主力资金 流向——星火

一、股市中的热点其实就是有资金集中流入的个股，而板块轮动其实就是资金流动而产生的盘面效果。

当主流资金向部分板块和个股中流动时，这些板块和个股一般都能够成为市场关注的焦点，其中往往能跑出热门股和黑马股。

因此，对资金流向进行研判，无论对于分析大盘走势还是对于个股机会的把握，都起着极其重要的作用。

在分析资金流向时，投资者需要将成交量排行与涨跌幅榜结合起来分析，若成交量排行靠前，同时股价涨幅也靠前，说明有大资金持续流入该类个股。

一般来说，最初发动行情的个股由于涨幅居前、成交量有效放大，往往最具备示范效应，这就是市场中的龙头股。

从成交额上识别资金流向的方法是：每天成交额排行榜前20-30名的个股，就是资金流向的热点，所要观察的重点是这些个股是否具备相似的特征或集中于某些板块，并且该板块中个股能长时间的占据成交额排行榜位置。

当个股没有主流资金关照时，股价会在某一多空相对平衡的价格区间内徘徊，并且随着股市整体趋势的演变而相应地提高或降低其多空平衡区间。

当主流资金对个股施加作用时，股价就会偏离其多空平衡区，从而产生质变。

值得注意的是，并非所有的主流资金都是推动股价上涨的，有时候为了某种特殊需要，主流资金的运动反而会促使股价出现暂时的调整，这时需要从其它方面进行分析：移动成本分布，主要是通过对移动筹码的平均成本分布和三角形分布进行分析，如果发现个股的获利盘长时间处于较低水平，甚至短时间内获利盘接近0，而股价仍然遭到空方的肆意打压，则可以断定这属于主力资金的刻意打压建仓行为。

从均线系统与乖离率进行分析，当股价偏离均线系统过远，乖离率的负值过大时，往往会向0值回归，如果这时有资金仍不顾一切地继续打压，则可以视为一种刻意打压的建仓行为。

从走势是否具有独立性进行分析，通常有主流资金介入的个股，在走势上能表现出较强的独立性。

在股市中投资过程中，投资者不仅要分析资金的流向，还要对主流资金的性质有所了解。

这需要从四个方面进行分析：分析主流资金的规模与实力。

1：CMFX—筹码分析
A 无30分钟锁定筹码上穿浮动筹码短线强势
B 无60分钟锁定筹码上穿浮动筹码中线强势
注：因为浮动筹码的波动性大于锁定筹码，所以浮动筹码迅速减少之后的行情较为准确。

2：DKBY—多空博弈
无日线多方上穿空方短线强势
注：准确逃顶性指标，强势波段多方线过90，弱势波段多方线过80极易形成头部。

大盘当日资金净流分析思路5000亿元以内以分析时的成交金额的1/20与当时的资金净流作对比，最少30分钟起开始运用此法。

按对比结果分为：
对比状态：分析：操作：
>0 大盘强势强势增持、平势股留、弱势暂持
3/-1 大盘强势（+1%—+2%）强势增持、平势股留、弱势暂持
2/-1 大盘强整（+1%，红多）强势增持、平势股留、弱势减换
1/-1 大盘横整（+1%，持平）强势暂持、平势暂留、弱势减仓
1/-2 大盘弱势（-1%—-2%）强势暂持、平势股减、弱势股抛
1/-3 大盘极弱（-2%）强势减持、平势股抛、弱势清仓。

投资者如何在股市中生存和发展，并最终获利及长久获利，首先是个投资理念和应方法的问题。

简单而言，就是能够在证券市场中的每一次中级顶部成功规避。

既在每次期趋势发生逆转之前，都能够作出准确地判断，并采取相应的操作策略，才能保全自己展自己；同理，能够有效及时地发现市场阶段底部的反转征兆，先期介入、充分持能获利及长久获利而在证券市场中每次中级以上行情的启动与逆转，都有存在着一些不争的事实和兆规律。

以大盘阶段性底部反转启动为例，就存在着一条比较清晰的资金运作的主线部分先知先觉的主导性资金，先期分批建仓未来的龙头个股12主导性资金不断单向的净流入诱发该部分个股股价的异常波动由于水涨船高的理，在资金推动下，股价呈持续的、坚定的向上趋势。

