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珍宝岛财务尽调

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Key words Treasured island pharmaceutical co Debt paying ability risk
目录
机密
I
珍宝岛药业详尽财务分析
摘要........................................................................................................................................... I
机密
II
珍宝岛药业详尽财务分析
珍宝岛药业财务分析
本次财务分析的对象属于医药领域，医药企业财务分析可以通过多方面指标 进行分析，这次分析主要侧重于企业的偿债能力分析，研究工作目的是以珍宝岛 内部财务分析的角度为公司未来的发展提供参考。对于珍宝岛偿债能力的研究采 用的方法是通过短期偿债指标和长期偿债指标分析进行。我们进行财务分析预期 结果的是珍宝岛的偿债能力前持续下降，企业存货的变现能力不够强，直到近两 年略微有所回升。意义在于拿出真实的数据探究珍宝岛的财务风险，帮助企业顺 利度过金融风险。最近国家对医药监管也进一步的加大。因此，进行医药企业财 务分析的研究意义比较深远。
1 绪论
1.1 选题的目的和意义
之所以选择珍宝岛药业进行财务分析，是因为珍宝岛近几年偿债能力先关数 据波动较大，而且有媒体报道珍宝岛偿债能力令人担忧，我们要拿出真实的数据 研究分析珍宝岛的偿债能力到底是否像媒体所报的那般令人担忧。
选择研究偿债能力的意义在于偿债能力的大小直接关系到企业持续经营能 力的高低，是企业各方面利害关系所重点关心的财务能力之一；在市场经济条件 下开展经营活动的现代企业，其偿债能力是衡量企业财务管理的核心内容。因此 偿债能力的分析应成为现代企业财务分析的核心内容之一。
1 绪论......................................................................................................................................... 1 1.1 选题的目的和意义..............................................................................................................1
Abstract.......................................................................................................................................................................................................................................................... 1
3.2 速动比率分析......................................................................................................................3
3.3 现金比率分析......................................................................................................................4
1.2 国内外研究现状..................................................................................................................1 2 公司简介................................................................................................................................. 2 3 偿债能力分析.........................................................................................................................2 3.1 流动比率分析......................................................................................................................2
珍宝岛药业详尽财务分析
珍宝岛药业
财务分析
题目 姓名 部门 职位
珍宝岛药业财务分析 杨乐兵
投资战略部 投资经理
二零一六年五月三十日
珍宝岛药业详尽财务分析
摘要
本文研究工作的主要目的发现珍宝岛的财务风险问题并提出先关建议，为我 公司是否投资珍宝岛提供决策建议；本文主要研究的主要内容是珍宝岛的偿债能 力，运用上市公司财务报表分析的相关指标 ，采取比率法、趋势分析法、比较 分析法等方法从该公司近 5 年的财务报表着手分析，并与同行业相对应的指标进 行对比分析。经过分析得出，珍宝岛财务状况确实存在异常情况，前几年偿债能 力趋于下降，尤其是短期偿债能力，但是近两年偿债能力正在恢复。
关键词 珍宝岛药业 偿债能力 风险
ABSTRACT
The work the main purpose of this study are that the financial risk of the treasured island problem and put forward Suggestions, first for the treasured island will play a key role for the future development of; The main content of this article main research is treasured island's solvency, the application of relevant indicators of the listed company financial statement analysis, adopting ratio method, trend analysis, comparative analysis and other methods from the company nearly 5 years of financial statement analysis, with the same industry and the corresponding indexes were analyzed. Through the analysis, treasured island anomalies do exist in the financial condition, debt paying ability tends to drop a few years ago, especially short-term debt paying ability, debt paying ability is recovering but nearly two years. In this paper, aiming at the condition of the company put forward some Suggestions and opinions.
4.2 速动比率对比分析..............................................................................................................7
4.3 现金比率对比分析..............................................................................................................8 通过珍宝岛与仁和药业的现金比率对比分析，真实地反映公司实际的短期偿债能力大小， 以及采用变现方式清偿流动负债的能力。以下是两企业近 4 年的现金比率图表对比。8 4.4 资产负债率对比分析..........................................................................................................9 通过珍宝岛与仁和药业的资产负债率对比分析反映企业资产对债权人权益的保障程度 大小，以下是两企业近 4 年的资产负债率图表对比。........................................................ 9 图 4.............................................................................................................................................. 9 4.5 产权比率对比分析............................................................................................................10 通过珍宝岛与仁和药业的资产负债率对比分析反映两企业基本财务结构稳定性大小，以 下是两企业近 4 年的资产负债率图表对比。...................................................................... 10 5 经以上财务分析，对公司存在问题提出针对性建议....................................................... 11 6 结论....................................................................................................................................... 11

