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BT模式运作PPT经典

BT模式运作PPT经典


5）产权归属
1
政府所有权
2
项目公司所有权
3
非完全所有权
4
共同所有权
6）担保方式
31
地方财政收入
2
资产第三方担保
3
保险
4
证券化方式
（5）BT项目会计处理及税务 公司独立核算 内部发包模式 BT项目税务
1）公司独立核算
• 包括一般会及核算方法 • 项目公司abs项目的会计核算方法 • 实际利益计算摊余成本及投资收益的方法 • 总包方的会计核算方法
违违违法法法与与与 合合合法法法
融融融资资资渠渠渠 道道道不不不同同同
主主主体体体意意意 见见见法法法律律律 关关关系系系不不不
同同同
风风风险险险担担担 当当当不不不同同同
适适适用用用范范范 围围围不不不同同同
核核核心心心合合合 同同同内内内容容容 不不不同同同
核核核心心心合合合 同同同性性性质质质 不不不同同同
产权归属
担保方式
1）主要合同
投融资类合同
建设工程类合同
投资建设合同
施工总承包合同
合资协议
专业施工分包合同
贷款合同
劳务分包合同
回购协议等
租赁采购等合同
2）各类合同结构设计（一）
2）各类合同结构设计（二）
• 《合资协议》
– 合作主体的介绍及合作目的 – 合作方式及各方投资人的出资方式 金额 – 项目公司的组织机构设置 – 投资人参与项目公司日常管理的方式 – 违约责任 – 诉讼管辖
• 2000年以来 我国出现了一些较为典型的BT项目 • 2003年 建设部发布的《意见》中鼓励BT BOT BOO BOOT等方式组
织实施 给予了政策上的积极倡导。
BT项目操作流程幻灯片PPT

BT项目操作流程幻灯片PPT

3、政府承诺将采购款列入年度财政预算 并经过当地合法的审批程序； 4、BT工程价格原那么上按施工图预算不 下浮，材料按信息价结算，且预算经过财 政评审中心审计；特殊情况可考虑隐性下 浮1%至2%；
第一章 与地方政府签署合作协议
三、与当地政府签署合作协议书
5、BT工程投资期原那么上为X＋3，即工 程采购期限不超过 3年； 6、政府承诺支付建立期和采购期我公司 的投资利息，利率按BT工程公司融资年利 率〔或基准利率〕加上固定的1.5%计算；
第一章 与地方政府签署合作协议
第一章 与地方政府签署合作协议
河北电建二公司欲进入某一地区进展 BT工程运作，必须先与当地政府达成合作 意向，并签署合作协议书。这项工作主要 由公司代表集团完成，具体分为以下几个 步骤：
第一章 与地方政府签署合作协议
一、收集目标区域信息，确定合作地区
针对公司〔集团〕拟进入的目标区域 市场，收集该地区的宏观经济数据和大型 或以往类似工程历史信息，进展分析加工 ，研究确定是否进入目标市场。确定目标 市场后，通过高端对接，实现目标市场介 入。
第二章 与地方政府签署BT合同
三、需公司完成的工作
1、对工程资料进展充分研究，做好投资 及预算分析
重点是对投资工程的施工图预算认真进 展分析测算，确保BT工程不被压级压价， 保证利润空间的存在。
第二章 与地方政府签署BT合同
三、需公司完成的工作
2、编制可行性研究报告〔工程建议书〕 并获得中国电建集团批准。可行性研究报 告是工程能否获批和继续实施的关键，对 每个可行性研究报告，公司必须成立专门 工ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ组组织编写。根据“主张、评估、决 策〞三分开的原那么，分为以下几个步骤 ：
第二章 与地方政府签署BT合同
房地产BT模式PPT课件

房地产BT模式PPT课件

4
第4页/共21页
运作过程
• 1. 项目的确定阶段：政府对项目立项,完成项目建设书、可行性研究、筹划报批等工作；
• 2. 项目的前期准备阶段：政府确定融资模式、贷款金额的时间及数量上的要求、偿还资金的计 划安排等工作；
• 3. 项目的合同确定阶段：政府确定投资方，谈判商定双方的权利与义务等工作；
• 4. 项目的建设阶段：参ห้องสมุดไป่ตู้各方按BT合同要求，行使权利，履行义务；
房地产bt模式政府根据当地社会和经济収展需要对项目迚行立项完成项目建议书可行性研究筹划报批等前期工作将项目融资和建设的特许权转让给投资方依法注册成立的国有戒私有建筑企业银行戒其他金融机构根据项目未来的收益情况对投资方的经济等实力情况为项目提供融资贷款政府不投资方签订bt投资合同投资方组建bt项目公司投资方在建设期间行使业主职能对项目迚行融资建设幵承担建设期间的风险
动要求纠正，以避免该类登记方式不当，降低对承包商的保护力度，加大投资风险； • 第五，重视BT项目的签约管理和履约管理。可聘请专业律师进行全过程把关，积极防范相当长
的建设周期内可能出现的法律风险。
13
第13页/共21页
风险补救措施
• 针对目前已经出现的BT项目建设承包人无力归还金融机构贷款的情况，绝大数金融机构已诉至 法院，采取了诉前保全或诉讼保全的措施，但往往由于欠款人在借款时并未提供过相应的财产抵 押，或抵押的财产与借款金额相差巨大，通过这种方式只能帮助金融机构挽回少量损失。笔者认 为，可继续采取以下补救措施：
• 自20世纪80年代我国第一个bot项目（深圳沙角B电厂项目）实施建设以来，经过多年的发展， bot融资模式已经为大众所熟悉。而bt模式做为bot模式的一种演变，近年来也逐渐作为政府投 融资模式的一种，被用来为政府性公共项目融资。近年的大型BT项目案例有：佛山市市政基础 设施BT建设项目工程、天津津滨轻轨项目、北京地铁奥运支线、南京地铁二号线一期工程等。
BT模式培训讲义(PPT 60页)

