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融资融券交易试点实施细则1. 引言融资融券交易是金融市场中常见的交易方式之一，它给投资者提供了更多的资金和投资工具选择。
为了进一步推动市场发展，我国证券监管机构决定实施融资融券交易试点，并制定了相应的实施细则。
本文将对融资融券交易试点实施细则进行介绍和解读。
2. 试点范围融资融券交易试点将实行区域性试点，首先在一些特定的金融中心城市进行。
试点范围包括上海、深圳、北京等一线城市，以及天津、重庆等区域性金融中心城市。
试点范围的选择考虑了金融市场的规模、发展水平和监管能力等因素。
3. 试点标的融资融券交易试点将涵盖股票、债券和基金等金融资产交易。
试点标的将在试点范围内的交易所进行交易，包括上海证券交易所、深圳证券交易所等。
4. 试点条件融资融券交易试点的参与条件如下：•个人投资者需要具备一定的交易经验和风险意识，且满足资产净值和年收入要求；•机构投资者需要具备相应的投资经验和专业知识，在机构投资者名录中登记。
为保障投资者的合法权益，试点机构将对投资者进行风险评估和投资者适当性认证。
5. 试点业务融资融券交易试点将提供以下业务：5.1 融资交易融资交易允许投资者以证券作为质押获得资金进行股票交易。
投资者在获得资金后，可以购买更多的股票，从而增加投资收益。
融资交易的具体规则包括：•融资比例不得超过融资标的市值的一定比例；•融资交易利率按市场利率和风险溢价确定。
5.2 融券交易融券交易允许投资者借入股票进行卖空交易。
投资者可以通过融券交易赚取股票价格下跌时的差价利润。
融券交易的具体规则包括：•融券标的需要满足一定的市值和流动性要求；•融券交易利率按市场利率和风险溢价确定。
5.3 券源供应试点机构将通过券商等专业中介机构提供融券标的证券来源，以保障融券交易的顺利进行。
6. 监管要求融资融券交易试点需要加强监管，保护投资者权益，防范市场风险。
具体监管要求包括：•试点机构需要建立完善的风控体系，对投资者的交易行为进行监管；•试点机构需要定期向监管机构报告业务数据和风险状况；•监管机构将对试点机构进行监督检查，违规行为将受到相应的处罚。
上海证券交易所融资融券交易实施细则（2019年修订）文章属性•【制定机关】上海证券交易所•【公布日期】2019.08.09•【文号】上证发〔2019〕84号•【施行日期】2019.08.19•【效力等级】行业规定•【时效性】现行有效•【主题分类】证券正文上海证券交易所融资融券交易实施细则（2019年修订）第一章总则第一条为规范融资融券交易行为，维护证券市场秩序，保护投资者合法权益，根据《证券公司融资融券业务管理办法》、《上海证券交易所交易规则》和本所相关业务规则，制定本细则。
第二条本细则所称融资融券交易，是指投资者向具有上海证券交易所（以下简称本所）会员资格的证券公司（以下简称会员）提供担保物，借入资金买入证券或借入证券并卖出的行为。
第三条在本所进行融资融券交易，适用本细则。
本细则未作规定的，适用《上海证券交易所交易规则》和本所其他相关规定。
第二章业务流程第四条本所对融资融券交易实行交易权限管理。
会员申请本所融资融券交易权限的，需向本所提交书面申请报告及以下材料：（一）中国证券监督管理委员会（以下简称证监会）颁发的批准从事融资融券业务的《经营证券业务许可证》及其他有关批准文件；（二）融资融券业务实施方案、内部管理制度的相关文件；（三）负责融资融券业务的高级管理人员与业务人员名单及其联系方式；（四）本所要求提交的其他材料。
第五条会员在本所从事融资融券交易，应按照有关规定开立融券专用证券账户、客户信用交易担保证券账户、融资专用资金账户及客户信用交易担保资金账户，并在开户后3个交易日内报本所备案。