但同期市场仍处于困惑和观…之3异动个股不间断的反市场趋势地上涨带动所属板块和相关个股地联动会出现某板块整体的股价高抬，或数十只个股的纷纷启涨地局面。

同期市场中，部分观望资开始试探性地介入该批个股。

但整体市场内外资金仍处于抑制状态4板块效应逐渐波及传递出现多个板块启动的上涨形态而热点板块中的大部分个均已有较大幅度的上涨，吸引更多原处观望状态的投资资金开始进一步地流入5龙头个股及热点板块加速上涨热钱趋之若骛推动已经高企的价格一波又一波的出新场外资金大批进场抢筹，新的龙头股、新的热点板块被后续资金不断的发出来，一棒一棒高企的股价在不同性质的投资资金之间相互传替6最早一批启动的龙头个股和板块逐渐为新的热点所取代原有先知先觉的资金已始有秩序的分批立场。

市场中呈现出的是老龙头的沉沦和新龙头的崛起，所有场外金均已深度介入市场，而各类非理性非正规渠道的投资资金也赶场般的后续而至7新龙头个股中的主力资金开始获利了解股价也不再一波一波地走高挣钱效益逐消退，出现了个股深幅回调和高位承接者的套牢的现象。

但是由于板块效益还存在并未诱发场内大部分资金的惊觉和撤离8板块热点开始消退，越早介入的资金越发主动地开始兑现筹码，以求获利出局。

公式源码：JH:=VOL*CLOSE;JHO:=SUM(JH,2)/SUM(VOL,2);JH0:=EMA(JHO,10);短线:=(CLOSE-MA(CLOSE,13))/MA(CLOSE,13)*20,LINETHICK0,COLORYELLOW; 中线:=(CLOSE-MA(CLOSE,4))/MA(CLOSE,4)*20,LINETHICK0,COLORWHITE;红柱持股:SMA(短线,3,1),LINETHICK0,COLORRED;蓝柱持币:SMA(中线,3,1),COLORSTICK,COLORFFFF00;黄柱洗盘对倒:0;白柱对倒打压:0;{红柱}STICKLINE(红柱持股<REF(红柱持股,0.5)AND 红柱持股>0,0,红柱持股,8,0),COLOR0000AA;STICKLINE(红柱持股<REF(红柱持股,0.5)AND 红柱持股>0,0,红柱持股,7,0),COLOR0000BB;STICKLINE(红柱持股<REF(红柱持股,0.5)AND 红柱持股>0,0,红柱持股,6,0),COLOR0000CC;STICKLINE(红柱持股<REF(红柱持股,0.5)AND 红柱持股>0,0,红柱持股,5,0),COLOR0000DD;STICKLINE(红柱持股<REF(红柱持股,0.5)AND 红柱持股>0,0,红柱持股,4,0),COLOR0000EE;STICKLINE(红柱持股<REF(红柱持股,1)AND 红柱持股>0,0,红柱持股,3,0),COLOR0000FF;STICKLINE(红柱持股<REF(红柱持股,1)AND 红柱持股>0,0,红柱持股,2,1),COLORRED; STICKLINE(红柱持股<REF(红柱持股,1)AND 红柱持股>0,0,红柱持股,1,0),COLOR00FF00;STICKLINE(红柱持股>REF(红柱持股,1)AND 红柱持股>0,0,红柱持股,8,0),COLOR0000AA;STICKLINE(红柱持股>REF(红柱持股,1)AND 红柱持股>0,0,红柱持股,7,0),COLOR0000BB;STICKLINE(红柱持股>REF(红柱持股,1)AND 红柱持股>0,0,红柱持股,6,0),COLOR0000CC;STICKLINE(红柱持股>REF(红柱持股,1)AND 红柱持股>0,0,红柱持股,5,0),COLOR0000DD;STICKLINE(红柱持股>REF(红柱持股,1)AND 红柱持股>0,0,红柱持股,4,0),COLOR0000EE;STICKLINE(红柱持股>REF(红柱持股,1)AND 红柱持股>0,0,红柱持股,3,0),COLOR0000FF;STICKLINE(红柱持股>REF(红柱持股,1)AND 红柱持股>0,0,红柱持股,2,0),COLORRED; STICKLINE(蓝柱持币<REF(蓝柱持币,1) AND 蓝柱持币>0,0,蓝柱持币,9,0),COLOR0000FF;STICKLINE(蓝柱持币<REF(蓝柱持币,1) AND 蓝柱持币>0,0,蓝柱持币,7,0),COLOR0033FF;STICKLINE(蓝柱持币<REF(蓝柱持币,1) AND 蓝柱持币>0,0,蓝柱持币,6,0),COLOR0055FF;STICKLINE(蓝柱持币<REF(蓝柱持币,1) AND 