BT模式培训讲义(PPT 60页)


第一章：BT模式概述
第四节：BT模式的具体运作类型 二、不设立项目公司的总承包BT模式。
此种模式与不设立项目公司的总承包BT模式相比最大的区别在于投资 方不组建项目公司，而是直接由BT投资方对项目进行融资、建设、管 理。该模式特点：
1、工程施工直接由投资方承担，无需进行再次招标，投资方需要透 视具备融资能力和相应建设资质。
第三章：BT项目方案设计
第二节 BT项目交易结构 交易结构的设计分析 1、担保结构设计 BT模式中担保结构是合约能够成立的关键因素之一。
政府提供回购担保的第三方不能是个人和非营利机构。 政府提供回购担保的第三方不能是与自己有关联的第三方，一般而言
不能选择其下属企业或政府机构。
第三章：BT项目方案设计
第三章：BT项目方案设计
BT模式的方案设计是整个业务操作的骨架和灵魂，方案设计的成功与 否，各种边界条件设定是否合理都是关系到项目成功的关键因素。无 论是从政府还是投资人角度来说，一个好的BT项目方案，都必须兼顾 参与各方共同的利益。
第三章：BT项目方案设计
第一节：BT项目投资竞争程序 1、BT项目的招商 一般而言，BT项目的招商模式通常分为面向社会公开招标及针对特定
2、该种模式适用于工程技术简单、投资规模不大的项目。
第一章：BT模式概述
第四节：BT模式的具体运作类型 三、设立项目公司的二次招标模式。 通过竞争方式确定项目投资人后，投资人组建项目公司对BT项目融资
、建设和管理，并由项目公司招标选定建设方，由建设方负责BT项目 的施工建设。该模式有如下特点： 1、对投资方无资质要求，只要求有较强的融资能力。 2、项目公司向银行贷款融资，投资人对该融资提供担保。 3、项目公司在建设期间、履行业主只能，负责项目建设管理，不直 接参与施工。 4、该模式适用于工程技术成熟、技术标准明确、投资方无工程相关 资质的工程项目。
《BT项目操作流程》课件

《BT项目操作流程》课件


《BT项目操作流程》PPT 课件
欢迎来到《BT项目操作流程》PPT课件。通过本课件，我们将深入了解BT项目 的全过程，包括项目介绍、启动、运行、监控和控制、闭幕、实战经验、项 目管理工具、以及项目管理的挑战与机遇。让我们一起开始这个精彩的旅程 吧！
I. 项目介绍
项目基本信息
了解BT项目的基本信息，包 括项目名称、持续时间、预 算等。
项目总结
回顾项目的成功与教训，提炼 经验教训。
项目文档归档
整理和归档项目相关文档，以 备后续参考。
VI. BT项目实战经验
1
案例分析
通过实际案例，探讨BT项目的挑战和解决方案。
2
项目经验分享
分享BT项目的实际经验，与听众互动交流。
VII. BT项目管理工具
微软项目管理软件
介绍微软项目管理软件及其功能，帮助项目团队更 好地进行项目管理。
项目背景
探索BT项目的起源和发展， 以及它如何与企业的战略目 标相关。
项目目标供清晰 的方向。
II. 项目启动
1
项目章程
编制项目章程，明确项目的范围、目标
项目范围
2
和约束条件。
定义项目的具体范围，包括所涉及的功
能和交付物。
3
项目计划
制定详细的项目计划，包括时间表、资
易智项目管理工具
推荐易智项目管理工具，提高项目管理效率。
VIII. BT项目管理的挑战与机遇
BT项目管理的挑战
深入探讨BT项目管理中的挑战以及如何应对。
BT项目管理的机遇
分析BT项目管理带来的机遇和潜在收益。
IX. 结束语
总结
回顾本课件的内容，总结重点和要点。
展望未来
BT项目融资模式.pptx