第六条会员应当加强客户适当性管理，明确客户参与融资融券交易应具备的资产、交易经验等条件，引导客户在充分了解融资融券业务特点的基础上合法合规参与交易。
对从事证券交易时间不足半年、缺乏风险承担能力、最近20个交易日日均证券类资产低于50万或者有重大违约记录的客户、以及本公司股东、关联人，会员不得为其开立信用账户。
某公司融资融券试点登记结算业务实施细则为了进一步推进资本市场改革，促进融资融券试点业务的健康发展，某公司特制定本实施细则。
一、总则本实施细则旨在规范某公司融资融券试点登记结算业务的实施，保障市场运行的公平、公正、公开，维护投资者合法权益，促进市场化监管机制的健全。
二、试点范围本实施细则适用于某公司融资融券试点登记结算业务的实施。
三、登记结算规则1. 融资融券交易的登记结算应遵循交易所的规定，并按照法律法规和相关规章制度的要求执行。
2. 融资融券交易的登记结算具体操作，由某公司内部成立专门的融资融券登记结算部门负责，相关人员应具备相应的资格和经验。
3. 登记结算部门应建立健全融资融券登记结算业务的内部控制制度，确保业务的安全、准确、及时。
四、登记结算流程1. 融资融券交易申报：(1) 融资融券交易申请人应向登记结算部门提出申请，填写《融资融券申报表》，提交相关材料。
(2) 登记结算部门应核实申请人的身份，验证其资金情况和交易资格，确认申请人具备申请条件后方可受理申请。
2. 交易匹配和结算：(1) 登记结算部门应及时对融资融券交易进行匹配对接，核对交易双方的信息和交易金额。
(2) 完成匹配对接后，登记结算部门应按照交易所的规定进行结算处理，包括资金划转、证券过户等。
3. 融资融券登记结算信息披露：(1) 登记结算部门应按照相关规定，及时向交易所、投资者、监管部门等披露融资融券交易的登记结算信息。
(2) 披露的信息应包括交易方的基本情况、交易金额、结算结果等。
五、风险管理1. 登记结算部门应建立有效的风险管理系统，及时识别和控制融资融券交易中的风险，防范市场异常波动和投资者利益损失。
2. 登记结算部门应加强与其他部门、机构之间的信息共享和协调配合，形成合力，共同防范并应对可能的风险事件。
六、监督与监管1. 登记结算部门应积极配合监管部门的监督和检查工作，按照要求提供相关资料和信息。
2. 监管部门应加强对融资融券试点登记结算业务的监管，定期对某公司的实施情况进行检查，及时发现并纠正问题。
融资融券交易实施细则
融资融券交易是指融资交易和融券交易的统称，是指券商凭借其自身拥有的资金集合投资者收取费用，提供贷款资金给投资者，投资者凭此资金购买股票，并由券商负责卖出股票筹资还款。
在实施融资融券交易之前，须经证监会等审批，证监会认为是全国统一的融资融券交易实施细则，厅室方面将在制定落地细则的基础上正式公布。
其中，一般要求投资者申请融资融券交易时，账户净值至少为融资标的证券的证券最低发行价的70%，且融资余额不能超过总资产的50%，融券余额占客户总资产的30%以上。
同时，还要求投资者在融资融券过程中，持有符合规定时限内不得发生资金亏损，融资融券余额必须在每日结算时及时归还，不得违反融资融券市场规则，以免产生不必要的损失。
融资融券交易实施细则对投资者及投资在融资融券市场上的风险格外谨慎有加，这可以让投资者有更大的政策可以利用，但它也受到了一定的限制，如上述所述的余额限制，要求投资者明智投资、限制风险，用科学的方法做好投资，减少投资的损失。
实施有细则的融资融券交易，使投资者有更多的可能性获得收益，但无谓过把风险也变得更高。
融资融券登记结算业务实施细则第一章总则第一条为了规范融资融券的登记结算业务运作，防范登记结算风险，根据证监会《证券公司融资融券业务管理办法》及本公司相关业务规则，制定本细则。