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珍宝岛2020年一季度财务分析结论报告

珍宝岛2020年一季度财务分析结论报告

珍宝岛2020年一季度财务分析综合报告珍宝岛2020年一季度财务分析综合报告一、实现利润分析2020年一季度实现利润为16,557.62万元，与2019年一季度的20,565.7万元相比有较大幅度下降，下降19.49%。

实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

在营业收入大幅度下降的同时经营利润也大幅度下降，企业经营业务开展得很不理想。

二、成本费用分析2020年一季度营业成本为19,845.31万元，与2019年一季度的21,657.98万元相比有所下降，下降8.37%。

2020年一季度销售费用为13,682.81万元，与2019年一季度的25,961.5万元相比有较大幅度下降，下降47.3%。

2020年一季度在销售费用大幅度下降的同时营业收入也出现了较大幅度的下降，营业利润也随之下降，企业市场销售形势迅速恶化，应当采取措施，调整销售力量和战略。

2020年一季度管理费用为8,596.57万元，与2019年一季度的7,714.4万元相比有较大增长，增长11.44%。

2020年一季度管理费用占营业收入的比例为13.82%，与2019年一季度的9.77%相比有较大幅度的提高，提高4.05个百分点。

在营业收入大幅度下降的情况下，管理费用没有得到有效控制，致使经营业务的盈利水平大幅度下降。

要严密关注管理费用支出的合理性，努力提高其使用效率。

2020年一季度财务费用为2,913.62万元，与2019年一季度的1,731.46万元相比有较大增长，增长68.28%。

三、资产结构分析2020年一季度企业不合理资金占用项目较少，资产的盈力能力较强，资产结构合理。

与2019年一季度相比，2020年一季度应收账款出现过快增长。

预付货款增长过快。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长的同时收入却在下降，资产的盈利能力明显下降，与2019年一季度相比，资产结构趋于恶化。

内部资料，妥善保管第1 页共3 页。

603567珍宝岛2022年经营风险报告

603567珍宝岛2022年经营风险报告

珍宝岛2022年经营风险报告一、经营风险分析1、经营风险珍宝岛2022年盈亏平衡点的营业收入为642,078.81万元，表示当企业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企业会亏损。

企业当期经营业务收入未达到盈亏平衡点，经营业务不安全，经营风险较大。

2、财务风险从资本结构和资金成本来看，珍宝岛2022年的带息负债为292,997万元，实际借款利率水平为4.61%，企业的财务风险系数为0.96。

从企业当期资本结构、借款利率和盈利水平三者的关系来看，企业增加负债不会增加企业的盈利水平，相反会降低企业现在的盈利水平。

经营风险指标表二、经营协调性分析1、投融资活动的协调情况从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供251,470.86万元的营运资本，投融资活动是协调的。

营运资本增减变化表(万元)固定资产139,392.93 - 131,075.7 -5.97 118,423.17 -9.65 长期投资121,024.24 16.83 142,919.47 18.09 144,479 1.092、营运资本变化情况2022年营运资本为251,470.86万元，与2021年的386,396.57万元相比有较大幅度下降，下降34.92%。

3、经营协调性及现金支付能力从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要企业提供269,273.41万元的流动资金。

但企业投融资活动所提供的资金还不能完全满足经营活动对资金的需求。

经营性资产增减变化表(万元)项目名称2020年2021年2022年数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)存货95,954.47 33.21 73,326.01 -23.58 100,575.04 37.16 应收账款237,077.78 36.86 323,678.2 36.53 286,352.71 -11.53 其他应收款12,562.26 - 79,684.58 534.32 81,113.86 1.79 预付账款4,140.3 59.12 1,374.55 -66.8 25,815.51 1,778.11 其他经营性资产68,156.92 127.12 25,942.76 -61.94 30,558.02 17.79 合计417,891.73 50.39 504,006.09 20.61 524,415.13 4.05经营性负债增减变化表(万元)项目名称2020年2021年2022年数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)应付账款56,741.17 129.26 65,413.89 15.28 79,257.78 21.16 其他应付款28,436.9 - 19,947.51 -29.85 20,431.77 2.43 预收货款5,088.34 123.89 60.08 -98.82 8.11 -86.51 应付职工薪酬2,677.36 28.17 2,842.35 6.16 2,754.18 -3.1 应付股利0 - 0 - 0 - 应交税金13,700.84 37.74 6,423.08 -53.12 19,891.03 209.68 其他经营性负债67,181.16 -1.76 112,161.11 66.95 132,798.86 18.4 合计173,825.77 61.78 206,848.02 19 255,141.73 23.354、营运资金需求的变化2022年营运资金需求为269,273.41万元，与2021年的297,158.07万元相比有所下降，下降9.38%。