BT项目融资模式.pptx

1、项目的主体特征 2、项目的客体特征 3、项目的法律特征 4、项目的经济特征 5、项目的管理特征
二、 BT模式的特征
1、BT项目的主体特征：
标准意义上的BT项目，其主体中一方应为东道国政府或 代表政府的政府机构，另一方为投资商(私人或企业，大多 数为外商企业);其中政府或代表政府的政府机构或政府项目 公司既是一个与投资者平等的伙伴，又应是项目具体实施的 监督者，具有双重身份。
完全BT模式
项目公司负责项目的融资、投资和建设，项目建成后由业主回 购的形式
BT工程总承包模方式
应用实例：北京2008年奥运会主体育馆、重庆菜园坝长江大 桥南引道、江苏嘉兴开发区项目等
定义：指通过招标确定同时承担投资、建设管理和施工职能的 项目建设方，建设方按照合同约定对工程项目全过程实行承包， 并承担项目的全部投资，由业主委托指派工程监理，项目建成 后由业主回购的形式。
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一、 BT模式的运作原理
根据BT模式的运作流程可以划分为以下5 个阶段(或前 期、中期和后期三个阶段）：
1、项目的确定阶段：政府对项目立项，完成项目建设书、可行性研究、筹划报批 等工作；
2、项目的前期准备阶段：政府确定融资模式、贷款金额的时间及数量上的要求、 偿还资金的计划安排、合理确定招标标底等工；
目前在国内没有出台明确的法律法规去对BT项目阶段划分进 行规范，但是各地政府纷纷出台了BT模式建设管理的试行办法。
三、 中国BT融资现状及趋势
一、
BT的含义：
BT模式的运作原理
BT (Build - Transfer )是英文“Build”和 “Transfer”的缩写，中文的解释是建设、移交，指政府或其 授权的单位经过法定程序选择拟建的基础设施或公用事业项目 的投资人，并由投资人在工程建设期内组建BT项目公司进行投 资、融资和建设；在工程竣工建成后按约定进行工程移交并从 政府或其授权的单位的支付中收回投资。
《BT项目融资模式》课件

《BT项目融资模式》课件


BT项目融资中的融资方和承揽方
融资方
私人投资者、金融机构和政府投资计划等。
承揽方
专业建设公司、运营管理团队和工程技术人员等。
BT项目融资中的风险与控制
1 风险
技术风险、市场风险和政策风险。
2 控制
合同管理、风险评估和监测机制。
BT项目融资中的法律、合同及保险
法律
相关法律法规和合同法规。
合同
双方签订合同，明确权责。
BT项目融资的成功因素和失败因素
1 成功因素
2 失败因素
合作伙伴选择、风险控制和政府支持。
政策变化、经济波动和管理失误等。
BT项目融资的流程和关键节点
1
规划阶段
项目可行性研究和方案规划。
2
实施阶段
招标、建设和运营管理。
3
评估阶段
投资回报评估和项目效果评价。
BT项目融资的实施细节和注意 事项
要注意合同签订、项目监管和风险管理等实施细节，以确保项目顺利运行。
保险
保险机制可减轻风险和损失。
BT项目的资金来源和使用
资金来源包括政府资金、银行贷款、股权融资和企业自有资金等。使用范围涵盖设备采购、人力资源和运营管 理等。
BT项目融资的市场前景
BT项目融资模式在全球范围内具有广阔的市场前景，可以有效推动基础设施建设。
BT项目融资的适用范围
BT项目融资模式适用于各类基础设施建设，如交通、能源、水利和通信等。
BT项目究。
2
招标
发布招标公告、评审标书并选择合作伙伴。
3
合同签订
达成协议、签订合同并明确双方责任。
4
建设运营
实施基础设施建设并开始运营。
BT项目融资模式的分类及相关案例
BT项目探讨PowerPointPresentati

BT项目探讨PowerPointPresentati


PPT文档演模板
BT项目探讨PowerPointPresentati
三、 BT项目招标策划的关键节点
• 6 回购有关规定 • （1）明确回购资金来源； • （2）回购款数额一般以综合测算和分析为基准： • （3）关于回购方式，可有两种建议方案，但前提是：工程竣工 验收合格，同时得到相应专业管理部门认可的次日起满一年。 （4）回购款支付其他有关规定 • ①中标人未能按合同约定的时间交付合格工程的，招标单位回购 款支付日期则相应顺延，且不支付利息，并对中标人处以建安总价 每天0.2‰的延期罚款。 • ②招标人未能按合同规定约定的时间支付回购款，按当期银行贷 款利息支付中标人该笔延误款的利息，并向中标人每天支付延误款 0.1‰的滞纳金。
▪ 营建管理是BT投资者利用自身资源和专业经验根据既定的 施工图纸、项目预算、功能布局、计划工期等指标来实施 特定的工程项目，使其在既定的指标内完成建设并移交使 用权给最终投资者的过程。
PPT文档演模板
BT项目探讨PowerPointPresentati
一、 BT业务概念及阶段要素
▪ 资金运作是指BT投资者为既定的项目提供资金并进行有效 管理的过程。 BT项目方式下的资金从资金的组成上讲可以 包括或部分包括：前期工作资金（咨询费、土地费用、拆 迁费用、勘探设计费、建设规费、监理费等）、建安工程 费（土建工程费、水电工程费、装修工程费、市政工程费、 设备及设备安装调试费、基本预备费、其他费用）、铺底 流动资金、融资费用、风险金等。
三、 BT项目招标策划的关键节点
•2 招标范围的确定 ➢承包人仅对建安工程部分进行全额投（融）资； ➢由招标人负责征地动拆迁等前期工作； ➢在招标人及其委托监理单位的管理下，由中标人负责项目 施工阶段建设管理及施工总承包工作。
BT模式运作PPT(经典)