第二条本细则所称融资融券交易，是指投资者向具有证券交易所会员资格的证券公司提供担保物，借入资金买入上市证券或借入上市证券并卖出的行为。
第三条在上海证券交易所和深圳证券交易所进行的融资融券交易的登记结算业务，适用本细则；本细则未做规定的，适用本公司其他相关规定。
第二章账户第一节证券公司相关证券账户和结算账户第四条证券公司应当以自己的名义，向本公司申请开立融券专用证券账户，用于记录证券公司持有的拟向投资者融出的证券和投资者归还的证券。
融券专用证券账户不可用于证券买卖。
第五条证券公司应当以自己的名义，向本公司申请开立客户信用交易担保证券账户，用于记录投资者委托证券公司持有、担保证券公司因向投资者融资融券所生债权的证券。
第六条证券公司应当在本公司开立信用交易证券交收账户和信用交易资金交收账户（资金交收账户即结算备付金账户），用于与本公司办理融资融券交易相关的证券和资金交收。
证券公司只能将融资专用资金账户、客户信用交易担保资金账户或中国证券监督管理委员会（以下简称“证监会”）认可的其他商业银行存款账户预留为信用交易资金交收账户对应的银行指定收款账户。
第七条开展上海证券交易所上市证券融资融券业务的证券公司，还应当向本公司申请设立专用证券交收账户和专用资金交收账户，用于各类逐笔全额业务的交收。
第八条证券公司申请开立相关证券账户和结算账户时，应当提交以下材料：（一）证监会批准其开展融资融券业务而换发的《经营证券业务许可证》原件及复印件，或加盖公章的复印件（在复印件上注明与原件一致）；（二）法人有效身份证明文件及复印件，或加盖单位公章的复印件（在复印件上注明与原件一致）；（三）法定代表人证明书及法定代表人授权委托书；（四）经办人有效身份证明文件及复印件；（五）本公司要求提供的其他资料。
ⅩⅩ证券有限责任公司融资融券业务客户征信管理办法第一章总则第一条为防范公司融资融券业务的客户信用风险，加强信用管理，提供授信决策依据，根据中国证监会颁布的《证券公司融资融券业务试点管理办法》、《证券公司融资融券业务试点内部控制指引》等法规，以及公司《融资融券业务试点管理办法》等制度，制定本办法。
第二条本办法所称征信是公司在向客户融资融券前，了解客户的身份、财产与收入、证券投资经验和风险偏好、信用状况等情况，并据此就客户的资信状况进行全面的分析和评价。
第三条征信工作由征信调查、征信评分、信用等级评定、授信额度的测算共四部分组成。
第四条征信坚持客观公正、实事求是的原则，采取定量分析与定性分析相结合的办法。
第五条本办法适用于公司总部开展融资融券业务的有关部门、各营业部以及申请融资融券业务的个人客户与机构客户。
第二章征信调查第六条征信调查是征信工作的起点，所获得的每一项信息是征信评分的重要依据，直接影响客户的信用等级评定。
征信调查基本流程如下：一、由客户填写《融资融券业务申请表》（格式见附件一），营业部客户推荐人负责受理客户的申请，对客户资格的有效性进行初步审核；二、营业部客户推荐人负责客户征信资料的收集审查，并对客户进行访谈，开展初步征信工作；三、营业部客户推荐人对客户进行融资融券基础知识测试及风险测评；四、营业部客户推荐人出具推荐意见，报营业部合规经理、负责人审核签字；五、营业部客户推荐人将征信材料报融资融券业务部审核；六、融资融券业务部在收到营业部提交的有关资料后，首先对客户资格的有效性进行复审，然后开始对客户进行进一步的征信调查和征信评分等工作。
第七条有融资融券需求的客户向营业部提出申请时，需按要求提交相关资料。
客户资料由选择提交与必须提交两大类组成（见附件二：《融资融券业务申请提交材料清单》）。