蓝柱持币>0,0,蓝柱持币,5,0),COLOR0077FF;STICKLINE(蓝柱持币<REF(蓝柱持币,1) AND 蓝柱持币>0,0,蓝柱持币,4,0),COLOR0099FF;STICKLINE(蓝柱持币<REF(蓝柱持币,1) AND 蓝柱持币>0,0,蓝柱持币,3,0),COLOR00BBFF;STICKLINE(蓝柱持币<REF(蓝柱持币,1) AND 蓝柱持币>0,0,蓝柱持币,2,0),COLOR00DDFF;STICKLINE(蓝柱持币<REF(蓝柱持币,1) AND 蓝柱持币>0,0,蓝柱持币,1,0),COLOR00FFFF;{蓝柱}STICKLINE(红柱持股>REF(红柱持股,0)AND 红柱持股<0,0,红柱持股,8,0),COLORFF0000;STICKLINE(红柱持股>REF(红柱持股,0)AND 红柱持股<0,0,红柱持股,7,0),COLORFF3300;STICKLINE(红柱持股>REF(红柱持股,0)AND 红柱持股<0,0,红柱持股,6,0),COLORFF5500;STICKLINE(红柱持股>REF(红柱持股,0)AND 红柱持股<0,0,红柱持股,5,0),COLORFF7700;STICKLINE(红柱持股>REF(红柱持股,0)AND 红柱持股<0,0,红柱持股,4,0),COLORFF9900;STICKLINE(红柱持股>REF(红柱持股,1)AND 红柱持股<0,0,红柱持股,3,0),COLORFFBB00;STICKLINE(红柱持股>REF(红柱持股,1)AND 红柱持股<0,0,红柱持股,2,0),COLORFFDD00;STICKLINE(红柱持股>REF(红柱持股,1)AND 红柱持股<0,0,红柱持股,2,1),COLORFF00FF;STICKLINE(红柱持股<REF(红柱持股,1)AND 红柱持股<0,0,红柱持股,8,0),COLORFF0000;STICKLINE(红柱持股<REF(红柱持股,1)AND 红柱持股<0,0,红柱持股,8,0),COLORFF0000;STICKLINE(红柱持股<REF(红柱持股,1)AND 红柱持股<0,0,红柱持股,7,0),COLORFF3300;STICKLINE(红柱持股<REF(红柱持股,1)AND 红柱持股<0,0,红柱持股,6,0),COLORFF5500;STICKLINE(红柱持股<REF(红柱持股,1)AND 红柱持股<0,0,红柱持股,5,0),COLORFF7700;STICKLINE(红柱持股<REF(红柱持股,1)AND 红柱持股<0,0,红柱持股,4,0),COLORFF9900;STICKLINE(红柱持股<REF(红柱持股,1)AND 红柱持股<0,0,红柱持股,3,0),COLORFFBB00;STICKLINE(红柱持股<REF(红柱持股,1)AND 红柱持股<0,0,红柱持股,2,0),COLORFFDD00;STICKLINE(红柱持股<REF(红柱持股,1)AND 红柱持股<0,0,红柱持股,1,0),COLORFFFF00;STICKLINE(蓝柱持币>REF(蓝柱持币,1)AND 蓝柱持币<0,0,蓝柱持币,10,0),COLOR998800;STICKLINE(蓝柱持币>REF(蓝柱持币,1)AND 蓝柱持币<0,0,蓝柱持币,7,0),COLORBBAA90;STICKLINE(蓝柱持币>REF(蓝柱持币,1)AND 蓝柱持币<0,0,蓝柱持币,4,0),COLORDDCC99;STICKLINE(蓝柱持币>REF(蓝柱持币,1)AND 蓝柱持币<0,0,蓝柱持币,1,0),COLORFFEEBB;主力资金动向:(JHO-JH0)*20/JHO,COLORWHITE,LINETHICK2;通达信电脑版公式导入方法A：源码导入1、把要导入的公式（源码）复制下来：方法是用左键先把源码变蓝，之后点右键，点复制；2、进入主界面，即K线图模式，同时按住CTRL+F，出现公式管理器-->用鼠标左键单击任何一个公式组的名称（选择技术指标公式或者条件选股公式）-->单击其他-->点新建公式-->在出现的公式编辑区的下面的空白处，把刚拷的源码粘贴上，将公式名称复制后粘贴到公式名称栏-->确定-->退出；3.如有参数的，如：N 1 100 15 之类，则需将这类数据填充到参数表中；B：文件指标导入1、先把指标文件复制到桌面（或者你知道的路径）；2、打开通达信，按CTRL+F打开公式管理器点击“导入”按钮；3、找到桌面上要导入的公式选中”公式“后单击左键，后点击“打开”；4、把“+”号单击展开，在公式名前的空方框里单击成“勾选”后，在点击下方的“确认”；5、输入指标名称，回车即可。