BT模式运作PPT(经典)


）法律特征
• 合同主体包括政府方 投资人 项目公司 施工单位 • 投资人和项目公司的权利义务 获得项目投资建设的特许权 由项目公
司进行融资 建设 自主选择工程建设单位 移交后获得回购款：义务是 负责项目建设资金筹集 将合格项目移交给政府 在项目融资建设中接 受监督 • 盈利模式 • 运作流程 • 法律风险分担 投资人承担融资失败风险 项目回购风险 项目公司承担 建设质量风险 延期交付风险 不可抗力风险
）模式
• 理想化模式为施工二次招标模式
•
即设立项目公司的二次招标模式
• 直接施工型模式
•
投资人必须为具有相关资质的建筑企业
• 不成立项目公司的模式
•
原则上不推荐使用 会引起非常多的政策法规上和资金保
障上的风险
）项目实际运行结构
• 政府作为业主 将项目委托给合适的投资人 • 投资人成立项目公司 负责运营项目 • 项目公司与回购方签订协议 回购方提供担保 • 项目公司委托各单位负责实践操作项目 • 竣工及验收合格后移交给回购方
）产权归属
1
政府所有权
2
项目公司所有权
3
非完全所有权
4
共同所有权
）担保方式
31 2 3 4
地方财政收入 资产第三方担保
保险 证券化方式
（5）BT项目会计处理及税务 公司独立核算 内部发包模式 BT项目税务
）公司独立核算
• 包括一般会及核算方法 • 项目公司项目的会计核算方法 • 实际利益计算摊余成本及投资收益的方法 • 总包方的会计核算方法
）投资风险及评估
① 市场风险 主要指取得项目过程的风险 ② 建设风险 指不能按时、及时验收的风险 ③ 利率风险 主要存在项目的回购期 ④ 回购风险 指政府信用风险
《房地产BT模式》课件

《房地产BT模式》课件

《房地产BT模式》PPT课 件
本课件详细介绍了房地产BT（政府购买或承租物业，委托开发商建设和运营） 模式的定义、特点、优缺式
BT模式是一种由政府购买或承租土地、房产等物业，并委托开发商进行建设 和运营的模式。
BT模式的起源可以追溯到西方国家，目的是提高项目的投资回报率和运营效 益。
6
项目运营风险，需要持续管理和监控。
BT模式在中国的应用
1
BT模式的发展历程
BT模式在中国的应用起步较早，从20世纪90年代开始逐渐成熟和推广。
2
BT模式在开发中的潜在问题
BT模式在中国的实际应用中存在土地使用权不清晰、融资成本高等问题。
3
BT模式的改进措施
为解决潜在问题，中国政府制定了一系列政策和措施，提升BT模式的运行效果。
结论
BT模式的未来发展
随着中国房地产市场的不断 发展，BT模式有望在更多地 区和项目中得到应用和完善。
BT模式的局限性
BT模式存在一定的局限性， 需要在实践中不断探索和改 进。
BT模式在房地产行业中 的应用前景
尽管BT模式存在一些问题， 但其在解决房地产开发和运 营中的困难上具有巨大潜力。
参考文献
BT模式的特点
业主持有物业产权
在BT模式下，业主即政府持 有物业的产权，享有相关的 权益和收益。
政府购地后委托开发
政府在购买或承租土地、房 产后，将项目开发的责任委 托给开发商。
开发商负责项目开发
开发商承担项目的规划、设 计、建设和投资等工作。
开发商销售物业产权
开发商负责将开发的物业产权进行销售，以获 得回报。
1. XXXXX 2. XXXXX 3. XXXXX 4. XXXXX
业主享有物业收益
bot和bt融资模式的ppt

