工程项目投资与融资管理复习题

1 工程项目投资管理复习题

一、说明下列概念的含义

1、投资

投资（investment）是指将一定数量的有形或无形资财投入某种对象或事业，以取得未来不确定的收益或社会效益的活动。

2、长期投资

是指不准备或不能随时变现，并且持有时间拟超1年的投资。一般包括长期债券投资和长期股权投资等。

3、项目投资

第一层含义是广义上的理解—-投资就是指投资者在一定时间内新建、扩建、改建、迁建或恢复某个工程项目所作的一种投资活动

第二层含义是狭义上的理解——投资就是指进行工程项目建设花费的费用,即工程项目投资额。

4、项目

项目（project)是指作为管理对象，在一定约束条件下（限定的资源、时间、质量等)完成的具有特定目的的一次性任务

5、投资估算

T投资估算是指在项目投资决策过程中，依据现有的资料和特定的方法，对建设项目的投资数额进行的估计,他是项目建设前期编制项目建议书和可行性研究报告的重要组成部分,是项目决策的重要组成部分之一。

6、固定资产投资

固定资产投资是建造和购置固定资产的经济活动,即固定资产再生产活动。固定资产再生产过程包括固定资产更新（局部和全部更新）、改建、扩建、新建等活动。固定资产投资是社会固定资产再生产的主要手段。固定资产投资额是以货币表现的建造和购置固定资产活动的工作量，它是反映固定资产投资规模、速度、比例关系和使用方向的综合性指标。

7、投资回收期

投资回收期是指用投资方案所产生的净收益补偿初始投资所需要的时间，其单位通常用“年”表示。投资回收期一般从建设开始年算起，也可以从投资年开始算起，计算时应具体注明

8、影子价格

狭义影子价格—稀缺性资源的单位增加（或减少）能使系统收益增加或减少的量,即在给定条件下使用这些资源的边际效率，或是单位资源的最优机会成本。广义影子价格—是指商品或生产要素可用量的任一边际变化对国家基本目标--—--国民收入增长的贡献值。

9、财务内部收益率

净现值等于零时对应的折现率称为内部收益率,用IRR表示

10、财务净现值

净现值是指投资项目按基准收益率i将各年的净现金流量折现到投资起点的现值之代数和

11、资金时间价值

在工程经济计算中，无论是工程完成后所发挥的经济效益还是工程建造中所消耗的人力、物力和资源，最后都是以价值形态，即资金的形式表现出来。资金是劳动资料、劳动对象和劳动报酬的货币表现。资金运动反映的是物化劳动和活劳动的运动过程。在这个运动过程中，劳动者在生产劳动过程中新创造的价值形成资金增值。这个增值采取了随时间推移而增值的外在形式，故称之为资金的时间价值。

二、填空题

2 1、长期投资按投资的权属关系,一般可以分为 长期债券投资 和 长期股权投资 。

2、投资的机会成本是指 即当资本投入到某项目后，在一段长或短的时间里，资本被禁锢在这一项目中而失去了投资于其他项目的机会，由此丧失的投入到其他项目所能得到的最大收益 。

投资的会计成本是指 投资的资金成本，它是投资主体在筹集资金时所付出的代价，主要包括筹资费和资金的使用费。

3、投资效益按方式分为 直接效益 和 间接效益 。

4、投资的效果分为 有形效果 、 外部效果 和 无形效果 。

5、投资按经营方式可分为 直接投资 和 间接投资 。

6、建设工程项目可分为基本建设项目 和 技术改造项目。

7、工程项目投资的特点是 大额性 、单件性 、 阶段性 和 投资确定的层次性。

8、按工程项目的收益分析，竞争性项目的资金来源主要是通过 商业银行 进行间接融资；

基础性项目的资金来源主要是由 国家开发银行 融资，建立稳定的资金来源；

公益性项目的资金主要由 政府财政资金安排 .

9、决策要确定的是:项目规模是否 合理 ，技术设备是否 先进 ，建设选址是否 适宜 。

10、项目可行性研究主要包括 地块分析 ， 宏观市场分析 ， 竞争市场分析 , 项目定位分析 ， 财务分析 ， 商圈分析

等六个方面的内容。

11、可行性研究工作一般分为 机会研究（1-3个月） 、 初步可行性研究（4—6个月） 、 可行性研究（8—12个月)和 评价和决策 四个阶段.各阶段允许的估算误差分别为 30% 20% 10% 。

12、项目可行性报告的编制要求是 设计方案内容真实、测量准确、预测准确、论证严密 。

13、项目可行性评估的重点主要 技术上的可行性 和 经济上的合理性 .

14、可行性研究内容可归纳为 ( 市场研究 ） 、 （技术研究）和(效益研究) 三个方面，它们分别从项目建设的 必要性 、技术上的 可行性 、经济上的 合理性

角度给出相应的研究结论。

15、项目投资估算包括 建设投资估算 、 建设期利息估算 和流动资金估算三个部分.

16、建设工程总投资由 建设投资 、 建设期利息 、 流动资金投资 三部分构成。

17、项目规划和项目建议书阶段，投资估算的精度低，可采取简单的 该算法 和 形成资产法 。

18、固定资产投资费用包括 工程费用 、 工程建设期其他费用 、 预备费用 、

建设期借款利息 。

19、投资项目评估是沿着（财务评估）到（经济评估）再到（社会评估）的思想路线形成的.