如何分辨主力是出货还是吸筹？看懂这个指标就明白了在股票市场上，投资者经常关注主力资金的流向，以判断市场的走势和趋势。

而在主力资金的流向中，最常见的两种情况是出货和吸筹。

那么，如何分辨主力是出货还是吸筹呢？本文将从一个指标入手，带您深入了解。

一、什么是主力资金？主力资金，又称大户资金，是指规模较大、实力雄厚的机构投资者，在股票市场中具有较大的影响力。

他们的交易量大、决策速度快、操作手法高超，是股票市场上的重要力量。

对于普通投资者而言，了解主力资金的动向和操作策略，可以更好地把握市场走势，做出更准确的投资决策。

二、主力资金的两种操作策略主力资金在股票市场中的操作策略有很多种，但最常见的两种是出货和吸筹。

1.出货出货是指主力资金将手中持有的股票大量卖出，以获得巨额的利润。

出货通常发生在股票价格上涨到一定程度后，主力资金认为股票已经超过了其实际价值，随即开始抛售。

这样一来，股票价格就会受到压制，市场上的投资者也会跟随主力资金的节奏，开始逐步减持或抛售，从而形成股票价格的下跌趋势。

2.吸筹吸筹是指主力资金在股票价格下跌到一定程度后，以较低的价格大量买入股票，以获得更多的利润。

吸筹通常发生在市场情绪低迷、投资者恐慌情绪高涨的时候。

此时，主力资金会利用自己的优势，大量吸纳低价股票，等到市场情绪逐渐好转、投资者信心逐步恢复的时候，再逐步卖出，获得高额的利润。

三、如何分辨主力是出货还是吸筹？对于普通投资者而言，分辨主力是出货还是吸筹并不容易，需要综合考虑市场走势、技术指标、基本面等多方面因素。

下面，我们将介绍一个常用的指标——换手率，帮助投资者更好地分辨主力资金的操作策略。

1.换手率换手率是指股票在一定时期内的成交量与总股本之比，反映了股票的流通性和市场活跃程度。

换手率越高，说明市场上的交易量越大，股票价格波动也就越大。

在判断主力资金的操作策略时，我们可以通过观察换手率的变化，来分辨主力是出货还是吸筹。

如果换手率在股票价格上涨的过程中逐渐放大，说明市场上的投资者信心不断增强，买卖双方的交易量都在逐渐增加。

资金流向功能本文档介绍了各种市场资金变换相关的功能信息，包括快速反应全市场变化的多空红绿军，细致到个股的资金数据分布展示。

操作提示1.通达信版本的数据项的含义在数据表头行的右侧都有“说明”两个字可以点击进去查看详细内容。

2.Ctrl+D系统设置——高级，可以关闭资金流向盘中刷新，同时资金数据展示不实时刷新，右侧的盘口下方资金净流入数据不显示。

（可以在不分析数据信息的时候关闭提高软件整体速度），同样儿可以改变数据项中带N的地方N的值。

3.超大、大、中、小单划分标准（按逐笔成交归并后的成交单）4.从逐笔买入逐笔卖出和主动性买入卖出两个维度来对成交数据进行统计。

5.首次登陆“正在刷新统计数据”的框不要取消，这样可以保证首次进入时资金相关功能数据的正常展示。

全市场数据功能状态栏红绿军通过红绿军的色块是否红多可以判断多方力量此时强劲的，绿色块多时基本是空方占强，可以保证自己不是正在红色块已经逐渐多起来的时候的卖在底部，应用还看个人领会。