第八条营业部客户推荐人在收齐相关客户资料后，应认真清点资料是否齐全，对资料的完整性、真实性和规范性进行认真审核，具体要求如下：一、客户是否符合公司融资融券业务客户适当性选择标准；二、客户或代理人的身份证是否真实、有效；三、客户提交的资料是否完整、齐全；相关原件是否真实，并复印相关原件留存；四、《融资融券业务申请表》的内容是否填写准确、完整。
上海证券交易所融资融券交易实施细则第一章总则第一条目的和依据为了规范上海证券交易所（以下简称“本所”）融资融券交易行为，维护市场秩序，保护投资者合法权益，根据《中华人民共和国证券法》及相关法律法规，制定本细则。
第二条定义融资融券交易是指投资者通过本所会员向本所融资买入或者融券卖出证券的行为。
第三条适用范围本细则适用于在本所进行的融资融券交易及相关活动。
第四条监管原则本所对融资融券交易实行统一监管，确保交易的公开、公平、公正。
第二章融资融券业务资格第五条会员资格本所会员应当具备开展融资融券业务的资质，并按照规定向本所申请融资融券业务资格。
第六条投资者资格投资者参与融资融券交易，应当具备相应的风险识别和承受能力，并符合本所规定的条件。
第三章融资融券交易规则第七条交易品种融资融券交易的品种应当是本所上市交易的股票、债券、基金等证券。
第八条交易方式融资融券交易应当通过本所交易系统进行，遵循本所规定的交易规则。
第九条交易时间融资融券交易时间与本所证券交易时间一致。
第十条交易价格融资融券交易的价格应当遵守本所的交易规则，不得低于规定的最低价格。
第十一条交易限额投资者参与融资融券交易应当遵守本所规定的交易限额。
第四章融资融券业务管理第十二条业务管理会员应当建立健全融资融券业务管理制度，确保业务合规、风险可控。
第十三条风险控制会员应当对融资融券业务实施有效的风险控制措施，包括但不限于信用风险、市场风险等。
第十四条信息披露会员应当按照本所规定，定期向本所和投资者披露融资融券业务相关信息。
第五章违规处理第十五条违规行为违反本细则规定的行为，本所将依法依规进行处理。
第十六条违规处罚对于违规行为，本所将视情节轻重，给予警告、罚款、暂停业务资格等处罚。
第六章附则第十七条细则解释本细则由本所负责解释。
第十八条细则生效本细则自发布之日起施行。
第十九条细则修订本细则如有修订，本所将及时公告。
《融资融券试点登记结算业务实施细则》解读（中国证券登记结算公司提供）一、试点证券公司应当在证券登记结算机构开立哪些账户？它们分别有何用途？答：试点证券公司应当申请开立融券专用证券账户、客户信用交易担保证券账户、信用交易证券交收账户和信用交易资金交收账户（资金交收账户即结算备付金账户）。
融券专用证券账户用于记录证券公司持有的拟向客户融出的证券和客户归还的证券。
融券专用证券账户不可用于证券买卖。
客户信用交易担保证券账户用于记录客户委托证券公司持有、担保证券公司因向客户融资融券所生债权的证券。
信用交易证券交收账户和信用交易资金交收账户，用于与证券登记结算机构办理融资融券交易相关的证券和资金交收。
二、证券公司申请开立相关证券账户和结算账户时应当提交哪些材料？答：证券公司应当提交以下材料：1、证监会批准其开展融资融券业务试点而换发的《经营证券业务许可证》原件及复印件，或加盖公章的复印件（在复印件上注明与原件一致）；2、法人有效身份证明文件及复印件，或加盖单位公章的复印件（在复印件上注明与原件一致）；3、经办人有效身份证明文件及复印件；4、证券登记结算机构要求提供的其他资料。
三、投资者信用证券账户是什么性质？答：投资者信用证券账户是证券公司客户信用交易担保证券账户的二级账户。
与普通证券账户记载的证券持有记录不同，信用证券账户记录的是客户委托证券公司持有的担保证券的明细数据。
投资者融资融券交易中提交的担保证券实际上记录在证券公司客户信用交易担保证券账户中，并以证券公司为名义持有人登记在证券持有人名册上。
信用证券账户对应的投资者不列入证券持有人名册。
