类、运作模式、监管等基础知识。
2. 基金投资策略和风险管理：包括基金的投资策略、投资组合管理、风险控制等方面。
3. 基金销售和客户服务：包括基金销售渠道、客户服务流程、投资者教育等方面。
4. 基金法律法规和职业道德：包括基金相关法律法规、职业道德规范等方面。
5. 金融市场和经济环境：包括金融市场结构、金融产品、宏观经济环境等方面。
6. 金融科技和创新：包括互联网金融、区块链技术、人工智能等新兴技术和应用。
以上是基金从业考试的主要考点，考生在备考时应重点关注以上方面，并结合自己的实际情况，有针对性地进行复习和练习。
同时，考生还应注意掌握考试的时间和形式，制定合理的备考计划，提高考试的效率和成绩。
基金知识点总结大全基金是一种集合投资方式，通过投资组合来分散风险，帮助投资者实现长期投资收益。
基金的种类繁多，包括股票基金、债券基金、货币市场基金、指数基金等，每种基金都有其特点和投资对象。
以下是基金知识点的总结：一、基金的概念和种类1. 基金的概念基金是由投资者的资金汇集而成，由专业的基金管理人来管理。
基金类型多样，包括股票基金、债券基金、混合基金、货币市场基金、指数型基金等。
2. 股票基金股票基金是通过投资股票市场来获取投资收益的基金种类，按照其投资对象可以分为中小盘股票基金、行业股票基金、指数股票基金等。
3. 债券基金债券基金是通过投资债券市场来获取投资收益的基金种类，按照其投资对象可以分为国债基金、企业债基金、中短期债基金等。
4. 混合基金混合基金是同时投资股票和债券市场，以及其他金融工具来获取投资收益的基金种类，根据其投资比例可以分为偏股型基金、平衡型基金、偏债型基金等。
5. 货币市场基金货币市场基金是通过投资短期金融工具来获取投资收益的基金种类，其主要投资对象包括银行存款、短期国债、短期企业债等。
6. 指数型基金指数型基金是根据特定股票指数来构建投资组合的基金种类，其投资目标是复制特定指数的收益表现。
7. 其他特殊类型基金其他特殊类型基金包括ETF基金、QDII基金、FOF基金等，每种基金都有其独特的投资策略和特点。
二、基金投资的原理和风险1. 基金投资的原理基金投资的原理是通过分散投资来降低投资风险，实现长期投资收益。
基金通过投资一篮子的证券来分散风险，由专业的基金管理人来管理资金，提高投资效率。
2. 基金投资的风险基金投资也存在一定的风险，主要包括市场风险、信用风险、流动性风险、利率风险等。
投资者需要了解每种风险并做好风险管理，选择符合自己风险承受能力的基金产品。
三、基金定投和分红再投资1. 基金定投基金定投是一种定期定额投资方式，通过每月、每季度定期投资一定金额来实现分散投资和长期持有的投资策略。
金融财务报表资产负债表：一个时间节点的资产负债情况。
资产=负债+所有者权益其中，资产表示企业所拥有的或掌握的，包括被其他企业所欠的各种资源和财产。
负债表示企业应该支付的债务。
所有者权益又称股东权益或净资产。
包括四部分：股本、资本公积、盈余公积、未分配利润。
企业要有一定的负债，因为企业用借的钱去占有利用资源，对企业来说不占有资源就意味着减弱竞争的能力和获得利润的机会。
利润表：一段时间的利润情况。
有三个部分构成：营业收入、费用（生产性费用、销售费用和其他费用）、利润。
利润表反应是一段时间内，企业组织收入、控制费用进而获取利润的能力。
净现金流=经营活动现金流+投资活动现金流+筹资活动现金流 NCF=CFO+CFI+CFF 财务比率： 1. 流动性比率流动比率=流动资产 / 流动负债速动比率=（流动资产-存货） / 流动负债流动资产的内部转换不会改变流动比率，但是可以改变速动比率，比如企业用现金流买存货，流动比率不变，速动比率降低。
2. 财务杠杆比率：反应的是企业长期偿债能力负债资产负债率资产=由于债务有税盾效应（指利息在企业所得税支付前支付，这样可以减少企业的利息费用）。
11资产权益乘数所有者权益资产负债率==-1负债资产负债率负债权益比所有者权益资产负债率=-=三个比率是同一个意思，数值越大表示杠杆率越高，负债越重。
3. 营运效率比率年销售成本存货周转率年均存货=销售收入应收账款周转率年均应收账款=年销售收入总资产周转率年均总资产=总资产周转率说明了资产的利用效率。
4. 盈利能力净利润销售利润率销售收入=净利润ROA 资产收益率总资产=净利润ROE 净资产收益率所有者权益=净资产收益率是站在股东立场上考虑企业的盈利能力。