bot和bt融资模式的ppt

概念
BT（Build Transfer）
即建设-移交，是基础设施项 目建设领域中采用的一种投 资建设模式，系指根据项目 发起人通过与投资者签订合 同，由投资者负责项目的融 资、建设，并在规定时限内 将竣工后的项目移交项目发 起人，项目发起人根据事先 签订的回购协议分期向投资 者支付项目总投资及确定的 回报.
第三章 BOT融资模式的风险分析和控制意见
营运期风险主要两大风险：
• 收入风险：
业务环境风险、市场需求风险、市场竞争风险 、 价格风险、财务风险等
• 费用风险：
管理能力风险、监管风险、环境保护风险不可抗 力风险等 特别地，由于BOT项目是在投资者已经收回成本 并获利的情况下，只需要按照协议移交即可，不 存在回购风险。
第四章 BT融资模式的风险分析和控制意见
主要的风险：政府信用风险
风险：BT项目建设是以政府的强大公共信用价值为支撑的。如果政府不 能按时支付BT项目的回购资金， 长时间不妥善处理BT项目的资金问题， 将严重损害政府的信用价值和形象，政府将在后续的基础设施建设项目中 难以用BT模式找到理想的投资方来实施。同时，也将影响地方社会的稳 定与和谐。 控制建议：地方政府是一定区域内的信用标杆，为了确保政府信用，体现政 府诚信，首先需要政府在BT模式的建设项目中明确自身的位置，合理安排资 金，确保能够按照BT合同规定及时支付工程价款。其次要提供具有足额价值 且易于变现的抵押物用于信用担保，一般是国有土地的使用权，只有这样才 能建立政府的良好信用。
BT方式的优缺点
优点：
• 风险小，收益高。（对于政府来说） • 政府的监管力度大，基础设施质量有保证。 • 新的融资渠道，加速技术和管理的更新换代
缺点：
• 法律环境缺失，经验不足，尚处于研究阶段。 • 部分的产权定义模糊。（发起人和投资人要签回购协议，

BT模式介绍PPT课件

2. 积极开展对BT项目的调查，包括项目合法 性以及项目运作前景预测等；
3. 重视对BT项目中招标单位回购担保的审 查，以确保担保方案的有效性和可行性；
11
五、对BT模式风险的防范
4. 主动要求纠正错误手续，以避免该类登记 方式不当；
5. 重视BT项目的签约管理和履约管理。
12
六、相关的模式
BOT (Build-Operate-Transfer), 建设—经营—转让
4.BT项目回购资金有保证，投资风险小。
8
四、BT模式运作的流程
1. 项目的确定阶段： 业主对项目立项,完成项目建设书、可行性研究、筹划报 批等工作；
2. 项目的前期准备阶段： 业主确定融资模式、贷款金额的时间及数量上的要求、偿 还资金的计划排等工作；
3. 项目的合同确定阶段： 业主确定投资方，谈判商定双方的权利与义务等工作；
3
一、BT模式的概念
（二）BT模式与垫资承包的区别 1.合法性上 • 国家发改委等7部委30号令《工程建设项目施工招
标投标办法》中明确规定，“招标人不得擅自提 高履约保证金，不得强制要求中标人垫付中标项 目建设资金”。
4
一、BT模式的概念
2.资产的隶属关系上 • BT项目的回购实质上是一种资产转让行为。 3.投资风险上 • 项目建设方的投资收回有保障，投资风险较小。
BT（Build-Transfer）建设-转让
BOOT( Build-Own-Operate-Transfer)， 建设—拥有—经营—转让
BOO (Build-Own-Operate), 建设—拥有—经营
其他模式
13
谢谢！
14
5
二、BT模式产生的背景
1. 国家宏观调控，对银根的收紧 2. 原有的投资融资格局存在重大的缺陷。

《BT模式及实例讲义》课件


VII. BT文件的下载流程
1
获取种子文件
用户通过BT搜索引擎或专门的网站找到所件导入BT客户端，并连接到Tracker服务器和其他下载者。
3
下载文件
根据种子文件中的信息，BT客户端通过P2P连接下载文件的各个块。
VIII. BT资源搜索引擎的介绍
BT搜索引擎
XII. 防止BT下载侵犯个人隐私的措施
1
使用VPN
通过使用VPN隐藏真实IP地址，保护个人隐私，避免被监视。
2
选择私密Tracker
加入私密Tracker，限制资源的访问范围，提高隐私保护。
3
禁止上传
不上传文件或限制上传速度，减少被监视的风险。
XIII. BT在版权、安全方面的争议
版权问题
BT模式存在侵权风险，涉及大量的非法下载和分 享。
无Tracker下载通过DHT技术实现资源的发现和共 享。
V. P2P网络构成
Peer-to-Peer网络
用户直接相互连接，形成一 个去中心化的网络结构。每 个用户既是数据的消费者又 是数据的提供者。
节点
用户在P2P网络中的每个连 接点，承担着数据传输和共 享的任务。
边缘节点
直接连接到互联网上的用户 节点，通过宽带实现高速传 输。
II. BT模式的工作原理
1
BitTorrent客户端
用户通过客户端软件连接到BT网络，将自己的上传带宽与下载带宽共享给其他 用户。
2
Tracker服务器
Tracker服务器记录了所有参与下载的用户，协调文件块的传输和用户的连接。
3
数据分块传输
文件被分成小块，每个块可以从多个用户处下载，提高了下载速度。
直接包含文件的唯一标识符，可以通过BT 客户端直接下载。