四、投资者信用证券账户具有什么功能？答：投资者发出的融资融券交易委托需附有信用证券账户信息，因此开立信用证券账户是投资者参与融资融券交易的前提。
信用证券账户记录的明细数据是反映了投资者委托证券公司持有的担保证券的数量，投资者可以根据信用证券账户记录的明细数据，向证券公司主张相关权利。
广州证券融资融券业务客户信用账户管理实施细则第一章总则第一条为保证公司融资融券业务顺利开展，指导各营业网点做好信用账户的开立和管理工作，防范业务风险，根据中国证监会《证券公司融资融券业务管理办法》、《证券公司融资融券业务内部控制指引》等法律法规，以及证券交易所《融资融券交易实施细则》和公司相关管理规定，制订本细则。
第二条各营业网点是客户信用账户管理工作的一线部门，公司存管中心负责对营业网点客户信用账户开立、查询、变更、注销等工作进行统一监督管理，公司融资融券业务管理总部、经纪业务管理总部、合规与法律事务部、审计总部等部门在各自的职责范围内对客户信用账户管理工作进行指导或监督。
第二章释义第三条“信用账户”统指“信用证券账户”和“信用资金账户”。
“信用证券账户”是指客户为参与融资融券交易，在证券公司开立的用于记载客户委托证券公司持有的担保证券明细数据的账户。
此类账户是证券公司在证券登记结算机构开立的“客户信用交易担保证券账户”的二级账户。
客户用于一家证券交易所上市证券交易的信用证券账户只能有一个。
“信用资金账户”是指客户在证券公司开立的用于记载客户交存的担保资金的明细数据的资金账户。
此类账户是证券公司在银行开立的“客户信用交易担保资金账户”的二级账户。
客户只能开立一个信用资金账户。
第三章信用账户的开立第四条具备开展融资融券业务资格的营业网点，可为客户开立信用账户。
在为客户开立账户前，融资融券业务管理总部和营业网点须对融资融券客户进行征信，符合资格的才可以开立客户信用账户。
第五条申请开立信用账户的投资者仅限于年满18周岁且有完全民事行为能力的境内自然人和合法注册的境内机构。
投资者申请开立信用证券账户前，应当持有普通证券账户，且账户内资产总值达到50万以上（含50万），并在营业网点从事证券交易6个月或以上。
投资者申请开立信用证券账户时提供的姓名或名称以及有效身份证明文件应当与其普通证券账户一致。
境内自然人申请开立信用账户时，必须本人亲自办理。
证券股份有限公司融资融券业务授信管理办法第一章总则第一条为加强公司融资融券业务管理，规范融资融券业务操作，防范融资融券业务风险，根据中国证监会发布的《证券公司融资融券业务管理办法》、《证券公司融资融券业务内部控制指引》、《关于开展证券公司融资融券业务工作的指导意见》和深圳、上海证券交易所发布的融资融券交易实施细则、《中国证券登记结算有限责任公司融资融券登记结算业务实施细则》及公司相关规定，特制定本管理办法。
第二条公司董事会确定融资融券业务的总规模。
第三条公司融资融券业务决策委员会在公司授权范围内根据市场情况决定融资融券业务规模。
第四条优先原则(一)在融资需求超过公司实际可用融资额度时，公司按照时间优先、信用等级优先的原则确定融资客户的先后顺序。
在公司实际可用融资额度内，先到先得；(二)在融券需求超过公司实际可融出证券总额时，公司按照时间优先、信用等级优先的原则确定融券客户的先后顺序。
在公司实际可用融券额度内，先到先得。
第二章授信额度的测算第五条公司授予客户的授信额度取决于客户的信用等级、账户资产、客户申请的授信额度等因素。
第六条最高授信额度采用按照最高授信额度控制量、客户申请的授信额度孰低原则确定。
第七条账户资产测算的最高授信额度控制量是指我公司在对客户进行征信评级后，按照客户账户资产和信用评级的结果，根据公司确定的计算方法，确定可以给予客户的授信额度。
第八条最高授信额度控制量的计算公式如下：最高授信额度控制量=客户账户资产×信用等级系数（K）。