在状态栏上有两个方格条,左边为沪市的多空条,右边为深市的多空条. 多空条分两部分:方格条下面有6种不同的符号在滚动:大盘领先值通达信软件的大盘指数领先图也是按照此方法设计。

大盘多空阵线大盘多空阵线:资金流向表格数据资金驱动力专题资金驱动力专题通过展示资金驱动力数据栏目信息，让用户知道个股的资金流入流出情况。

资金博弈专题资金博弈专题通过展示资金博弈数据栏目信息，让用户知道个股的资金流入流出情况。

DDE排名专题DDE决策专题通过展示DDE决策数据栏目信息，让用户知道个股的主力买卖情况。

资金模型资金模型功能可以通过资金流向和涨跌趋势的关系来筛选出强势和背离股票。

资金强势模型当日资金强势、当日大宗资金强势、当日非大宗资金强势、近5日资金强势、近5日大宗资金强势、近5日非大宗资金强势。

当日资金强势：当日的净流入最多的前30名A股。

当日大宗资金强势：当日的大宗净流入最多的前30名A股。

股票市场中的资金流向与资金分析股票市场是一个波动不定的市场，其中的投资机会和风险都较大。

在股票市场中，投资者关注的重点不仅是股票价格的走势，还包括了资金的流向和资金分析，这些都是影响股票投资成功的关键因素。

本文将分析股票市场的资金流向与资金分析，以帮助投资者更加理解股票市场，做出更好的投资决策。

一、资金的流向资金的流向是指在股票市场中，投资者的买卖行为所导致资金的流向方向与数量。

在股票市场中，资金的流向通常可以分为两种情况：1.主力资金流入当投资者买入一只股票时，就将钱投入到该股票的市场中，这些钱汇集起来，形成了资金的流入。

主力资金指的是大型机构、基金等资金量较大的投资者，在其投资行为中，其买入操作往往会引导较多的投资者跟进，形成一定规模的资金流入。

主力资金流入，通常意味着市场看好股票的前景，投资者购买的热情较高，市场也较为活跃。

针对这种情况下，投资者可以考虑跟进买入，以赚取市场的涨幅。

2.主力资金流出当投资者卖出一只股票时，就将该股票的资金流出到股票市场之外，形成了资金的流出。

主力资金的卖出行为通常会引导一定数量的散户投资者跟进，形成一定规模的资金流出。

主力资金流出，通常意味着市场对该股票的看法较为悲观，投资者出售的热情较高，市场也较为低迷。

对于这种情况，投资者应该警惕市场风险，考虑适时卖出或持有股票。

在股票市场中，主力资金的流向往往是影响股票价格的关键因素之一。

在进行股票投资时，合理判断主力资金的流向，可以更好地把握市场趋势，减少投资风险。

二、资金分析资金的流向反映了市场投资者的情绪和看法，投资者可以通过资金分析，更好地理解资金的流向，从而做出更好的投资决策。

1.成交量分析成交量是指在一定时间内，股票交易的股数或金额。

成交量较大的股票，通常意味着流动性较好，市场活跃度较高，也反映了投资者对该股票的关注度较高。

在进行资金分析时，可以通过成交量分析，判断市场对该股票的信心程度。

成交量较大的股票，通常意味着市场看好该股票的前景，投资者应该考虑跟进买入；反之，成交量较小的股票，可能意味着投资者对该股票的信心不高，投资者应该考虑适时卖出或持有股票。