20、确定影子价格时人们将货物分为( 外贸货物）、（非外贸货物)和(特殊投入物 ）三类.

三、简答题

1、直接投资和间接投资有何区别？

直接投资与间接投资同属于投资者对预期能带来收益的资产的购买行为,但二者有着实质性

3 的区别: 直接投资 是资金所有者和资金使用者的合一，是资产所有权和资产经营权的统一运动,一般是生产事业，会形成实物资产；

间接投资 是资金所有者和资金使用者的分解，是资产所有权和资产经营权的分离运动，投资者对企业资产及其经营没有直接的所有权和控制权，其目的只是为了取得其资本收益或保值。

2、项目有何特点？

(1） 目的性 指任何一个项目都是为实现特定的组织目标服务的。

(2） 独特性 指项目所生成的产品或服务与其他产品或服务都有一定的独特之处。

（3) 一次性 指每一个项目都有自己明确的时间起点和终点，都是有始有终的，而不是不断重复、周而复始的.

（4) 制约性 制约性是指每个项目都在一定程度上受客观条件的制约。最主要的制约是资源的制约。

（5） 其它特性 这包括：项目的不确定性、项目的风险性、项目过程的渐进性、项目成果的不可挽回性、项目组织的临时性和开放性等等。

3、建设工程项目有何基本特征？

1)、有明确的项目组成

2）、在一定约束条件下 ，以形成固定资产为特定目标。

3）、需要遵循必要的建设程序和经过特定的建设过程，且是一个有序的全过程。

4）、具有投资限额标准。只有达到一定的限额投资才能作为建设项目，低于限额标准的称为零星固定资产购置。

5)、按照特定的任务,具有一次性的组织形式.

4、我国的工程项目建设程序分为六个阶段?

我国的工程项目建设程序分为六个阶段，即项目建议书阶段、可行性研究阶段、设计工作阶段、建设准备阶段、建设施工阶段和竣工验收交付使用阶段。其中项目建议书阶段和可行性研究阶段被称为“项目决策阶段"，项目的设计、施工,直至项目交付使用被称为“项目实施阶段”,项目交付使用后称为“项目使用阶段”。项目决策、实施、使用阶段合称为“项目全寿命周期”。

5、工程项目投资有效控制应遵循的原则是什么？

1．以设计阶段为重点进行建设全过程投资控制

2．主动控制

3．令人满意原则

4．技术与经济相结合

6、投资决策的程序是什么?

1)确定投资目标

2)选择投资方向

3）制定投资方案

4）评价投资方案

5）投资项目选择

7、投资决策分析步骤是什么？

1、确定目标

2、调查研究、收集资料

3、分析处理信息

4、趋势分析

5、拟定多种可能方案

4 6、预测风险

7、拟定经济效益指标体系

8、指标计算分析

9、对方案进行评价

9.1技术可行性评价和经济可行性评价

9.1初步评价和详细评价

10、完善方案

11、实施方案，跟踪评价

8、工程投资基本决策程序是什么？

1）确定工程项目目标

2)调查研究与项目规划

3)工程项目的可行性研究

4)项目评估与决策

9、项目可行性研究的作用是什么?

（1）作为建设项目投资决策和编制设计任务书的依据;

(2）向银行申请贷款作为筹集资金的依据；

（3)作为建设主管部门与各有关部门签订各种协议和合同的依据；

（4）作为建设项目进行工程设计、设备订货、施工准备等基本建设前期工作的依据;

（5）签订所有合同和协议的依据;

（6）作为工程建设的基础资料；

（7)设备研制和科研资料；

（8)作为施工组织设计、生产运营设计、培训职工的依据。

10、项目可行性研究与项目评估的比较有何不同？

比 较 项目可行性研究 项目评估

研究内容原则方法 基本相同 基本相同

时间安排 在前 在后，但可向前延伸参与项目建议书，向后延伸到项目后评估

侧重点 倾向于技术分析 财务和社会经济效果分析

考虑因素 微观角度 宏观角度

立足点 站在拟建项目的角度研究 由不同的专家从不同的角度审查

简繁程度 彻底全面研究选择最优方案 审查取消、同意或修正方案

研究单位 投资主体委托工程咨询机构 审批单位或银行委托工程咨询机构

11、工程项目投资估算有何要求？

✓ (2）投资估算要求： p88

①工程内容和费用构成齐全,计算合理、不重复计算、不提高减低估算标准，不高估冒算或漏项少算。

②选用指标与具体工程有差异时，必须进行换算或调整。

5 ③ 合理预测项目建设期间各种参数及指标变动因素。

④估算精度满足前期不同阶段的要求

12、建设项目投资估算步骤是什么？

(3）建设项目投资估算步骤： p88

① 分别估算各单项工程所需的建筑工程费、设备及工器具购置费、安装工程费;

② 在汇总各单项工程费用的基础上,估算工程建设其他费用和基本预备费；

③ 估算涨价预备费；

④ 估算建设期贷款利息；

⑤ 估算流动资金。

项目融资复习题

一、说明下列名词的含义

1、新设项目法人

新设项目法人融资就是通常所说的项目融资，是指新组建项目法人进行的融资活动。在这种融资方式下，由项目的发起人以及其他投资人出资,建立新的独立承担民事责任的公司法人或事业法人，承担项目的建设和运营活动.

2、既有项目法人