BT项目详解课件


的初步调查研究和分析预测。
• 营建管理是BT投资者利用自身资源和专业经验根据既定的施工
图纸、项目预算、功能布局、计划工期等指标来实施特定的工
程项目，使其在既定的指标内完成建设并移交使用权给最终投
资者的过程。
PPT学习交流
5
一、BT项目的概念及阶段要素
• 资金运作是指BT投资者为既定的项目提供资金并进行有效管理的过程。 BT 项目方式下的资金从资金的组成上讲可以包括或部分包括：前期工作资金 （咨询费、土地费用、拆迁费用、勘探设计费、建设规费、监理费等）、建 安工程费（土建工程费、水电工程费、装修工程费、市政工程费、设备及设 备安装调试费、基本预备费、其他费用）、铺底流动资金、融资费用、风险 金等。
PPT学习交流
13
三、BT项目
• （二）实施BT模式的依据
• 2. 根据中华人民共和国建设部[2003]30号《关于关于培育发展工 程总承包和工程项目管理企业的指导意见》第四章第七条“鼓励 有投融资能力的工程总承包企业，对具备条件的工程项目，根据 业主的要求按照建设—转让(BT) 、建设--经营--转让(BOT) 、建 设—拥有--经营(BOO) 、建设--拥有--经营--转让(BOOT)等方式 组织实施。”
• BOT实质上是基础设施投资、建设和经营的一种方
式，以政府和私人机构之间达成协议为前提，由政府向
私人机构颁布特许，允许其在一定时期内筹集资金建设
某一基础设施并管理和经营该设施及其相应的产品与服
务。政府对该机构提供的公共产品或服务的数量和价格
可以有所限制，但保证私人资本具有获取利润的机会。
整个过程中的风险由政府和私人机构分担。当特许期限
风险。
PPT学习交流
10

BT知识讲解：PPT


恳请各位领导同仁批评指正！ 恳请各位领导同仁批评指正！
谢 谢！
一、 BT业务概念及阶段要素 BT业务概念及阶段要素
资金运作是指BT 资金运作是指BT 投资者为既定的项目提供资金并进行有效 BT投资者为既定的项目提供资金并进行有效 管理的过程。 BT项目方式下的资金从资金的组成上讲可以 管理的过程。 BT项目方式下的资金从资金的组成上讲可以 包括或部分包括：前期工作资金（咨询费、土地费用、 包括或部分包括： 前期工作资金（ 咨询费、 土地费用、拆 迁费用、勘探设计费、建设规费、监理费等） 迁费用 、 勘探设计费、建设规费、 监理费等） 、建安工程 土建工程费、水电工程费、装修工程费、市政工程费、 费（土建工程费、 水电工程费、装修工程费、 市政工程费、 设备及设备安装调试费、基本预备费、其他费用） 设备及设备安装调试费、 基本预备费、其他费用）、 铺底 流动资金、融资费用、风险金等。 流动资金、融资费用、风险金等。 回购是指最终投资者在约定的时间内一次性或分期向BT 回购是指最终投资者在约定的时间内一次性或分期向BT投 BT投 资者支付约定的回购金额，进而拥有该项目的所有权。 资者支付约定的回购金额，进而拥有该项目的所有权。
1 发包方式确定 （1）承包商有本工程要求的工作经验； 承包商有本工程要求的工作经验； 承包商信誉可靠； （2）承包商信誉可靠； （3）承包商有完成本工程项目的财务能力。 承包商有完成本工程项目的财务能力。
BT项目招标策划的关键节点 三、 BT项目招标策划的关键节点
2 招标范围的确定 承包人仅对建安工程部分进行全额投（ 承包人仅对建安工程部分进行全额投（融）资； 由招标人负责征地动拆迁等前期工作； 由招标人负责征地动拆迁等前期工作； 在招标人及其委托监理单位的管理下， 在招标人及其委托监理单位的管理下，由中标人负责项 目施工阶段建设管理及施工总承包工作。 目施工阶段建设管理及施工总承包工作。