其中：“客户账户资产”是指评定日客户“普通账户”总资产及“信用账户”净资产（不含场外开放式基金、非交易所债券），其中，“信用账户”净资产指信用账户资产总额减去客户融资融券对公司的负债后的余额；对首次申请授信的客户，按照“普通账户”内资产总值计算（不含场外开放式基金、非交易所债券）。
“信用等级系数（K）”是按照客户征信评级的结果确定的系数，具体如下表：表1 信用等级系数（K）第九条公司对最高授信额度控制量做如下管理：(一)公司将定期或不定期对客户信用等级进行重新评估，客户也可主动向我公司申请信用等级的重估，公司将根据最新的评估结果对客户账户资产测算额度进行调整；(二)公司有权在客户资信发生明显变化的时候单方面随时调整客户账户资产测算最高授信额度控制量。
ⅩⅩ证券融资融券业务授信管理实施细则第一章总则第一条根据《证券公司融资融券业务管理办法》、《证券公司融资融券业务内部控制指引》、融资融券业务相关实施细则等法规指引及公司相关制度，为规范融资融券业务授信操作，制定本细则。
第二条融资融券授信是指对拟与公司建立融资融券关系的客户给予可循环使用的资金额度。
客户融资融券授信额度是公司与客户约定在一定期限内和一定条件下可向客户提供的融资融券额度。
第三条融资融券业务授信管理分为授信调查、授信审查、授信审批、额度发放和使用、持续管理五个阶段。
第二章授信调查第四条营业网点负责受理客户融资融券资格申请，进行征信评级和授信前期调查，其中征信评级按照公司融资融券征信评级有关细则执行。
第五条对申请额度500万以上的客户，营业网点派专人对客户提交金融资产证明进行核查。
第六条核查人员由客户陪同前往相关单位索取客户的金融资产证明，核查人员复核后在证明上签字确认，作为金融资产调查记录。
第三章授信审查第七条融资融券业务管理总部评级授信岗负责客户授信要素初审，审核内容为客户授信申请的资料完整性、信息充分性、内容一致性和规范性。
（一）资料完整性：即申报资料是否齐全、完整。
申报资料应包括：1、客户的身份证明文件；2、《融资融券业务申请表》（含资格审查和征信评估结果）；3、客户已经签名的《融资融券业务合同》、《融资融券交易风险揭示书》和《投资者风险承受能力测试》；4、客户提交的金融资产证明；5、申报的其他文件。
（二）信息充分性：即申报资料所提供信息是否充分、有效。
要点如下：1、客户是否按照要求逐项填列申报内容，对不能提供的信息是否能合理说明原因；2、营业网点调查环节是否经融资融券业务专员和营业网点负责人签署意见。
（三）内容一致性：即申报资料的相关内容是否一致。
要点如下：1、客户提供的身份证明文件和客户填报的基本资料是否一致；2、客户填报基本资料和营业网点调查和审查资料的相关内容是否一致；3、客户征信评级中相关数据是否与柜台系统和客户填报的内容一致，评定结果是否正确；4、查验审核时客户普通账户的托管资产，如客户人民币托管资产低于50万元的，申请资料退回营业网点。
（四）规范性：即申报资料格式是否符合要求,相关文件是否按要求签章,是否按要求提供原件等。
第八条融资融券业务管理总部评级授信岗完成要素审核后提出授信的初步建议，提交评级授信复核岗复核，然后提交上级审议。
第九条融资融券业务管理总部根据以下原则提出总体授信额度分配的建议：（一）根据营业网点客户征信评级结果，在总体授信额度内选择授信客户范围；（二）批出的授信额度总量不超出公司融资融券业务总体规模的120%，满足各项风控指标和公司资金证券安排的要求。