杜邦分析法：*****净利润净资产收益率所有者权益净利润总资产总资产所有者权益净利润销售收入权益乘数销售收入总资产销售利润率总资产周转率权益乘数==== 杜邦恒等式 5. 股票估值1）内在价值法现金流贴现、股利贴现模型自由现金流贴现和超额收益贴现模型（经济附加值模型）EV A=NOPAT-资本成本NOPTAT称为税后经营利润是EBIT息税前利润扣除经营所得税而得。
2）相对价值法市盈率、市净率、市现率、市销率、企业价值倍数债券因为有固定的票面利率和期限，所以市场价格相对稳定。
分类1.债券久期麦考利久期指的是债券的平均到期时间。
零息债券的久期等于期限；附息债券的久期小于到期期限。
2.银行间债券市场交易的结算日只有T+0和T+1两种。
3.货币市场工具1.定期存款2.短期回购协议：本质上，短期回购协议是一种证券抵押贷款，抵押品以国债为主。
国债回购最长期限不超过一年。
3.中央银行票据：产生原因一是加入WTO后央行不得在外汇市场上购买外汇，为了控制货币供给发行票据；二是未公开市场操作提供了有效的工具。
调节商业银行的超额准备金数量。
4.短期政府债：以贴现的形式发行，为无息票债券。
5.短期融资券：深受企业喜爱。
发行者为非金融企业，投资者为银行间债券市场的机构投资者。
6.中期票据：为了弥补短期融资券（短）和公司债（长期限）的缺空。
7.其他货币市场工具：同业拆借（属于银行间市场）、银行承兑汇票（在我国全部票据业务中占比超90%）、商业票据、大额可转让定期存单（类似大额的定期存款，但能够转让的，投资者为机构投资者和资金雄厚的企业）。
其中大额可转让存单的流动性取决于做市商的数量。
4.固定收益平台的固定收益证券现券交易实行净价申报，申报价格变动单位是0.001元，申报数量是1手（1手为1000元面值）。
5.上交所固定收益平台的交易时间是：9:30-11:00和13:00-14:00.衍生工具1.分类：1.合约特点分：基础性衍生工具有4个：远期合约、期货合约、期权合约和互换合约。
结构化金融衍生工具是以上4个的组合。
2.产品形态分独立衍生工具和嵌入式衍生工具3.按标的资产种类货币衍生工具、利率衍生、股权类、信用衍生工具、商品衍生工具和其他衍生工具。
4.交易场所分：交易所和场外市场（OTC）2.远期合约：不标准、流动性差，但是灵活是其优点。
期货合约：交易目的是套期保值或者投机。
大部分期货都是对冲平仓，而不是像远期合约一样实物交易。
期权合约：特点是其损益的不对称性，买方需要先付一笔钱给卖方。
按照行权的时间分为：欧式期权（到期日才可以行权）、美式期权（任何时间都可行权）。
互换合约：常见的有利率互换和货币互换。
区别是是否有本金伴随互换。
互换条约利用的是互换方在各自市场上的优势。
另类投资房地产是不动产的主要类别。
不动产的特点是：1.异质性：不同的地理位置、产权类型、政策因素等对估值有影响。
2.不可分性：单笔投资额大，不容易拆分。
3.低流动性：产权交易时间长，快速转售损失较大。
大宗商品：有天然的通胀保护功能。
分类：能源类、基础原材料类、贵金属类和农产品类大宗商品。
大豆、玉米和小麦称为三大农产品期货。
我国有3个商品期货交易所：大连、郑州商品交易所、和上海期货交易所，1个中国金融期货交易所。
国内的现在大大小小的交易所非常多，但由国务院批准的全国性的交易所一共只有8家。
其他的交易所有的是地方政府的，有的则不知道从哪里冒出来的，市场定位不明确，缺乏统一的规则，很容易就出现问题。
1.即期利率：金融市场中的基本利率。
远期利率预示着市场对未来利率走势的期望。
2.股票的收益：1.股息和红利2.资本利得股票的账面价值表示的是股票的每股净资产。
3.存托凭证指在一国证券市场上流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证。
美国存托凭证（ADRs）有几级的分类。
14年京东就是通过三级ADRs在美国市场上进行融资。
4.可转让债券：实质就是一个债券加上一个股票的看涨期权。
权证：分为认购权证和认沽权证。
相当于一个期权。
5.股本变化的7种情况：IPO、再融资、股票回购、股票拆分和分配股票股利、权证的行权、兼并收购和剥离。
再融资的方式有：4种1.向原有股东配售股份，称为配股2.向不特定对象公开募集：简称增发；3.可转化债4.非公开发行股票：定向增发股票回购有3种方式：场内公开市场回购、场外协议回购（成本低）、要约回购（成本高）。
分配股票股利：又称为送股。