《BT项目融资模式》PPT课件

8、应用前提缺失，政策风险加大 BT工程建立的前提是未来政府财政收入的真实增长，而地方政府的财政
收入的增长无法支撑BT工程时，BT工程属于盲目扩张固定资产投资规模的行 为，扰乱国家的宏观建立环境，同时极大损害投资人的经济利益，破坏市场 秩序和市场环境。
五、 BT成功案例
北京地铁奥运支线：
1.工程根本情况
要
3 中国BT融资现状及趋势
内
容
4 国内BT存在的主要问题
5 BT成功案例
一、 BT模式的运作原理
1、BT的含义 2、BT项目的流程 3、BT模式中的三个主体 4、BT投资主体的效益 5、BT模式的分类
一、
BT的含义：
BT模式的运作原理
BT (Build - Transfer )是英文“Build〞和“Transfer〞的缩写， 中文的解释是建立、移交，指政府或其授权的单位经过法定程序选择 拟建的根底设施或公用事业工程的投资人，并由投资人在工程建立期 内组建BT工程公司进展投资、融资和建立；在工程竣工建成后按约定 进展工程移交并从政府或其授权的单位的支付中收回投资。
目前在国内没有出台明确的法律法规去对BT工程阶段划分进 展标准，但是各地政府纷纷出台了BT模式建立管理的试行方法。
三、 中国BT融资现状及趋势
国内BT模式的应用领域：
一般来说，适用于BT模式的根底设施工程有以下几类:
1、不适宜于由市场进展商业化运营的非经营性根底设施工程 2、工程没有现金流或现金流不充分的非经营或准经营性根底
五、 BT成功案例
2.工程的三个主体
工程业主：北京地铁10号线投资有限责任公司
BT投资建立方：“中国铁路工程总公司、中铁电气化局 集团、中铁三局集团联合体〞为中标单位，联合体负责 组建奥运支线工程公司即北京中铁工程投资管理

