中央银行资产业务概述

区分借入准备和非借入准备的意义在于：
– ①中央银行可以通过存款准备金帐户的变动来考核一个 金融机构的资金运营状况，如果一个金融机构的借入准 备期限过长，比例过大，其资金运营则有可能存在着一 定的风险。
– ②商业银行等存款性金融机构一般不愿对其他银行负债 ，在它们出现超额准备时，大都先偿还借款，然后再进 行贷款或投资。存款派生或扩张，更多地依赖于非借入 准备。因此，中央银行在控制基础货币和派生存款时， 通常更多地考察商业银行的非借入准备金变动。
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三、再贴现业务和再贷款业务的特点和区别 教人职能的具体手段。
– 为商业银行办理再贴现和贷款是提供基础货币的重 要渠道。
– 再贴现率是中央银行调控货币供应量的重要工具。
2. 区别
– 收回方式不同：再贴现到期向承兑人出示票据，收 回贷款；再贷款到期向央行归还贷款，收回抵押品 。
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央行不得对政府财政透支
《中国人民银行法》第二十八条规定：“中国人 民银行不得对政府财政透支，不得直接认购、 包销国债和其他政府债券。”
《中国人民银行法》第二十九条规定：“中国人 民银行不得向地方政府、各级政府部门提供贷 款，不得向非银行金融机构以及其他单位和个 人提供贷款，国务院决定中国人民银行可以向 特定的非银行金融机构提供贷款的除外。”
7) 再贴现的收回
▪ 通过票据交换和清算系统向承兑方收回资金。
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3. 再贴现业务的作用机制
– 中央银行在购买商业银行持有的票据，在形成自己资产 的同时，创造了对商业银行的负债。
– 例：央行购买10亿元票据
– 再贴现率的高低直接影响商业银行的资产构成的成本高 低和能力大小。
– 再贴现率的调整可以控制和调节信贷规模，影响货币总 量。
贷款对象：人行批准、合格的、在央行开立独立的往 来账户、按规定交纳存款准备金的金融机构。
– 商业银行 – 非银行金融机构：城乡信用合作社、农村信用合作社、信托
投资公司、金融租赁公司和财务公司等。 – 政策性金融机构（农业发展银行）
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申请条件：
– 必须是人行的贷款对象 – 信贷资金营运基本正常 – 还款资金来源有保证
贷款期限——四个档次
– 20天、3个月、6个月、1年
再贷款业务曾经是我国货币政策的最重 要工具。
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再贷款浮息制度
中国人民银行在国务院授权范围内，根据宏观经 济金融形势，在再贷款(再贴现)基准利率基础上， 适时确定并公布中央银行对金融机构贷款利率加 点幅度的制度。
从2004年3月25日起，对期限在1年以内、用于金 融机构头寸调节和短期流动性支持的各档次再贷 款利率，在现行再贷款基准利率基础上加0.63个 百分点。以20天以内再贷款为例，现行基准利率 为2.7%，加点浮息后为3.33%；再贴现利率在现 行再贴现基准利率2.97%的基础上加0.27个百分 点，加点浮息后利率为3.24%；为支持农村经济 发展，农村信用社再贷款浮息分三年逐步到位， 而且到位后加点幅度减半执行。
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2. 再贴现业务的一般规定
1) 再贴现业务的对象：多数国家都是在中央银行开设 账户的商业银行等存款货币银行。
2) 再贴现业务对象规定 • 大都规定票据必须是确有交易基础的“真实票据” 。 • 已办理贴现但未到期的合法票据。
3) 申请和审查 4) 再贴现率的确定
▪ 部分国家制定“惩罚性利率”，高于货币市场利率 。
▪ 大部分国家作为“基础利率”，充当货币政策工具 。
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5) 再贴现票据的计算
▪ 再贴现金额=票据面额-再贴现利息 ▪ 再贴现利息=票据面额*日再贴现率*未到期日数 ▪ 日再贴现率=年再贴现率/360=月再贴现率/30
6) 再贴现额度的规定
▪ 限制对商业银行的再贴现金额，并对银行进行 检查。
1. 对商业银行的贷款
– 保证商业银行的支付能力，履行央行职能。 – 通常定期公布贷款利率．对申请的银行进行审批。 – 特点：短期贷款，以政府债券或商业票据为担保抵
押。没有抵押的称为信用贷款。 – 例：央行向商业银行发放10亿元信用再贷款
中央银行资产负债表
资产
负债
对商业银行贷款 ＋10亿元
准备金存款 （发行货币）
中央银行资产负债表
商业银行资产负债表
资产
负债
资产
负债
票据 ＋10亿元
准备金存款（发行货币） ＋10亿元
准备金存款（库存现金） ＋10亿元
票据 －10亿元
资料：商业银行借入准备与非借入准备
商业银行及存款性金融机构在法定准备金数量不足时
向拥有超额准备的银行借入的货币资金称为借入准备
，按其自身存款总额的一定比例提取的用作准备金的 部分称为非借入准备，又称自有准备。
中央银行资产业务概述
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2020/4/14
第一节 中央银行的再贴现和 再贷款业务
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一、 再贴现业务
1. 再贴现业务的概念
▪ 是指商业银行将通过贴现业务所持有的以 尚未到期的商业票据向中央银行申请转让 ，中央银行据此以贴现方式向商业银行融 通资金的业务。
• 之所以称为“再贴现”，是为了区别于企业 或公司向商业银行申请的“贴现”和商业银 行与商业银行之间的“转贴现”。
– 贷款的安全程度不同：对于抵押贷款，两者无区别 ；如果是信用贷款，再贷款可能收不回贷款，风险 较大。
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四、我国中央银行的再贷款业务
1984年人行行使央行职能以后，再贷款是我国人行 主要的资产业务，也是基础货币投放的主要渠道。
1995年起，人行对商业银行等金融机构的贷款全部 由总行控制，由总行直接对商业银行的总行发放贷款 。
＋10亿元
商业银行资产负债表
资产
负债
准备金存款 （库存现金）
＋10亿元
央行贷款 ＋10亿元
2.对其他金融机构的贷款
– 证券公司、信托投资公司、租赁公司以及政 策性金融机构等。
3.对政府的贷款
– 方式：直接提供贷款、买入政府新债券。 – 特点：短期贷款，限制额度。
4.其他贷款
– 对非金融部门贷款； – 对外国政府和外国金融机构贷款。
我国人行再贴现业务
中国人民银行票据再贴现业务始于1986年， 但我国商业银行票据贴现业务发展滞后。
人行再贴现业务具有以下特点：有额度，由 央行控制，1998年以前纳入信贷规模控制， 再贴现率调整机制僵硬，要求严格，资金投 向受控制。
《商业汇票承兑、贴现与再贴现管理暂行办法》
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二、贷款业务