--基金发行宣传资料

银华永泰积极债券型基金通过对可转换债券的主动管理，可以在股市和债市中灵活兼顾。

当正股下跌时，可转债中的普通债券价值可以作为其价格支撑，有助于抵御下跌风险；当正股上涨时，可转债中的转股期权有助于使其分享股票价格上涨带来的收益。

数据来源：天相投顾，Wind资讯，银华基金。

注：①本基金业绩比较基准为天相可转债指数收益率×60%＋中债综合指数收益率×40%。

②1999年12月30日为“天相可转债指数”基日。

银华永泰积极债券型基金将基金份额分为A类和C类，其中A类基金份额收取认购/申购、赎回费；C 类基金份额不收取认购/申购费用，仅从本类别基金资产中计提销售服务费，而且对于持有期限不少于30日的本类别基金份额不收取赎回费。

投资者可以灵活自由选择。

可转换债券具有非常复杂的定价机制和相关条款，需要有较为专业的知识进行分析和管理。

银华基金管理有限公司固定收益部，拥有丰富的固定收益类投资经验，具有良好的投研实力。

成立于2001年5月，是经中国证监会批准成立的全国性基金管理公司。

是业内为数不多的同时拥有企业年金基金投资管理人资格、合格境外投资者业务资格、特定客户资产管理业务资格和社保基金境内委托投资管理人资格的全牌照基金管理公司。

截至目前，旗下共管理着21只基金，建立了覆盖股票型、配置型、债券型、货币型、保本型和QDII基金的非常完善的产品线。

2011年4月14日，银华基金管理有限公司荣获《中国证券报》等机构评选的“金牛基金公司”奖。

（来源：《中国证券报》，2011年4月14日）基金名称银华永泰积极债券型证券投资基金基金类型债券型基金基金代码180029（A类份额）180030（C类份额）业绩比较基准天相可转债指数收益率×60%＋中债综合指数收益率×40%投资目标在严格控制基金资产风险和确保投资组合流动性的前提下，通过积极主动的可转换债券投资管理，力争为投资者提供最优的当期收益和稳定的长期投资回报。

投资理念充分利用可转债兼具“债性”和“股性”的特征，以价值分析为基础，通过自上而下的宏观分析和自下而上的个券精选，优化投资组合的当期风险收益，并谋求基金资产的长期稳定增值。

投资组合比例本基金投资于固定收益类金融工具的资产占基金资产的比例不低于80%，其中可转债（含可分离交易的可转换债）的投资比例为基金资产的20%-95%；本基金投资于权益类金融工具的资产占基金资产的比例不超过20%；本基金持有现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。

可转债投资策略银华永泰积极债券型基金的可转债投资比例为基金资产的20%-95%，其投资目的就是在锁定组合下行风险的前提下追求较高的投资回报。

持有配置策略：综合分析可转债的债性、股性、流动性、摊薄率等因素，并采用Black-Scholes期权定价模型和二叉树期权定价模型等数量化估值工具评定其投资价值。

个券精选策略：重点研究可转债所对应的基础股票，重点投资于对应正股未来上涨潜力较大、且估值具有吸引力的可转债。

相对价值套利策略：通过分析不同市场环境下可转债“债性”与“股性”的相对价值，以期在现有的市场条件下把握套利机会。

条款获利策略：深入研究可转债的修正、回售、赎回等特殊条款，从而在控制风险的前提下，把握可转债进入转股期后可能出现的套利机会。

注：以上内容摘自《银华永泰积极债券基金合同》及《银华永泰积极债券基金招募说明书》王怀震先生硕士学位。

曾在新疆证券研究所、浙商银行、招商证券从事行业研究、债券研究、债券交易投资等工作，历任研究员、债券交易员、投资经理等职位。

2008年4月加盟银华基金管理有限公司，历任债券研究员、“银华保本增值证券投资基金”基金经理助理、“银华增强收益债券型证券投资基金”基金经理助理，现任“银华信用双利债券型证券投资基金”、“银华信用债券型证券投资基金”基金经理。

A类基金份额认购费认购金额（M,含认购费）M＜50万元50万元≤M＜100万元100万元≤M＜200万元200万元≤M＜500万元M≥500万元费率0.7%0.5%0.4%0.2%按笔收取，1000元/笔A类基金份额申购费申购金额（M,含申购费）M＜50万元50万元≤M＜100万元100万元≤M＜200万元200万元≤M＜500万元M≥500万元费率0.8%0.6%0.5%0.3%按笔收取，1000元/笔C类基金份额认购、申购费用认购费、申购费均为0,从本类别基金资产中按照0.4%的年费率计提销售服务费。

A类基金份额赎回费持有期限（Y）Y＜1年1年≤Y＜2年费率0.1%0.05%注：1年指365天，2年指730天。

以上内容摘自《银华永泰积极债券基金合同》及《银华永泰积极债券基金招募说明书》•基金经理王怀震做客CCTV《市场分析室》节目CCTV《市场分析室》11月30日•未来三年适合投资可转债《北京晨报》12月1日•可转债品种“债性”特征较为突出《今日晨报》12月1日•多重利好齐聚债市可转债投资正当时《国际金融报》11月30日•银华永泰王怀震：可转债配置时机到来《中国证券报》11月29日•银华永泰积极债券基金今日发行《证券时报》11月28日•银华永泰积极债基28日发行《中国证券报》11月24日注：以上内容均摘自《银华中证内地资源主题指数分级证券投资基金招募说明书》王琦先生清华大学物理系理学学士、数量经济学硕士，人民银行研究生部博士。