BT项目融资实务


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四、BT项目目融资难点
¡ 财、土、房
l BT项目主要针对的是基础设施项目，绝大部分项目自身并不能 直接产生收益或现金流，最终往往需要由地方财政收入买单，或 者以出卖的土地收入（也是地方财政收入的一部分）予以支付。 而按照银监会对地方融资平台清理的要求，财政买单则意味着项 目公司无法摆脱地方融资平台的嫌疑。而房地产目前面临史上最 严调控，融资难度是空前的大，融资成本也是非常的高。
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BT项目融资实务
一、BT项目简介
➢ 融资风险
• 项目融资成功与否是BT项目投资建设工作能否顺利运 行的关键。是否拥有足够的融资能力，能够在多大程 度上将项目资金筹措到位，是建筑企业在BT项目上的 关键性竞争力。
➢ 回购风险
• BT项目在很大程度上可以说是政府转嫁风险的一种方 式。 BT项目合同签订后，企业承担的风险肯定大于 政府。政府的诚信如何，是否具有足够的回购能力， 能否提供足够的回购保证和担保，将是整个BT项目运 作的核心所在和成败的关键。
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五、 BT项目融资的渠道和方式
¡ 中期票据： l 中期票据是企业依照中国人民银行《银行间债券市场非金融企业债务融 资工具管理办法》及中国银行间市场交易商协会相关自律规则和指引、 由具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场按照计划分期发行的、 约定在一定期限还本付息的有价证券，募集资金主要为满足企业长期资 金需求。一般由银行提供中期票据承销服务。 l 产品期限：中期票据为1年以上（通常为3、5年）。 l 产品特点：债券待偿还余额不得超过企业净资产的40%。债券包括短期 融资券（央企不包括）、中期票据、企业债、公司债等。企业净资产的 确定以审计报告为准： l 募集资金用途：募集资金用途并无严格限制，但必须披露。 l 产品定价：按照市场公约，中期票据的发行利率通常为固定利率，中期 票据承销费费率最低为每年0.3%。 l 中期票据相对于企业债发行门槛较低，可以作为净资产较大的BT项目公 司解决中长期资金的辅助手段。
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2）法律特征
• 合同主体包括政府方 投资人 项目公司 施工单位 • 投资人和项目公司的权利义务 获得项目投资建设的特许权 由项目公
司进行融资 建设 自主选择工程建设单位 移交后获得回购款：义务是 负责项目建设资金筹集 将合格项目移交给政府 在项目融资建设中接 受监督 • 盈利模式 • 运作流程 • 法律风险分担 投资人承担融资失败风险 项目回购风险 项目公司承担 建设质量风险 延期交付风险 不可抗力风险
基础设施BT项目运作与实务
BT项目系统阐述
主要内容
一
基础设施投融资体制
二
BT项目相关知识
三
案例分析
一、基础设施投融资体制
基础 B设T项施 目投相融 关资知体
识制
BT项 目基模础 式设概施
述
B常T模用 式投的融 相资关方 法式规 政策
我国 B投T项融 目资投体 资制分改
析革
项目 B公T项司 目对方项 案目设的 全计程 负责
3）BT与BOT建设模式法律分析
• 相同之处 – 对投资主体的要求相同 – 主体间的关系相同 – 运作流程相同
• 不同之处 – 分别适用非经营性和经营性基础项目 – 前者不需承担运营和维护 – 前者主要风险在于分期回购 – 后者主要风险在于经营期间的市场风险
7）BT模式通常运作程序
确定 投资方
组建 项目公司
建设 管理
竣工 移交
回购
8）收益来源
工回 程购 建款 设支 环付 节环
节
• •
9）具体运作类型
• 设立项目公司的总承包BT模式 适用于工程技术复杂，投资
规模大的项目
• 不设立项目公司的总承包BT模式 适用于工程技术简单 投资规
模不大的项目
• 设立项目公司的二次招标BT模式 适用于工程技术成熟，技术
项目 B资T项本 目金合及 同项与目 法公律司
BT项 目项会目 计公处司 理缺及点 税务
我国 B存T项在 目的融问
资题
（1）、基础设施
• 基础设施 是指为社会生产和居民生活提供公共服务的物质工程设施 适用于
保证国家或地区社会经济活动正常进行的公共服务系统
• 重要性 经济发展离不开基础设施的建设
• 现状 我国基础设施欠账多 缺口大 交通阻塞日趋严重 供水不足 排水落
（3）我国投融资体制改革
• 融资渠道多元化 包括国有四大银行实现了向商业银行的过渡并上市、成立并逐
步完善了资本市场的运作、引入了多种创新融资工具等。
• 投资主体多元化 a)企业自住投资空间更宽 b)颁布政府核准投资目录 c)放宽社会资本投资领域 d)加快推行代建制 e)改进投资宏观调控方式 f) 建立政府投资责任追究制
• 2000年以来 我国出现了一些较为典型的BT项目 • 2003年 建设部发布的《意见》中鼓励BT BOT BOO BOOT等方式组
织实施 给予了政策上的积极倡导。
①2）BT模式的特点
• 该模式不存在经营期风险，且具备投资建设期短，投资回报率稳定等 特点。是一种投资方式，有别于普通的工程施工。
3）BT项目模式与垫资施工的本质区别 区区别别
4）在我国存在的问题
缺乏明却的界定 缺乏统一的配套法律规范
欠缺规范的合同指引
问题
5）主要参与主体
发起方 回购方
பைடு நூலகம்
投资方
建设方
项目 公司
6）主要合同体系
• 回购合同 项目公司与回购方签署的约定回购款支付相关事项的合同
• 工程建设合同 项目公司与承建的建设方按照建设合同标准签订
• 担保合同 担保方与项目公司签订
（6）项目公司缺点
缺点
临时组建 职权不到位
建设与管理分离
项目人员专业素质和管理水平低
缺乏必要的项目公司监督与约束机制
二、BT项目相关知识
BBTT 项项目目 相相关关 知知识识
BBTT项项 目目模模 式式概概
述述
BBTT模模 式式的的 相相关关 法法规规 政政策策
BBTT 项项目目 投投资资 分分析析
BBTT 项项目目 方方案案 设设计计
BBTT 项项目目 合合同同 与与法法
律律
BBTT 项项目目 会会计计 处处理理 及及税税
务务
BBTT 项项目目 融融资资
BBTT 项项目目 建建设设 及及其其 风风险险 管管理理
（1）、BT项目模式概（述1）BT项目模式概述
BT模式的产生
BT模式的特性
在我国存在的问题
后 城市气化率低 能源供给不足 交通运输能力差
（2）国内外基础设施常用投融资方式
1.
政府直接投资 资金到位保障高
2.
地方政府债券 双重创新性
3.
银行贷款 资金来源充裕 融资成本不高
4.
保险资金 安全性 流动性 收益性
5.
信托资金 形式灵活 风险隔离机制
6.
此外还有PPP BOT TOT 资产证券化等创新方式
违违违法法法与与与 合合合法法法
融融融资资资渠渠渠 道道道不不不同同同
主主主体体体意意意 见见见法法法律律律 关关关系系系不不不
同同同
风风风险险险担担担 当当当不不不同同同
适适适用用用范范范 围围围不不不同同同
核核核心心心合合合 同同同内内内容容容 不不不同同同
核核核心心心合合合 同同同性性性质质质 不不不同同同
（4）项目公司对项目的全程负责
全程负责
资金筹措
策划
建设实施
生产运营 债务偿还 资产保值增值
（5）项目资本金及项目公司
• 项目资本金 即投资者认缴的出资款 属非债务性资金 • 监管问题 项目资金是否有效
项目资本金的专项使用问题 项目资本金动态管理 投资人以贷款资金作为项目资本金出资的问题
• 项目公司 即为了项目的建设和生产经营而由项目发起人注册成立的独 立经营并自负盈亏的经营实体。
标准明确的项目
BT模式的相关法规政策
基本法律
法律特征
BT与BOT建设模式法律分析
1）基本法律
• 《关于培育发展工程总承包和工程项目管理企业的指导意见》 • 《从事工程项目管理和工程总承包企业营业额百名排序暂行办法》 • 《关于加强和规范政府投资项目BT融资建设管理的通知》
• 《通知》第一条 定义了BT融资建设模式 第二条 规定了审批和决策机制 第三条 规定了招标投标制度 第四条 明确双方责任 权利和义务 第五条 规定要制定合理的回购条件和程序 第六条 对政府各相关部门的职责分工予以明确
BT项目模式与垫资施工的本质 区别
主要参与主体
主要合同体系
通常运作程序
收益来源
具体运作类型
1.1）BT模式的产生
• BT模式 即 Build-Transfer 建设——移交 模式。 由于政府财政收入与 支出的矛盾，负债发展，向社会资本融资成为必然选择。于是，BT模 式开始被运用，之后被很多地方政府采用并推广。