6.货币基金是指以货币市场工具（包括银行拆借、短期国债、银行协议存款、短期融资券以及信用等级很高的短期票券等）为投资对象的基金。
股票型基金：投资股票金额占总资产的80%以上。
债券型基金：投资债券金额占总资产的80%以上。
7.产权比率与权益乘数的关系是：权益乘数=1+产权比率8.基金投资管理部门包括：决策委员会、投资部、研究部和交易部。
9.估值：我国封闭式基金每个交易日进行估值，每周披露一次基金份额净值。
开放式基金每日估值，次日公告基金份额净值。
海外基金有每日估值也有每周、每月估值一次的。
对上市的有价证券（股票、权证等）以估值日的市价进行估值；交易所上市的债券按照第三方估值机构提供的估值净价估值，若与收盘价有差异的，基金管理人决定采用哪一个；可转化债券按收盘价进行估值；股指期货合约以估值当日结算价进行估值。
10.股票估值方法：1.内在价值也称绝对价值法或收益贴现模型，是按照未来现金流的贴现对公司内在价值进行评估。
2.相对价值使用上市公司的市盈率、市净率、市售率等指标决定公司价值。
11.风险敞口是对风险因子的暴露程度。
12.主动型投资者常采用的方法是：基本面分析法和技术分析法。
13.金融期货包括：外汇期货、货币期货、利率期货、股票指数期货和股票期货等。
率先出现的是外汇期货。
14.政策性金融债的发行人是政策性金融机构，即国家开发银行、中国农业发展银行、中国进出口银行。
15. 风险价值是指在一定持有期和给定的置信水平下，某资产可能的潜在最大损失。
16. 风险价值模型技术主要有三种：参数法、历史模拟法和蒙特卡洛法。
17. 我国证券登记计算机构的设立必须经国务院证券监督管理机构批准。
18. 买断式回购到期交易净价加上债券在回购期间的新增应计利息应大于首期交易净价。
19. 买断式回购是指正回购方将债券出售给逆回购方，逆回购方在首期结算日向正回购方支付资金时，双方约定某一日期由正回购方以约定的价格向逆回购方购回债券的交易。
20. 质押式回购中：首期资金结算额=正回购方融入资金数量*1*365实际占款天数到期资金结算额首期资金结算额（回购利率）=+买断式回购中：*100回购债券数量首期资金结算额（首期交易净价首期结算日应计利息）=+*100回购债券数量到期资金结算额（到期交易净价到期结算日应计利息）=+21. 最大回撤是要将损失控制在相对于其投资期间最大财富的一个固定比例。
是从资产最高价格到接下来最低价格的损失。
22. /2期间基金股票交易量基金股票换手率期间基金的平均资产价值=如果一只股票基金的年周转率为100%，意味着该基金持有股票的平均时间是1年。
要衡量利率变动对债券基金净值的影响，只要用久期乘以利率变化即可。
23. 资本资产定价模型是威廉夏普、约翰林特纳、费雪布莱克提出的，马可维茨提出的是均值方差法。
24. 资本市场线给出了所有有效投资组合与预期收益率之间的关系。
25. 证券市场线是以资本市场线为基础发展而来，给出了每一个风险资产与预期收益之间的关系。
CAPM 用β 来描述资产组合的系统风险大小，表示的是风险的敏感性。
26. 基金风险调整收益后的比较1. 夏普比率p f ppR R S σ---=2.特雷诺比率p fp pR R T β---=，表示的是单位系统风险下的超额收益率。
Rp 表示基金的平均收益率，Rf 表示平均无风险收益率。
分母分别是系统风险和收益的标准差（全部风险）。
3. 詹森0α> 说明基金表现优于市场指数，0α<说明基金表现要弱于市场指数的表现。
这三个比率系数都来自于CAPM 理论。
信息比率：与夏普比率类似，但是对相对收益率进行风险调整。
p bp b R R IR σ--=，b R 为业绩比较基准收益，两者之差即为超额收益。
反应的是单位跟踪误差所对应的超额收益。
27. 投资风险主要因素有：市场价格（市场风险）、在规定时间和价格范围内的买卖证券难度（流动性风险）和借款方还债能力（信用风险） 28. 基金投资交易过程中的风险主要体现在两方面：1.交易过程的合规性风险2.投资组合风险29. 公募基金的托管人以托管人的名义在中国结算登记公司开立结算备付金账户。
30. 权证行权的结算方式有两种：证券给付结算和现金结算两种。
31. 基金的业绩归因是对其超额收益进行分解，研究其组成，分析资产配置和行业与证券选择两方面的影响。
32. 我国第一只QDII 基金是在2006年发行。
债券远期交易最长不得超过365天。
33. QFII 条件是：2年经营管理资产业务，3年未收到重大惩罚，5亿美元的管理资产。