巴菲特说过：投资就是投国运，投资家应该是爱国者。

什么是国运？投资圈有个很著名的段子：三个人坐电梯，一个不停原地跑，一个不停撞头，一个不停做俯卧撑。

电梯到顶后，三人被问到：你们是怎么上来的？一个说我跑上来的，一个说我撞头撞上来的，一个说我做俯卧撑上来的。

在投资圈看来，真正让他们快速上楼的“电梯”，就是国运。

投资大师们如巴菲特、芒格、费雪、彼得林奇、塞斯·卡拉曼、霍华德·马克斯等等，无不是通过长期持有伴随伟大公司成长而获得了巨大的收益回报，而伟大公司诞生的背后就是长期向上的国运。

所以，本质上，投资最重要的是投资国运。

巴菲特曾经提到自己投资之所以取得巨大成就，其中一方面原因是中了“卵巢彩票”，也就是巴菲特在合适的时间出生在美国，伯克希尔的成功在很大程度上只是搭了美国经济的顺风车。

在今年的巴菲特股东大会上，90岁的老人花了将近一个小时带大家回顾了历史，并再次表达了一个观点：投资的前提是国运。

并且单独向大家展示了PPT上令人印象深刻的一页，他写道：不要做空美国。

•回顾美国的历史，历经1929年大萧条、二战、古巴导弹危机、石油危机、越战、科技股泡沫破裂、2018年次贷危机，每一次危机都导致了股市的大幅暴跌，但每一次股市都从危机中走出，并一次次创出新高。

因为二战后，美国是全球最强大的国家，无论是经济、军事，还是科技，都引领着世界的发展。

如果再将时间拉长看，从日美之间股市的占比来看，也可以看出国运对于股市长期投资而言具有的决定性作用。

自上世纪六十年代到九十年代，日本经济的狂飙突进，让日本股市开始挤压美国在全球的份额，但日本泡沫被击破后，其股市份额开始随着国运回撤。

观察数据，我们可以得出结论：股市的长期表现和经济增长基本吻合，“经济是不断发展的，股市长期而言是上涨的”在绝大多数国家都得到了印证；遭遇经济危机的国家，股市表现往往不佳，比如泰国（东南亚金融危机）、希腊（欧债危机）；最后回到中国，回到我们的A股。

主力资金流入流出说明_主力资金操盘规律主力资金流入流出说明_主力资金操盘规律主力资金是指什么?主力资金是指在股票市场中能够影响股市、甚至控制股市中短期走势的资金。

主力资金对个股和板块影响十分重大，下面是整理的主力资金流入流出说明，仅供参考，希望能够帮助到大家。

主力资金分类一、证券投资基金:在80年代末出现了投资基金形式，90年代得到了较快的发展。

目前，证券投资基金的规模仍呈现继续高速增长的趋势。

二、券商：这部分资金属于企业性质，经过十几年的整合发展，个体规模较大，影响力深远，与市场各方面建立广泛的关系。

个体操作手法老到，调研充分，运作业绩与自身息息相关。

属半国家队性质。

三、保险资金：保险机构投资股票(含股权)四、社保基金：标准的嫡系部队，对政策把握准确，往往在关键的历史时刻现身。

五、私募基金：:私募基金是资本市场的重要参与者，我国私募基金通常专指从事与证券市场投资的、非公募形成的机构投资者。

六、QFII：合格的境外机构投资者的英文简称。

七、中央汇金投资有限责任公司:简称汇金公司，性质为国有独资，是中国目前最大的金融投资公司。

在中国股市，汇金公司的影响力独一无二。

主力资金操盘规律对于投资者来说，主力的资金是投资者最关注的重点了，至于投资者如何跟踪主力的资金?需要投资者先把握住几点的主要规律，然后再对股票基本面和技术面有大致的把握之后，再对盘面进行细致观察，这样投资者基本上就可以坐等主力来抬轿了。

一、主力都是低位建仓，然后在高位出货除非股票的基本面有重大的突变的话，因此主力在一轮完整的操作过程中，都会遵循着这个规律。

投资者只要明白了这一点，就会很清楚的知道，主力资金在进场和离场之间的战略区间在哪里。

只要把握好这一点，那么投资也就能成功一半了。

二、主力的动作是要有量和操作周期的主力之所以能够成为主力，最重要的自然就是资金量大了，因此它的动作定然是伴随着量的痕迹。

散户在跟踪主力的时候可以观察一定周期的股票成交量的状况，一次来判断这只股票是否存在主力开始建仓或、或者是出货的可能。