603567珍宝岛2023年三季度财务风险分析详细报告

603567珍宝岛2023年三季度财务风险分析详细报告

珍宝岛2023年三季度风险分析详细报告一、负债规模测算1.短期资金需求该企业经营活动的短期资金需求为480,578.42万元，2023年三季度已经取得的短期带息负债为183,488.3万元。

2.长期资金需求该企业权益资金能够满足长期性投资活动的资金需求，并且还有239,154.36万元的权益资金可供经营活动之用。

3.总资金需求该企业的总资金需求为241,424.06万元。

4.短期负债规模根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为86,189.74万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是138,876.75万元，实际已经取得的短期带息负债为183,488.3万元。

5.长期负债规模按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为112,533.24万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为125,705万元，在5年之内偿还的贷款总规模为152,048.5万元，当前实际的带息负债合计为304,888.3万元。

二、资金链监控1.会不会发生资金链断裂一旦发生信任危机，要求该企业偿还全部短期借款，就会出现资金链断裂风险，短期暴露的资金缺口为24,379.32万元。

不过，该资金缺口在企业持续经营1.5个分析期之后可被盈利填补。

该企业投资活动不存在资金缺口，但经营活动存在资金缺口，资产负债率较低，只要盈利水平不出现明显下降，资金链断裂风险不高。

资金链断裂风险等级为4级。

2.是否存在长期性资金缺口该企业不存在长期性资金缺口，并且长期性融资活动为企业提供383,279.85万元的营运资金。

3.是否存在经营性资金缺口该企业经营活动存在资金缺口，资金缺口为407,659.17万元。

这部分资金缺口目前主要由短期性借款来填补。

其中：应收账款增加29,930.94万元，预付款项增加23,154.09万元，存货增加12,522.04万元，一年内到期的非流动资产增加491.21万元，其他流动资产减少8,542.6万元，共计增加57,555.67万元。

珍宝岛药业财务制度

珍宝岛药业财务制度

珍宝岛药业财务制度第一章总则第一条为规范珍宝岛药业财务管理行为，提高财务管理水平，保证企业财务安全，根据相关法律法规，结合本企业的实际情况，制定本财务制度。

第二条本财务制度适用于珍宝岛药业的全体员工，包括各级领导、财务人员以及其他相关人员。

第三条本财务制度的目的是规范企业财务管理行为，确保企业财务的健康运转，提高企业的竞争力和核心竞争力。

第四条本财务制度的核心理念是“诚实、守信、节约、高效”。

第二章财务制度第五条珍宝岛药业应建立健全的财务核算体系，确保企业的财务信息真实、准确、完整。

第六条财务核算应当遵循会计准则和规范，确保财务报表的真实性和合规性。

第七条珍宝岛药业应当建立健全的内部控制制度，保障企业资产的安全和保值增值。

第八条珍宝岛药业应当建立健全的财务审计制度，经常对企业的财务状况进行审计，及时发现和纠正问题。

第九条珍宝岛药业应当加强财务风险管理，提前预警可能存在的财务风险，做好风险防范和控制工作。

第十条珍宝岛药业应当建立健全的财务预算制度，合理制定年度财务预算，确保企业运营的良性发展。

第三章财务管理第十一条珍宝岛药业应加强对企业资金的管控，合理安排企业资金的使用和配置。

第十二条珍宝岛药业应加强对企业税务的管理，遵守税法规定，及时申报纳税，确保税收合规。

第十三条珍宝岛药业应加强对企业投资的管理，建立科学的投资决策制度，确保投资的安全和可持续性。

第十四条珍宝岛药业应加强对企业成本的管控，提高成本管理水平，降低生产经营成本。

第十五条珍宝岛药业应加强对企业财务流程的管理，规范各项财务流程，提高工作效率。

第四章财务监督第十六条珍宝岛药业应建立健全的监督机制，加强对财务管理工作的监督和检查。

第十七条珍宝岛药业应建立完善的内部和外部监督体系，及时发现和纠正财务管理中存在的问题。

第十八条珍宝岛药业应加强对财务人员的监督和培训，提高财务人员的素质和业务水平。

第十九条珍宝岛药业应定期组织财务报表的审计工作，确保企业财务信息的真实性和可靠性。