曾任职于建设银行总行，历任金融衍生品分析师、投资交易等岗位。

2010年加入银华基金，任职于量化投资部，负责量化交易策略的研发，现任“银华中证等权重90指数分级证券投资基金”基场外认购费认购金额（M）费率M＜50万元 1.00%50万元≤M＜100万元0.60%100万元≤M＜200万元0.40%200万元≤M＜500万元0.20%M≥500万元按笔固定收取1,000元/笔场内认购费深圳证券交易所会员单位应按照场外认购费率设定投资者的场内认购费率。

申购费申购金额（M）费率M＜50万元 1.20%50万元≤M＜100万元0.80%100万元≤M＜200万元0.60%200万元≤M＜500万元0.40%M≥500万元按笔固定收取1,000元/笔基金开放日及开放时间本基金开放日为上海证券交易所、深圳证券交易所同时正常交易的工作日，开放日的具体业务办理时间为上海证券交易所、深圳证券交易所交易日的交易时间场外赎回费持有期限（Y）费率Y＜1年0.50% 1年≤Y＜2年0.20% Y≥2年0场内赎回费基金的场内赎回费率为固定赎回费率0.5%，不按份额持有时间分段设置赎回费率。

中证内地资源主题指数全面涵盖了煤炭与消费用燃料、铝、黄金、多种金属与采矿、贵重金属与矿石等各项资源行业。

通过比较市场主要指数的历史收益，中证内地资源主题指数的表现较优。

本基金通过被动跟踪该指数，力争获得与该指数相同的收益水平。

随着国民经济的持续快速发展，自然资源需求的持续上扬与供给瓶颈日益严重，因此从长期看，稀缺资源的投资价值日益凸显。

中证内地资源主题指数的成份股均为各个资源行业的龙头。

随着“十二五”规划的不断深入，资源整合力度不断加强，政府政策的大力扶持，具有资源优势的龙头企业将长期利好。

本基金具有多样化的投资理财功能，投资者可以选择持有具有低风险、收益相对稳定特征的银华金瑞份额和具有高风险、高预期收益特征的银华鑫瑞份额，也可以选择持有具有较高风险、较高预期收益特征的银华资源基础份额。

银华基金管理有限公司成立于2001年5月，是行业内为数不多的，拥有共同基金管理业务资格、境外证券投资管理业务资格、特定客户资产管理业务资格、社保基金管理人资格和企业年金资产管理业务资格的全牌照的基金管理公司之一。

时至今日，银华基金旗下共管理着21只基金，建立了覆盖股票型、配置型、债券型、货币型、保本型和QDII基金的非常完善的产品线，为数百万不同风险收益特征和理财需求的客户提供专业的资产管理服务。

●2011年4月14日，银华基金管理有限公司荣获《中国证券报》等机构评选的“金牛基金公司”奖。

•场内认购份额自动以4:6的比例分离，确认为银华金瑞和银华鑫瑞两类份额。

•场外认购份额将确认为银华资源份额投资者在场内或场外申购与赎回均为银华资源份额。

场内投资者可选择申请将银华金瑞和银华鑫瑞按4：6配比转换为银华资源份额，利用配比转换机制银华资源与银华金瑞、银华鑫瑞份额之间可相互转换，满足不同投资需求。

•开放式设计将有效缓冲封闭式分级基金存在的较高折/溢价。

•开放日常申购赎回与配比转换机制将为投资者提供随时投资分级基金或投资资源类基金之间的双重选择。

•配比转换机制为投资者连通场内申购赎回与二级市场交易的多种投资渠道，使本基金份额具有良好的流动性。

•银华金瑞份额约定年基准收益率为“1年期同期银行定期存款利率+3.5%”，1年期同期银行定期存款利率以中国人民银行当年1月1日公布的金融机构人民币一年期存款基准利率为准，基金合同生效日所在年度的年基准收益率为基金合同生效日中国人民银行公布的金融机构人民币一年期存款基准利率+3.5%；•每年第一个工作日（除基金成立年度外）以份额折算方式将上一年度银华金瑞份额已实现的收益折算成银华资源份额（场内份额）分配给银华金瑞份额持有人。

•指数化投资是一种低成本、高效率的获取市场平均收益（Beta）途径，可满足投资者构建核心资产配置，运用“核心+卫星”策略的需求•中证内地资源主题指数具有较好收益性，可以较好地满足偏好被动投资策略投资者需求•银华金瑞可以满足偏好固定收益和稳定现金流，且只愿承担较低风险的投资者的需求•银华金瑞份额约定年基准收益率为“1年期同期银行定期存款利率+3.5%”•银华鑫瑞可以满足略偏好杠杆收益的投资者的需求•基金净资产优先确保银华金瑞份额的本金及银华金瑞份额应得收益，将剩余净资产计为银华鑫瑞份额净资产。

银华鑫瑞份额内含杠杆机制。

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