第十条融资融券业务管理总部根据以下原则提出单一客户授信额度分配的建议：（一）不超过客户申请的融资融券额度；（二）不超过客户托管在我公司的普通账户的总资产，证券市值按审批前一交易日的收盘价计算；（三）不超过客户提交的金融资产的1/2；1、个人金融资产＝普通证券账户托管总资产+银行存款+银行理财产品资产+开放式基金资产+证券投资集合资金信托计划资产，其中普通证券账户托管总资产须提供申请日前五个交易日内的对账单证明（含在其他证券公司托管的证券资产）；银行存款、银行理财产品资产、开放式基金资产、证券投资集合资金信托计划资产须提供申请日前五个交易日内的存款或资产托管证明；2、机构金融资产＝现金+银行存款+交易性金融资产+可供出售金融资产+持有至到期投资，数据来源于客户提交的经审计的16个月内的财务报表。
（四）分别确定融资额度与融券额度，融券额度根据公司实际可满足客户需求的数量确定；（五）单个客户融资规模不超过公司净资本的4%；融券规模不超过公司净资本的4%；（六）单个客户融资融券授信额度不超过公司业务总规模的8%。
第十一条融资融券业务管理总部应在收到营业网点申报资料的2个工作日内完成授信审查。
第四章授信审批第十二条融资融券业务管理总部对于相同的申请额度以客户等级评分作为审批的优先顺序，按照客户申请的融资、融券金额实行分类管理。
第十三条审批程序（一）提交审批：融资融券业务管理总部提交经审核的客户授信申报资料和授信建议；（二）分级审批：融资融券授信依次按分级权限上报审批。
（三）形成决议：融资融券业务管理总部评级授信复核岗负责整理签署的意见，得出最终审批结论。
第十四条融资融券授信额度分级审批权限：（一）融资融券业务管理总部负责人审批300万元(含)以下授信额度；（二）公司融资融券业务分管副总裁负责审批300-500万元（含）的授信额度；（三）融资融券业务管理委员会授信审批小组集体审批500-1000万元（含）的授信额度；（四）融资融券业务管理委员会负责审批超过1000万元的授信额度。
第十五条结论反馈融资融券业务管理总部评级授信复核岗将审批结论及时通知营业网点。
审批结论为同意的，融资融券业务管理总部负责办理公司签署《融资融券业务合同》的手续；经办营业网点负责通知客户开立信用账户、提交担保物。
审批结论为不同意的，营业网点可申请复议，当年只能复议2次。
第十六条时间要求融资融券业务管理总部应在完成授信审查的1个工作日内提请审批，审批程序应在5个工作日内形成决议并反馈。
第五章额度发放和使用第十七条客户授信申请获得批准后，融资融券业务管理总部负责授信额度的发放，即通过系统在客户信用账户设置客户融资融券授信额度。
客户可循环使用授信额度进行融资融券交易。
第十八条授信发放前，融资融券业务管理总部评级授信岗须对以下事项进行检查，包括：（一）确认《融资融券业务合同》已签署；（二）确认客户已在经办营业网点开立信用账户。
第十九条确认客户已签署合同及开立信用账户后，融资融券业务管理总部负责客户授信额度发放（设置），流程如下：（一）评级授信岗根据审议通过的决议在客户信用账户中录入客户融资融券授信额度；（二）500万元（含）以下的由融资融券业务管理总部评级授信复核岗审核；500万元以上的还需由融资融券业务管理总部负责人或其指定授权人审核。
第二十条额度使用和控制（一）额度使用原则额度设置后，客户可在其信用账户中循环使用授信额度进行融资融券交易，融资、融券额度不能混用。
额度使用实行先到先得原则。
（二）保证金比例控制客户每笔可融资、融券交易金额受授信额度和保证金比例双重控制，即以客户融资、融券授信分额度和根据标的证券保证金比例、保证金可用余额计算的客户可融资、融券交易限额孰低原则确定。
标的证券融资保证金比例=1+融资基准保证金比例-标的证券的折算率标的证券融券保证金比例=1+融券基准保证金比例-标的证券的折算率客户可融资交易限额=保证金可用余额/标的证券融资保证金比例客户可融券交易限额=保证金可用余额/标的证券融券保证金比例融资（券）基准保证金比例不得低于50%，并根据交易所标准调整而调整。
上述保证金可用余额是指客户用于充抵保证金的资金、证券市值及融资融券交易产生的浮盈经折算后形成的保证金总额，减去客户未了结融资融券交易已用保证金及相关利息、费用的余额。
其计算公式为：保证金可用余额＝资金+Σ（充抵保证金的证券市值×折算率）+Σ［（融资买入证券市值－融资买入金额）×折算率］＋Σ［（融券卖出金额－融券卖出证券市值）×折算率］－Σ融券卖出金额－Σ融资买入证券金额×融资保证金比例－Σ融券卖出证券市值×融券保证金比例－利息及费用公式中，融券卖出金额=融券卖出证券的数量×卖出价格，融券卖出证券市值=融券卖出证券数量×市价，融券卖出证券数量指融券卖出后尚未偿还的证券数量；Σ［（融资买入证券市值－融资买入金额）×折算率］、Σ［（融券卖出金额－融券卖出证券市值）×折算率］中的折算率是指融资买入、融券卖出证券对应的折算率，当融资买入证券市值低于融资买入金额或融券卖出证券市值高于融券卖出金额时，折算率按100%计算。
（三）授信额度控制融资融券业务管理总部有权在符合下列规定的调整条件之一时调低客户授信额度，并向融资融券业务管理委员会报备：1、维持担保比例触及警戒线，且客户未按公司规定追加担保物时额度调低10%；2、发生强制平仓情形时额度调低20%；3、公司净资本变化导致单个客户融资或融券规模超过以净资本为核心的风控指标的，调低额度至符合风控指标要求；4、融资融券业务管理委员会批准的其他情形。
公司对业务开展和授信额度使用情况进行评估，原则上每月评估一次，根据评估结果对客户授信额度进行调整。
第二十一条额度有效期（一）客户授信额度有效期为一年，有效期内单笔融资融券交易的期限不超过六个月。
授信额度每年复审一次，融资融券业务管理总部对营业网点提交的《融资融券客户资格年审表》进行审批，如果公司和客户均对授信无异议，授信额度自动延续一年。
可滚动延续，每次延续一年。
如遇到授信额度被调整的，将以调整后录入系统的额度为准。
（二）在额度有效期内，如客户连续3个月无任何融资融券交易，公司有权暂停客户额度使用。
此后如需进行融资融券交易，需要申请恢复授信额度。
第二十二条客户在公司托管的账户资产或其他金融资产增加，可以申请增加授信额度，审批原则为：（一）不超过客户托管在我公司的账户资产总额；账户资产总额＝普通账户资产总额+信用账户净资产总额，证券市值按审批前一交易日的收盘价计算。
（二）累计审批额度不超过客户提交的金融资产的50%。
客户未重新提交金融资产证明的，以上次提交的为准；客户重新提交金融资产证明的，以重新提交的为准（证明须在申请日前五个交易日内开具）；营业网点和融资融券业务管理总部按授信调查和授信审查的有关要求对客户重新提交的金融资产证明进行核查、审查，并按授信审批流程提交审批。
第六章持续管理第二十三条授信持续管理指自客户使用授信额度之日起到融资融券本息收回之时止的管理。
包括对客户的跟踪监控和问题授信管理。
第二十四条对客户的跟踪监控经办营业网点负责对客户的跟踪监控。
（一）监控内容：侧重于对客户是否按时、主动、足额偿还本金与利息和影响融资融券资产安全的债权债务纠纷、事故与赔偿等情况。
（二）监控频率：定期检查至少每月一次；涉及债权债务纠纷、事故与赔偿、健康状况恶化等情况应当立即实施重点调查,重点调查必须是实地调查。
（三）对应措施1、发现客户涉及债权债务纠纷、事故与赔偿、健康状况恶化等情况的，实地调查结果显示影响融资融券资产安全但尚未触发平仓条件的，即时将调查结果上报融资融券业务管理总部；2、发现客户涉及较大金额经济纠纷、丧失完全民事行为能力、死亡、被有权机关依法限制人身自由、被提起诉讼或仲裁、司法机关或其他有权方可能对客户信用账户资产采取强制措施等合同约定的其他可能引起强制平仓情形的，即时书面通知融资融券业务管理总部并建议启动强制平仓程序。
